Výhled Fedu podporuje náladu, čínská rally ztrácí dech

Akciové futures vzrostly díky spekulacím, že se Federální rezervní systém blíží ke konci svého zpřísňování, zatímco přetrvávající obavy z oživení čínské ekonomiky oslabily akcie v této zemi. Kontrakty na evropské a americké akcie si udržely mírné zisky po úterním skoku indexu S&P 500 nejvíce od června poté, co počet nově otevřených pracovních míst v USA klesl více, než se očekávalo. To nabídlo nový důkaz, že poptávka po pracovní síle v největší světové ekonomice zpomaluje. Samostatné údaje ukázaly, že spotřebitelská důvěra klesla v důsledku zhoršených názorů na pracovní místa, vyšších nákladů na půjčky a přetrvávající inflace. Téměř 90 % společností z indexu S&P 500 vzrostlo, když index uzavřel těsně pod hranicí 4 500 bodů. Rally v megaspolečnostech, jako je Tesla Inc. a Nvidia Corp. poslala Nasdaq 100 o více než 2 % výše. Údaje o americké ekonomice vyvolaly nižší sázky ve swapových kontraktech na zvýšení úrokových sazeb Fedu v roce 2023 a větší šanci na změnu politiky v první polovině roku 2024. Obchodníci také posunuli sázky na očekávaný začátek snižování sazeb z července příštího roku na červen. "Vzhledem k tomu, že trhy jsou připraveny vrhnout se na měkčí americká data, jakýkoli náznak slabosti pravděpodobně dále zatíží výnosy a americký dolar," uvedl Matthew Simpson, hlavní analytik trhu ve společnosti City Index. "To by mohlo být skvělé pro náladu na akciových trzích." Investoři budou později ve středu sledovat údaje o hospodářském růstu USA, aby se dále ujistili o odolnosti ekonomiky v podmínkách vysokých úrokových sazeb. Dočkají se také údajů o spotřebitelské důvěře z eurozóny. V Asii index MSCI Asia Pacific sestoupil ze svých maxim, když se silná rally na čínských akciových trzích postupně vypařila. Benchmarky dříve rostly, přičemž index Hang Seng vzrostl až o 1,4 %, poté, co bylo oznámeno, že čínští státní věřitelé se připravují na snížení sazeb u většiny nesplacených hypoték i vkladů. "Tyto drobné dílčí politické změny jsou pravděpodobně krátkodobě velmi dobré pro sentiment, ale nemusí nutně vytvořit takovýto nárůst, pokud jde o místní ekonomiku," řekl Dwyfor Evans, vedoucí makrostrategie pro oblast APAC ve společnosti State Street Global Markets, v televizi Bloomberg. "Stále jsou zde ve hře větší problémy, které podle mého názoru investory v tuto chvíli stále brzdí." Australské akcie pokračovaly v růstu v regionu poté, co se měsíční ukazatel inflace snížil více, než se očekávalo, což posílilo argumenty pro to, aby centrální banka na zasedání příští týden prodloužila pauzu v utahování měnové politiky. Výnosy státních dluhopisů v úterý po zveřejnění údajů o počtu pracovních míst ustoupily, přičemž dvouletý výnos klesl o 15 bazických bodů. Ve středu se příliš nezměnily. Ukazatel síly dolaru vzrostl a hlavní měny vůči zelené bankovce oslabily. Hongkongský dolar je připraven na největší měsíční ústup od roku 1985, protože úrokové sazby ve městě klesají. Na jiném místě se kryptoobor obchodoval níže poté, co Bitcoin v předchozí seanci vyskočil o více než 6 %, protože rozhodnutí amerického soudu potenciálně otevřelo cestu pro první burzovně obchodovaný fond Bitcoin v zemi. Na komoditním trhu ropa West Texas Intermediate rostla již pátý den, čímž se vyrovnala vítězné sérii, která byla naposledy zaznamenána v březnu, a to díky známkám těsnějšího trhu. Zlato se ustálilo poté, co vzrostlo na nejvyšší hodnotu od začátku srpna díky zmírnění sázek na zvýšení sazeb Fedu. Klíčové události tohoto týdne: Ekonomická důvěra v eurozóně, spotřebitelská důvěra, středa HDP USA, velkoobchodní zásoby, očekávané prodeje domů, středa Čína: výrobní PMI, nevýrobní PMI, čtvrtek Japonsko průmyslová výroba, maloobchodní tržby, čtvrtek Eurozóna CPI, nezaměstnanost, čtvrtek ECB zveřejní zprávu z červencového měnověpolitického zasedání, čtvrtek Osobní výdaje a příjmy v USA, počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti, čtvrtek Čína Caixin výrobní PMI, pátek Eurozóna S&P Global Eurozone Manufacturing PMI, pátek Guvernér jihoafrické centrální banky Lesetja Kganyago, prezident atlantského Fedu Raphael Bostic, Huw Pill z BOE, Gita Gopinath z MMF v panelu na konferenci jihoafrické rezervní banky, pátek Prezidentka bostonského Fedu Susan Collinsová vystupuje na virtuální akci, pátek Nezaměstnanost v USA, pracovní mimo zemědělství, prodeje lehkých vozidel, ISM výroby, výdaje ve stavebnictví, pátek Některé hlavní pohyby na trzích: Akcie Futures na index S&P 500 vzrostly v 6:47 londýnského času o 0,1 %. Index S&P 500 vzrostl o 1,5 % Futures na Nasdaq 100 vzrostly o 0,1 %. Nasdaq 100 vzrostl o 2,2 % Japonský Topix vzrostl o 0,4 % Australský index S&P/ASX 200 vzrostl o 1,2 %. Hongkongský Hang Seng vzrostl o 0,5 %. Šanghajský index Composite se příliš nezměnil Futures na Euro Stoxx 50 vzrostly o 0,3 %. Měny Bloomberg Dollar Spot Index vzrostl o 0,1 %. Euro kleslo o 0,1 % na 1,0867 USD Japonský jen klesl o 0,2 % na 146,18 za dolar Zámořský jüan klesl o 0,2 % na 7,2983 za dolar. Australský dolar se téměř nezměnil a činil 0,6479 USD Kryptoměny Bitcoin klesl o 0,4 % na 27 457,3 dolaru Ether klesl o 0,5 % na 1718,25 USD Dluhopisy Výnos desetiletých státních dluhopisů se zvýšil o dva bazické body na 4,14 %. Výnos japonských desetiletých dluhopisů se zvýšil o jeden bazický bod na 0,650 %. Australský výnos desetiletých dluhopisů klesl o dva bazické body na 4,08 %. Komodity Cena ropy West Texas Intermediate vzrostla o 0,4 % na 81,52 USD za barel. Spotové zlato se příliš nezměnilo