Akcie a dluhopisy klesají, protože Fed snižuje rizikový sentiment

Akcie a státní dluhopisy oslabily, zatímco dolar ve čtvrtek posílil poté, co Federální rezervní systém signalizoval, že úrokové sazby budou vyšší po delší dobu. Futures na evropské akcie klesly přibližně o 1 %, zatímco kontrakty na americké benchmarky se rovněž propadly a rozšířily tak středeční ztráty na Wall Street. V Asii benchmarky v celém regionu klesaly. Pokles indexu MSCI China jej přivedl na nejnižší zavírací úroveň od listopadu, protože přetrvával pesimismus ohledně hospodářského oživení v zemi. Akcie technologických firem v Hongkongu klesly o více než 2 %, což se odrazilo na středečním silném výprodeji amerických technologických firem. Světlým bodem byli čínští developeři, kteří se ocitli v úzkých a kteří rostli po nových opatřeních na zmírnění pravidel pro nákup domů. Výnosy státních dluhopisů se po středečním růstu, kdy dvouletý výnos, který je citlivější na blížící se kroky Fedu, dosáhl nejvyšší hodnoty od roku 2006, posunuly výše. Dolar vůči hlavním měnám rostl, ale vůči jenu, který se obchodoval kolem 148 za dolar poté, co ve středu oslabil na nejnižší úroveň od listopadu, se nezměnil. Fed udržel své cílové rozpětí, zatímco aktualizované čtvrtletní projekce ukázaly, že většina představitelů upřednostňuje další zvýšení sazeb v roce 2023. Tvůrci politik také vidí méně uvolnění v příštím roce, přičemž mediánová prognóza pro sazbu federálních fondů do konce roku činí 5,1 %, oproti 4,6 % při poslední aktualizaci projekcí v červnu. "Nové projekce naznačují, že Fed má poměrně silnou důvěru ve svůj výhled na měkké přistání a že v příštím roce bude naopak prostor pro uvolnění politiky velmi minimální," uvedla Seema Shahová, hlavní globální stratég společnosti Principal Asset Management. "Dot plot byl více jestřábí, než se očekávalo," řekl John Vail, hlavní globální stratég společnosti Nikko Asset Management Co. v Tokiu. Silnější dolar zvýšil tlak na jen, což zvýšilo vyhlídky na oficiální podporu japonské měny, uvedl Vail. "Japonské ministerstvo financí bude pravděpodobně ve velkém intervenovat na úrovni 150 za dolar, protože těžko snese větší inflační tlak." Libra oslabila před čtvrtečním rozhodnutím Bank of England. Poté, co inflace ve Velké Británii nečekaně zpomalila, obchodníci snížili sázky na další zpřísňující kroky centrální banky, přičemž trh ocenil 50% šanci na čtvrteční zvýšení o čtvrt procentního bodu. Sázejí také na to, že pokud BOE přistoupí ke zvýšení úrokových sazeb, bude to její poslední zvýšení. Goldman Sachs a Nomura šly ještě dál a uvedly, že sazby již dosáhly svého vrcholu. Agentura Bloomberg Economics očekává zvýšení sazeb. "Podle ekonomů Dana Hansona a Any Andradeové nyní existuje reálná možnost, že BOE tento měsíc pozastaví svůj cyklus zvyšování sazeb, nebo, což je možná pravděpodobnější, sazby zvýší a zároveň vyšle signál, že si myslí, že tento krok bude poslední v rámci cyklu. Ve čtvrtek mají svá politická rozhodnutí oznámit také centrální banky na Filipínách a v Indonésii. Filipínská centrální banka pravděpodobně zvýší sazby o čtvrt procentního bodu, zatímco indonéští politici podle agentury Bloomberg Economics ponechají sazby na stejné úrovni. Sérii politických zasedání v tomto týdnu zakončí v pátek Bank of Japan. Jinde si krkolomná rallye ropy vybírá oddechový čas, protože menší než očekávaný pokles zásob ropy v USA posílil technickou rezistenci vůči dalšímu růstu, přičemž futures na West Texas Intermediate klesly pod 90 USD za barel. Klíčové události tohoto týdne: Spotřebitelská důvěra v eurozóně, čtvrtek Politické zasedání Bank of England, čtvrtek Předstihový index USA, počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti, prodeje stávajících domů, čtvrtek Čínský summit Bund, pátek Japonsko: index spotřebitelských cen, indexy PMI, pátek Rozhodnutí Bank of Japan o úrokových sazbách, pátek Eurozóna S&P Global Eurozone PMI, pátek USA S&P Global Manufacturing PMI, pátek Některé hlavní pohyby na trzích: Akcie Futures na index S&P 500 klesly v 6:55 londýnského času o 0,3 %. S&P 500 klesl o 0,9 % Futures na index Nasdaq 100 klesly o 0,4 %. Nasdaq 100 klesl o 1,5 % Japonský Topix klesl o 0,9 % Australský index S&P/ASX 200 klesl o 1,3 %. Hongkongský Hang Seng klesl o 1,3 %. Shanghai Composite klesl o 0,6 % Futures na Euro Stoxx 50 klesly o 1 Měny Bloomberg Dollar Spot Index vzrostl o 0,2 %. Euro kleslo o 0,2 % na 1,0637 USD Japonský jen se téměř nezměnil a pohyboval se na úrovni 148,35 za dolar. Zámořský jüan se změnil jen nepatrně na 7,3095 za dolar Australský dolar klesl o 0,6 % na 0,6408 USD Britská libra klesla o 0,2 % na 1,2321 USD Kryptoměny Bitcoin se změnil jen nepatrně na 27 073,14 USD. Ether se změnil jen nepatrně na 1 624,05 USD Dluhopisy Výnos desetiletých státních dluhopisů se zvýšil o dva bazické body na 4,43 %. Výnos japonských desetiletých dluhopisů se zvýšil o 2,5 bazického bodu na 0,745 %. Australský desetiletý výnos vzrostl o devět bazických bodů na 4,31 %. Komodity Cena ropy West Texas Intermediate klesla o 0,7 % na 89,02 USD za barel. Spotové zlato se příliš nezměnilo