Akcie oslabují, dolar prodlužuje rally na základě výhledu Fedu

Akcie klesly a dolar vůči hlavním měnám posílil, protože investoři zvýšili sázky na další zpřísnění politiky Federálního rezervního systému. Evropské akciové futures klesly spolu s kontrakty na americké akcie poté, co index S&P 500 ve středu ztratil 0,7 % a index Nasdaq 100, který je zranitelnější vůči měnícím se očekáváním ohledně úrokových sazeb, klesl o 0,9 %. Riziková nálada se přenesla i do Asie, kde všechny hlavní trhy klesly. Čínské akcie patřily k těm, které si vedly nejhůře, a tížily je developerské společnosti, které částečně ustoupily z rally v předchozí seanci. Dolarový index agentury Bloomberg vzrostl na nové šestiměsíční maximum, když výnosy státních dluhopisů na většině křivky vzrostly a prodloužily středeční nárůst, který dvouleté výnosy posunul nad 5 %. Rostly také výnosy australských dluhopisů. Tyto pohyby následovaly po údajích z indexu služeb Institutu pro řízení dodávek v USA, který v srpnu dosáhl hodnoty 54,4, což je nejvyšší měsíční hodnota od února a překonala všechny odhady v průzkumu agentury Bloomberg mezi ekonomy. Hodnota nad 50 znamená růst. Jüan oslabil, když Čínská lidová banka ve čtvrtek stanovila tzv. fixing na silnější úrovni, než se očekávalo, a to již 54. den v řadě. Jedná se o nejdelší období od roku 2018, kdy agentura Bloomberg zahájila tento denní průzkum. Jen se obchodoval stabilně po předchozím oslabení po středečním přísném varování Japonska před znehodnocením jenu. BOJ pravděpodobně nebude intervenovat na měnových trzích, dokud se kurz jenu vůči dolaru nepřiblíží k hranici 150, a ani pak nezastaví další oslabování v dlouhodobém horizontu, uvedl Ray Attrill, vedoucí oddělení FX strategie National Australia Bank Limited v televizi Bloomberg. Zvrat v posilování dolaru závisí na "oživení v Číně a posílení jüanu - a to pravděpodobně musí být doprovázeno silnějším japonským jenem," dodal Attrill. V návaznosti na řadu zpráv o všech oblastech, od spotřebitelských výdajů po investice do bydlení, které byly silnější, než se očekávalo, ekonomové zvyšují své prognózy hrubého domácího produktu USA. To znamená prudký obrat oproti situaci před třemi měsíci - kdy tvůrci politik naposledy aktualizovali svá vlastní čísla - kdy konsenzus předpokládal, že ekonomika v tomto čtvrtletí zastaví růst. A může to stačit k tomu, aby představitelé Fedu snížili své odhady pro snížení sazeb v roce 2024. Obchodníci v posledních měsících snížili sázky na míru uvolnění Fedu, kterou vidí v příštím roce - na zhruba 100 bazických bodů z výrazně více než 150 bazických bodů na počátku roku 2023. "Zpráva ISM sektoru služeb podtrhuje odolnost největší části ekonomiky," uvedl Quincy Krosby, hlavní globální stratég společnosti LPL Financial, který poukázal na vyšší ceny uvedené v rámci údajů. "To rozhodně není dobrá zpráva pro Fed závislý na datech." Prezidentka bostonské pobočky Fedu Susan Collinsová uvedla, že tvůrci politiky budou muset být trpěliví při vyhodnocování ekonomických údajů, aby zjistili, jaké budou jejich další kroky, a že další zpřísnění může být stále nutné. Mezitím bývalý šéf banky Fed v St. Louis James Bullard poznamenal, že úředníci by měli i nadále počítat s jedním dalším zvýšením v tomto roce, až budou koncem tohoto měsíce aktualizovat své projekce. V Asii klesl čínský vývoz méně, než se předpokládalo, což je pro ekonomiku povzbudivé znamení. Očekává se, že Malajsie ponechá sazby na 3 %. Mezitím člen bankovní rady BOJ Junko Nakagawa uvedl, že je vhodné prozatím pokračovat v uvolňování měnové politiky, protože inflačního cíle zatím nebylo dosaženo. Na komoditním trhu ropa klesla a přerušila sérii devíti denních růstů, což je její nejdelší vítězná série za více než čtyři roky. Zlato se po středečním poklesu posunulo výše. Klíčové události tohoto týdne: Čínské devizové rezervy, čtvrtek HDP eurozóny, čtvrtek Počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA, čtvrtek Guvernér Bank of Canada Tiff Macklem promluví o zprávě o ekonomickém pokroku, čtvrtek Vystoupení prezidenta Fedu v Atlantě Raphaela Bostice, čtvrtek Prezident newyorského Fedu John Williams se zúčastní moderované diskuse na Bloomberg Market Forum, čtvrtek Japonský HDP, pátek Index spotřebitelských cen v Německu, pátek Velkoobchodní zásoby v USA, spotřebitelské úvěry, pátek Některé hlavní pohyby na trzích: Akcie Futures na index S&P 500 klesly v 6:47 londýnského času o 0,2 %. S&P 500 klesl o 0,7 % Futures na Nasdaq 100 klesly o 0,3 %. Nasdaq 100 klesl o 0,9 % Japonský Topix klesl o 0,4 % Australský index S&P/ASX 200 klesl o 1,2 %. Hongkongský Hang Seng klesl o 1,1 %. Shanghai Composite klesl o 0,9 % Futures na Euro Stoxx 50 klesly o 0,3 %. Měny Bloomberg Dollar Spot Index vzrostl o 0,1 %. Euro zůstalo bez větších změn na úrovni 1,0719 USD Japonský jen se téměř nezměnil a pohyboval se na úrovni 147,58 za dolar. Zámořský jüan klesl o 0,2 % na 7,3321 za dolar. Australský dolar klesl o 0,1 % na 0,6373 dolaru Britská libra se změnila jen nepatrně na 1,2497 USD. Kryptoměny Bitcoin vzrostl o 0,4 % na 25 770,01 USD Ether vzrostl o 0,6 % na 1 637,52 USD Dluhopisy Výnos desetiletých státních dluhopisů se zvýšil o jeden bazický bod na 4,29 %. Výnos japonských desetiletých dluhopisů klesl o půl bazického bodu na 0,655 %. Australský desetiletý výnos se zvýšil o pět bazických bodů na 4,17 %. Komodity Cena ropy West Texas Intermediate klesla o 0,5 % na 87,14 USD za barel. Spotové zlato se příliš nezměnilo