Akcie v náročném týdnu klesají, ropa Brent se blíží k 95 dolarům

Akcie klesly, protože obchodníci před řadou politických rozhodnutí, která tento týden přijmou Spojené státy, Spojené království a Japonsko, přestali riskovat.

Akcie v Asii byly celkově nižší, přičemž nedostatečně výkonné technologické akcie poslaly ukazatel tohoto sektoru k největšímu poklesu za téměř měsíc. Pokles odrážel ztráty společností Nvidia Corp. a Meta Platforms Inc, které se v pátek propadly o více než 3,5 %. Futures na evropské akcie ukazovaly na nižší otevření, zatímco jejich americké protějšky si udržely malé zisky.

Hongkongský index Hang Seng klesl až o 1,6 %, zatímco čínský index CSI 300 se krátce dotkl své nejnižší úrovně v tomto roce, než ztráty smazal, protože obchodníci čerpali podporu z údajů z minulého týdne, které naznačovaly známky stabilizace. Japonské trhy jsou uzavřeny kvůli svátku, přičemž tamní centrální banka by měla zasedat koncem tohoto týdne.

Obchodníci budou sledovat náznaky ohledně výhledu globálních dodávek ropy, až saúdský ministr energetiky princ Abdulaziz bin Salmán později v pondělí vystoupí na průmyslové konferenci. Ropa již třetím dnem posiluje, přičemž cena ropy Brent se posunula k 95 dolarům za barel, protože omezení dodávek ze strany OPEC+ trh utáhlo. Hedgeové fondy minulý týden v této situaci zvýšily své býčí sázky na ropu Brent a americkou ropu na 15měsíční maximum.

Podle Vandany Hari, zakladatelky společnosti Vanda Insights, hraničí v současné době trh s ropou s „panikou a paranoiou“ pro jakýkoli medvědí výhled. „Takový je stav trhu,“ řekla v televizi Bloomberg. „Prostě jen následuje to, co potvrzuje býčí tendenci,“ dodala s odkazem na sázky hedgeových fondů.

V pondělí se v asijských regionech v důsledku svátku s dluhopisy v hotovosti neobchodovalo. Futures na státní dluhopisy se po pátečním růstu výnosů snížily, přičemž dvouletá sazba citlivá na úrokové sazby uzavřela nad 5 %. Zelená bankovka oslabila vůči všem svým vrstevníkům z G-10.

Vyšší po delší dobu

Inflační očekávání v USA klesla na nejnižší úroveň za více než dva roky, protože spotřebitelé byli ohledně ekonomického výhledu optimističtější, ukázaly páteční údaje. Ukazatel aktivity továren ve státě New York nečekaně vzrostl na pozadí nových objednávek.

Podle ekonomů oslovených agenturou Bloomberg News přiměje Fed k tomu, aby letos ještě jednou zvýšil úrokové sazby a v příštím roce zůstal na nejvyšší úrovni déle, než se původně očekávalo.

„Naše očekávání je, že letos nedojde k žádné změně v bodovém grafu,“ uvedl v televizi Bloomberg Ben Luk, senior multi-asset strategist ve společnosti State Street Global Markets, s odkazem na bodový graf Fedu. „V příštím roce však možná dojde k revizi směrem dolů z možná čtyř snížení nebo snížení o 100 bazických bodů v příštím roce na snížení o pouhých 75 bazických bodů v příštím roce, aby se skutečně zdůraznilo nebo signalizovalo to poselství o vyšších sazbách na delší dobu.“

Mezitím v pátek vypršely hromady derivátových kontraktů vázaných na akcie, indexové opce a futures – což přimělo obchodníky, aby přetočili své stávající pozice nebo zahájili nové. Tentokrát se to shodovalo s rebalancováním referenčních indexů včetně indexu S&P 500, což je další katalyzátor pro další akciové transakce.

Čínský developer v potížích Country Garden Holdings Co. čelí v pondělí dalším zkouškám, včetně hlasování o prodloužení splatnosti místních dluhopisů.

Jinde společnost Chevron Corp. obnovila plnou produkci v zařízení na vývoz zkapalněného zemního plynu v Austrálii, které minulý týden postihla porucha, a to i přesto, že na místě pokračovaly stávky odborářů. To snížilo tlak na ceny zemního plynu.

Klíčové události tohoto týdne:

• Očekává se, že společnost Apple v pondělí vydá nejnovější operační systém pro iPhone, iOS 17.
• Australská centrální banka vydá zápis ze zářijového zasedání, úterý
• OECD zveřejní průběžnou zprávu o hospodářském výhledu světové ekonomiky, úterý
• Index spotřebitelských cen v eurozóně, úterý
• Konference Bloomberg Future of Finance ve Frankfurtu, na které vystoupí mimo jiné německý ministr financí Christian Lindner, úterý
• Vystoupení člena Výkonné rady ECB Franka Eldersona, úterý
• Vystoupení viceguvernérky Bank of Canada Sharon Kozicki, úterý
• Japonský obchod, středa
• Základní úrokové sazby čínských úvěrů, středa
• Index spotřebitelských cen ve Spojeném království, středa
• Zasedání Federálního rezervního systému a následná tisková konference předsedy Jeroma Powella, středa
• Bank of Canada zveřejní shrnutí zářijového politického zasedání, středa
• Politické zasedání Bank of England, čtvrtek
• Členka Výkonné rady ECB Isabel Schnabelová předsedá panelu, čtvrtek
• Vystoupení hlavního ekonoma ECB Philipa Lanea, čtvrtek
• Japonský index spotřebitelských cen, indexy PMI, pátek
• Rozhodnutí Bank of Japan o úrokových sazbách, pátek
• Australské PMI, pátek
• Čínský summit o bundách, pátek
• Eurozóna S&P Global Eurozone PMIs, pátek
• Spojené království S&P Global / CIPS UK Manufacturing PMI, pátek
• Projev viceprezidenta ECB Luise de Guindose, pátek
• USA S&P Global PMI ve zpracovatelském průmyslu, pátek

Některé hlavní pohyby na trzích:

Akcie

• Futures na index S&P 500 vzrostly o 0,2 %. V pátek index S&P 500 klesl o 1,2 %.
• Futures na index Nasdaq 100 vzrostly o 0,1 %. Nasdaq 100 klesl o 1,8 %
• Australský index S&P/ASX 200 klesl o 0,7 %.
• Hongkongský Hang Seng klesl o 0,9 %.
• Shanghai Composite vzrostl o 0,1 %
• Futures na Euro Stoxx 50 se příliš nezměnily

Měny

• Bloomberg Dollar Spot Index se změnil jen nepatrně
• Euro vzrostlo o 0,1 % na 1,0670 USD
• Japonský jen vzrostl o 0,1 % na 147,66 za dolar
• Zámořský jüan se změnil jen nepatrně na 7,2859 za dolar
• Australský dolar vzrostl o 0,2 % na 0,6446 USD
• Britská libra vzrostla o 0,1 % na 1,2397 USD

Kryptoměny

• Bitcoin vzrostl o 0,9 % na 26 676,1 USD
• Ether vzrostl o 1 % na 1633,25 USD

Dluhopisy

• Australský desetiletý výnos se zvýšil o 10 bazických bodů na 4,20 %.

Komodity

• Cena ropy West Texas Intermediate vzrostla o 0,8 % na 91,51 USD za barel.
• Spotové zlato vzrostlo o 0,3 % na 1 930,07 USD za unci.