Warren Buffett prodal svůj jediný REIT, ale sází na sektor realit s novými investicemi

Buffettova společnost Berkshire Hathaway Inc. (NYSE:BRK) například vlastnila akcie společnosti STORE Capital Corp., REIT specializující se na provozní nemovitosti pro jednoho nájemce (STORE).

V září 2022 společnost STORE Capital oznámila, že ji v rámci transakce, která proběhne za úplatu a jejíž hodnota se odhaduje na přibližně 14 miliard dolarů, převezme singapurský státní investiční fond GIC a společnost Oak Street. Akcie po této zprávě vzrostly o 20 %.

Společnost Berkshire ukončila svou pozici ve společnosti STORE Capital v roce 2022. Podle posledního hlášení 13F pro Komisi pro cenné papíry a burzy není v Buffettově portfoliu žádný veřejně obchodovatelný REIT.

To však neznamená, že Buffett na nemovitosti zanevřel. Ze stejného podání vyplynulo, že Buffett hodně sází na bydlení prostřednictvím nových podílů v amerických stavitelích domů.

D.R. Horton Inc. (NYSE:DHI)
Z podání 13F společnosti Berkshire vyplynulo, že ve druhém čtvrtletí roku 2023 koupila 5 969 714 akcií společnosti D.R. Horton. Při současné ceně akcií má tento podíl hodnotu 641,6 milionu USD.

Společnost D.R. Horton se sídlem v texaském Arlingtonu je podle objemu prodeje největším americkým stavitelem domů. Působí ve 33 státech a má rozmanité portfolio produktů s prodejními cenami od 200 000 do více než 1 milionu dolarů. Společnost také staví a prodává nájemní domy pro jednu rodinu a nájemní domy pro více rodin.

Ve fiskálním čtvrtletí, které skončilo 30. června, se konsolidované tržby společnosti D.R. Horton meziročně zvýšily o 11 % na 9,7 miliardy USD. Počet uzavřených domů vzrostl o 8 % na 22 985 a počet čistých prodejních objednávek o 37 % na 22 879 domů.

Čistý zisk se naproti tomu za čtvrtletí snížil o 19 % oproti předchozímu roku na 1,3 miliardy dolarů.

Akcie společnosti D.R. Horton po odhalení podílu Berkshire nejprve prudce vzrostly, později však tyto zisky stáhly. Přesto akcie v roce 2023 vzrostly o více než 18 %.

Lennar Corp. (NYSE:LEN)
Společnost Lennar je dalším těžkým hráčem v oblasti výstavby domů.

Společnost Lennar byla založena v roce 1954 a staví domy na různých trzích po celé zemi. Ve fiskálním roce 2022 dodala 66 399 domů.

Kromě své hlavní činnosti v oblasti výstavby domů společnost nabízí finanční služby, včetně hypotečního financování, pojištění vlastnického práva a uzavíracích služeb.

Ve třetím čtvrtletí fiskálního roku 2023, které skončilo 31. srpna, se tržby společnosti Lennar z prodeje domů meziročně snížily o 2 % na 8,3 miliardy USD. Pokles byl způsoben 9% poklesem průměrné prodejní ceny, který byl částečně kompenzován 8% nárůstem počtu dodaných domů.

Výkonný předseda představenstva společnosti Lennar Stuart Miller uvedl: „Krátká nabídka bytů, absorbovaná silnou primární a odloženou poptávkou, nadále definovala silné prodejní prostředí.“

Společnost Berkshire ve druhém čtvrtletí získala 152 572 akcií společnosti Lennar, jejichž hodnota dnes činí 17,1 milionu USD.

NVR Inc. (NYSE:NVR)
Buffettova společnost ve druhém čtvrtletí rovněž získala 11 112 akcií společnosti NVR. Při ceně akcií NVR 5 891 USD má tento podíl hodnotu 65,5 milionu USD.

Společnost NVR staví a prodává domy pod značkami Ryan Homes, NVHomes a Heartland Homes. Má také divizi stavebních produktů, hypoteční dceřinou společnost a dceřinou společnost zabývající se vypořádáním a vlastnickými službami.

Ve druhém čtvrtletí vzrostly nové zakázky v oblasti výstavby domů společnosti NVR meziročně o 27 % na 5 905 jednotek. Průměrná prodejní cena nových zakázek však ve čtvrtletí činila 447 300 USD, což je o 5 % méně než před rokem.

Akcie společnosti NVR v roce 2023 překonaly výkonnost společností D.R. Horton a Lennar – od začátku roku akcie vzrostly o 28 %.

NVR

NVR, Inc.

NYSE

$7,116.53

$77.94

1.08%