Japonský výrobce čipových nástrojů Kokusai Electric získává v rámci IPO 724 milionů dolarů

Výrobce čipových zařízení Kokusai Electric získal 724,4 milionu dolarů poté, co stanovil cenu svých akcií na horní hranici tržního rozpětí, což představuje nejvýznamnější primární veřejnou nabídku akcií (IPO) v Japonsku za posledních pět let. Kokusai vlastní soukromá kapitálová společnost KKR se sídlem ve Spojených státech. V oficiální žádosti, která byla podána v pondělí, stanovila společnost cenu za IPO na 1 840 jenů za akcii. Tato cena stanovila hodnotu společnosti na 423,9 miliardy jenů, což odpovídá přibližně 2,8 miliardy dolarů. Byla zaznamenána vysoká poptávka ze strany zahraničních investorů, kteří tvrdí, že došlo k přeupsání více než desetinásobku části IPO, která jim byla dána k dispozici. Tuto informaci poskytly dva zdroje, které jsou v přímém kontaktu se situací. Tyto zdroje však nebyly oprávněny sdělovat tyto informace médiím a rozhodly se zůstat neidentifikovány. Pokud bude využita možnost celkového odkupu pro domácí investory, výpočty naznačují, že nabídka vynese až přibližně 833 milionů USD. IPO a vstup společnosti Kokusai na burzu jsou součástí diskusí o síle poptávky v odvětví čipových sad. Toto odvětví v poslední době balancuje mezi nadšením z pokroku v oblasti umělé inteligence a neuspokojivým zpomalením trhů s elektronickým zbožím, jako jsou chytré telefony a osobní počítače. Společnost Kokusai se specializuje na výrobu strojů, které nanášejí tenké vrstvy na křemíkové destičky. Společnost nedávno snížila svou orientační cenu z původního odhadu 1 890 jenů za akcii na pásmo 1 830-1 840 jenů. Podle zdrojů společnosti toto rozhodnutí zohlednilo zpětnou vazbu od institucionálních investorů a převládající stav na akciovém trhu. Tato změna byla navíc částečně ovlivněna chmurnou výkonností ceny akcií, kterou vykázal výrobce čipů Arm po svém vstupu na burzu minulý měsíc, což svědčí o nestálém scénáři v tomto odvětví. Pokud jde o KKR, tato globální investiční společnost se chystá částečně opustit společnost Kokusai a snížit svůj většinový podíl. Její podíl se sníží ze současných 73,2 % na významných 47,7 %, i když v tom není zohledněn potenciální celkový podíl. Akcie by nyní měly být uvedeny na tokijskou burzu Prime Market 25. října. Společnost Kokusai si upevnila svou pozici na trhu díky špičkovým klientům, mezi něž patří renomované společnosti jako Samsung Electronics, TSMC a Micron Technology. Tito tři významní zákazníci dohromady tvoří více než 40 % celkových příjmů společnosti Kokusai, což svědčí o silné a udržitelné klientské základně výrobce čipových zařízení. Celkově lze říci, že primární nabídka akcií společnosti Kokusai Electric je odklonem od období nízké aktivity primární nabídky akcií v Japonsku. Díky značnému objemu získaného kapitálu a ceně akcií na horní hranici jejich rozpětí se společnost stává vrcholem roku 2021 pro japonský akciový trh. Vysoká zahraniční poptávka po akciích naznačuje úroveň důvěry mezinárodních investorů ve společnost, a to i přesto, že debaty kolem budoucnosti čipového průmyslu stále doznívají. Další kroky společnosti Kokusai po částečném odchodu KKR z trhu se teprve uvidí, ale zatím se průmysl i investoři budou orientovat na 25. říjen, kdy budou akcie oficiálně uvedeny na burzu.