Akcie mají nakročeno k nejsilnějším ziskům za poslední rok

Světové akcie zažívají nejsilnější týdenní rally za poslední rok, globální výnosy klesají a zprávy o ziscích podniků vykazují překvapivou sílu. Očekává se, že tuto optimistickou náladu posílí zpráva o zaměstnanosti v USA, která by mohla znamenat konec obratového týdne. Světové akcie zatím tento týden zaznamenaly 4,2% nárůst, což je největší týdenní nárůst od listopadu 2022. Index S&P 500 zažil nejlepší den za posledních šest měsíců, k čemuž přispěly silné firemní výsledky a prognózy, včetně společnosti Apple (NASDAQ:AAPL), která vykázala lepší než očekávané tržby a zisky. Reakce trhu byla konzistentní ve všech oblastech, s výrazným růstem dluhopisů, akcií a rizikových aktiv. Indexy na Wall Street jsou na nejlepší cestě zaznamenat nejsilnější týden v tomto roce s očekávaným týdenním ziskem přibližně 5 %. Investoři nyní pozorně sledují, kdy centrální banky zahájí své cykly uvolňování měnové politiky a jak daleko půjdou. Tržní konsenzus předpokládá, že v příštím roce dojde k uvolnění sazeb Federálního rezervního systému o zhruba 70 až 75 bazických bodů a ve Velké Británii o téměř 50 bazických bodů. Desetiletý výnos v USA se z nedávného maxima nad 5 % snížil přibližně o 40 bazických bodů, zatímco dolar oslabil. Podle nástroje CME FedWatch trhy nyní oceňují možnost zvýšení sazeb Fedu v prosinci na méně než 20 % ve srovnání s 39 % před měsícem. Určité napětí však přetrvává, neboť silné údaje o továrních objednávkách zvýšily dvouleté výnosy, a to navzdory výpůjčním plánům a inflačnímu výhledu předsedy Fedu Jeroma Powella, který zvyšuje desetileté dluhopisy. V pátek se očekává, že říjnová zpráva o zaměstnanosti naznačí, že zaměstnavatelé během měsíce vytvořili 180 000 pracovních míst, zatímco průměrný hodinový výdělek by měl vzrůst o 0,3 % po 0,2% přírůstku v září. Japonské trhy jsou z důvodu svátku zavřené, takže kurz jenu se na konci volatilního týdne, kdy se dostal na roční minimum vůči dolaru a na patnáctileté minimum vůči euru poté, co Bank of Japan upravila svou politiku řízení výnosové křivky, pohybuje kolem 150,40 za dolar. Obchodníci zůstávají ostražití a vyhlížejí známky intervence ze strany japonských úřadů. K významným pátečním událostem patří zprávy o výsledcích hospodaření za třetí čtvrtletí společností Societe Generale (OTC:SCGLY) SA, Swiss Re (OTC:SSREY) AG a AP Moeller-Maersk A/S. Z ekonomických údajů budou zveřejněny říjnové údaje o mzdách v USA, zářijové údaje o obchodu v Německu, zářijová průmyslová výroba ve Francii a zářijové údaje o zaměstnanosti v eurozóně. Účastníci trhu si také vyslechnou projevy Jonathana Haskela a Andrewa Hausera z BOE a online prezentaci nových prognóz a posledního politického rozhodnutí Bank of England, kterou přednese hlavní ekonom Huw Pill. Kromě toho se ve Spojeném království uskuteční aukce dluhových cenných papírů pro opětovné otevření 1měsíčního, 3měsíčního a 6měsíčního státního dluhu.