Klíčové body

Ropa rostla díky pokračujícím napětím na Blízkém východě a oslabení amerického dolaru před důležitými údaji o inflaci.
Útoky na lodní dopravu v Rudém moři snížily počet tankerů přepravujících ropu, což podpořilo ceny ropy.
Ceny zlata se vzpamatovávaly poté, co prudký růst dolaru vyvolal obavy ohledně snížení sazeb Fedu.
Ceny mědi vzrostly, ale stále čelí obavám z globálního zpomalení výrobní aktivity a očekáváním údajů z Číny ohledně obchodu a inflace.

Ropa roste díky rizikům v Rudém moři a slabšímu dolaru

Ropa rostla, protože napětí na Blízkém východě přetrvávalo a americký dolar před klíčovými údaji o inflaci oslabil, což pomohlo komoditám.

Globální benchmark Brent se posunul k 78 dolarům za barel a vrátil část středečního poklesu o 1 %, který byl podnícen údaji ukazujícími neočekávaný nárůst zásob v USA. West Texas Intermediate zamířil k 72 dolarům za barel.

Na Blízkém východě se napětí nadále zvyšovalo, když USA a spojenci zvažovali možnosti odvety proti jemenským bojovníkům Hútíů za útoky na lodní dopravu v Rudém moři. Útoky snížily počet tankerů převážejících ropu a produkty úžinou Bab el-Mandeb přibližně o třetinu.

Ropa se letos zatím snaží najít jasný směr a denně kolísá mezi zisky a ztrátami, protože obchodníci se snaží odhadnout výhled. Podle Vitol Group bude trh v roce 2024 relativně vyrovnaný, protože růst poptávky se snaží držet krok s novou nabídkou mimo OPEC.

Další podporu ropě – stejně jako dalším surovinám včetně mědi – poskytla slabší americká měna, která zlevňuje nákupy pro zahraniční kupce. Údaje o inflaci budou později ve čtvrtek pečlivě sledovány, aby napověděly, jakým tempem inflace polevuje a jaké to má důsledky pro měnovou politiku, což investorům pomůže odhadnout, kdy může Federální rezervní systém v roce 2024 začít snižovat úrokové sazby.

„Je to nerovná přetahovaná mezi medvědím výhledem globální poptávky a nabídky ropy a podpůrnou, i když pomíjivou, rizikovou prémií z útoků a napětí v Rudém moři,“ uvedla Vandana Hari, zakladatelka společnosti Vanda Insights. „Zdá se, že sentiment je více nakloněn panickému prodeji než ochranným nákupům.“

Mám zájem o více informací

Ceny zlata získávají zpět část ztracených pozic; očekává se další náznaky snižování sazeb v podobě indexu spotřebitelských cen

Ceny zlata ve čtvrtek v asijském obchodování vzrostly a mírně se zotavily z těžkého začátku roku 2024, přičemž pozornost se nyní soustředí na nadcházející údaje o inflaci v USA, které by měly poskytnout další náznaky ohledně plánů Federálního rezervního systému snížit úrokové sazby.

Žlutý kov se stále vzpamatovával z prudkých ztrát v prvním lednovém týdnu, protože obchodníci si kladli otázku, zda Fed začne snižovat úrokové sazby již v březnu 2024.

Nejistota ohledně snižování sazeb podnítila prudké oživení dolaru, což rovněž zatížilo zlato. Tento týden však zelená bankovka odevzdala většinu svých nedávných zisků, zatímco obchodníci také do značné míry zachovali sázky na březnové snížení sazeb.

To umožnilo cenám zlata určitou úlevu, ačkoli zůstaly v obchodním pásmu 2 000 až 2 050 USD za unci, které bylo patrné po většinu prosince.

Spotové zlato vzrostlo o 0,4 % na 2 031,78 USD za unci, zatímco únorové futures na zlato vzrostly do 00:09 SEČ (05:09 GMT) o 0,4 % na 2 035,80 USD za unci. Oba instrumenty zatím v roce 2024 klesly o zhruba 1,7 %, ale od minulého roku seděly na více než 10% zisku.

Údaje o CPI v centru pozornosti, obchodníci drží sázky na březnové snížení sazeb
Trhy nyní očekávají klíčové údaje o indexu spotřebitelských cen (CPI) v USA za prosinec, které budou zveřejněny později během dne. Očekává se, že celková inflace CPI mírně vzrostla, zatímco jádrový CPI by měl dále klesat.

Očekává se, že inflace zůstane výrazně nad 2% ročním cílem Fedu, což spolu s nedávnými známkami odolnosti trhu práce nevěstí nic dobrého pro očekávání brzkého snížení úrokových sazeb.

Zdá se však, že obchodníci do značné míry zachovali svá očekávání snížení sazeb o 25 bazických bodů v březnu, přestože je minulý týden mírně snížili. Nástroj CME Fedwatch ukázal, že obchodníci oceňují 67,1% šanci na snížení sazeb v březnu, což je více než 60,8 % před jedním dnem a 64,7 % minulý týden.

Sázky na brzké snížení sazeb zaznamenaly tento týden oživení poté, co několik představitelů Fedu uvedlo, že vysoké úrokové sazby působí podle očekávání a snižují inflaci. Zároveň však nabídli skoupé náznaky, kdy by Fed mohl začít se snižováním sazeb.

Obecný konsenzus hovoří o snížení sazeb v letošním roce nejméně o 100 až 150 bazických bodů.

Nižší sazby jsou dobrou předzvěstí pro zlato, které v prostředí vysokých sazeb trpí vyššími náklady obětované příležitosti vzhledem k tomu, že nenabízí žádný výnos.

Měď se odráží od novoročních ztrát, očekávají se údaje z Číny
Mezi průmyslovými kovy ceny mědi ve čtvrtek prudce vzrostly, a to v souvislosti se zmírněním tlaku ze strany silnějšího dolaru.

Futures na měď s expirací v březnu vzrostly o 0,6 % na 3,8112 USD za libru.

Červený kov si však stále nesl určité ztráty ze slabého začátku roku 2024, protože řada slabých ekonomických údajů z celého světa zvýšila obavy ze zpomalení výrobní aktivity – což znamená slabší poptávku po mědi.

Pozornost se nyní soustředí na údaje o obchodu a inflaci z Číny, které mají být zveřejněny tento pátek, aby bylo možné získat další ekonomické informace o největším světovém dovozci mědi.

Ropa roste díky rizikům v Rudém moři a slabšímu dolaru Ropa rostla, protože napětí na Blízkém východě přetrvávalo a americký dolar před klíčovými údaji o inflaci oslabil, což pomohlo komoditám. Globální benchmark Brent se posunul k 78 dolarům za barel a vrátil část středečního poklesu o 1 %, který byl podnícen údaji ukazujícími neočekávaný nárůst zásob v USA. West Texas Intermediate zamířil k 72 dolarům za barel. Na Blízkém východě se napětí nadále zvyšovalo, když USA a spojenci zvažovali možnosti odvety proti jemenským bojovníkům Hútíů za útoky na lodní dopravu v Rudém moři. Útoky snížily počet tankerů převážejících ropu a produkty úžinou Bab el-Mandeb přibližně o třetinu. Ropa se letos zatím snaží najít jasný směr a denně kolísá mezi zisky a ztrátami, protože obchodníci se snaží odhadnout výhled. Podle Vitol Group bude trh v roce 2024 relativně vyrovnaný, protože růst poptávky se snaží držet krok s novou nabídkou mimo OPEC. Další podporu ropě – stejně jako dalším surovinám včetně mědi – poskytla slabší americká měna, která zlevňuje nákupy pro zahraniční kupce. Údaje o inflaci budou později ve čtvrtek pečlivě sledovány, aby napověděly, jakým tempem inflace polevuje a jaké to má důsledky pro měnovou politiku, což investorům pomůže odhadnout, kdy může Federální rezervní systém v roce 2024 začít snižovat úrokové sazby. „Je to nerovná přetahovaná mezi medvědím výhledem globální poptávky a nabídky ropy a podpůrnou, i když pomíjivou, rizikovou prémií z útoků a napětí v Rudém moři,“ uvedla Vandana Hari, zakladatelka společnosti Vanda Insights. „Zdá se, že sentiment je více nakloněn panickému prodeji než ochranným nákupům.“ Ceny zlata získávají zpět část ztracených pozic; očekává se další náznaky snižování sazeb v podobě indexu spotřebitelských cen Ceny zlata ve čtvrtek v asijském obchodování vzrostly a mírně se zotavily z těžkého začátku roku 2024, přičemž pozornost se nyní soustředí na nadcházející údaje o inflaci v USA, které by měly poskytnout další náznaky ohledně plánů Federálního rezervního systému snížit úrokové sazby. Žlutý kov se stále vzpamatovával z prudkých ztrát v prvním lednovém týdnu, protože obchodníci si kladli otázku, zda Fed začne snižovat úrokové sazby již v březnu 2024. Nejistota ohledně snižování sazeb podnítila prudké oživení dolaru, což rovněž zatížilo zlato. Tento týden však zelená bankovka odevzdala většinu svých nedávných zisků, zatímco obchodníci také do značné míry zachovali sázky na březnové snížení sazeb. To umožnilo cenám zlata určitou úlevu, ačkoli zůstaly v obchodním pásmu 2 000 až 2 050 USD za unci, které bylo patrné po většinu prosince. Spotové zlato vzrostlo o 0,4 % na 2 031,78 USD za unci, zatímco únorové futures na zlato vzrostly do 00:09 SEČ o 0,4 % na 2 035,80 USD za unci. Oba instrumenty zatím v roce 2024 klesly o zhruba 1,7 %, ale od minulého roku seděly na více než 10% zisku. Údaje o CPI v centru pozornosti, obchodníci drží sázky na březnové snížení sazebTrhy nyní očekávají klíčové údaje o indexu spotřebitelských cen v USA za prosinec, které budou zveřejněny později během dne. Očekává se, že celková inflace CPI mírně vzrostla, zatímco jádrový CPI by měl dále klesat. Očekává se, že inflace zůstane výrazně nad 2% ročním cílem Fedu, což spolu s nedávnými známkami odolnosti trhu práce nevěstí nic dobrého pro očekávání brzkého snížení úrokových sazeb. Zdá se však, že obchodníci do značné míry zachovali svá očekávání snížení sazeb o 25 bazických bodů v březnu, přestože je minulý týden mírně snížili. Nástroj CME Fedwatch ukázal, že obchodníci oceňují 67,1% šanci na snížení sazeb v březnu, což je více než 60,8 % před jedním dnem a 64,7 % minulý týden. Sázky na brzké snížení sazeb zaznamenaly tento týden oživení poté, co několik představitelů Fedu uvedlo, že vysoké úrokové sazby působí podle očekávání a snižují inflaci. Zároveň však nabídli skoupé náznaky, kdy by Fed mohl začít se snižováním sazeb. Obecný konsenzus hovoří o snížení sazeb v letošním roce nejméně o 100 až 150 bazických bodů. Nižší sazby jsou dobrou předzvěstí pro zlato, které v prostředí vysokých sazeb trpí vyššími náklady obětované příležitosti vzhledem k tomu, že nenabízí žádný výnos. Měď se odráží od novoročních ztrát, očekávají se údaje z ČínyMezi průmyslovými kovy ceny mědi ve čtvrtek prudce vzrostly, a to v souvislosti se zmírněním tlaku ze strany silnějšího dolaru. Futures na měď s expirací v březnu vzrostly o 0,6 % na 3,8112 USD za libru. Červený kov si však stále nesl určité ztráty ze slabého začátku roku 2024, protože řada slabých ekonomických údajů z celého světa zvýšila obavy ze zpomalení výrobní aktivity – což znamená slabší poptávku po mědi. Pozornost se nyní soustředí na údaje o obchodu a inflaci z Číny, které mají být zveřejněny tento pátek, aby bylo možné získat další ekonomické informace o největším světovém dovozci mědi.

Upozornění pro uživatele

Veškeré informace a materiály zveřejněné na internetových stránkách Burzovního Světa vycházejí z veřejně dostupných a důvěryhodných zdrojů. Při jejich zpracování je postupováno s odbornou péčí a cílem poskytovat čtenářům objektivní, aktuální a srozumitelné informace.

Obsah internetových stránek slouží výhradně k informačním a vzdělávacím účelům. Nepředstavuje individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku či výzvu ke koupi nebo prodeji konkrétních finančních nástrojů. Veškeré názory, odhady, prognózy nebo očekávání uvedené v článcích vyjadřují informace dostupné v době jejich zveřejnění a mohou se v čase měnit.

Investování na kapitálových trzích je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích. Před přijetím jakéhokoli investičního rozhodnutí doporučujeme posoudit vlastní finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku, případně využít služeb licencovaného poskytovatele investičních služeb.

Burzovní Svět nenese odpovědnost za investiční rozhodnutí učiněná na základě informací zveřejněných na těchto internetových stránkách.

Diskusní příspěvky a komentáře zveřejněné uživateli vyjadřují názory jejich autorů a nemusí odpovídat stanovisku provozovatele portálu.

Odesláním kontaktního formuláře nebo udělením příslušného souhlasu bere uživatel na vědomí, že může být kontaktován obchodním partnerem Burzovního Světa za účelem poskytnutí informací o investičních službách nebo finančních nástrojích. Podrobnosti o zpracování osobních údajů, využívání souborů cookies a obchodních partnerech jsou uvedeny v příslušných dokumentech dostupných na těchto internetových stránkách.

U jednotlivých článků mohou být uvedeny informace o použitých zdrojích, datu původní analýzy nebo datu, ke kterému se vztahují uvedené tržní údaje.

Ropa roste díky rizikům v Rudém moři a slabšímu dolaru Ropa rostla, protože napětí na Blízkém východě přetrvávalo a americký dolar před klíčovými údaji o inflaci oslabil, což pomohlo komoditám. Globální benchmark Brent se posunul k 78 dolarům za barel a vrátil část středečního poklesu o 1 %, který byl podnícen údaji ukazujícími neočekávaný nárůst zásob v USA. West Texas Intermediate zamířil k 72 dolarům za barel. Na Blízkém východě se napětí nadále zvyšovalo, když USA a spojenci zvažovali možnosti odvety proti jemenským bojovníkům Hútíů za útoky na lodní dopravu v Rudém moři. Útoky snížily počet tankerů převážejících ropu a produkty úžinou Bab el-Mandeb přibližně o třetinu. Ropa se letos zatím snaží najít jasný směr a denně kolísá mezi zisky a ztrátami, protože obchodníci se snaží odhadnout výhled. Podle Vitol Group bude trh v roce 2024 relativně vyrovnaný, protože růst poptávky se snaží držet krok s novou nabídkou mimo OPEC. Další podporu ropě - stejně jako dalším surovinám včetně mědi - poskytla slabší americká měna, která zlevňuje nákupy pro zahraniční kupce. Údaje o inflaci budou později ve čtvrtek pečlivě sledovány, aby napověděly, jakým tempem inflace polevuje a jaké to má důsledky pro měnovou politiku, což investorům pomůže odhadnout, kdy může Federální rezervní systém v roce 2024 začít snižovat úrokové sazby. "Je to nerovná přetahovaná mezi medvědím výhledem globální poptávky a nabídky ropy a podpůrnou, i když pomíjivou, rizikovou prémií z útoků a napětí v Rudém moři," uvedla Vandana Hari, zakladatelka společnosti Vanda Insights. "Zdá se, že sentiment je více nakloněn panickému prodeji než ochranným nákupům." Ceny zlata získávají zpět část ztracených pozic; očekává se další náznaky snižování sazeb v podobě indexu spotřebitelských cen Ceny zlata ve čtvrtek v asijském obchodování vzrostly a mírně se zotavily z těžkého začátku roku 2024, přičemž pozornost se nyní soustředí na nadcházející údaje o inflaci v USA, které by měly poskytnout další náznaky ohledně plánů Federálního rezervního systému snížit úrokové sazby. Žlutý kov se stále vzpamatovával z prudkých ztrát v prvním lednovém týdnu, protože obchodníci si kladli otázku, zda Fed začne snižovat úrokové sazby již v březnu 2024. Nejistota ohledně snižování sazeb podnítila prudké oživení dolaru, což rovněž zatížilo zlato. Tento týden však zelená bankovka odevzdala většinu svých nedávných zisků, zatímco obchodníci také do značné míry zachovali sázky na březnové snížení sazeb. To umožnilo cenám zlata určitou úlevu, ačkoli zůstaly v obchodním pásmu 2 000 až 2 050 USD za unci, které bylo patrné po většinu prosince. Spotové zlato vzrostlo o 0,4 % na 2 031,78 USD za unci, zatímco únorové futures na zlato vzrostly do 00:09 SEČ (05:09 GMT) o 0,4 % na 2 035,80 USD za unci. Oba instrumenty zatím v roce 2024 klesly o zhruba 1,7 %, ale od minulého roku seděly na více než 10% zisku. Údaje o CPI v centru pozornosti, obchodníci drží sázky na březnové snížení sazebTrhy nyní očekávají klíčové údaje o indexu spotřebitelských cen (CPI) v USA za prosinec, které budou zveřejněny později během dne. Očekává se, že celková inflace CPI mírně vzrostla, zatímco jádrový CPI by měl dále klesat. Očekává se, že inflace zůstane výrazně nad 2% ročním cílem Fedu, což spolu s nedávnými známkami odolnosti trhu práce nevěstí nic dobrého pro očekávání brzkého snížení úrokových sazeb. Zdá se však, že obchodníci do značné míry zachovali svá očekávání snížení sazeb o 25 bazických bodů v březnu, přestože je minulý týden mírně snížili. Nástroj CME Fedwatch ukázal, že obchodníci oceňují 67,1% šanci na snížení sazeb v březnu, což je více než 60,8 % před jedním dnem a 64,7 % minulý týden. Sázky na brzké snížení sazeb zaznamenaly tento týden oživení poté, co několik představitelů Fedu uvedlo, že vysoké úrokové sazby působí podle očekávání a snižují inflaci. Zároveň však nabídli skoupé náznaky, kdy by Fed mohl začít se snižováním sazeb. Obecný konsenzus hovoří o snížení sazeb v letošním roce nejméně o 100 až 150 bazických bodů. Nižší sazby jsou dobrou předzvěstí pro zlato, které v prostředí vysokých sazeb trpí vyššími náklady obětované příležitosti vzhledem k tomu, že nenabízí žádný výnos. Měď se odráží od novoročních ztrát, očekávají se údaje z ČínyMezi průmyslovými kovy ceny mědi ve čtvrtek prudce vzrostly, a to v souvislosti se zmírněním tlaku ze strany silnějšího dolaru. Futures na měď s expirací v březnu vzrostly o 0,6 % na 3,8112 USD za libru. Červený kov si však stále nesl určité ztráty ze slabého začátku roku 2024, protože řada slabých ekonomických údajů z celého světa zvýšila obavy ze zpomalení výrobní aktivity - což znamená slabší poptávku po mědi. Pozornost se nyní soustředí na údaje o obchodu a inflaci z Číny, které mají být zveřejněny tento pátek, aby bylo možné získat další ekonomické informace o největším světovém dovozci mědi.