Jejich akcie výrazně vzrostly díky rostoucí poptávce po čipech umělé inteligence a rok 2024 slibuje těmto dvěma klíčovým hráčům na trhu s čipy umělé inteligence další silný růst.

Podle analýzy společnosti UBS se předpokládá, že prodej grafických procesorů (GPU) a čipů zaměřených na umělou inteligenci získá v letech 2024 až 2027 60% roční nárůst. Kromě toho UBS odhaduje, že trh s čipy pro umělou inteligenci by mohl v roce 2027 vyprodukovat roční tržby ve výši až 165 miliard USD, přičemž rok 2024 by mohl znamenat necelých 16 miliard USD. Tato tržní exploze by mohla polovodičovým společnostem v roce 2024 přinést nárůst tržeb o 25 % a skok v provozních ziscích o více než 50 %. Akcie společností Nvidia a AMD by tak v letošním roce mohly potenciálně pokračovat v růstové trajektorii.

Zejména společnost Nvidia by měla v roce 2024 představovat velký vliv. Tento fiskální rok pravděpodobně zakončí s tržbami přesahujícími 59 miliard USD, což je dvojnásobek oproti loňským vykázaným 27 miliardám USD. Tento pozoruhodný růst čerpá z poptávky po čipech s umělou inteligencí a značného podílu společnosti Nvidia na trhu.

Investiční bankovní společnost Raymond James předpovídá společnosti Nvidia, že si zajistí dominantní postavení na více než 85 % trhu s čipy umělé inteligence, což bude mít vliv na další růst příjmů. Raymond James předpokládá, že příjmy společnosti Nvidia z prodeje čipů s umělou inteligencí dosáhnou ve fiskálním roce 2025 výše 65 miliard USD. To není překvapivé vzhledem ke strategiím společnosti Nvidia, jejichž cílem je udržet si kontrolu nad trhem. To zahrnuje nejen zvýšení nabídky čipů AI a uvedení nových, výkonnějších čipů na trh, ale také pronikání na čínský trh s čipy specifickými pro Čínu.

Kromě toho se společnost Nvidia snaží rozšířit svou přítomnost v dalších odvětvích souvisejících s umělou inteligencí, jako jsou osobní počítače s umělou inteligencí (PC). Nedávno uvedla na trh nové grafické karty spotřebitelské třídy určené k urychlení tvorby videí a obrázků s umělou inteligencí a k provozování aplikací pro odvozování umělé inteligence na nejnovějších velkých jazykových modelech. To naznačuje předpokládaný 54% nárůst tržeb na 91 miliard dolarů v novém fiskálním roce.

Zdá se však, že z boomu umělé inteligence nebude těžit pouze společnost Nvidia. Společnost AMD předpovídá v roce 2024 příjmy související s AI ve výši 2 miliard dolarů. Přestože společnost AMD zaostává za společností Nvidia, která udělala obrovský skok do čipů s umělou inteligencí a zajistila si silnou cenovou sílu, neztrácí ze zřetele rostoucí příležitost pro čipy s umělou inteligencí. Uvedením svého AI akcelerátoru MI300X navrhuje společnost AMD překonat špičkový grafický procesor H100 pro datová centra společnosti Nvidia a tvrdí, že její AI akcelerátory jsou 1,6krát rychlejší než akcelerátory společnosti Nvidia.

I když konkurenční výhoda společnosti AMD v oblasti AI zůstává nejistá, stojí za zmínku, že nové čipy AMD pro AI budou nasazeny různými výrobci OEM serverů a poskytovateli cloudových služeb, včetně společností Microsoft, Oracle, Dell a Hewlett Packard Enterprise. Společnost AMD také může těžit ze zvýšené kapacity balení pokročilých čipů od společnosti Taiwan Semiconductor Manufacturing Company. To by mohlo společnosti AMD usnadnit rozšíření výroby čipů umělé inteligence a vyřešit nedostatek dodávek čipů umělé inteligence na koncový trh.

Navzdory slibnému růstu společnosti AMD zůstává společnost Nvidia lídrem na trhu s čipy umělé inteligence s předpokládaným růstem přes 50 % ve fiskálním roce 2025. Oproti tomu se předpokládá pomalejší růst tržeb společnosti AMD, a to o 17 % v roce 2024 na 26,4 miliardy USD.

Jak již bylo řečeno, společnost AMD by mohla najít přízeň investorů, pokud dojde k neočekávanému nárůstu jejího podnikání v oblasti umělé inteligence dříve, než se předpokládá. Soudě podle současných výsledků a vyhlídek na příští rok se však společnost Nvidia jeví jako bezpečnější sázka pro ty, kteří chtějí investovat do expandujícího odvětví umělé inteligence.