Únorové údaje ze Spojených států amerických včetně spotřebitelských cen a maloobchodních tržeb poskytnou další náznaky ohledně vyhlídek na případné snížení sazeb Federálního rezervního systému. Bitcoin dosáhl rekordních hodnot, zatímco Wall Street by mohl čekat další volatilní týden. Zde je to, co potřebujete vědět na začátek týdne. Údaje o inflaci v USA Investoři budou sledovat úterní údaje o inflaci v USA a budou se snažit odhadnout, jak brzy by Fed mohl začít snižovat úrokové sazby. Ekonomové očekávají, že únorový index spotřebitelských cen vzroste o 0,4 % po rychlejším než očekávaném růstu o 0,3 % v lednu. Ve čtvrtek předseda Fedu Jerome Powell uvedl, že by bylo pravděpodobně vhodné snížit sazby "někdy v tomto roce", ale dal jasně najevo, že on a jeho kolegové ještě nejsou připraveni. Pozorovatelé trhu budou také sledovat čtvrteční údaje o maloobchodních tržbách za únor, u kterých se očekává, že se odrazí ode dna o 0,8 % poté, co o měsíc dříve o stejnou hodnotu poklesly. V ekonomickém kalendáři jsou také zveřejněny údaje o průmyslové výrobě, spotřebitelském sentimentu a týdenní údaje o počátečních žádostech o podporu v nezaměstnanosti. Představitelé Fedu vstoupí do tradičního období výpadku před svým nadcházejícím zasedáním v příštím týdnu. Bitcoinový boom Bitcoin dosáhl nového historického maxima nad 70 000 USD, k čemuž přispěla poptávka investorů po nových amerických spotových fondech ETF na bitcoin, které byly spuštěny v letošním roce, a očekávání poklesu globálních úrokových sazeb. Do ETF v posledních několika týdnech přitekly miliardy dolarů a trh byl také podpořen před očekávaným upgradem blockchainové platformy ethereum, která je domovem druhého největšího digitálního etheru, a dubnovou událostí "půlení" bitcoinů, která zpomaluje tok ražby bitcoinů. Po předchozím bitcoinovém boomu v roce 2021 následovala "krypto zima", kdy po bankrotech a kolapsech největších krypto firem zůstaly miliony investorů bez peněz, což přimělo regulační orgány zesílit varování před riziky. Nezdá se však, že by to od přílivu nové vlny peněz odradilo. Fanoušci kryptoměn tvrdí, že toto odvětví dospělo, ale centrální bankéři a regulátoři jsou stále obezřetní. Investoři si nyní kladou otázku: Jak moc se může zvětšit a je to tentokrát jinak? Ceny ropy jsou v centru pozornosti Ceny ropy v pátek uzavřely o 1 % níže a za celý týden klesly ještě více, protože trhy zůstaly opatrné kvůli měkké čínské poptávce, i když skupina producentů OPEC+ prodloužila omezení dodávek. Oba benchmarky se v průběhu týdne propadly, přičemž ropa Brent klesla o 1,8 % a futures na ropu WTI ztratily 2,5 %. Čína minulý týden stanovila cíl hospodářského růstu pro rok 2024 ve výši přibližně 5 %, což je podle mnoha analytiků ambiciózní bez větších stimulů. Co se týče nabídky, členové OPEC+ v čele se Saúdskou Arábií a Ruskem se minulou neděli dohodli na prodloužení dobrovolného snížení těžby ropy o 2,2 milionu barelů denně do druhého čtvrtletí, čímž poskytli trhu další podporu v souvislosti s obavami o globální růst a rostoucí těžbou mimo skupinu. Obchodníci s energiemi se také zaměřili na načasování možného snížení úrokových sazeb ze strany Fedu a ECB. Nižší úrokové sazby by mohly zvýšit poptávku po ropě tím, že podpoří hospodářský růst. A co nás čeká na akciovém trhu Tři hlavní indexy na Wall Street v pátek skončily níže a uzavřely tak turbulentní týden, kdy se miláček investorů v sektoru umělé inteligence Nvidia (NASDAQ:NVDA) po nedávné rally dostal do opačného směru. Za celý týden index S&P 500 ztratil 0,26 %, zatímco Nasdaq klesl o 1,17 % a Dow Jones Industrial Average o 0,93 %. Nvidia skončila v pátek s poklesem o více než 5 %, což byl její nejhorší jednodenní výkon od konce května. Akcie této společnosti přesto zakončily týden se ziskem přes 6 % v rámci rally, která jí letos přidala více než 1 bilion USD na tržní kapitalizaci. Analytici tvrdí, že investoři po nedávném vzestupu trhů uzavírají zisky. Vzhledem k tomu, že nadcházející údaje o inflaci pravděpodobně nebudou stačit k ujištění Fedu, že cenové tlaky se ochlazují dostatečně rychle na to, aby si zasloužily krátkodobý krok, účastníci trhu pravděpodobně zůstanou poněkud opatrní. Údaje o zaměstnanosti ve Spojeném království V úterý bude ve Spojeném království zveřejněna nejnovější zpráva o zaměstnanosti, přičemž investoři i Bank of England se zaměří na růst mezd v souvislosti se spekulacemi o načasování prvního snížení sazeb. Průměrná hodinová mzda v prosinci zpomalila na 6,2 %, což je nejpomalejší tempo růstu za více než rok, ale ne dostatečně pomalé na to, aby přesvědčilo představitele BoE, že úrokové sazby - na 16letých maximech - bude třeba snížit spíše dříve než později. Eurozóna mezitím zveřejní údaje o průmyslové výrobě za leden. Prosincová zpráva ukázala velký nárůst výroby, který smazal celoroční pokles. Další silný údaj by byl povzbudivým signálem pro růst HDP v prvním čtvrtletí.