Asijské akcie ve čtvrtek rostly, což bylo odrazem býčí nálady u amerických technologických akcií, a vedlo k oslabení dolaru v souvislosti s přehodnocením prognóz týkajících se snižování úrokových sazeb. Indické akcie zaznamenaly růstové pohyby díky obnovené podpoře premiéra Naréndry Módího ze strany dvou klíčových spojenců, přičemž zisky zaznamenaly také Hongkong, Japonsko a Austrálie. Americké futures následovaly jejich příkladu a demonstrovaly optimismus po rekordním roce indexu S&P 500. Růst asijských akcií byl o to více patrný na výkonnosti společnosti Nvidia Corp, klíčového hráče v sektoru umělé inteligence (AI), což ocenilo postup “velkolepé sedmičky” megakapitálových společností přes 3 biliony dolarů v hodnotě. Stejně tak profitovaly i státní dluhopisy, které ve středu zaznamenaly již pátou seanci v řadě, což znamenalo nejlepší výkonnost od prosince loňského roku. Takovou býčí náladu lze přičíst rostoucímu očekávání snížení sazeb v letošním roce. Ve světle uvolnění politiky v Kanadě a očekávaného snížení výpůjčních nákladů ze strany Evropské centrální banky se zvyšuje tlak na to, aby Spojené státy následovaly jejího příkladu. Oslabení dolaru lze považovat za důsledek těchto globálních úprav měnové politiky. Navíc nedávné volby v Indii přispěly k optimistickému rizikovému sentimentu investorů a dále snížily kurz amerického dolaru. Takto interpretoval Charu Chanana, vedoucí oddělení FX strategie ve společnosti Saxo Markets, vzájemné proudy ovlivňující asijské trhy. Sektor služeb v USA zaznamenal nejvyšší růst za posledních devět měsíců, přestože údaje o mzdách v soukromém sektoru naznačují nejpomalejší tempo najímání nových zaměstnanců od začátku roku. Výnosy státních dluhopisů po svém poklesu v předchozí seanci zaznamenaly ve čtvrtek nárůst, který odráží očekávání trhu ohledně dvou snížení sazeb Federálního rezervního systému v roce 2024. Výnosy v Austrálii a na Novém Zélandu však klesly. Japonský jen mezitím snížil část svých dřívějších zisků po výrocích člena bankovní rady Bank of Japan Toyoakiho Nakamury, který navrhl prozatím zachovat současný politický status quo. V dalším vývoji se snahy Pekingu o podporu domácího realitního sektoru setkaly se skepsí, protože čínské akcie nemovitostí směřují k technickému medvědímu trhu. Pokud jde o komodity, ceny ropy rostly již druhou seanci navzdory varování Saúdské Arábie ohledně budoucí poptávky. Společnost Saudi Aramco vzhledem k riziku spojenému s poptávkou na svém největším trhu, v Asii, snížila ceny veškeré své ropy, která má být uvolněna příští měsíc, což je krok nevídaný od února. Investoři pozorně sledují nadcházející oznámení ekonomických údajů a rozhodnutí v tomto týdnu. Mezi klíčové ekonomické události patří maloobchodní tržby v eurozóně, rozhodnutí Evropské centrální banky o úrokových sazbách, počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti a obchod v USA, údaje z Číny o obchodu a devizových rezervách, HDP eurozóny a míra nezaměstnanosti a pracovní místa mimo zemědělství v USA. Na širších trzích došlo ke klíčovým pohybům: futures na index S&P 500 zůstaly stabilní a futures na indexy Nikkei 225 a Euro Stoxx 50 vzrostly o 0,5 %. Mezitím Bloomberg Dollar Spot Index klesl o 0,1 % a Bitcoin ustoupil o 0,4 % na 70 950,12 USD. Výnos desetiletých státních dluhopisů se posunul o dva bazické body na 4,29 %, zatímco výnos japonských desetiletých dluhopisů klesl o 3,5 bazického bodu na 0,965 %. Výnos australských desetiletých dluhopisů rovněž poklesl o pět bazických bodů na 4,20 %. Nakonec ropa West Texas Intermediate vzrostla o 0,7 % na 74,56 USD za barel a spotové zlato posílilo o 0,6 % na 2 368,85 USD za unci. Globální trhy nadále reagují a předvídají různé ekonomické události, což ukazuje provázanost fiskální politiky a nálady investorů. Ukazují také na neustále se měnící dynamiku mezi akciovými, forexovými a komoditními trhy, kde se pozitivní vývoj na jednom z nich často kaskádovitě promítá do druhého. Prostřednictvím těchto pohybů budou investoři i nadále posuzovat své strategie a vyvažovat rizika a příležitosti, které představuje probíhající geopolitický a fiskální vývoj.