Analytici UBS poskytli informace o klíčových obavách investorů pro druhou polovinu roku 2024 a rok 2025. Navzdory přetrvávající inflaci a rostoucím úrokovým sazbám vzrostl index S&P 500 v letošním roce o 15 % díky optimismu kolem umělé inteligence. UBS se těmito obavami zabývá následovně:
1. Úrokové sazby a hospodářský růst: UBS očekává, že pomalejší hospodářský růst a údaje o inflaci povedou hlavní centrální banky ke snížení úrokových sazeb. Doporučuje přesunout přebytečnou hotovost do kvalitního pevného výnosu a prodávat do silného dolaru a zároveň hledat příležitosti na komoditních trzích.
2. Investiční příležitost v oblasti umělé inteligence: UBS se domnívá, že umělá inteligence představuje jednu z největších investičních příležitostí v historii. Investorům radí, aby zajistili, že jejich portfolia budou “AI-enabled”, a upřednostňují polovodičové společnosti a vertikálně integrované oligopoly v USA a Číně. UBS však varuje před obavami z přeinvestování a doporučuje strategie pro zachování kapitálu.
3. Volby v USA a volatilita trhů: UBS očekává zvýšenou volatilitu akciových trhů v souvislosti s nadcházejícími prezidentskými volbami v USA. Doporučuje zvážit přístupy k řízení rizik a upozorňuje na potenciální rizika a příležitosti v sektorech, jako jsou spotřební sektor, obnovitelné zdroje energie a finanční sektor. UBS také zdůrazňuje zlato jako účinné zajištění proti nejistotám.
UBS doporučuje vyváženou kombinaci akcií, dluhopisů a alternativních nástrojů, aby bylo možné se orientovat ve vyvíjejícím se prostředí UI, změn úrokových sazeb a amerických voleb.
