Analytici Bank of America zvýšili cílovou cenu pro ASM International NV
Zvýšení cílové hodnoty akcií ASM International u BofA, odhad tržeb prý může být příliš nízký
Analytici Bank of America zvýšili cílovou cenu pro ASM International NV na 860 EUR za akcii ze 758 EUR a ponechali na ní doporučení “Buy”. Banka označila společnost za “kritického dodavatele umělé inteligence” a domnívá se, že orientační tržby společnosti ASM International pro období CY25/CY27E mohou být příliš nízké. Bank of America očekává, že ASM International v příštích čtyřech letech překoná trh WFE o 8 procentních bodů ročně díky své silné pozici v oblasti ALD a Epi nástrojů. Odhadují, že kombinace vyšších odhadů pro WFE, vyšších odhadů TAM pro hlavní segmenty společnosti ASM a zvýšení podílu na trhu by mohla vést k tržbám 5,1 mld. eur/marži EBIT 33 % v roce 2007. Základní scénář banky předpokládá 27% CAGR EPS v období CY23-27E s EPS v období CY27E ve výši 31 EUR, zatímco jejich býčí scénář předpokládá 33 EUR. Bank of America rovněž vyzdvihla dlouhou dobu růstu společnosti, hluboký moat, jedinečnou pozici v rámci svého pokrytí a silnou tvorbu volných peněžních toků. Odhadují, že ASM International bude do roku 2027E generovat FCF ve výši 3,5 miliardy EUR, což společnosti umožní vrátit akcionářům více hotovosti.
Analytici Bank of America zvýšili cílovou cenu pro ASM International NV (AS:ASMI) na 860 EUR za akcii ze 758 EUR a ponechali na ní doporučení “Buy”. Banka označila společnost za “kritického dodavatele umělé inteligence” a domnívá se, že orientační tržby společnosti ASM International pro období CY25/CY27E mohou být příliš nízké. Bank of America očekává, že ASM International v příštích čtyřech letech překoná trh WFE o 8 procentních bodů ročně díky své silné pozici v oblasti ALD a Epi nástrojů. Odhadují, že kombinace vyšších odhadů pro WFE, vyšších odhadů TAM pro hlavní segmenty společnosti ASM a zvýšení podílu na trhu by mohla vést k tržbám 5,1 mld. eur/marži EBIT 33 % v roce 2007. Základní scénář banky předpokládá 27% CAGR EPS v období CY23-27E s EPS v období CY27E ve výši 31 EUR, zatímco jejich býčí scénář předpokládá 33 EUR. Bank of America rovněž vyzdvihla dlouhou dobu růstu společnosti, hluboký moat, jedinečnou pozici v rámci svého pokrytí a silnou tvorbu volných peněžních toků. Odhadují, že ASM International bude do roku 2027E generovat FCF ve výši 3,5 miliardy EUR, což společnosti umožní vrátit akcionářům více hotovosti.
Palantir v nemilosti investorů: Je propad o 27 % nákupní příležitostí, nebo varovným signálem?
Technologické tituly, a zejména ty úzce spjaté s rozmachu umělé inteligence, zažívaly v posledních letech období bezprecedentní euforie.
Tip editora.
Obchod dekády, nebo past? Oracle po 56% propadu láká odvážné investory
Prudký výprodej akcií technologického giganta vytvořil podle analytiků prostor pro mimořádné zhodnocení.
