Analytici Citi před zveřejněním výsledků za 2Q24 upravili své odhady a cílové ceny pro společnosti Bumble a Match Group. Jako důvody pro revizi směrem dolů analytici uvedli mírnější trendy v oblasti aplikací a produktový plán, který vyžaduje více trpělivosti. Pro obě společnosti také otevřeli sledování katalyzátorů poklesu kvůli svému opatrnému výhledu na druhou polovinu roku 2024.
Údaje z aplikace SensorTower pro Bumble jsou slabé, a i když je růst měsíčních aktivních uživatelů Tinderu stabilní, nenaznačuje výrazné zlepšení. Citi poznamenává, že potřebné produktové inovace pro udržitelný růst mohou mít ve 2H24 menší dopad, a to na základě trpělivého tónu společnosti Match a nepříznivých údajů o aplikaci Bumble po jejím nedávném obnovení.
Analytici Citi se domnívají, že to představuje náročný scénář pro celoroční výhled vzhledem k očekávanému zrychlení růstu ve druhé polovině roku.
V případě společnosti Bumble Citi snížila cílovou cenu na 12 USD ze 14 USD a ponechává rating Buy, přičemž vyjadřuje důvěru v její potenciál zrychlit růst v roce 2025. Pokud jde o Match Group, cílová cena byla snížena na 33 USD z 34 USD a bylo potvrzeno neutrální hodnocení.
Analytici Citi otevřeli 30denní sledování katalyzátorů pro obě společnosti, přičemž zdůraznili riziko snížení odhadů vzhledem k současným trendům. I přes nízký sentiment investorů a nízké ocenění Citi zdůrazňuje, že nedostatek jasného katalyzátoru a současné trendy zůstávají výzvou.
