Jakmile akcie zdraží, musíte vynaložit více peněz, abyste vlastnili část podniku. Obvykle však existuje dobrý důvod, proč cena akcie neustále roste, a ten obvykle souvisí se základními údaji o jejím podnikání.

Legendární investor Warren Buffett říká, že „pokud se podniku daří, akcie jej nakonec následují“. Tento jednoduchý výrok v sobě obsahuje určitou jemnost, protože ve skutečnosti říká, že byste se měli podívat na podnikání, které stojí za akcií, protože právě úspěch tohoto podnikání povede k růstu ceny jeho akcií.

Jakmile tuto jemnost pochopíte, bude vám jasné, jak byste měli investovat, pokud chcete uspět při budování svého bohatství. Chcete se zaměřit na solidní růstové akcie, které představují podniky disponující katalyzátory nebo jedoucí na udržitelných trendech po dobu několika let nebo dokonce desetiletí a mohou v průběhu času zvyšovat své příjmy, zisky a peněžní toky. S rostoucími zisky podniků budou investoři nabízet vyšší cenu jejich akcií, což povede k atraktivním kapitálovým ziskům. Jak se zisky z těchto akcií násobí, nakonec skončíte s pohodlným balíkem peněz, které můžete čerpat na důchod.

Zde jsou tři akcie, jejichž ceny akcií letos prudce vzrostly a které se vyplatí koupit i nyní, abyste dosáhli dlouhodobých zisků.

Dutch Bros

Společnost Dutch Bros (BROS) je provozovatelem a franšízantem prodejen drive-thru kávy, které podávají vysoce kvalitní, ručně vyráběné nápoje. K 31. březnu měla společnost 876 provozoven v 17 státech USA. Společnost Dutch Bros zaznamenala od počátku roku nárůst ceny svých akcií o téměř 333 % a s tržní kapitalizací pouhých 6,5 miliardy dolarů má dostatek prostoru pro další růst.

Finanční výsledky kavárenského řetězce zaznamenaly v posledních třech letech výrazné zlepšení. V letech 2021 až 2023 se tržby vyšplhaly o 92 %, a to ze 497,9 milionu dolarů na 965,8 milionu dolarů. Za rok 2023 podnik vykázal provozní zisk ve výši 46,2 milionu USD, což je daleko od provozní ztráty ve výši 111,2 milionu USD v roce 2021. I po odečtení finančních nákladů ve výši 32,3 milionu dolarů v roce 2023 Dutch Bros stále vykázala malý čistý zisk ve výši 1,7 milionu dolarů, což je obrat po dvou po sobě jdoucích letech čisté ztráty v letech 2021 a 2022.

Provozní peněžní tok se rovněž zvýšil na 139,9 milionu USD za rok 2023, což je více než dvojnásobek oproti předchozímu roku, ale volný peněžní tok zůstává prozatím nedosažitelný, protože kavárenský řetězec vynakládá dostupný kapitál na otevírání nových prodejen.

Společnost Dutch Bros zaznamenala během těchto tří let rychlý růst prodejen. Počet prodejen začínal na 441 na začátku roku 2021, ale do konce roku 2023 se téměř zdvojnásobil na 831. Celosystémové tržby ve stejných prodejnách byly po všechny tři roky rovněž kladné. Tato dynamika se přenesla i do prvního čtvrtletí roku 2024, kdy bylo otevřeno celkem 45 nových prodejen ve 14 státech.

Tržby v prvním čtvrtletí meziročně vzrostly o 39 % na 275 milionů dolarů a provozní výnosy dosáhly 25,6 milionu dolarů. Čistý zisk za čtvrtletí činil 7,1 milionu dolarů, což je již nyní více než celkový čistý zisk za celý rok 2023. Provozní peněžní tok se katapultoval z pouhých 3 milionů dolarů v předchozím roce na více než 41 milionů dolarů za čtvrtletí, což dokazuje silnou schopnost podniku generovat peněžní tok.

Vzhledem k tomu, že stále více lidí přichází na chuť vysoce kvalitní řemeslné kávě, má společnost Dutch Bros zřejmě dobrou pozici pro další růst své přítomnosti i horních a dolních zisků. Společnost plánuje v letošním roce otevřít 150 až 165 nových prodejen a očekává pozitivní tržby ze stejných prodejen. Díky silnému uznání značky díky programu odměn pro členy a dvěma úspěšným produktům uvedeným na trh v posledním čtvrtletí vypadá Dutch Bros jako akcie, které si můžete ponechat na delší dobu.

Apple

Společnost Apple (AAPL) je jednou z „velkolepé sedmičky“ akcií, které letos pomohly posunout indexy Nasdaq Composite a S&P 500 na nové rekordy. Akcie výrobce iPhonů od začátku roku vzrostly o téměř 18,4 % a překonaly přitom nová historická maxima. Finanční výsledky společnosti zůstávají solidní, přičemž tržby v prvním pololetí fiskálního roku 2024 jen mírně poklesly na 210,3 miliardy dolarů.

Čistý zisk za první dvě čtvrtletí se meziročně zvýšil o 6,3 % na 57,6 miliardy dolarů a Apple také dosáhl nového rekordu v příjmech ze služeb. Volný peněžní tok se meziročně mírně zvýšil o 4,2 % na 58,2 miliardy USD a společnost také zvýšila čtvrtletní dividendu na 0,25 USD, což představuje nárůst o 4 %.

Další pozitivní zprávy by mohly přijít v souvislosti s tím, že Apple uvede na trh Apple Intelligence, nový osobní systém umělé inteligence (AI), který bude součástí iPhonu, iMacu a iPadu. Ve spolupráci s generativními modely umělé inteligence bude společnost integrovat Apple Intelligence do svého nového operačního systému iOS 18, který pomůže zjednodušit úkoly a zvýšit produktivitu práce. Vzhledem k tomu, že pouze novější modely iPhonů jsou schopny zvládnout výpočetní schopnosti vyžadované systémem Apple Intelligence, může společnost Apple zaznamenat velkou vlnu upgradů zařízení, která zvýší její prodejní čísla.

Nová náhlavní souprava společnosti pro prostorové výpočty, Apple Vision Pro, se začne prodávat i mimo USA v zemích, jako je Singapur, pevninská Čína, Hongkong a Japonsko. Tato špičková technologie umožňuje pohlcující sledování videa a zvýšení produktivity práce pouze pomocí očí a rukou. Inovace a silná loajalita zákazníků společnosti Apple jsou dostatečným důvodem k tomu, abyste akcie této firmy vlastnili po dlouhá léta či dokonce desetiletí, protože si získává stále více zákazníků pro svůj soubor produktů a služeb.

Netflix

Společnost Netflix (NFLX) je lídrem na trhu streamované televize. Společnost pro své členy vydává široký výběr původních filmů, seriálů a dokumentů. Akcie Netflixu od počátku roku vzrostly o 42 % a investoři by mohli v průběhu let zaznamenat další růst, pokud bude společnost i nadále poskytovat stejně široký a kvalitní obsah jako v posledních několika letech.

Finanční výsledky Netflixu jsou působivé – tržby se zvýšily z 29,7 miliardy dolarů v roce 2021 na 33,7 miliardy dolarů v roce 2023. Čistý zisk za stejné období vzrostl z 5,1 miliardy dolarů na 5,4 miliardy dolarů a firma také každoročně chrlí konzistentní kladné volné peněžní toky. V prvním čtvrtletí roku 2024 se tržby meziročně zvýšily o 14,8 % na 9,4 miliardy dolarů a čistý zisk meziročně prudce vzrostl o téměř 79 % na 2,3 miliardy dolarů.
Členská základna společnosti Netflix v průběhu let také neustále roste. Na konci roku 2021 činil počet členů 221,8 milionu a do prvního čtvrtletí roku 2024 vzrostl o téměř 22 % na 269,6 milionu.

Podíl Netflixu na celkové sledovanosti televizního vysílání je téměř ve všech zemích nižší než 10 %, což naznačuje, že Netflix má stále dostatek příležitostí rozšířit nabídku obsahu a přilákat více členů. Mnoho titulů této společnosti již má miliony zhlédnutí a díky nominacím na Oscara za vlastní filmy se ve třech z posledních čtyř let stala nejčastěji nominovaným studiem.

Netflix také začal postupně rušit svou nejlevnější úroveň bez reklam za 11,99 USD, i když v různých zemích zvyšuje úroveň podporovanou reklamami. S o něco více než čtvrt miliardou členů Netflix sází na to, že tito zákazníci budou i nadále platit vyšší ceny, aby měli přístup k jeho široké škále různého obsahu. V plánu je zavedení živých komediálních, sportovních a hudebních pořadů, které pomohou posunout úroveň zábavy o další stupeň výš, aby byli její členové spokojeni.

Díky silnému vedoucímu postavení společnosti Netflix na trhu a značnému rozběhu růstu spolu s důslednými výdaji na kvalitní obsah by investoři měli i nadále zaznamenávat zdravý růst zisků a peněžních toků.