Podle analytiků společnosti Strategas Securities nemusí zařazení do významného akciového indexu, jako je S&P 500, vždy znamenat dlouhodobý úspěch. Jejich studie zkoumala 160 společností zařazených do indexu v letech 2015 až 2024 a zjistila, že tyto společnosti v průměru překonaly index S&P 500 o +4800 bazických bodů před zařazením, ale v následujících 12 měsících dosáhly nižší výkonnosti o -66 bazických bodů. To naznačuje, že velká část pozitivního dopadu začlenění je již předem oceněna a že akcie mohou být během očekávání nadhodnoceny. Studie také odhalila, že společnosti vyřazené z indexu dosáhly během 12 měsíců po svém vyřazení v průměru o -825 bazických bodů nižší výkonnosti než index. Zjištění zdůrazňují potřebu opatrnosti a diferencovanějšího přístupu při hodnocení dopadu zařazení do indexu na budoucí výkonnost akcií. Zdůrazňuje také, že pro udržení dlouhodobého úspěchu je důležité, aby si společnosti udržely dobré finanční zdraví.
