Analytici společnosti Oppenheimer zahájili sledování společnosti KLA Corporation
Význam společnosti KLA v polovodičovém průmyslu podtrhuje její role při řešení naléhavých překážek pro poptávku po výpočetní technice AI, která rychle roste. Přestože se výkon hardwaru zlepšuje každé dva roky, poptávka po výpočetní technice AI se zdvojnásobuje každých šest měsíců. To má za následek strukturální nedostatek pokročilých polovodičů a nástrojů potřebných k jejich výrobě.
Přechod na menší uzly a pokročilé architektury zvýšil poptávku po nástrojích KLA. K udržení kvality a výkonu čipů jsou nutné přesnější a častější kontroly. To vedlo k 50% nárůstu počtu kritických kontrolních vrstev a 30% nárůstu počtu vrstev pro špičkovou metrologii fólií, což zvyšuje poptávku po nástrojích společnosti KLA.
Ačkoli velikost a ziskovost společnosti KLA omezují potenciální překvapení, společnost v posledních třech letech trvale překonávala odhady tržeb Street, a to i během poklesů a omezení vývozu. Akcie společnosti KLA zaznamenaly výrazný růst, čímž překonaly index S&P 500, ale její konsensuální odhad tržeb pro rok 2025 se zvýšil pouze o 16 %.
Společnost Oppenheimer poznamenává, že robustní základy a očekávaný růst společnosti KLA se odrážejí v jejím současném ocenění. Navrhují však být konstruktivnější, pokud se čísla zvýší nebo pokud volatilita představuje příznivý vstupní bod.
