Zápis z prosincového zasedání Federálního rezervního systému naznačuje, že pracovníci centrální banky přistupují k dalšímu snižování úrokových sazeb v letošním roce opatrně, neboť sledují možný dopad celních plánů nastupující Trumpovy administrativy. Jinde se spotřebitelské ceny v Číně v roce 2024 sotva zvýší navzdory řadě nedávných stimulačních opatření Pekingu, jak ukazují oficiální údaje.

Americké akcie se ve středu příliš nezměnily, když investoři zpracovávali novou várku údajů z trhu práce a hodnotili zprávu týkající se rozsáhlých celních plánů nově zvoleného prezidenta Donalda Trumpa.

Obchodníci měli také možnost projít si zápis z prosincového politického zasedání Federálního rezervního systému, kdy se představitelé rozhodli snížit úrokové sazby, ale představili opatrnější výhled dalšího snižování v tomto roce.

Referenční výnosy amerických státních dluhopisů se krátce dotkly nejvyšších úrovní od dubna, což částečně odráželo dopad zprávy CNN, že Trump zvažuje využití mimořádných ekonomických pravomocí na podporu svého návrhu uvalit všeobecné poplatky na spojence i protivníky. Někteří ekonomové upozornili, že tento krok by mohl znovu vyvolat inflační tlaky.

Na konci obchodního dne si index S&P 500 připsal 9 bodů neboli 0,2 %, Nasdaq Composite klesl o 11 bodů neboli 0,1 % a Dow Jones Industrial Average přidal 107 bodů neboli 0,3 %. Akciové trhy v USA budou ve čtvrtek uzavřeny v souvislosti s úmrtím bývalého amerického prezidenta Jimmyho Cartera.

Trumpovy plány na plošná cla a masové deportace vedly představitele Fedu k nejistotě ohledně výhledu inflace, vyplývá ze zápisu z posledního zasedání centrální banky.

Politici se obávali, že nedávnž pokles růstu cen může být ovlivněno změnami politiky, a dodali, že proces uvolnění inflace na konečný dvouprocentní cíl Fedu „by mohl trvat déle, než se dříve předpokládalo“.

Tyto obavy spolu s tím, že Fed v roce 2024 sníží úrokové sazby o jeden procentní bod, přesvědčily některé členy, aby se rozhodli pro „opatrný“ přístup k dalšímu snižování v tomto roce, uvádí zápis.

Po zveřejnění byly posíleny sázky, že se Fed na několika nadcházejících zasedáních rozhodne ponechat výpůjční náklady beze změny, přičemž první snížení se nyní předpokládá nejdříve v květnu.

Trhy nyní očekávají páteční měsíční zprávu o zaměstnanosti v USA, která by mohla mít další vliv na uvažování pracovníků Fedu. Ve středu údaje o soukromých mzdách za prosinec zpomalily, ačkoli týdenní počet Američanů žádajících o podporu v nezaměstnanosti klesl.

Spotřebitelské ceny v Číně se v loňském roce jen mírně zvýšily, když se druhá největší ekonomika světa potýkala s pomalou domácí poptávkou navzdory řadě vládních stimulačních opatření.

Peking koncem roku 2024 představil několik opatření na podporu růstu, ale k nejistotě spotřebitelů přispěly pokračující krachy na čínském trhu s bydlením, zadlužení a hrozby obnovení napětí s USA kvůli clům.

Podle údajů Národního statistického úřadu se celoroční index spotřebitelských cen v zemi zvýšil pouze o 0,2 %, čímž se vyrovnal tempu zaznamenanému v roce 2023. Oficiální cíl byl stanoven na 3 %.

V prosinci se index spotřebitelských cen meziročně zvýšil o 0,1 %, což bylo v souladu s odhady a mírnější než v předchozím měsíci, kdy činil 0,2 %. Analytici ING poznamenali, že hlavní brzdou inflace v prosinci byly ceny potravin, které klesly na šestiměsíční minimum.

Co se týče podnikatelské sféry, ceny výrobců se v prosinci snížily o 2,3 %, což je o něco méně, než se očekávalo, že se sníží o 2,4 %, a mírně se zlepšily oproti poklesu o 2,5 % zaznamenanému v předchozím měsíci. Tovární ceny se nyní již 27 měsíců po sobě pohybují v deflační oblasti.

Analytici ING předpověděli, že nadcházející lunární nový rok v Číně pomůže inflaci tento měsíc oživit, ale upozornili, že celkový růst cen „zůstane v roce 2025 nízký“.

Bitcoin ve čtvrtek klesl a prodloužil tak sérii prudkých ztrát, protože chuť k riziku částečně snížil zápis z posledního zasedání Fedu.

Největší světová kryptoměna tento týden do značné míry vymazala novoroční oživení a sledovala širší pokles rizikových aktiv, když se obchodníci připravovali na pomalejší tempo snižování sazeb v roce 2025.

Do 09:25 SEČ se Bitcoin propadl o 3,1 % na 92 988,1 USD.

Ceny ropy se ve čtvrtek po ztrátách z předchozí seance ustálily v důsledku zveřejnění velkého nárůstu zásob pohonných hmot v USA, které jsou největším světovým uživatelem ropy.

Do 09:26 SEČ se futures kontrakt na americkou ropu (WTI) pohyboval zhruba na úrovni 73,34 USD za barel, zatímco kontrakt na ropu Brent byl převážně beze změny na úrovni 76,17 USD za barel.

Oba kontrakty ve středu klesly o více než 1 % a vrátily se tak z úrovní blízkých nejvyšším hodnotám od poloviny října, protože je zatížil silnější dolar a větší než očekávaný nárůst zásob pohonných hmot v USA.

Zásoby benzínu se minulý týden zvýšily o 6,3 milionu barelů na 237,7 milionu barelů, uvedl ve středu americký Úřad pro energetické informace, a předčily tak očekávaný nárůst o 1,5 milionu barelů.