Citi Research zvýšila v pondělní zprávě hodnocení ABB (SIX:ABBN) z „neutrální“ na „koupit“ a cílovou cenu z 46 CHF na 62 CHF.
Toto rozhodnutí odráží očekávání silnějšího organického růstu, rostoucích marží a vyšších kapitálových výnosů díky změnám v portfoliu a strukturální poptávce na konečném trhu.
Analytici Citi jako klíčový katalyzátor uvedli zlepšený výhled marží ABB. ABB (ST:ABB) vykázala za rok 2024 marži skupiny ve výši 18,1 %, která by bez divizí Robotics a e-Mobility dosáhla 19,8 %.
Vzhledem k tomu, že divize robotiky má být v roce 2026 vyčleněna a IPO divize e-Mobility pozastaveno, Citi očekává, že marže zbývajícího podniku („Remainco“) by se mohly zvýšit na 18–21 %.
Zvýšily se také prognózy růstu. Současný cíl organického růstu tržeb ABB v rámci celého cyklu ve výši 5–7 % se pravděpodobně zvýší na 6–8 % díky dynamice na klíčových trzích elektrifikace.
Tato divize nyní představuje více než 50 % tržeb ABB, přičemž přibližně jedna třetina tržeb, tažená datovými centry, distribucí energií, obnovitelnými zdroji a konvenčními zdroji energie, má potenciál dosáhnout dvouciferného procentního růstu tržeb.
Návratnost investovaného kapitálu překročila cíl ABB >18 % a v roce 2024 dosáhne více než 22 %. Citi vidí potenciál pro zvýšení cíle pro Remainco na >20 %.
Tento výhled podporuje také silnější kapitálová struktura, přičemž čistý dluh ABB by měl do roku 2026 klesnout téměř na nulu. I při předpokladu odštěpení divize Robotics za 1x EBITDA by rozvaha mohla podporovat další investice ve výši přibližně 7 miliard USD.
Citi Research zvýšila v pondělní zprávě hodnocení ABB z „neutrální“ na „koupit“ a cílovou cenu z 46 CHF na 62 CHF.
Toto rozhodnutí odráží očekávání silnějšího organického růstu, rostoucích marží a vyšších kapitálových výnosů díky změnám v portfoliu a strukturální poptávce na konečném trhu.
Analytici Citi jako klíčový katalyzátor uvedli zlepšený výhled marží ABB. ABB vykázala za rok 2024 marži skupiny ve výši 18,1 %, která by bez divizí Robotics a e-Mobility dosáhla 19,8 %.
Vzhledem k tomu, že divize robotiky má být v roce 2026 vyčleněna a IPO divize e-Mobility pozastaveno, Citi očekává, že marže zbývajícího podniku by se mohly zvýšit na 18–21 %.
Zvýšily se také prognózy růstu. Současný cíl organického růstu tržeb ABB v rámci celého cyklu ve výši 5–7 % se pravděpodobně zvýší na 6–8 % díky dynamice na klíčových trzích elektrifikace.
Tato divize nyní představuje více než 50 % tržeb ABB, přičemž přibližně jedna třetina tržeb, tažená datovými centry, distribucí energií, obnovitelnými zdroji a konvenčními zdroji energie, má potenciál dosáhnout dvouciferného procentního růstu tržeb.
Návratnost investovaného kapitálu překročila cíl ABB >18 % a v roce 2024 dosáhne více než 22 %. Citi vidí potenciál pro zvýšení cíle pro Remainco na >20 %.
Tento výhled podporuje také silnější kapitálová struktura, přičemž čistý dluh ABB by měl do roku 2026 klesnout téměř na nulu. I při předpokladu odštěpení divize Robotics za 1x EBITDA by rozvaha mohla podporovat další investice ve výši přibližně 7 miliard USD.
Důležité informace
Upozornění pro uživatele
Veškeré informace a materiály zveřejněné na internetových stránkách
Burzovního Světa vycházejí z veřejně dostupných a důvěryhodných
zdrojů. Při jejich zpracování je postupováno s odbornou péčí a cílem
poskytovat čtenářům objektivní, aktuální a srozumitelné informace.
Obsah internetových stránek slouží výhradně k informačním a
vzdělávacím účelům. Nepředstavuje individuální investiční doporučení,
investiční poradenství ani nabídku či výzvu ke koupi nebo prodeji
konkrétních finančních nástrojů. Veškeré názory, odhady, prognózy
nebo očekávání uvedené v článcích vyjadřují informace dostupné v době
jejich zveřejnění a mohou se v čase měnit.
Investování na kapitálových trzích je spojeno s rizikem. Hodnota
investic může růst i klesat a návratnost investované částky není
zaručena. Minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích. Před
přijetím jakéhokoli investičního rozhodnutí doporučujeme posoudit
vlastní finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku,
případně využít služeb licencovaného poskytovatele investičních
služeb.
Burzovní Svět nenese odpovědnost za investiční rozhodnutí učiněná na
základě informací zveřejněných na těchto internetových stránkách.
Diskusní příspěvky a komentáře zveřejněné uživateli vyjadřují názory
jejich autorů a nemusí odpovídat stanovisku provozovatele portálu.
Odesláním kontaktního formuláře nebo udělením příslušného souhlasu
bere uživatel na vědomí, že může být kontaktován obchodním partnerem
Burzovního Světa za účelem poskytnutí informací o investičních
službách nebo finančních nástrojích. Podrobnosti o zpracování
osobních údajů, využívání souborů cookies a obchodních partnerech jsou
uvedeny v příslušných dokumentech dostupných na těchto internetových
stránkách.
U jednotlivých článků mohou být uvedeny informace o použitých
zdrojích, datu původní analýzy nebo datu, ke kterému se vztahují
uvedené tržní údaje.
Citi Research zvýšila v pondělní zprávě hodnocení ABB (SIX:ABBN) z „neutrální“ na „koupit“ a cílovou cenu z 46 CHF na 62 CHF.
Toto rozhodnutí odráží očekávání silnějšího organického růstu, rostoucích marží a vyšších kapitálových výnosů díky změnám v portfoliu a strukturální poptávce na konečném trhu.
Analytici Citi jako klíčový katalyzátor uvedli zlepšený výhled marží ABB. ABB (ST:ABB) vykázala za rok 2024 marži skupiny ve výši 18,1 %, která by bez divizí Robotics a e-Mobility dosáhla 19,8 %.
Vzhledem k tomu, že divize robotiky má být v roce 2026 vyčleněna a IPO divize e-Mobility pozastaveno, Citi očekává, že marže zbývajícího podniku („Remainco“) by se mohly zvýšit na 18–21 %.
Zvýšily se také prognózy růstu. Současný cíl organického růstu tržeb ABB v rámci celého cyklu ve výši 5–7 % se pravděpodobně zvýší na 6–8 % díky dynamice na klíčových trzích elektrifikace.
Tato divize nyní představuje více než 50 % tržeb ABB, přičemž přibližně jedna třetina tržeb, tažená datovými centry, distribucí energií, obnovitelnými zdroji a konvenčními zdroji energie, má potenciál dosáhnout dvouciferného procentního růstu tržeb.
Návratnost investovaného kapitálu překročila cíl ABB >18 % a v roce 2024 dosáhne více než 22 %. Citi vidí potenciál pro zvýšení cíle pro Remainco na >20 %.
Tento výhled podporuje také silnější kapitálová struktura, přičemž čistý dluh ABB by měl do roku 2026 klesnout téměř na nulu. I při předpokladu odštěpení divize Robotics za 1x EBITDA by rozvaha mohla podporovat další investice ve výši přibližně 7 miliard USD.
Bullionářovo odpolední menu
Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic.
Zadejte své údaje a získejte 4 originální e-booky ZDARMA!
Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným obchodním partnerem Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.
Při obchodování CFD ztrácí peníze 74–89 % účtů.
Investování do finančních nástrojů je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Informace zveřejněné na Burzovním světě mají informační charakter a nepředstavují individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku ke koupi či prodeji konkrétního finančního nástroje. Před přijetím investičního rozhodnutí doporučujeme pečlivě zvážit svou finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku.
V případě obchodování s CFD: Při obchodování CFD ztrácí peníze 74–89 % účtů retailových investorů u jednotlivých poskytovatelů. Zvažte, zda rozumíte fungování CFD a zda si můžete dovolit podstoupit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.
Bullionářovo odpolední menu
Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic.
Zadejte své údaje a získejte 4 originální e-booky ZDARMA!
Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným obchodním partnerem Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.
Při obchodování CFD ztrácí peníze 74–89 % účtů.
Investování do finančních nástrojů je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Informace zveřejněné na Burzovním světě mají informační charakter a nepředstavují individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku ke koupi či prodeji konkrétního finančního nástroje. Před přijetím investičního rozhodnutí doporučujeme pečlivě zvážit svou finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku.
V případě obchodování s CFD: Při obchodování CFD ztrácí peníze 74–89 % účtů retailových investorů u jednotlivých poskytovatelů. Zvažte, zda rozumíte fungování CFD a zda si můžete dovolit podstoupit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.
ZdrojMarket WatchDatum zveřejnění článku: 31. 7. 2026Tento článek slouží výhradně k informačním účelům a nepředstavuje individuální investiční doporučení ani investiční...
Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic. Zadejte své telefonní číslo a získejte originální e-booky ZDARMA!
Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným obchodním partnerem Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.
Při obchodování CFD ztrácí peníze 74–89 % účtů.
Investování do finančních nástrojů je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Informace zveřejněné na Burzovním světě mají informační charakter a nepředstavují individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku ke koupi či prodeji konkrétního finančního nástroje. Před přijetím investičního rozhodnutí doporučujeme pečlivě zvážit svou finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku.
V případě obchodování s CFD: Při obchodování CFD ztrácí peníze 74–89 % účtů retailových investorů u jednotlivých poskytovatelů. Zvažte, zda rozumíte fungování CFD a zda si můžete dovolit podstoupit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.
Asijské technologické otřesy stahují americké čipové giganty Globální polovodičový sektor prochází výraznou turbulencí, přičemž asijský vývoj vysílá silné otřesy i...
