Analytici Morgan Stanley tvrdí, že plán společnosti NVIDIA obnovit dodávky svých grafických procesorů H20 do Číny by mohl vytvořit jasné vítěze a poražené v celém dodavatelském řetězci polovodičů, v závislosti na kapacitě, úrovni zásob a dynamice cen.
Podle Morgan Stanley „tchajwanský dodavatelský řetězec připravuje přibližně 1 milion kusů čipů H20“, ačkoli TSMC zatím nezačala s výrobou nových waferů H20.
Společnost se domnívá, že tento krok je „pozitivní pro některé akcie, včetně TSMC (křemíkové destičky; OW) a KYEC (testování čipů; OW)“, zatímco pro „čínskou domácí továrnu na výrobu GPU, SMIC (EW)“, je podle ní „negativní“.
Z průzkumu Morgan Stanley vyplývá, že je hotovo přibližně 700 000 čipů a KYEC potenciálně otestuje dalších 200 000 až 300 000 čipů, čímž se odhadované zásoby zvýší na 1 milion kusů. Akcie TSMC ADR po zveřejnění této zprávy vzrostly o 3,62 % a překonaly tak 0,18% zisk indexu Nasdaq.
Balení CoWoS-S bude pravděpodobně představovat úzké místo. Morgan Stanley uvedl, že vidí „omezený potenciál pro rozšíření kapacity CoWoS-S“, a zachoval hodnocení „Equal Weight“ pro výrobce balicích zařízení AllRing.
Z dlouhodobého hlediska zůstávají nové objednávky nejisté. „Zůstává otázkou, zda po prodeji 1 milionu čipů budou následovat nové objednávky H20,“ napsali analytici. V TSMC nebyly zaznamenány žádné nové zakázky na výrobu waferů.
Mezitím by se podle banky mohl nový produkt RTX Pro 6000D (B40) společnosti NVIDIA, potenciální alternativa k H20 určená speciálně pro Čínu, prodávat o 30 % levněji.
„Rozdíl ve výkonu oproti H20 (tokeny za sekundu, šířka paměťové sběrnice) bude kritický,“ poznamenala Morgan Stanley.
Analytici Morgan Stanley tvrdí, že plán společnosti NVIDIA obnovit dodávky svých grafických procesorů H20 do Číny by mohl vytvořit jasné vítěze a poražené v celém dodavatelském řetězci polovodičů, v závislosti na kapacitě, úrovni zásob a dynamice cen.
Podle Morgan Stanley „tchajwanský dodavatelský řetězec připravuje přibližně 1 milion kusů čipů H20“, ačkoli TSMC zatím nezačala s výrobou nových waferů H20.
Společnost se domnívá, že tento krok je „pozitivní pro některé akcie, včetně TSMC a KYEC “, zatímco pro „čínskou domácí továrnu na výrobu GPU, SMIC “, je podle ní „negativní“.
Z průzkumu Morgan Stanley vyplývá, že je hotovo přibližně 700 000 čipů a KYEC potenciálně otestuje dalších 200 000 až 300 000 čipů, čímž se odhadované zásoby zvýší na 1 milion kusů. Akcie TSMC ADR po zveřejnění této zprávy vzrostly o 3,62 % a překonaly tak 0,18% zisk indexu Nasdaq.
Balení CoWoS-S bude pravděpodobně představovat úzké místo. Morgan Stanley uvedl, že vidí „omezený potenciál pro rozšíření kapacity CoWoS-S“, a zachoval hodnocení „Equal Weight“ pro výrobce balicích zařízení AllRing.
Z dlouhodobého hlediska zůstávají nové objednávky nejisté. „Zůstává otázkou, zda po prodeji 1 milionu čipů budou následovat nové objednávky H20,“ napsali analytici. V TSMC nebyly zaznamenány žádné nové zakázky na výrobu waferů.
Mezitím by se podle banky mohl nový produkt RTX Pro 6000D společnosti NVIDIA, potenciální alternativa k H20 určená speciálně pro Čínu, prodávat o 30 % levněji.
„Rozdíl ve výkonu oproti H20 bude kritický,“ poznamenala Morgan Stanley.
Důležité informace
Upozornění pro uživatele
Veškeré informace a materiály zveřejněné na internetových stránkách
Burzovního Světa vycházejí z veřejně dostupných a důvěryhodných
zdrojů. Při jejich zpracování je postupováno s odbornou péčí a cílem
poskytovat čtenářům objektivní, aktuální a srozumitelné informace.
Obsah internetových stránek slouží výhradně k informačním a
vzdělávacím účelům. Nepředstavuje individuální investiční doporučení,
investiční poradenství ani nabídku či výzvu ke koupi nebo prodeji
konkrétních finančních nástrojů. Veškeré názory, odhady, prognózy
nebo očekávání uvedené v článcích vyjadřují informace dostupné v době
jejich zveřejnění a mohou se v čase měnit.
Investování na kapitálových trzích je spojeno s rizikem. Hodnota
investic může růst i klesat a návratnost investované částky není
zaručena. Minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích. Před
přijetím jakéhokoli investičního rozhodnutí doporučujeme posoudit
vlastní finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku,
případně využít služeb licencovaného poskytovatele investičních
služeb.
Burzovní Svět nenese odpovědnost za investiční rozhodnutí učiněná na
základě informací zveřejněných na těchto internetových stránkách.
Diskusní příspěvky a komentáře zveřejněné uživateli vyjadřují názory
jejich autorů a nemusí odpovídat stanovisku provozovatele portálu.
Odesláním kontaktního formuláře nebo udělením příslušného souhlasu
bere uživatel na vědomí, že může být kontaktován obchodním partnerem
Burzovního Světa za účelem poskytnutí informací o investičních
službách nebo finančních nástrojích. Podrobnosti o zpracování
osobních údajů, využívání souborů cookies a obchodních partnerech jsou
uvedeny v příslušných dokumentech dostupných na těchto internetových
stránkách.
U jednotlivých článků mohou být uvedeny informace o použitých
zdrojích, datu původní analýzy nebo datu, ke kterému se vztahují
uvedené tržní údaje.
Analytici Morgan Stanley tvrdí, že plán společnosti NVIDIA obnovit dodávky svých grafických procesorů H20 do Číny by mohl vytvořit jasné vítěze a poražené v celém dodavatelském řetězci polovodičů, v závislosti na kapacitě, úrovni zásob a dynamice cen.
Podle Morgan Stanley „tchajwanský dodavatelský řetězec připravuje přibližně 1 milion kusů čipů H20“, ačkoli TSMC zatím nezačala s výrobou nových waferů H20.
Společnost se domnívá, že tento krok je „pozitivní pro některé akcie, včetně TSMC (křemíkové destičky; OW) a KYEC (testování čipů; OW)“, zatímco pro „čínskou domácí továrnu na výrobu GPU, SMIC (EW)“, je podle ní „negativní“.
Z průzkumu Morgan Stanley vyplývá, že je hotovo přibližně 700 000 čipů a KYEC potenciálně otestuje dalších 200 000 až 300 000 čipů, čímž se odhadované zásoby zvýší na 1 milion kusů. Akcie TSMC ADR po zveřejnění této zprávy vzrostly o 3,62 % a překonaly tak 0,18% zisk indexu Nasdaq.
Balení CoWoS-S bude pravděpodobně představovat úzké místo. Morgan Stanley uvedl, že vidí „omezený potenciál pro rozšíření kapacity CoWoS-S“, a zachoval hodnocení „Equal Weight“ pro výrobce balicích zařízení AllRing.
Z dlouhodobého hlediska zůstávají nové objednávky nejisté. „Zůstává otázkou, zda po prodeji 1 milionu čipů budou následovat nové objednávky H20,“ napsali analytici. V TSMC nebyly zaznamenány žádné nové zakázky na výrobu waferů.
Mezitím by se podle banky mohl nový produkt RTX Pro 6000D (B40) společnosti NVIDIA, potenciální alternativa k H20 určená speciálně pro Čínu, prodávat o 30 % levněji.
„Rozdíl ve výkonu oproti H20 (tokeny za sekundu, šířka paměťové sběrnice) bude kritický,“ poznamenala Morgan Stanley.
Bullionářovo odpolední menu
Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic.
Zadejte své údaje a získejte 4 originální e-booky ZDARMA!
Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným obchodním partnerem Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.
Při obchodování CFD ztrácí peníze 74–89 % účtů.
Investování do finančních nástrojů je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Informace zveřejněné na Burzovním světě mají informační charakter a nepředstavují individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku ke koupi či prodeji konkrétního finančního nástroje. Před přijetím investičního rozhodnutí doporučujeme pečlivě zvážit svou finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku.
V případě obchodování s CFD: Při obchodování CFD ztrácí peníze 74–89 % účtů retailových investorů u jednotlivých poskytovatelů. Zvažte, zda rozumíte fungování CFD a zda si můžete dovolit podstoupit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.
Bullionářovo odpolední menu
Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic.
Zadejte své údaje a získejte 4 originální e-booky ZDARMA!
Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným obchodním partnerem Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.
Při obchodování CFD ztrácí peníze 74–89 % účtů.
Investování do finančních nástrojů je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Informace zveřejněné na Burzovním světě mají informační charakter a nepředstavují individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku ke koupi či prodeji konkrétního finančního nástroje. Před přijetím investičního rozhodnutí doporučujeme pečlivě zvážit svou finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku.
V případě obchodování s CFD: Při obchodování CFD ztrácí peníze 74–89 % účtů retailových investorů u jednotlivých poskytovatelů. Zvažte, zda rozumíte fungování CFD a zda si můžete dovolit podstoupit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.
ZdrojMarket WatchDatum zveřejnění článku: 31. 7. 2026Tento článek slouží výhradně k informačním účelům a nepředstavuje individuální investiční doporučení ani investiční...
Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic. Zadejte své telefonní číslo a získejte originální e-booky ZDARMA!
Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným obchodním partnerem Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.
Při obchodování CFD ztrácí peníze 74–89 % účtů.
Investování do finančních nástrojů je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Informace zveřejněné na Burzovním světě mají informační charakter a nepředstavují individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku ke koupi či prodeji konkrétního finančního nástroje. Před přijetím investičního rozhodnutí doporučujeme pečlivě zvážit svou finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku.
V případě obchodování s CFD: Při obchodování CFD ztrácí peníze 74–89 % účtů retailových investorů u jednotlivých poskytovatelů. Zvažte, zda rozumíte fungování CFD a zda si můžete dovolit podstoupit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.
Asijské technologické otřesy stahují americké čipové giganty Globální polovodičový sektor prochází výraznou turbulencí, přičemž asijský vývoj vysílá silné otřesy i...
