Společnost Needham & Company ve čtvrtek ve své zprávě přehodnotila Meta Platforms (NASDAQ:META) z „podprůměrné“ na „držet“ s odkazem na lepší než očekávané výsledky za druhé čtvrtletí a silné ukazatele produktivity práce.
Společnost však zachovala opatrný postoj a poukázala na strategické obavy a strukturální tlaky na náklady.
„Upgradovali jsme META na „držet“ (z „podprůměrný“) na základě: a) kontrol kanálů, které vedou k nárůstu našich odhadů; a b) silných ukazatelů produktivity práce META,“ napsala společnost Needham v poznámce, kde zdůraznila globální model společnosti založený výhradně na softwaru, který těží z „uzavřené smyčky atribuce pro inzerenty“ a nevyžaduje žádné platby za obsah.
Navzdory zvýšení ratingu se Needham zdržel doporučení „koupit“ a varoval, že „rozptýlení strategie META vede k plýtvání kapitálem a zvyšuje rizika“.
Společnost zůstává znepokojena přetrvávajícím tlakem na marže a volný peněžní tok a poukazuje na to, že odměny Meta vázané na akcie na jednoho zaměstnance na plný úvazek (SBC/FTE) jsou nejvyšší mezi jejími konkurenty.
„Konsenzuální odhady podceňují celkové mzdové náklady a ředění,“ uvedli analytici.
Needham také upozornil na regulační rizika a poukázal na přeplněný trh: „Přibližně 90 % z 50 analytiků, kteří se zabývají společností META, má hodnocení „koupit“ nebo „silně koupit“, což (podle nás) znamená, že akcie META jsou nadhodnocené.“
Společnost zvýšila své prognózy pro celý rok 2025 na 14% růst tržeb a 6% růst EPS, což je více než dřívější odhady. „META překročí naše předchozí odhady tržeb a marží pro 2. čtvrtletí 2025 a celý rok 2025,“ uvádí se v poznámce.
Analytici nicméně varovali, že „zvyšování produktivity práce se zpomaluje“ a rostoucí počet zaměstnanců a vyšší náklady na zaměstnance mohou být překážkou pro další růst ceny akcií.
Společnost Needham & Company ve čtvrtek ve své zprávě přehodnotila Meta Platforms z „podprůměrné“ na „držet“ s odkazem na lepší než očekávané výsledky za druhé čtvrtletí a silné ukazatele produktivity práce.
Společnost však zachovala opatrný postoj a poukázala na strategické obavy a strukturální tlaky na náklady.
„Upgradovali jsme META na „držet“ na základě: a) kontrol kanálů, které vedou k nárůstu našich odhadů; a b) silných ukazatelů produktivity práce META,“ napsala společnost Needham v poznámce, kde zdůraznila globální model společnosti založený výhradně na softwaru, který těží z „uzavřené smyčky atribuce pro inzerenty“ a nevyžaduje žádné platby za obsah.
Navzdory zvýšení ratingu se Needham zdržel doporučení „koupit“ a varoval, že „rozptýlení strategie META vede k plýtvání kapitálem a zvyšuje rizika“.
Společnost zůstává znepokojena přetrvávajícím tlakem na marže a volný peněžní tok a poukazuje na to, že odměny Meta vázané na akcie na jednoho zaměstnance na plný úvazek jsou nejvyšší mezi jejími konkurenty.
„Konsenzuální odhady podceňují celkové mzdové náklady a ředění,“ uvedli analytici.
Needham také upozornil na regulační rizika a poukázal na přeplněný trh: „Přibližně 90 % z 50 analytiků, kteří se zabývají společností META, má hodnocení „koupit“ nebo „silně koupit“, což znamená, že akcie META jsou nadhodnocené.“
Společnost zvýšila své prognózy pro celý rok 2025 na 14% růst tržeb a 6% růst EPS, což je více než dřívější odhady. „META překročí naše předchozí odhady tržeb a marží pro 2. čtvrtletí 2025 a celý rok 2025,“ uvádí se v poznámce.
Analytici nicméně varovali, že „zvyšování produktivity práce se zpomaluje“ a rostoucí počet zaměstnanců a vyšší náklady na zaměstnance mohou být překážkou pro další růst ceny akcií.
Důležité informace
Upozornění pro uživatele
Veškeré informace a materiály zveřejněné na internetových stránkách
Burzovního Světa vycházejí z veřejně dostupných a důvěryhodných
zdrojů. Při jejich zpracování je postupováno s odbornou péčí a cílem
poskytovat čtenářům objektivní, aktuální a srozumitelné informace.
Obsah internetových stránek slouží výhradně k informačním a
vzdělávacím účelům. Nepředstavuje individuální investiční doporučení,
investiční poradenství ani nabídku či výzvu ke koupi nebo prodeji
konkrétních finančních nástrojů. Veškeré názory, odhady, prognózy
nebo očekávání uvedené v článcích vyjadřují informace dostupné v době
jejich zveřejnění a mohou se v čase měnit.
Investování na kapitálových trzích je spojeno s rizikem. Hodnota
investic může růst i klesat a návratnost investované částky není
zaručena. Minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích. Před
přijetím jakéhokoli investičního rozhodnutí doporučujeme posoudit
vlastní finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku,
případně využít služeb licencovaného poskytovatele investičních
služeb.
Burzovní Svět nenese odpovědnost za investiční rozhodnutí učiněná na
základě informací zveřejněných na těchto internetových stránkách.
Diskusní příspěvky a komentáře zveřejněné uživateli vyjadřují názory
jejich autorů a nemusí odpovídat stanovisku provozovatele portálu.
Odesláním kontaktního formuláře nebo udělením příslušného souhlasu
bere uživatel na vědomí, že může být kontaktován obchodním partnerem
Burzovního Světa za účelem poskytnutí informací o investičních
službách nebo finančních nástrojích. Podrobnosti o zpracování
osobních údajů, využívání souborů cookies a obchodních partnerech jsou
uvedeny v příslušných dokumentech dostupných na těchto internetových
stránkách.
U jednotlivých článků mohou být uvedeny informace o použitých
zdrojích, datu původní analýzy nebo datu, ke kterému se vztahují
uvedené tržní údaje.
Společnost Needham & Company ve čtvrtek ve své zprávě přehodnotila Meta Platforms (NASDAQ:META) z „podprůměrné“ na „držet“ s odkazem na lepší než očekávané výsledky za druhé čtvrtletí a silné ukazatele produktivity práce.
Společnost však zachovala opatrný postoj a poukázala na strategické obavy a strukturální tlaky na náklady.
„Upgradovali jsme META na „držet“ (z „podprůměrný“) na základě: a) kontrol kanálů, které vedou k nárůstu našich odhadů; a b) silných ukazatelů produktivity práce META,“ napsala společnost Needham v poznámce, kde zdůraznila globální model společnosti založený výhradně na softwaru, který těží z „uzavřené smyčky atribuce pro inzerenty“ a nevyžaduje žádné platby za obsah.
Navzdory zvýšení ratingu se Needham zdržel doporučení „koupit“ a varoval, že „rozptýlení strategie META vede k plýtvání kapitálem a zvyšuje rizika“.
Společnost zůstává znepokojena přetrvávajícím tlakem na marže a volný peněžní tok a poukazuje na to, že odměny Meta vázané na akcie na jednoho zaměstnance na plný úvazek (SBC/FTE) jsou nejvyšší mezi jejími konkurenty.
„Konsenzuální odhady podceňují celkové mzdové náklady a ředění,“ uvedli analytici.
Needham také upozornil na regulační rizika a poukázal na přeplněný trh: „Přibližně 90 % z 50 analytiků, kteří se zabývají společností META, má hodnocení „koupit“ nebo „silně koupit“, což (podle nás) znamená, že akcie META jsou nadhodnocené.“
Společnost zvýšila své prognózy pro celý rok 2025 na 14% růst tržeb a 6% růst EPS, což je více než dřívější odhady. „META překročí naše předchozí odhady tržeb a marží pro 2. čtvrtletí 2025 a celý rok 2025,“ uvádí se v poznámce.
Analytici nicméně varovali, že „zvyšování produktivity práce se zpomaluje“ a rostoucí počet zaměstnanců a vyšší náklady na zaměstnance mohou být překážkou pro další růst ceny akcií.
Bullionářovo odpolední menu
Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic.
Zadejte své údaje a získejte 4 originální e-booky ZDARMA!
Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným obchodním partnerem Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.
Při obchodování CFD ztrácí peníze 74–89 % účtů.
Investování do finančních nástrojů je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Informace zveřejněné na Burzovním světě mají informační charakter a nepředstavují individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku ke koupi či prodeji konkrétního finančního nástroje. Před přijetím investičního rozhodnutí doporučujeme pečlivě zvážit svou finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku.
V případě obchodování s CFD: Při obchodování CFD ztrácí peníze 74–89 % účtů retailových investorů u jednotlivých poskytovatelů. Zvažte, zda rozumíte fungování CFD a zda si můžete dovolit podstoupit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.
Bullionářovo odpolední menu
Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic.
Zadejte své údaje a získejte 4 originální e-booky ZDARMA!
Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným obchodním partnerem Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.
Při obchodování CFD ztrácí peníze 74–89 % účtů.
Investování do finančních nástrojů je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Informace zveřejněné na Burzovním světě mají informační charakter a nepředstavují individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku ke koupi či prodeji konkrétního finančního nástroje. Před přijetím investičního rozhodnutí doporučujeme pečlivě zvážit svou finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku.
V případě obchodování s CFD: Při obchodování CFD ztrácí peníze 74–89 % účtů retailových investorů u jednotlivých poskytovatelů. Zvažte, zda rozumíte fungování CFD a zda si můžete dovolit podstoupit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.
Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic. Zadejte své telefonní číslo a získejte originální e-booky ZDARMA!
Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným obchodním partnerem Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.
Při obchodování CFD ztrácí peníze 74–89 % účtů.
Investování do finančních nástrojů je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Informace zveřejněné na Burzovním světě mají informační charakter a nepředstavují individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku ke koupi či prodeji konkrétního finančního nástroje. Před přijetím investičního rozhodnutí doporučujeme pečlivě zvážit svou finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku.
V případě obchodování s CFD: Při obchodování CFD ztrácí peníze 74–89 % účtů retailových investorů u jednotlivých poskytovatelů. Zvažte, zda rozumíte fungování CFD a zda si můžete dovolit podstoupit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.
Cloud rozdělil největší technologické firmy Výsledková sezona výrazně rozevřela rozdíly mezi největšími americkými technologickými společnostmi. U šesti firem, které již...
