Agentura S&P Global Ratings snížila rating společnosti Innovate Corp. z předchozího ratingu na „CC“ a přidělila jí negativní výhled poté, co společnost oznámila transakci, kterou S&P považuje za nouzovou výměnu.
Ratingová agentura uvedla, že po uzavření transakce bude výměna považována za nouzovou, protože dlužníkům nabízí nižší hodnotu, než bylo původně slíbeno. S&P rovněž vyjádřila obavy, že pokud se restrukturalizace dluhu neuskuteční, existuje „reálná možnost konvenčního selhání“ v krátkodobém až střednědobém horizontu vzhledem k slabým provozním výsledkům a omezené likviditě společnosti Innovate.
Podle plánu výměny budou seniorní zajištěné dluhopisy společnosti Innovate v hodnotě 330 milionů USD splatné v únoru 2026 vyměněny za seniorní zajištěné dluhopisy v hodnotě 337 milionů USD splatné v únoru 2027. Nové dluhopisy budou úročeny sazbou 10,5 %, přičemž první dvě splátky úroků budou splatné v naturáliích v srpnu 2025 a únoru 2026, následované splátkami úroků v hotovosti v srpnu 2026 a únoru 2027.
S&P považuje podmínky za nevýhodné pro věřitele i přes vyšší úrokovou sazbu a výměnnou prémii, a to s ohledem na prodlouženou splatnost a odloženou splátku úroků. Agentura se domnívá, že sazby jsou nižší, než by společnost Innovate musela za nový kapitál za současných tržních podmínek zaplatit.
Společnost oznámila refinancování 17. července, které zahrnuje několik dalších výměn a prodloužení splatnosti dluhů. Většina z nich bude také v příštím roce splácena v naturáliích. Konečné vypořádání výměnné nabídky se očekává 15. srpna.
Agentura S&P Global Ratings snížila rating společnosti Innovate Corp. z předchozího ratingu na „CC“ a přidělila jí negativní výhled poté, co společnost oznámila transakci, kterou S&P považuje za nouzovou výměnu.
Ratingová agentura uvedla, že po uzavření transakce bude výměna považována za nouzovou, protože dlužníkům nabízí nižší hodnotu, než bylo původně slíbeno. S&P rovněž vyjádřila obavy, že pokud se restrukturalizace dluhu neuskuteční, existuje „reálná možnost konvenčního selhání“ v krátkodobém až střednědobém horizontu vzhledem k slabým provozním výsledkům a omezené likviditě společnosti Innovate.
Podle plánu výměny budou seniorní zajištěné dluhopisy společnosti Innovate v hodnotě 330 milionů USD splatné v únoru 2026 vyměněny za seniorní zajištěné dluhopisy v hodnotě 337 milionů USD splatné v únoru 2027. Nové dluhopisy budou úročeny sazbou 10,5 %, přičemž první dvě splátky úroků budou splatné v naturáliích v srpnu 2025 a únoru 2026, následované splátkami úroků v hotovosti v srpnu 2026 a únoru 2027.
S&P považuje podmínky za nevýhodné pro věřitele i přes vyšší úrokovou sazbu a výměnnou prémii, a to s ohledem na prodlouženou splatnost a odloženou splátku úroků. Agentura se domnívá, že sazby jsou nižší, než by společnost Innovate musela za nový kapitál za současných tržních podmínek zaplatit.
Společnost oznámila refinancování 17. července, které zahrnuje několik dalších výměn a prodloužení splatnosti dluhů. Většina z nich bude také v příštím roce splácena v naturáliích. Konečné vypořádání výměnné nabídky se očekává 15. srpna.
Důležité informace
Upozornění pro uživatele
Veškeré informace a materiály zveřejněné na internetových stránkách
Burzovního Světa vycházejí z veřejně dostupných a důvěryhodných
zdrojů. Při jejich zpracování je postupováno s odbornou péčí a cílem
poskytovat čtenářům objektivní, aktuální a srozumitelné informace.
Obsah internetových stránek slouží výhradně k informačním a
vzdělávacím účelům. Nepředstavuje individuální investiční doporučení,
investiční poradenství ani nabídku či výzvu ke koupi nebo prodeji
konkrétních finančních nástrojů. Veškeré názory, odhady, prognózy
nebo očekávání uvedené v článcích vyjadřují informace dostupné v době
jejich zveřejnění a mohou se v čase měnit.
Investování na kapitálových trzích je spojeno s rizikem. Hodnota
investic může růst i klesat a návratnost investované částky není
zaručena. Minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích. Před
přijetím jakéhokoli investičního rozhodnutí doporučujeme posoudit
vlastní finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku,
případně využít služeb licencovaného poskytovatele investičních
služeb.
Burzovní Svět nenese odpovědnost za investiční rozhodnutí učiněná na
základě informací zveřejněných na těchto internetových stránkách.
Diskusní příspěvky a komentáře zveřejněné uživateli vyjadřují názory
jejich autorů a nemusí odpovídat stanovisku provozovatele portálu.
Odesláním kontaktního formuláře nebo udělením příslušného souhlasu
bere uživatel na vědomí, že může být kontaktován obchodním partnerem
Burzovního Světa za účelem poskytnutí informací o investičních
službách nebo finančních nástrojích. Podrobnosti o zpracování
osobních údajů, využívání souborů cookies a obchodních partnerech jsou
uvedeny v příslušných dokumentech dostupných na těchto internetových
stránkách.
U jednotlivých článků mohou být uvedeny informace o použitých
zdrojích, datu původní analýzy nebo datu, ke kterému se vztahují
uvedené tržní údaje.
Agentura S&P Global Ratings snížila rating společnosti Innovate Corp. z předchozího ratingu na „CC“ a přidělila jí negativní výhled poté, co společnost oznámila transakci, kterou S&P považuje za nouzovou výměnu.
Ratingová agentura uvedla, že po uzavření transakce bude výměna považována za nouzovou, protože dlužníkům nabízí nižší hodnotu, než bylo původně slíbeno. S&P rovněž vyjádřila obavy, že pokud se restrukturalizace dluhu neuskuteční, existuje „reálná možnost konvenčního selhání“ v krátkodobém až střednědobém horizontu vzhledem k slabým provozním výsledkům a omezené likviditě společnosti Innovate.
Podle plánu výměny budou seniorní zajištěné dluhopisy společnosti Innovate v hodnotě 330 milionů USD splatné v únoru 2026 vyměněny za seniorní zajištěné dluhopisy v hodnotě 337 milionů USD splatné v únoru 2027. Nové dluhopisy budou úročeny sazbou 10,5 %, přičemž první dvě splátky úroků budou splatné v naturáliích v srpnu 2025 a únoru 2026, následované splátkami úroků v hotovosti v srpnu 2026 a únoru 2027.
S&P považuje podmínky za nevýhodné pro věřitele i přes vyšší úrokovou sazbu a výměnnou prémii, a to s ohledem na prodlouženou splatnost a odloženou splátku úroků. Agentura se domnívá, že sazby jsou nižší, než by společnost Innovate musela za nový kapitál za současných tržních podmínek zaplatit.
Společnost oznámila refinancování 17. července, které zahrnuje několik dalších výměn a prodloužení splatnosti dluhů. Většina z nich bude také v příštím roce splácena v naturáliích. Konečné vypořádání výměnné nabídky se očekává 15. srpna.
Bullionářovo odpolední menu
Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic.
Zadejte své údaje a získejte 4 originální e-booky ZDARMA!
Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným obchodním partnerem Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.
Při obchodování CFD ztrácí peníze 74–89 % účtů.
Investování do finančních nástrojů je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Informace zveřejněné na Burzovním světě mají informační charakter a nepředstavují individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku ke koupi či prodeji konkrétního finančního nástroje. Před přijetím investičního rozhodnutí doporučujeme pečlivě zvážit svou finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku.
V případě obchodování s CFD: Při obchodování CFD ztrácí peníze 74–89 % účtů retailových investorů u jednotlivých poskytovatelů. Zvažte, zda rozumíte fungování CFD a zda si můžete dovolit podstoupit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.
Bullionářovo odpolední menu
Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic.
Zadejte své údaje a získejte 4 originální e-booky ZDARMA!
Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným obchodním partnerem Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.
Při obchodování CFD ztrácí peníze 74–89 % účtů.
Investování do finančních nástrojů je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Informace zveřejněné na Burzovním světě mají informační charakter a nepředstavují individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku ke koupi či prodeji konkrétního finančního nástroje. Před přijetím investičního rozhodnutí doporučujeme pečlivě zvážit svou finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku.
V případě obchodování s CFD: Při obchodování CFD ztrácí peníze 74–89 % účtů retailových investorů u jednotlivých poskytovatelů. Zvažte, zda rozumíte fungování CFD a zda si můžete dovolit podstoupit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.
ZdrojMarket WatchDatum zveřejnění článku: 31. 7. 2026Tento článek slouží výhradně k informačním účelům a nepředstavuje individuální investiční doporučení ani investiční...
Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic. Zadejte své telefonní číslo a získejte originální e-booky ZDARMA!
Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným obchodním partnerem Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.
Při obchodování CFD ztrácí peníze 74–89 % účtů.
Investování do finančních nástrojů je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Informace zveřejněné na Burzovním světě mají informační charakter a nepředstavují individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku ke koupi či prodeji konkrétního finančního nástroje. Před přijetím investičního rozhodnutí doporučujeme pečlivě zvážit svou finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku.
V případě obchodování s CFD: Při obchodování CFD ztrácí peníze 74–89 % účtů retailových investorů u jednotlivých poskytovatelů. Zvažte, zda rozumíte fungování CFD a zda si můžete dovolit podstoupit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.
Asijské technologické otřesy stahují americké čipové giganty Globální polovodičový sektor prochází výraznou turbulencí, přičemž asijský vývoj vysílá silné otřesy i...
