Cloudové služby zaměřené na malé a střední podniky Společnost DigitalOcean (DOCN), poskytovatel cloudových služeb, nedávno zveřejnila výsledky za druhé čtvrtletí roku 2025 a překvapila investory rekordními tržbami i prudkým nárůstem zisku. Přestože akcie krátce po oznámení vzrostly o více než 30 %, jejich cena je stále přibližně o 75 % pod historickým maximem z roku 2021, kdy je nadšení kolem technologických akcií vyhnalo na neudržitelné valuace. Na rozdíl od gigantů typu Microsoft Azure nebo Amazon Web Services cílí DigitalOcean na malé a střední podniky, které často nemají kapacitu ani rozpočet pro komplexní řešení od největších hráčů. Nabízí jim jasné a transparentní ceny, jednoduchý dashboard a vysoce personalizovanou podporu, což vytváří výraznou konkurenční výhodu. Tento přístup oslovuje zejména podnikatele, kteří potřebují flexibilní a dostupné cloudové služby bez složité implementace. Využití umělé inteligence a růst platformy GradientAI DigitalOcean těží z prudce rostoucí poptávky po umělé inteligenci. Provozuje datová centra vybavená grafickými procesory od společností Nvidia a Advanced Micro Devices, přičemž umožňuje zákazníkům využívat částečnou kapacitu podle aktuálních potřeb. Díky tomu si i menší firmy mohou dovolit nasazovat aplikace s umělou inteligencí – od jednoduchých chatbotů po analýzu prodejních dat. Vedení navíc letos spustilo platformu GradientAI, která poskytuje pracovní prostředí s předinstalovanými nástroji AI a přístup k velkým jazykovým modelům od firem jako Anthropic, OpenAI či Meta Platforms. Podniky mohou přes GradientAI nejen využívat tyto modely, ale i trénovat vlastní agenty pro konkrétní úkoly. Jejich počet se během jediného čtvrtletí zdvojnásobil na více než 14 000, což ukazuje na rychlou adopci nové služby. Rekordní výsledky a rostoucí ziskovost Ve druhém čtvrtletí 2025 dosáhla společnost tržeb 218,7 milionu dolarů, což představuje meziroční nárůst o 14 %. Zároveň překonala vlastní odhad, který počítal s výsledkem kolem 216,5 milionu. Nejrychleji přitom rostla oblast spojená s umělou inteligencí, kde tržby vyskočily o více než 100 %. Ještě výraznější posun zaznamenal čistý zisk, který vzrostl o 93 % na 37 milionů dolarů podle standardu GAAP. Tento růst byl umožněn nejen vyššími tržbami, ale i přísnou kontrolou nákladů – provozní výdaje meziročně vzrostly pouze o 3,8 %. Silná ziskovost pomáhá firmě postupně snižovat dlouhodobý dluh ve výši 1,5 miliardy dolarů a zároveň jí dává prostor investovat do oblastí s vysokým růstovým potenciálem, především do AI. Na základě těchto výsledků zvýšil management celoroční odhad tržeb na 890 milionů dolarů, což posiluje důvěru investorů v budoucí výkon společnosti. Optimismus Wall Street a atraktivní ocenění Podle dat The Wall Street Journal sleduje DigitalOcean 13 analytiků. Sedm z nich doporučuje akcie koupit, čtyři radí držet a jeden je hodnotí jako underweight. Žádný z analytiků nedoporučuje prodej, což ukazuje na široký konsenzus ohledně pozitivního výhledu. Průměrná cílová cena se pohybuje na úrovni 41,60 USD, což znamená potenciální růst o více než 34 % během 12 až 18 měsíců. Nejvyšší cílová cena dokonce naznačuje možnost růstu až o 78 %. Z pohledu ocenění působí akcie stále atraktivně. Poměr ceny k tržbám (P/S) je 3,7 – blízko historického minima od vstupu společnosti na burzu. Při zisku 1,30 USD na akcii se DigitalOcean obchoduje za poměr ceny k zisku (P/E) 23,7, což je nižší než u indexu S&P 500, který se pohybuje kolem hodnoty 25,2. Vzhledem k tomu, že zisk firmy se za první pololetí 2025 více než zdvojnásobil, zdá se, že akcie mají prostor pro další růst. Dlouhodobí investoři, kteří jsou ochotni držet akcie po dobu pěti a více let, mohou z tohoto období těžit nejvíce. Pokud se společnosti podaří naplnit potenciál v oblasti umělé inteligence a udržet současný růstový trend, mohlo by se jednat o příležitost, která se nemusí opakovat.