Americký dolar v pátek posílil a směřuje k nejlepšímu týdnu za téměř tři roky, když obchodníci reagují na relativně jestřábí postoj Federálního rezervního systému, zdravá ekonomická data a uvalení nových amerických cel na řadu obchodních partnerů. V 10:30 SEČ dolarový index, který sleduje kurz dolaru vůči koši šesti dalších měn, posílil o 0,1 % na 99,870 a směřuje k týdennímu zisku kolem 2,5 %, což je nejlepší týdenní výkon od září 2022. Zaměstnanost v centru pozornosti Americký prezident Donald Trump ve čtvrtek večer podepsal výkonný příkaz, kterým zrušil cla až do výše 50 % pro desítky zemí. Cla vstoupí v platnost 7. srpna v 00:01. Hlavní průmyslové ekonomiky, jako je Evropská unie, Japonsko a Jižní Korea, budou čelit clům ve výši 15 %, zatímco na další země budou uvalena ještě vyšší cla, včetně 50% cla na Brazílii. Trump také zvýšil cla na Kanadu na 35 % u zboží, které nesplňuje podmínky dohody mezi USA, Mexikem a Kanadou, která byla podepsána během Trumpova prvního funkčního období. Další posilování dolaru však bylo v pátek omezené, protože obchodníci čekají na zveřejnění měsíční zprávy o zaměstnanosti, která je široce sledována, a hledají náznaky, kdy Federální rezervní systém příště sníží sazby, pokud k tomu vůbec dojde. Americká centrální banka se ve středu rozhodla ponechat úrokové sazby beze změny již popáté v řadě, a to i přes silný tlak ze strany Trumpa, aby rychle snížila sazby a pomohla tak oživit ekonomiku. Předseda Fedu Jerome Powell zdůvodnil rozhodnutí ponechat sazby beze změny „nízkou“ mírou nezaměstnanosti, „solidními“ podmínkami na trhu práce a „mírně zvýšenou“ inflací, čímž se do centra pozornosti dostaly údaje o počtu nových pracovních míst. „Předseda Fedu Jay Powell kladl větší důraz na míru nezaměstnanosti, která by měla mírně vzrůst z 4,1 % na 4,2 % – což je příliš málo na to, aby to vyvolalo poplach na trhu práce,“ uvedli analytici ING v poznámce. „Očekáváme scénář 115 tisíc a 4,2 %, což je pro dolar jen mírně pozitivní. Po velkém růstu v tomto týdnu by to mohlo vést pouze k určité konsolidaci.“ Euro blízko třítýdenních minim V Evropě EUR/USD poklesl o 0,1 % na 1,1413, přičemž jednotná měna se obchodovala poblíž úrovní, které nebyly zaznamenány od 10. června, když minulý měsíc ztratila téměř 3 %. Údaje zveřejněné v pátek ráno ukázaly, že pokles německé výrobní aktivity se v červenci dále zmírnil, když konečný index nákupních manažerů HCOB pro německý zpracovatelský průmysl, sestavovaný společností S&P Global, vzrostl z červnových 49,0 na 49,1. To je nejvyšší hodnota za téměř tři roky, i když stále zůstává mírně pod hranicí 50, která označuje růst. Konečný průzkum HCOB France Manufacturing PMI zaznamenal v červenci hodnotu 48,2, což je mírný nárůst oproti červnové hodnotě 48,1, ale stále pod hranicí 50,0, což naznačuje mírný pokles provozních podmínek francouzských továren. Klíčovým ekonomickým údajem dne v eurozóně však bude předběžný CPI za červenec, který bude zveřejněn později během dne a který by měl podle očekávání mírně poklesnout na 1,9 % v ročním vyjádření z 2,0 % v červnu. Evropská centrální banka minulý týden ponechala úrokové sazby na úrovni 2 % – od června 2024 je snížila osmkrát – a předložila mírně optimistické hodnocení ekonomiky eurozóny. GBP/USD oslabil o 0,3 % na 1,3180, přičemž libra zaznamenala nejslabší měsíční výkon za téměř dva roky, zatímco USD/CHF vzrostl o 0,5 % na 0,8159 poté, co Trump stanovil 39% clo na švýcarský dovoz, což je více než 31 %, o kterých původně uvažoval. Jen se ocitá těsně nad čtyřměsíčním minimem Jinde se USD/JPY obchodoval o 0,1 % níže na 150,58, když po předchozím vzestupu na přibližně 150,91, nejnižší úroveň od 28. března, opět oslabil. Japonský ministr financí Katsunobu Kato v pátek uvedl, že úřady jsou znepokojeny nedávnou volatilitou měnových kurzů po prudkém poklesu jenu. Guvernér Bank of Japan Kazuo Ueda dříve naznačil toleranci vůči oslabení měny. Na schůzi uvedl, že současné směnné kurzy pravděpodobně nebudou mít v blízké budoucnosti významný dopad na inflační výhled Japonska. Tento komentář posílil názor trhů, že Bank of Japan nespěchá s dalším zvýšením úrokových sazeb, což přispělo k oslabení jenu. AUD/USD oslabil o 0,2 % na 0,6428, zatímco USD/CNY posílil o 0,1 % na 7,2090, a to po sérii slabých údajů o ekonomické aktivitě zveřejněných tento týden. Údaje S&P Global PMI zveřejněné v pátek ukázaly, že čínský výrobní sektor v červenci poklesl, což je v souladu s údaji vlády zveřejněnými ve čtvrtek. PMI poukázaly na přetrvávající slabost čínské podnikatelské aktivity, která se navzdory uvolnění obchodních napětí se Spojenými státy smrštila.