Jefferies zahájila pokrytí společnosti Hacksaw Gaming (ST:HACK) s doporučením „koupit“ a cílovou cenou 130 SEK, což představuje 72% nárůst oproti předchozí závěrečné ceně 75,55 SEK.
Tento dodavatel online kasinových her pro B2B, kótovaný na burze ve Stockholmu, nedávno vstoupil na burzu a společnost jej označila za zajímavý díky silným maržím, rychlé růstové trajektorii a nižšímu ocenění ve srovnání s konkurencí.
Hacksaw vykázal za fiskální rok 2024 tržby ve výši 137,1 milionu EUR, upravenou marži EBITDA ve výši 87 %, upravenou marži EBIT ve výši 85 % a volný peněžní tok ve výši 97 milionů EUR.
Tržby a EBITDA mezi fiskálními roky 2022 a 2024 rostly tempem 107 %, respektive 112 %.
Pro období od fiskálního roku 2024 do fiskálního roku 2027 Jefferies předpokládá 46% růst tržeb a 43% růst upravené EBITDA, přičemž tržby by měly dosáhnout 429,1 milionu EUR a EBITDA 350,5 milionu EUR.
Čistá hotovost by měla vzrůst z 93,8 milionu EUR v fiskálním roce 2024 na 321,1 milionu EUR v fiskálním roce 2027, přičemž 75 % čistého zisku bude vyplaceno formou dividend a zpětného odkupu akcií.
Cílová cena 130 SEK stanovená společností Jefferies je odvozena z DCF na základě 16,5% WACC a 2% konečné míry růstu.
Ocenění předpokládá minimální růst po fiskálním roce 2027, a to i přes dlouhodobý růstový cíl společnosti Hacksaw přesahující 30 %.
Akcie se obchodují za EV/EBITDA za fiskální rok 2026 ve výši 7,5x, ve srovnání s 8,7x u srovnatelných společností v oblasti iGaming B2B, 8,2x u jiných srovnatelných společností v oblasti hazardních her B2B a 15,7x u srovnatelných severských technologických společností. Výnos volného cash flow se v fiskálním roce 2026 odhaduje na 11,2 %.
Platforma společnosti OpenRGS umožňuje vývojářům třetích stran distribuovat hry pomocí technologické platformy Hacksaw, která představuje 50 % produkce her a 5 % GGR za fiskální rok 2024.
Jefferies zahájila pokrytí společnosti Hacksaw Gaming s doporučením „koupit“ a cílovou cenou 130 SEK, což představuje 72% nárůst oproti předchozí závěrečné ceně 75,55 SEK.
Tento dodavatel online kasinových her pro B2B, kótovaný na burze ve Stockholmu, nedávno vstoupil na burzu a společnost jej označila za zajímavý díky silným maržím, rychlé růstové trajektorii a nižšímu ocenění ve srovnání s konkurencí.
Hacksaw vykázal za fiskální rok 2024 tržby ve výši 137,1 milionu EUR, upravenou marži EBITDA ve výši 87 %, upravenou marži EBIT ve výši 85 % a volný peněžní tok ve výši 97 milionů EUR.
Tržby a EBITDA mezi fiskálními roky 2022 a 2024 rostly tempem 107 %, respektive 112 %.
Pro období od fiskálního roku 2024 do fiskálního roku 2027 Jefferies předpokládá 46% růst tržeb a 43% růst upravené EBITDA, přičemž tržby by měly dosáhnout 429,1 milionu EUR a EBITDA 350,5 milionu EUR.
Čistá hotovost by měla vzrůst z 93,8 milionu EUR v fiskálním roce 2024 na 321,1 milionu EUR v fiskálním roce 2027, přičemž 75 % čistého zisku bude vyplaceno formou dividend a zpětného odkupu akcií.
Cílová cena 130 SEK stanovená společností Jefferies je odvozena z DCF na základě 16,5% WACC a 2% konečné míry růstu.
Ocenění předpokládá minimální růst po fiskálním roce 2027, a to i přes dlouhodobý růstový cíl společnosti Hacksaw přesahující 30 %.
Akcie se obchodují za EV/EBITDA za fiskální rok 2026 ve výši 7,5x, ve srovnání s 8,7x u srovnatelných společností v oblasti iGaming B2B, 8,2x u jiných srovnatelných společností v oblasti hazardních her B2B a 15,7x u srovnatelných severských technologických společností. Výnos volného cash flow se v fiskálním roce 2026 odhaduje na 11,2 %.
Platforma společnosti OpenRGS umožňuje vývojářům třetích stran distribuovat hry pomocí technologické platformy Hacksaw, která představuje 50 % produkce her a 5 % GGR za fiskální rok 2024.
Důležité informace
Upozornění pro uživatele
Veškeré informace a materiály zveřejněné na internetových stránkách
Burzovního Světa vycházejí z veřejně dostupných a důvěryhodných
zdrojů. Při jejich zpracování je postupováno s odbornou péčí a cílem
poskytovat čtenářům objektivní, aktuální a srozumitelné informace.
Obsah internetových stránek slouží výhradně k informačním a
vzdělávacím účelům. Nepředstavuje individuální investiční doporučení,
investiční poradenství ani nabídku či výzvu ke koupi nebo prodeji
konkrétních finančních nástrojů. Veškeré názory, odhady, prognózy
nebo očekávání uvedené v článcích vyjadřují informace dostupné v době
jejich zveřejnění a mohou se v čase měnit.
Investování na kapitálových trzích je spojeno s rizikem. Hodnota
investic může růst i klesat a návratnost investované částky není
zaručena. Minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích. Před
přijetím jakéhokoli investičního rozhodnutí doporučujeme posoudit
vlastní finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku,
případně využít služeb licencovaného poskytovatele investičních
služeb.
Burzovní Svět nenese odpovědnost za investiční rozhodnutí učiněná na
základě informací zveřejněných na těchto internetových stránkách.
Diskusní příspěvky a komentáře zveřejněné uživateli vyjadřují názory
jejich autorů a nemusí odpovídat stanovisku provozovatele portálu.
Odesláním kontaktního formuláře nebo udělením příslušného souhlasu
bere uživatel na vědomí, že může být kontaktován obchodním partnerem
Burzovního Světa za účelem poskytnutí informací o investičních
službách nebo finančních nástrojích. Podrobnosti o zpracování
osobních údajů, využívání souborů cookies a obchodních partnerech jsou
uvedeny v příslušných dokumentech dostupných na těchto internetových
stránkách.
U jednotlivých článků mohou být uvedeny informace o použitých
zdrojích, datu původní analýzy nebo datu, ke kterému se vztahují
uvedené tržní údaje.
Jefferies zahájila pokrytí společnosti Hacksaw Gaming (ST:HACK) s doporučením „koupit“ a cílovou cenou 130 SEK, což představuje 72% nárůst oproti předchozí závěrečné ceně 75,55 SEK.
Tento dodavatel online kasinových her pro B2B, kótovaný na burze ve Stockholmu, nedávno vstoupil na burzu a společnost jej označila za zajímavý díky silným maržím, rychlé růstové trajektorii a nižšímu ocenění ve srovnání s konkurencí.
Hacksaw vykázal za fiskální rok 2024 tržby ve výši 137,1 milionu EUR, upravenou marži EBITDA ve výši 87 %, upravenou marži EBIT ve výši 85 % a volný peněžní tok ve výši 97 milionů EUR.
Tržby a EBITDA mezi fiskálními roky 2022 a 2024 rostly tempem 107 %, respektive 112 %.
Pro období od fiskálního roku 2024 do fiskálního roku 2027 Jefferies předpokládá 46% růst tržeb a 43% růst upravené EBITDA, přičemž tržby by měly dosáhnout 429,1 milionu EUR a EBITDA 350,5 milionu EUR.
Čistá hotovost by měla vzrůst z 93,8 milionu EUR v fiskálním roce 2024 na 321,1 milionu EUR v fiskálním roce 2027, přičemž 75 % čistého zisku bude vyplaceno formou dividend a zpětného odkupu akcií.
Cílová cena 130 SEK stanovená společností Jefferies je odvozena z DCF na základě 16,5% WACC a 2% konečné míry růstu.
Ocenění předpokládá minimální růst po fiskálním roce 2027, a to i přes dlouhodobý růstový cíl společnosti Hacksaw přesahující 30 %.
Akcie se obchodují za EV/EBITDA za fiskální rok 2026 ve výši 7,5x, ve srovnání s 8,7x u srovnatelných společností v oblasti iGaming B2B, 8,2x u jiných srovnatelných společností v oblasti hazardních her B2B a 15,7x u srovnatelných severských technologických společností. Výnos volného cash flow se v fiskálním roce 2026 odhaduje na 11,2 %.
Platforma společnosti OpenRGS umožňuje vývojářům třetích stran distribuovat hry pomocí technologické platformy Hacksaw, která představuje 50 % produkce her a 5 % GGR za fiskální rok 2024.
Bullionářovo odpolední menu
Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic.
Zadejte své údaje a získejte 4 originální e-booky ZDARMA!
Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným obchodním partnerem Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.
Při obchodování CFD ztrácí peníze 74–89 % účtů.
Investování do finančních nástrojů je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Informace zveřejněné na Burzovním světě mají informační charakter a nepředstavují individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku ke koupi či prodeji konkrétního finančního nástroje. Před přijetím investičního rozhodnutí doporučujeme pečlivě zvážit svou finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku.
V případě obchodování s CFD: Při obchodování CFD ztrácí peníze 74–89 % účtů retailových investorů u jednotlivých poskytovatelů. Zvažte, zda rozumíte fungování CFD a zda si můžete dovolit podstoupit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.
Bullionářovo odpolední menu
Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic.
Zadejte své údaje a získejte 4 originální e-booky ZDARMA!
Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným obchodním partnerem Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.
Při obchodování CFD ztrácí peníze 74–89 % účtů.
Investování do finančních nástrojů je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Informace zveřejněné na Burzovním světě mají informační charakter a nepředstavují individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku ke koupi či prodeji konkrétního finančního nástroje. Před přijetím investičního rozhodnutí doporučujeme pečlivě zvážit svou finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku.
V případě obchodování s CFD: Při obchodování CFD ztrácí peníze 74–89 % účtů retailových investorů u jednotlivých poskytovatelů. Zvažte, zda rozumíte fungování CFD a zda si můžete dovolit podstoupit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.
Překvapivé výsledky mění pohled Wall Street Americká automobilka Ford Motor (F) reportovala po úterním závěru obchodování hospodářské výsledky, které znatelně...
Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic. Zadejte své telefonní číslo a získejte originální e-booky ZDARMA!
Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným obchodním partnerem Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.
Při obchodování CFD ztrácí peníze 74–89 % účtů.
Investování do finančních nástrojů je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Informace zveřejněné na Burzovním světě mají informační charakter a nepředstavují individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku ke koupi či prodeji konkrétního finančního nástroje. Před přijetím investičního rozhodnutí doporučujeme pečlivě zvážit svou finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku.
V případě obchodování s CFD: Při obchodování CFD ztrácí peníze 74–89 % účtů retailových investorů u jednotlivých poskytovatelů. Zvažte, zda rozumíte fungování CFD a zda si můžete dovolit podstoupit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.
Asijské technologické otřesy stahují americké čipové giganty Globální polovodičový sektor prochází výraznou turbulencí, přičemž asijský vývoj vysílá silné otřesy i...
