S&P 500 v pondělí klesl, protože opatrné obchodování zahájilo poslední obchodní měsíc roku, jen několik týdnů před široce očekávaným snížením úrokových sazeb Federálním rezervním systémem. V 18:50 SEČ klesl referenční index S&P 500 o 0,5 %, technologický index Nasdaq Composite oslabil o 0,5 % a index blue chipů Dow Jones Industrial Average klesl o 363 bodů, tj. o 0,8 %. Minulý týden, který byl zkrácen svátkem Díkůvzdání, všechny tři hlavní indexy posílily o více než 3 %. S&P 500 a Dow Jones Industrial Average také uzavřely listopad v plusu, zatímco Nasdaq skončil s poklesem o 1,51 %, což odráží nedávné obavy o udržitelnost prudce rostoucích ocenění technologických společností a prudce rostoucích – a často dluhem financovaných – výdajů na umělou inteligenci. Sentiment podpořily rostoucí sázky na to, že Fed na svém zasedání 9. a 10. prosince sníží úrokové sazby o čtvrt procentního bodu. Pravděpodobnost snížení sazeb vzrostla na přibližně 88 % z úrovně kolem 45 % před pouhým týdnem. Holubičí signály ze strany představitelů Fedu – včetně komentářů naznačujících, že podmínky mohou ospravedlnit snížení sazeb – přispěly k posílení těchto očekávání, i když vzhledem k omezenému množství nových údajů v důsledku nedávného uzavření federální vlády zůstává nejistota. Tento týden bude zveřejněna řada údajů o americké ekonomice, včetně ukazatelů aktivity ve výrobním a služebním sektoru, spotřebitelské důvěry a soukromých mezd. Ve středu pozornosti budou pravděpodobně také velké obchodní řetězce, poté co údaje naznačily nárůst online výdajů během každoroční akce Black Friday minulý týden. Pozornost se soustředí na jmenování nového předsedy Fedu Zároveň trhy hodnotí prohlášení prezidenta Donalda Trumpa, že se rozhodl pro svého kandidáta na příštího předsedu Federálního rezervního systému, ačkoli Trump odmítl uvést konkrétní jméno. Podle nejnovějších zpráv jsou mezi kandidáty ekonomický poradce Bílého domu Kevin Hassett, bývalý guvernér Fedu Kevin Warsh a současný guvernér Fedu Christopher Waller. Hassett je údajně favoritem na tuto pozici, ale tyto předpovědi bagatelizoval a řekl pouze, že by byl „rád, kdyby mohl sloužit“. Změna ve vedení by mohla významně ovlivnit směřování politiky Fedu. Zprávy opakovaně naznačují, že Trump by mohl vybrat svého blízkého spojence, který nahradí současného předsedu Fedu Jeromea Powella, jehož funkční období končí v květnu. Vzhledem k opakovaným výzvám Trumpa k agresivnímu a rychlému snížení sazeb by to mohlo signalizovat „holubičí“ změnu v uvolněnější měnové politice, která by mohla dále podpořit akcie, zejména sektory citlivé na sazby, jako jsou maloobchodní a růstové akcie. Powell má dnes později vystoupit s projevem. Fed se však momentálně nachází v předzasedací fázi, což znamená, že se neočekává, že by poskytl nové komentáře k trajektorii úrokových sazeb. Strategy vede propad akcií souvisejících s kryptoměnami, zatímco bitcoin klesá Strategy Inc (NASDAQ:MSTR) klesla o více než 10 %, protože společnost snížila své prognózy a prodala akcie, aby financovala hotovostní rezervu ve výši 1,44 mld. USD v pokusu zmírnit obavy, že společnost spravující bitcoinová (BTC-USD) aktiva bude muset prodat část svých obrovských kryptoměnových aktiv v hodnotě 56 mld. USD. Další kryptoměnové akcie, včetně Riot Platforms (NASDAQ:RIOT), Marathon Digital Holdings Inc (NASDAQ:MARA) a Coinbase Global Inc (NASDAQ:COIN), byly rovněž pod tlakem, protože bitcoin se propadl o 7 %. Pokles bitcoinu se časově shodoval se známkami snížené aktivity v síti, kdy se ochladily aktivní adresy a objemy převodů. Nedávný nárůst přílivu do bitcoinových ETF, který následoval po masivním odlivu v minulém měsíci, zatím nevedl ke stabilizaci prodeje této populární kryptoměny.