Klíčové body Investiční zaměření se přesouvá od výrobců čipů k širší infrastruktuře datových přenosů a technologiím konektivity. Fond SIXG vykázal v roce 2026 zhodnocení 29,4 %, čímž výrazně překonal výkonnost samotných akcií Nvidia. Strategie kombinuje zavedené giganty s dravými růstovými tituly z oblasti satelitní komunikace a orbitálních technologií.   Za hranice čipového monopolu a dominance GPU Od počátku roku 2023 se pozornost globálních trhů upírala téměř výhradně k jedinému jménu. Společnost Nvidia (NVDA) se stala synonymem pro rozmach generativní umělé inteligence, neboť její grafické procesory tvoří páteř moderních datových center. Tento masivní investiční cyklus byl poháněn takzvanými hyperskalery, mezi které patří technologičtí obři Microsoft (MSFT) , Alphabet (GOOGL) , Amazon (AMZN) a Meta Platforms (META) . Každá z těchto entit kráčí po vlastní cestě k dosažení zisků řízených umělou inteligencí, avšak všechny sdílejí neukojitelný hlad po výpočetním výkonu. Zkušení investoři však začínají obracet list a soustředí se na další kritický aspekt budování ekosystému AI, kterým je komunikační a přenosová kapacita. Bez schopnosti bleskově přesouvat obrovské objemy dat mezi procesory a uživateli by i ty nejvýkonnější čipy ztratily svůj význam. Sylvia Jablonski, investiční ředitelka společnosti Defiance ETFs, v této souvislosti poukazuje na Defiance Connective Technologies ETF (SIXG) jako na nástroj, který umožňuje participovat na tomto širším trendu. Tento fond, dříve známý jako Defiance Next Gen Connectivity ETF, prošel v červenci 2024 rebrandingem, aby lépe reflektoval evoluci v oblasti datového propojení. Aktuální strategie fondu SIXG sleduje index BlueStar Connective Technologies, spravovaný společností MarketVector. Portfolio zahrnuje 60 akciových titulů, které pokrývají celé spektrum od probíhajícího zavádění sítí 5G přes vývoj standardů 6G až po pokročilé technologie přenosu dat. Nejde přitom jen o pozemní infrastrukturu. Fond zahrnuje také výrobce polovodičů optimalizovaných pro AI data a firmy působící v orbitální komunikaci a vynášení satelitů na oběžnou dráhu. Tato diverzifikace se ukazuje jako vysoce efektivní, což potvrzují i tvrdá data o výkonnosti, kde fond dokázal v určitém období překonat i samotné lídry trhu s čipy. Zdroj: Getty images Architektura rychlosti a sázka na orbitální technologie Podle vyjádření Jablonski pro MarketWatch se fond SIXG neustále vyvíjí, přičemž poslední významnou úpravou bylo posílení expozice vůči vesmírnému průmyslu. Tato změna reflektuje rostoucí význam satelitních konstelací pro globální konektivitu. V období roku 2026 do pátku fond dosáhl celkového výnosu 29,4 %, což je po započtení reinvestovaných dividend a odečtení nákladů výsledek, který zastiňuje i 11,7% zhodnocení akcií společnosti Nvidia ve stejném časovém úseku. Úspěch fondu je připisován právě synergetickému efektu mezi umělou inteligencí a potřebou extrémně rychlého přenosu informací. Klíčovým faktorem pro všechny disruptivní technologie je nízká latence a rychlost pohybu dat. Strategie fondu proto zahrnuje nejen výrobce čipů nezbytných pro konektivitu, ale také tradiční výrobce hardwaru pro telekomunikace a poskytovatele služeb. Specifickou složkou portfolia jsou realitní investiční trusty (REIT), které vlastní fyzická komunikační zařízení a datová centra. Jablonski popisuje složení fondu jako mix „beta růstových jmen“, což jsou spekulativnější tituly s vysokým potenciálem, vyvážené stabilními korporacemi se silnou hotovostní pozicí a robustní rozvahou, jako jsou Oracle (ORCL) nebo Broadcom (AVGO) . Poptávka po infrastruktuře pro AI a energii je v současnosti tak vysoká a nabídka natolik omezená, že prostor pro další růst zůstává podle analytiků prakticky nevyčerpán. Fond využívá modifikovanou strategii vážení podle tržní kapitalizace, kde jsou jednotlivé pozice zastropovány na 5 % a podíl realitních trustů či mobilních operátorů nesmí překročit 1,5 % při pravidelném rebalancování. Portfolio je rozděleno do dvou úrovní: 80 % tvoří společnosti přímo zapojené do technologií konektivity a zbývajících 20 % je vyhrazeno pro firmy z oblasti vesmírného průmyslu a satelitní komunikace. Valuace a strategická alokace portfolia Zajímavým aspektem fondu SIXG je jeho relativně příznivá valuace. Vážený forwardový poměr ceny k ziskům (P/E) dosahuje hodnoty 24. Ačkoliv se to může zdát na první pohled vysoké, v kontextu technologického sektoru a ve srovnání s indexem S&P 500 (^GSPC) , který vykazuje forwardové P/E na úrovni 20,8, jde o konkurenceschopné ocenění vzhledem k očekávanému růstu. Mezi největší pozice fondu patří vedle již zmíněných gigantů také inovativní firmy jako Rocket Lab (RKLB) , Apple (AAPL) či MaxLinear (MXL) , které doplňují pestrou mozaiku dodavatelů kritické infrastruktury. V první patnáctce nejvýznamnějších titulů nalezneme také jména jako AST SpaceMobile (ASTS) , Cisco Systems (CSCO) , Marvell Technology (MRVL) a Arista Networks (ANET) . Toto složení zajišťuje expozici vůči hardwarovým řešením pro sítě nové generace. Portfolio dále doplňují společnosti EchoStar (SATS) , Arm Holdings (ARM) , Planet Labs (PL) , Qualcomm (QCOM) a Credo Technology (CRDO) . Tato široká paleta firem pokrývá vše od mobilních čipů až po analýzu satelitních snímků. Fond SIXG byl ve své původní podobě spuštěn v březnu 2019 a jeho roční nákladovost činí 0,30 % z objemu spravovaných aktiv. Tato hodnota je v kategorii tematických ETF považována za velmi nízkou, což v praxi znamená roční poplatek ve výši pouhých 30 USD při investici 10 000 USD. Pro investory hledající cestu k ziskům z AI, která nevede pouze přes nákup drahých akcií výrobců GPU, představuje tento přístup zaměřený na konektivitu a infrastrukturu logický a nákladově efektivní krok k diverzifikaci portfolia v digitální éře.