Americké akciové trhy zůstaly v pátek uzavřené kvůli oslavám Dne nezávislosti. Slabší americká data snížila očekávání růstu sazeb Fedu Asijské akcie posílily díky technologickému sektoru Čínský sektor služeb překonal očekávání trhu Dodavatelé Tesly (TSLA) rostli po rekordních dodávkách elektromobilů Přesto se nálada na světových trzích zlepšila. Investoři pozitivně reagovali na slabší údaje z amerického trhu práce, které snížily pravděpodobnost dalšího růstu úrokových sazeb Fedu. Růst zaznamenaly zejména asijské akcie, zatímco pozornost investorů se soustředila také na silné dodávky elektromobilů společnosti Tesla (TSLA) a vývoj čínské ekonomiky. Futures na hlavní americké akciové indexy po zveřejnění červnových makroekonomických dat posilovaly. Kontrakty na Dow Jones Industrial Average přidávaly přibližně 0,3 %, futures na index S&P 500 rostly o 0,4 % a technologický Nasdaq 100 posiloval zhruba o 0,9 %. Slabší data z trhu práce zmírnila očekávání růstu sazeb Největší pozornost investorů během týdne přitáhla červnová zpráva o vývoji zaměstnanosti ve Spojených státech. Americká ekonomika vytvořila méně pracovních míst, než trh očekával, současně však míra nezaměstnanosti klesla na 4,2 %, což představuje nejnižší hodnotu za poslední rok. Nová data spolu s výroky předsedy Fedu Kevina Warshe, který během týdne uvedl, že inflační rizika se zmírnila, vedla investory k přehodnocení očekávání dalšího vývoje měnové politiky. Podle odhadů trhu klesla pravděpodobnost zvýšení úrokových sazeb na červencovém zasedání Fedu z přibližně 34 % na začátku týdne na 18 % po zveřejnění čtvrtečních dat. Současně se snížila i očekávání celkového rozsahu případného zpřísňování měnové politiky do konce letošního roku. Mírnější očekávání ohledně úrokových sazeb podpořila rizikovější aktiva a přispěla ke zlepšení nálady na světových akciových trzích. Asijské akcie oživily díky technologiím Pozitivní sentiment se výrazně projevil na asijských burzách. Růst vedly především technologické společnosti, které se zotavily po výprodejích z první poloviny týdne. Ty byly vyvolány obavami, zda budou současné vysoké investice do infrastruktury pro umělou inteligenci dlouhodobě udržitelné. Výrazně posílily zejména akcie Samsung Electronics, které reagovaly na zprávy, že společnost Anthropic zvažuje vývoj vlastního AI čipu ve spolupráci s jihokorejským výrobcem polovodičů. Silný růst akcií Samsungu pomohl celému jihokorejskému indexu KOSPI, který se po předchozích dvou ztrátových obchodních dnech vrátil do kladných hodnot. Rostl také japonský Nikkei 225 i singapurský akciový index STI. Dodavatelé Tesly posílili po rekordních dodávkách Dobrou náladu podpořil rovněž automobilový sektor. Poté, co Tesla oznámila rekordní dodávky 480 126 elektromobilů za druhé čtvrtletí, výrazně posílily také akcie jejích čínských dodavatelů. Společnosti Ningbo Xusheng, Ningbo Tuopu a Zhejiang Sanhua během pátečního obchodování v pevninské Číně vzrostly přibližně o 5 až 9 %. Tesla těžila především ze silnějších prodejů v Evropě a mírného růstu odbytu v Číně. K výsledkům přispělo také uvedení cenově dostupnějších verzí modelů Model 3 a Model Y, jejichž atraktivita vzrostla mimo jiné i díky vyšším cenám pohonných hmot. Další podporu prodejům poskytla modernizovaná verze Modelu Y vyráběná v Číně, která potvrzuje význam této země jako jednoho z nejdůležitějších výrobních i prodejních center Tesly. Čínské služby rostou rychleji, situaci sledují také ropné trhy Pozitivní zprávy přišly také z Číny. Soukromý průzkum ukázal, že sektor služeb pokračoval v červnu v růstu rychlejším tempem, než očekával trh. Index nákupních manažerů ve službách dosáhl hodnoty 54,1 bodu, zatímco analytici očekávali 53 bodů. Přestože hodnota mírně klesla z květnových 54,4 bodu, zůstává již déle než tři roky nad hranicí 50 bodů, která odděluje růst od poklesu ekonomické aktivity. Průzkum ukázal pokračující růst domácí i zahraniční poptávky. Export služeb navíc dosáhl nejrychlejšího tempa růstu od října 2024. Současně však firmy čelí vyšším vstupním nákladům způsobeným narušením dodavatelských řetězců po konfliktu na Blízkém východě. To vedlo podniky k prvnímu zvýšení cen služeb za poslední čtyři měsíce. Pozornost investorů zůstává zaměřena také na vývoj kolem Hormuzského průlivu. Podle informací agentury Bloomberg začínají někteří evropští představitelé připouštět možnost, že by lodní společnosti mohly v budoucnu platit poplatky Íránu a Ománu za průjezd touto strategickou námořní trasou. Podobný názor sdílí také část představitelů zemí Perského zálivu, přestože nejde o oficiální stanovisko jejich vlád. Zatím není jasné, jaká forma ani výše případných poplatků by byla přijatelná. Otázka zároveň vyvolává diskusi o možných dopadech na mezinárodní námořní právo. Po uzavření prozatímní mírové dohody mezi Spojenými státy a Íránem se ceny ropy výrazně snížily z úrovní přesahujících 110 dolarů za barel. Brent se nyní obchoduje přibližně kolem 72 dolarů za barel, přičemž obě strany během týdne pokračovaly v nepřímých jednáních o trvalém urovnání situace.