2 akcie společností se střední kapitalizací k nákupu po poklesu

Akcie se střední kapitalizací obvykle těží z cyklického oživení ekonomiky, které jim pomáhá překonávat výkonnost jejich větších protějšků. Nabízejí také výhody diverzifikace v kombinaci s jinými třídami aktiv, což znamená potenciál vyšších výnosů při malém dodatečném riziku. Wall Street poukazuje na to, že akcie se střední tržní kapitalizací nabízejí agilitu, inovace a rysy vysokého růstu jako akcie s malou tržní kapitalizací. Zároveň však zahrnují další výhody dobře zavedených produktů a vyšší likviditu. Mezitím široce sledovaný index S&P 400 MidCap v současné době klesl od počátku roku (YTD) o 7,8 %. Jména se střední kapitalizací v tomto indexu nebyla ušetřena volatility posledních několika měsíců. Dlouhodobé údaje jsou však na straně investorů. Například výzkum nositele Nobelovy ceny Eugena Famy zdůrazňuje, že akcie s malou a střední kapitalizací dlouhodobě konzistentně překonávají akcie s velkou kapitalizací. Rozšíříme-li jejich studii do posledních let, zjistíme, že akcie s malou a střední kapitalizací přinášely v průměru o 2,1 procentního bodu ročně vyšší výnos než akcie s velkou kapitalizací. Na základě těchto informací vám přinášíme akcie se střední kapitalizací, které je vhodné koupit po nedávném poklesu cen akcií. Alcoa Naším prvním titulem se střední kapitalizací je Alcoa (NYSE:AA). Tato vertikálně integrovaná hliníkárenská společnost vyrábí hliníkové suroviny bauxit a oxid hlinitý a také hotový hliník. Podle objemu výroby je největším těžařem bauxitu a rafinérem oxidu hlinitého na světě. Společnost Alcoa zveřejnila výsledky za čtvrté čtvrtletí roku 2021 19. ledna. Tržby meziročně vyskočily o 40 % na 3,3 miliardy dolarů. Upravený čistý zisk činil rekordních 475 milionů dolarů, tj. 2,50 dolaru na zředěnou akcii, což je více než 49 milionů dolarů před rokem. Hotovost a ekvivalenty skončily v tomto období na úrovni 1,9 miliardy dolarů. Ceny hliníku prudce rostou kvůli obavám o dodávky. Austrálie, největší světový vývozce oxidu hlinitého, nedávno oznámila zákaz veškerého vývozu oxidu hlinitého a bauxitu do Ruska. Analytici se shodují, že rostoucí nesoulad mezi nabídkou a poptávkou je pro společnost Alcoa výhodný. Akcie AA si za posledních 12 měsíců připsaly 170 %. Navzdory nedávným ziskům se akcie obchodují za 9,6násobek forwardového zisku a 1,4násobek trailingových tržeb. Medián 12měsíční předpovědi ceny akcií Alcoa přitom činí 89,50 USD. Potenciální investoři by mohli zvážit nákup akcií AA kolem těchto úrovní. Cleveland-Cliffs (CLF) Naší druhou akcií na seznamu akcií se střední kapitalizací je Cleveland-Cliffs (NYSE:CLF). Tato skupina je největším výrobcem plochých válcovaných ocelí a pelet ze železné rudy v Severní Americe. Společnost provozuje vertikálně integrovaný podnik. Sahá od vytěžených surovin až po primární výrobu oceli a následné zušlechťování, výrobu nástrojů a také trubek. Výrobce oceli zveřejnil 11. února výsledky za 4. čtvrtletí 2021. Tržby meziročně vzrostly o 137 % na 5,3 miliardy dolarů. Čistý zisk prudce vzrostl o 1 100 % na 899 milionů USD, tj. 1,69 USD na zředěnou akcii, ve srovnání se 74 miliony USD v předchozím čtvrtletí. K únoru 2022 měla společnost celkovou likviditu ve výši 2,6 miliardy dolarů. Rusko a Ukrajina jsou velkými vývozci surového železa neboli surového železa. Od invaze Ruska na Ukrajinu vzrostly ceny o více než 50 %. Společnost Cleveland-Cliffs však investovala do procesu, který využívá alternativní zařízení na bázi zemního plynu. Výsledkem je "železo briketované za tepla (HBI), ekologicky šetrná alternativa k dováženému surovému železu". Jinak řečeno, ocelářský gigant je účinně chráněn před přerušením dodávek. Akcie CLF vzrostly od začátku roku o 43 %. Přesto akcie vypadají levně na úrovni 5,1násobku forwardového zisku a 0,9násobku sledovaných tržeb. Dvanáctiměsíční mediánová prognóza ceny akcií Cleveland-Cliffs je na úrovni 31 USD. Případný pokles akcií CLF o 3-5 % by zvýšil bezpečnostní rezervu pro dlouhodobé investory.