Příliš levné na to, abyste je ignorovali: Akcie, které by neměly chybět ve vašem portfoliu

Objevit ideální investici, která přinese zisky, se však může ukázat jako výzva, zejména v dnešním tržním prostředí.

Aby si investoři zajistili solidní výnosy, mohou se řídit dvěma jednoduchými strategiemi. První z nich je nakupovat nízko a prodávat vysoko. To znamená najít levnou akcii se zdravými základy a dobrými vyhlídkami na růst – a nakoupit, abyste využili růstového potenciálu. Druhou strategií je investovat do dividendových akcií, které poskytují pravidelné výplaty, a umožňují tak investorům získat výnos z investice.

S ohledem na tyto strategie jsme pomocí databáze identifikovali dvě akcie, které nabízejí dividendy s výnosem alespoň 11 % – to je více než 6x více, než je průměrný výnos, který lze nalézt na současných trzích. Obě tyto akcie obdržely hodnocení Buy a mají zaznamenány pozitivní recenze analytiků. A to vše za vstupní cenu nižší než 10 USD. Podívejme se na ně blíže.

Nordic American Tanker (NAT)

První na seznamu je společnost Nordic American Tanker, bermudský provozovatel lodní dopravy, který se specializuje na přepravu ropy a dalších ropných produktů. Společnost Nordic provozuje flotilu 19 tankerů velikosti Suezmax, což jsou největší plavidla, která mohou bezpečně proplouvat Suezským průplavem. Všechny tyto lodě, jejichž hmotnost se pohybuje mezi 150 000 a 160 000 tunami, jsou pracovními koňmi světové flotily tankerů a využívají suezskou trasu ke zkrácení doby přepravy mezi Blízkým východem a Asií a Evropou a severním Atlantikem.

Globální tankerový byznys utrpěl ránu na začátku tohoto měsíce, kdy Saúdská Arábie oznámila snížení těžby ropy až o 1 milion barelů denně. Cílem těchto škrtů je zvýšit ceny pro kartel OPEC – ale zároveň se sníží objemy na světových obchodních trasách, což sníží příjmy tankerových společností. Společnost Nordic má však díky své flotile středně velkých tankerů dobrou pozici k tomu, aby využila pokračující poptávku po ropě na vedlejších světových obchodních trasách – a nabídla efektivnější možnost pro obchodníky na Blízkém východě, kteří by mohli mít problém naplnit 300 000 tunový tanker Very Large Crude Carrier na plnou kapacitu.

Společnost Nordic American má tedy do budoucna jedinečnou příležitost. Podíváme-li se zpět na první čtvrtletí letošního roku, zjistíme, že společnost vykázala na horním řádku 87,09 milionu dolarů, což je o více než 5,5 milionu dolarů nad odhady. Na dolním řádku dosáhla společnost Nordic American o 22 centů vyššího zisku na akcii, než se očekávalo, a to o 2 centy. Tyto výsledky byly podpořeny časovými ekvivalenty pronájmu (TCE) 15 spotových lodí společnosti, které přesáhly 60 000 USD denně na loď. Provozní náklady společnosti dosahují přibližně 8 000 USD na den na plavidlo.

V reakci na silné čtvrtletí společnost vyhlásila dividendu za 1. čtvrtletí ve výši 15 centů na kmenovou akcii, která byla vyplacena 6. července. Dividendová historie společnosti Nordic sahá až do roku 1998 a její politika se odvíjí od zisku za předchozí čtvrtletí. Současná dividenda činí ročně 60 centů na akcii a poskytuje nebývale vysoký forwardový výnos ~16 %.

Pětihvězdičkový analytik Liam Burke ve svém zpravodajství o této společnosti pro B. Riley uvádí, jaký dopad bude mít současná saúdská produkční politika na společnost Nordic, a píše: „Ačkoli poptávka po lodích VLCC bude v důsledku saúdského omezení dodávek slabší, zvýší se potřeba menších přepravců ropy a zvýhodní se provozovatelé, jako je Nordic American. Předpokládá se, že výpadek saúdských dodávek zaplní další producenti ze Středního východu a také USA, Brazílie a Mexiko, a že se obchodní modely posunou směrem k producentům, kteří jsou tradičními trhy pro menší ropné lodě, jako jsou lodě Suezmax společnosti Nordic American. Přesun produkce dále zvýší celkovou poptávku po plavidlech přepravujících surovou ropu v tunokilometrech. Společnost také využila silného prostředí spotových sazeb ke snížení volatility příjmů tím, že stanovila určité procento své flotily na dlouhodobější pronájmy s pevnou dobou trvání.“

Burke dále hodnotí akcie Nordic jako nákupní a jeho cílová cena 5,50 USD naznačuje jednoroční růst o 45,5 %. Na základě současného dividendového výnosu a očekávaného růstu ceny má akcie 61,5% profil potenciálního celkového výnosu.

Celkově existují 3 nedávné recenze analytiků na tuto akcii a všechny jsou pozitivní – za jednohlasného konsenzuálního hodnocení Strong Buy. Akcie se prodávají za 3,78 USD s průměrnou cílovou cenou 4,63 USD, což ukazuje na 22,5% růst v horizontu jednoho roku.

BrightSpire Capital (BRSP)

Přesuneme se k firmě BrightSpire Capital, interně řízenému realitnímu investičnímu fondu neboli REIT. Není žádným překvapením najít REIT uvedený v prostoru o dividendách s vysokým výnosem; tyto společnosti, které nakupují, spravují, provozují a pronajímají různé formy nemovitostí, používají výplatu dividend ke splnění regulačních požadavků na návratnost kapitálu.

Společnost BrightSpire, která drží portfolio tvořené 100 úvěry a mající neodepsanou hodnotu 4,8 miliardy USD, je lídrem v oblasti financování komerčních nemovitostí. Společnost pracuje především s bytovými komplexy a kancelářskými budovami; 40 % jejího celkového portfolia tvoří vícebytové domy a 38 % kancelářské prostory. Dalších 10 % investic společnosti připadá na hotely. V současné době tvoří 100 % portfolia společnosti BrightSpire úvěry s pohyblivou úrokovou sazbou.

Toto portfolio přineslo společnosti v prvním čtvrtletí letošního roku celkové příjmy ve výši 58,56 milionu USD, což překonalo prognózy o 3,26 milionu USD. V konečném součtu byl upravený zisk na akcii společnosti BrightSpire ve výši 27 centů na akcii o 3 centy, tj. o 12,5 %, lepší, než se očekávalo.

Upravený zisk na akcii plně pokryl výplatu čtvrtletní dividendy, kterou společnost vyhlásila v červnu ve výši 20 centů na kmenovou akcii. Tato dividenda činí ročně 80 centů na akcii a poskytuje výnos 11,1 %, což je výrazně nad průměrem trhu a téměř 4x více než současná míra inflace.

Tato akcie zaujala pětihvězdičkového analytika Stephena Lawse z Raymond James, kterému se líbí její rozmanité portfolio a pozitivní expozice vůči současnému režimu zvýšených úrokových sazeb. Laws svůj názor na BrightSpire uvádí v přehledné zprávě: „Naše hodnocení Outperform odráží diverzifikaci portfolia, atraktivní charakteristiky úvěrového portfolia (seniorní úvěry s pohyblivou sazbou), výhody rostoucích úrokových sazeb, naše odhady výnosů portfolia a silné pokrytí dividendou. Přestože existuje významný růstový potenciál, domníváme se, že naše hodnocení je přiměřené vzhledem k našemu očekávání malého, pokud vůbec nějakého, růstu v blízké budoucnosti a přetrvávajícím protivětrům v sektoru.“

Tyto komentáře podporují Lawsovo hodnocení Outperform (tj. Buy), zatímco jeho cílová cena 8 USD znamená ~11% potenciál růstu pro nadcházející rok.

Společnost BrightSpire zůstává relativně pod radarem, její konsenzuální hodnocení Moderate Buy se rozpadá na 1 Buy a 1 Hold. Akcie se prodávají za 7,22 USD a jejich průměrná cílová cena na úrovni 9,50 USD za akcii naznačuje, že v příštích 12 měsících posílí o ~32 %.