Služba ChatGPT společnosti OpenAI ukázala rychlou přizpůsobivost a přijetí technologií AI, když během pouhých dvou měsíců získala 100 milionů uživatelů. Cathy Gao, partnerka společnosti Sapphire Ventures, která se zabývá rizikovým kapitálem, předpovídá, že umělá inteligence pravděpodobně ovládne všechny výklenky obchodních činností do té míry, že se všechny společnosti nakonec stanou “společnostmi s umělou inteligencí”, čímž odpadne požadavek na specifickou značku nebo marketing jako takový.

V letošním roce trhy zaznamenaly zvýšené nadšení pro AI, což výrazně posílilo akcie takzvané “velkolepé sedmičky”. Tyto společnosti mají vedoucí postavení v oblasti cloudu a polovodičů. V rámci vzkvétajícího ekosystému AI však hraje klíčovou roli řada dalších společností, které slibují investorům značné zisky. Mezi tři takové slibné akcie, které slouží jako potenciální přírůstek do každého portfolia akcií AI, patří Taiwan Semiconductor Manufacturing, Super Micro Computer a Broadcom.

Akcie společnosti Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (TSM) (TSMC) mají slibné vyhlídky. Bez ohledu na to, který konkurent – Nvidia nebo jiný nadcházející uchazeč – vede závod o čipy s umělou inteligencí, TSMC bude vyrábět většinu těchto čipů. Společnost se ujala vedení, pokud jde o technologii výroby čipů, zhruba před pěti lety a od té doby si udržuje svou pozici. Giganti v oblasti umělé inteligence, od společnosti Nvidia přes Advanced Micro Devices až po průkopníky cloud computingu, kteří si své čipy s umělou inteligencí navrhují sami, se při výrobě čipů spoléhají na společnost TSMC. Společnost TSMC ve třetím čtvrtletí zvýšila svůj podíl na slévárenském trhu z 56,4 % na 57,9 % a nechala tak nejbližšího konkurenta, společnost Samsung, v závěsu s 12,4% podílem.

Významný podíl společnosti TSMC na trhu jí umožňuje pohodlně zvyšovat ceny, přenášet náklady v obdobích vysoké inflace a pravděpodobně přitahovat pozornost investorů, jako je Warren Buffett. Společnost se obchoduje za nižší než tržní násobek pouhého 17násobku odhadu budoucích zisků spolu s dividendovým výnosem ve výši 1,84 %. Neočekává se, že by konkurenti jako Samsung a Intel, kteří plánují do roku 2025 dohnat 2nm čipy TSMC, představovali pro společnost velkou hrozbu. Díky plánům na otevření nových továren v USA, Japonsku a Evropě TSMC také minimalizuje geopolitické rizikové faktory.

Stále rostoucí poptávka po umělé inteligenci zdůraznila více než kdy jindy význam serverového designu kromě pouhé montáže vlastních čipů a síťového vybavení. Vstupte do společnosti Super Micro Computer, Inc. (SMCI), která vyrábí vysoce přizpůsobené servery rychlým způsobem s rychlou strategií uvádění na trh. Tržby společnosti Super Micro pocházejí především ze serverových systémů s umělou inteligencí – což je dobrá zpráva vzhledem k předpokládanému dopadu růstu umělé inteligence na firmu ve srovnání s konkurenčními firmami. Společnost stále řídí její zakladatel Charles Liang a má atraktivní motivační plán pro dlouhodobé investice, který z ní činí slibného uchazeče v éře AI.

A konečně, společnost Broadcom Inc. (AVGO), nabízí potenciální investiční příležitost do akcií AI díky nedávné akvizici společnosti VMware v hodnotě 69 miliard USD. Přidání společnosti VMware do jejího portfolia by mohlo v budoucnu přispět k výraznému zvýšení zisku na akcii. Vzhledem k tomu, že stále více společností bude působit na různých platformách a využívat různé možnosti AI dostupné na každé z nich, poroste význam softwarové platformy, která dokáže bezproblémově propojit různé veřejné a soukromé cloudy s vlastními datovými centry, a společnost VMware by se mohla postavit do této klíčové role.

Kromě toho bude špičková přepínací a směrovací technologie Broadcomu nezbytností pro přenos dat výjimečnou rychlostí, kterou výpočetní technika AI vyžaduje. Vzhledem k tomu, že je vlastníkem vlastního IP, které využívají cloudoví giganti navrhující své vlastní čipy pro AI, příležitosti pro společnost rostou. Generální ředitel společnosti Broadcom Hock Tan uvádí, že příjmy společnosti související s AI (15 % příjmů společnosti Broadcom z polovodičů v roce 2023) porostou o více než 25 %.

Vzhledem ke své strategické pozici v ekosystému AI a příznivému ocenění akcií slibují společnosti Taiwan Semiconductor Manufacturing, Super Micro Computer a Broadcom, že budou cenným přírůstkem do každého investičního portfolia zaměřeného na AI, a to o krok dále než ty v rámci “velkolepé sedmičky”.