Každé velké investiční téma má vítěze, kteří se dostanou na vrchol. Amazon byl šampionem elektronického obchodu a Microsoft králem počítačů. Které společnosti budou dominovat umělé inteligenci (AI)? Na to, abychom to s jistotou řekli, je možná ještě příliš brzy, ale z řady se vynořují někteří potenciální favorité. Společnosti Snowflake (SNOW) a Super Micro Computer (SMCI) se staly klíčovými ve vývoji a růstu technologií umělé inteligence (AI). Tyto akcie mají předpoklady k tomu, aby dlouhodobě generovaly lukrativní investiční výnosy, a obě se dnes obchodují za atraktivní ceny. Zde je představení důvodů, proč by vám tyto dvě akcie AI mohly pomoci stát se milionářským investorem. Společnost Snowflake stojí v centru umělé inteligenceStředobodem umělé inteligence jsou data. Wall Street šílí kolem společnosti Nvidia a čipů s umělou inteligencí, ale umělá inteligence je jen tak dobrá, jak dobrá jsou data, na kterých je model vycvičen. Právě v tom by mohl mít Snowflake v příštích letech zásadní roli. Snowflake je cloudová platforma, kde lze ukládat, analyzovat a vyhledávat data. Zákazníci mohou také přistupovat k datům třetích stran na tržišti Snowflake, což firmám umožňuje efektivně manipulovat s daty a vylepšovat je podle potřeby. Snowflake roste prostřednictvím dvou hlavních motorů. Zaprvé spolupracuje s větším počtem zákazníků. V současné době má více než 9 400 zákazníků a fiskální rok 2024 zakončila s 22% meziročním nárůstem počtu zákazníků. Zadruhé, společnost Snowflake účtuje zákazníkům na základě využití výpočetní techniky a úložišť. Vzhledem k tomu, že data rostou exponenciálně, většina zákazníků bude pravděpodobně časem využívat více výpočetní techniky a úložišť. To je hlavní důvod, proč se společnost Snowflake může pochlubit působivou 131% mírou udržení čistých příjmů. Za předpokladu, že je umělá inteligence tak důležitá, jak se zdá, by ji nakonec mohla potřebovat každá společnost, aby mohla konkurovat. Na celém světě existují statisíce korporací, což znamená, že společnost Snowflake je ve svém příběhu rozšiřování zákazníků velmi brzy. Společnost Snowflake by pravděpodobně mohla v příštích letech zvyšovat tržby dvouciferným tempem. Podnik také generuje solidní cash flow; přibližně 42 % příjmů nyní končí jako volný peněžní tok. Společnost Snowflake vstoupila na burzu koncem roku 2020 a od splasknutí tržní bubliny o několik měsíců později akcie neustále stlačují. Dnes je ocenění společnosti Snowflake zlomkem toho, co kdysi, a v současné době je na nejnižším bodě jako veřejná společnost. Nebudu se pokoušet označit dno akcií, ale je jasné, že velká část jejich paliva je nyní pryč. Dlouhodobí investoři, kteří věří v obchodní model společnosti Snowflake, by měli akcie považovat za dlouhodobý investiční nápad s vysokým potenciálem, který by mohl pozvednout portfolio v příštích desetiletích. Společnost Super Micro Computer poskytuje řešení umělé inteligence na klíčUmělá inteligence vyžaduje pokročilé počítačové systémy umístěné v datových centrech. Kolik společností však dokáže takový systém od základu efektivně vybudovat a provozovat? Právě zde přichází na scénu společnost Super Micro Computer, která podniká také pod názvem Supermicro. Společnost prodává systémy datových center na klíč postavené na vlastním modulárním serverovém hardwaru. Poptávka po systémech Supermicro v posledních 18 měsících prudce vzrostla. Exponenciální růst způsobil exponenciální návratnost investic. Za poslední tři roky akcie vzrostly o více než 2 000 %. Přesto existuje pádný argument, že akcie dnes nejsou drahé. Akcie od svého 52týdenního maxima poměrně výrazně poklesly. Dnes se akcie obchodují s forwardovým P/E ve výši 33. Vedení společnosti předpokládá pro čtvrté čtvrtletí fiskálního roku 2024 meziroční růst tržeb o 152 %. Analytici se mezitím domnívají, že zisk může v příštích třech až pěti letech růst o více než 50 % ročně. Externí údaje tuto trajektorii podporují. Podle odhadů společnosti Newmark se poptávka po amerických datových centrech do roku 2030 zdvojnásobí. Tento růst v celém odvětví je pro společnost Supermicro větrem v zádech a její vedení uvedlo, že roste rychleji než celé odvětví, což znamená, že se stává jedničkou v oblasti systémů pro tato datová centra, podobně jako je Nvidia jedničkou v oblasti čipů pro umělou inteligenci. Pokud se vrátíme k ocenění společnosti Supermicro, za předpokladu, že analytici mají pravdu ohledně růstu zisků v budoucnu, znamená současný poměr PEG 0,6, že akcie je vzhledem k očekávanému růstu výhodná. Obvykle kupuji akcie s poměrem PEG pod 1,5; cokoli pod 1 je často považováno za levné. To nezaručuje, že Supermicro naplní svůj potenciál, ale i přiblížení se očekáváním by mohlo dlouhodobým investorům přinést obrovské investiční výnosy.