Průmysl čipů již vytvořil hodnotu pro trh v bilionech dolarů díky umělé inteligenci (AI), ale software může představovat ještě větší příležitost. Cathie Woodová je ředitelkou společnosti Ark Investment Management, která provozuje osm burzovně obchodovaných fondů (ETF) zaměřených na akcie inovativních technologií. V loňském roce uvedla, že softwarové společnosti budou pravděpodobně další velkou příležitostí v oblasti umělé inteligence (AI), a předpověděla, že by mohly generovat příjmy ve výši 8 dolarů za každý 1 dolar vynaložený na hardware od čipových gigantů, jako je Nvidia. Od té doby, co Woodová tuto předpověď vyslovila, se vrhla na několik příležitostí v oblasti AI softwaru. Fond Ark Venture Fund nedávno koupil akcie soukromých společností, jako je OpenAI, tvůrce ChatGPT, Anthropic, tvůrce Claude, a xAI Elona Muska. Tesla je navíc největším podílem ve vlajkovém fondu Ark Innovation ETF, protože Wood věří, že její autonomní samořídicí software je největší příležitostí pro AI na světě. Pokud má Wood ohledně softwaru AI pravdu, řada dalších akcií by mohla v příštích letech přinést velkolepé výnosy. Zde jsou důvody, proč by investoři mohli chtít koupit akcie společností Palo Alto Networks (PANW) a C3.ai (AI). Palo Alto Networks: Palo Alto Alto: lídr v oblasti kybernetické bezpečnosti založené na umělé inteligenci Společnost Palo Alto Networks zaznamenala za poslední rok desetinásobný nárůst četnosti kybernetických útoků, jako jsou phishingové e-maily. Umělá inteligence usnadňuje škodlivým aktérům vytvářet realistický obsah, jehož cílem je oklamat firemní zaměstnance a přimět je k předání citlivých informací. Bohužel více než 90 % bezpečnostních operačních center (SOC) stále spoléhá na procesy řízené lidmi, což znamená, že 23 % incidentů zůstává nevyšetřeno, protože nestíhají zvládat jejich obrovský objem. Kybernetická bezpečnost poháněná umělou inteligencí pomáhá tento problém vyřešit, protože automatizuje detekci hrozeb a reakci na incidenty. Společnost Palo Alto nabízí rozsáhlé portfolio nástrojů AI pro zabezpečení cloudu, zabezpečení sítě a bezpečnostní operace. Společnost například v loňském roce uvedla na trh platformu Cortex XSIAM, která je určena k automatizaci SOC, a zákazníkům přináší silné výsledky. Pro jednu ropnou a plynárenskou společnost snížil systém XSIAM počet incidentů vyžadujících lidské vyšetřování o 75 %. U dalšího zákazníka, který podniká v oblasti služeb, zkrátil systém XSIAM dobu potřebnou k reakci na incidenty ze tří dnů na pouhých 16 minut. Jednoduše řečeno, díky této platformě proklouzne méně bezpečnostních upozornění a výrazně se sníží pracovní zátěž lidských zaměstnanců. Společnost Palo Alto dosáhla v posledním třetím čtvrtletí fiskálního roku 2024 (skončilo 30. dubna) příjmů ve výši 2,0 miliardy dolarů, což představuje 15% nárůst oproti předchozímu roku. To znamenalo zpomalení, sekvenční i meziroční, které by mělo být dočasné, a to především proto, že společnost mění svůj obchodní model směrem k „platformizaci“. Zákazníci společnosti Palo Alto, kteří využívají všechny tři její platformy (cloudovou, síťovou a provozní), mají 40krát vyšší celoživotní hodnotu než ti, kteří využívají pouze jednu z nich. Proto se společnost zaměřuje na zákazníky, kteří mají smlouvy s konkurenčními dodavateli, a dává jim produkty zdarma, dokud tyto smlouvy nevyprší. V té době mohou konsolidovat svůj stack kybernetické bezpečnosti se společností Palo Alto, což je z dlouhodobého hlediska výrazně zhodnocuje. Společnost očekává, že do konce fiskálního roku 2024 bude mít od takových zákazníků roční opakující se příjmy ve výši 4,1 miliardy dolarů, což bude 39% nárůst oproti předchozímu roku. Do fiskálního roku 2030 plánuje toto číslo více než ztrojnásobit na 15 miliard dolarů, takže nyní může být skvělý čas na nákup před touto fází růstu. C3.ai: Společnost s AI platformami pro podniky, která zrychluje svůj růst Společnost C3.ai byla založena v roce 2009, dlouho předtím, než vlak s umělou inteligencí vyjel ze stanice. Je to podniková společnost zabývající se umělou inteligencí, která vyvinula více než 40 hotových aplikací pro podniky v 19 různých odvětvích. Umožňují těmto zákazníkům integrovat AI rychleji a s nižšími náklady ve srovnání s vlastním vývojem technologie. Aplikace C3.ai jsou oblíbené zejména u netechnologických společností, například v energetice, finančních službách a výrobním průmyslu. Banky například používají aplikaci Smart Lending společnosti C3.ai k posuzování úvěruschopnosti potenciálních dlužníků a aplikaci C3.ai Anti-Money Laundering k autonomnímu odhalování podezřelých transakcí a podvodů. Chemický výrobní gigant Dow Inc. používá aplikaci Reliability společnosti C3.ai pro prediktivní údržbu, která snížila prostoje zařízení pro krakování parou o 20 %. Méně prostojů znamená více ušetřených peněz, což okamžitě zvyšuje ziskovost. Ve čtvrtém čtvrtletí fiskálního roku 2024 (skončilo 30. dubna) společnost C3.ai uzavřela 487 zákaznických smluv, což je o 70 % více než v předchozím roce. To poukazuje na to, jak rychle roste poptávka po umělé inteligenci v podnikovém sektoru. To se promítlo do rekordních příjmů ve výši 86,6 milionu dolarů během čtvrtého čtvrtletí, což představuje meziroční nárůst o 20 % a nejrychlejší růst za téměř dva roky. Jednalo se také o páté po sobě jdoucí čtvrtletí zrychleného růstu a prognóza vedení pro první fiskální čtvrtletí roku 2025 (končící 31. července) ukazuje na ještě rychlejší nárůst příjmů až o 23 %. Společnost sklízí plody přechodu na příjmy založené na spotřebě (z předplatného), který provedla před dvěma lety a který umožňuje zákazníkům snadněji se zaregistrovat a rychleji škálovat své výdaje. Jinými slovy, výsledky společnosti C3.ai v horní linii by se měly nadále zlepšovat. Společnost ve 4. čtvrtletí ztratila 14 milionů USD na ne-GAAP (upravené) bázi, protože stále intenzivně investuje do růstových iniciativ, ale má solidní rozvahu se 750 miliony USD v hotovosti a ekvivalentech, která může udržet její současný postoj i do budoucna. Pokud má Wood pravdu, mohli by investoři s dlouhodobým horizontem alespoň pěti let udělat velmi dobře, kdyby tuto akcii vlastnili.