Klíčové body

Konzervativní investoři by měli zvážit fondy pro diverzifikaci, zatímco ti ochotní riskovat mohou investovat do akcií
Mezi klíčové dlouhodobé investiční tipy patří akcie Starbucks, Kenvue, Nike, Wheaton Precious Metals a Blackstone Group
Starbucks, Kenvue a Nike jsou považovány za podhodnocené a mají potenciál dlouhodobé tržní konkurenceschopnosti a růstu

Ti konzervativnější se mohou poohlédnout po fondech, které by mohli koupit v zájmu diverzifikace.

„Jsem příznivcem používání diverzifikovaných spravovaných produktů – jako jsou indexové fondy – jako nástrojů spoření na důchod spíše než držení jednotlivých akcií,“ řekla Susan Dziubinski, investiční specialistka společnosti Morningstar.

Upozornila, že diverzifikované fondy jsou také levným způsobem, jak získat širokou expozici na trhu. „Vyžadují také méně průběžného sledování než koš jednotlivých akcií. Jsou to skvělé nástroje pro akumulaci bohatství,“ dodala.

Investoři s větší chutí riskovat nebo s delší dobou do důchodu však mohou zvážit akcie.

Konkrétně Dziubinski pro CNBC Pro uvedla, že by si vybrala akcie společností s „významnými výhodami a spolehlivými peněžními toky, pokud jsou jejich akcie podhodnocené“.

„I když to nejsou nutně akcie, které by bylo možné vlastnit navždy (protože nic takového neexistuje; akcie vyžadují sledování!), jedná se o společnosti, které by vzhledem ke svým konkurenčním výhodám měly být dlouhodobě na trhu a bojovat s konkurencí,“ napsala v e-mailové odpovědi.

Chcete využít této příležitosti?

CNBC Pro se zeptala odborníků, jaké akcie by koupili, které jsou vhodné pro dlouhodobé investování za účelem důchodu.

Dziubinski jmenovala tři akcie, které podle ní vypadají podhodnocené, ale při současných cenách budou „skvělou dlouhodobou investicí“. O své tipy se podělil také Vijay Marolia, investiční ředitel společnosti Regal Point Capital.

Starbucks Corporation (SBUX)
Dziubinski říká, že značka Starbucks a její cenová síla jí zajistily široký rating ekonomického příkopu, který podle firmy označuje trvalou konkurenční výhodu společnosti.

„Znamená to, že si myslíme, že společnost zůstane konkurenceschopná a bude převyšovat náklady na kapitál po dobu 20 let nebo déle,“ řekla.

V krátkodobém horizontu jsou však podle analytiků společnosti Morningstar její vyhlídky „zamlžené“.

„Morningstar si však nemyslí, že jsme dosáhli ‚vrcholu Starbucks‘: Jsme přesvědčeni, že dlouhodobé vyhlídky firmy jsou i nadále zcela možné,“ uvedla.

Starbucks se v současné době obchoduje na úrovni 17 % pod odhadem reálné hodnoty společnosti Morningstar, která činí 96 USD.

Kenvue Inc. (KVUE)
Společnost Kenvue, dříve spotřebitelská jednotka společnosti Johnson & Johnson, byla vyčleněna a v květnu 2023 uvedena na burzu.

„Přestože společnost Kenvue podniká v odvětví, které společnost Morningstar považuje za roztříštěné, s intenzivní konkurencí a neustále se měnícími preferencemi spotřebitelů, mnoho značek společnosti Kenvue je globálními lídry ve svých segmentech,“ uvedla Dziubinski.

Do portfolia společnosti patří značky Tylenol, Listerine, Aveeno a Neutrogena.

Analytici společnosti Morningstar předpokládají, že pětiletá složená roční míra růstu tržeb společnosti Kenvue dosáhne do roku 2028 3,1 %. Akcie společnosti se v současné době obchodují o 28 % níže, než je odhad reálné hodnoty společnosti Morningstar ve výši 25,50 USD.

KVUE

Kenvue Inc.

NYSE

$15.29

$1.18

8.36%

NIKE, Inc. (NKE)
Nike, největší značka sportovní obuvi a oblečení na světě, čelí „významné konkurenci“, ale Morningstar věří, že si dokáže udržet podíl na trhu díky své značce, dosahu, produktům a digitální strategii.

„Analytici Morningstar se domnívají, že si bude i nadále udržovat prémiové ceny a generovat ekonomické zisky po dobu nejméně 20 let,“ uvedla Dziubinski.

Společnost Morningstar předpokládá, že složený průměrný růst tržeb společnosti bude v příštích 10 letech na úrovni 5 %. „Navzdory některým nedávným problémům si stále myslíme, že i na rozvíjejících se trzích má Nike dostatek příležitostí k růstu tržeb,“ dodala.

Wheaton Precious Metals Corp. (WPM)
Marolia z Regal Point Capital označil společnost Wheaton Precious Metals za akcii s dlouhodobým potenciálem. Podle jeho slov má našlápnuto k ziskům, protože se domnívá, že svět je teprve v počáteční fázi dlouhodobého býčího trhu s drahými kovy.

Poznamenal, že Wheaton má jedinečný obchodní model: není těžařem, ale věřitelem těžebních společností.

„Přestože jsme již byli svědky rallye drahých kovů, myslím si, že jsme stále na počátku dlouhodobého býčího trhu,“ řekl Marolia a dodal, že inflace tu v dohledné době zůstane, mimo jiné kvůli fiskální situaci USA, které mají příliš velký dluh a vyšší úrokové sazby.

Blackstone Inc. (BX)
Jako další jmenoval akcie správce alternativních aktiv Blackstone Group, kterou označil za „chytrou a solidně konzistentní“ ve světě private equity. Tyto vlastnosti vytvářejí „nejlepší druh nehmotného aktiva“ při dlouhodobém investování, dodal.

„Jejich schopnost půjčovat si za fantastických podmínek a uzavírat včas jim umožňuje mít nepřetržitý tok obchodů. Jejich schopnost zlepšovat provoz a odprodávat nevýkonná/nepodstatná aktiva jim pomáhá udržovat atraktivní vnitřní výnosové procento,“ řekl Marolia.

Ti konzervativnější se mohou poohlédnout po fondech, které by mohli koupit v zájmu diverzifikace.„Jsem příznivcem používání diverzifikovaných spravovaných produktů – jako jsou indexové fondy – jako nástrojů spoření na důchod spíše než držení jednotlivých akcií,“ řekla Susan Dziubinski, investiční specialistka společnosti Morningstar.Upozornila, že diverzifikované fondy jsou také levným způsobem, jak získat širokou expozici na trhu. „Vyžadují také méně průběžného sledování než koš jednotlivých akcií. Jsou to skvělé nástroje pro akumulaci bohatství,“ dodala.Investoři s větší chutí riskovat nebo s delší dobou do důchodu však mohou zvážit akcie.Konkrétně Dziubinski pro CNBC Pro uvedla, že by si vybrala akcie společností s „významnými výhodami a spolehlivými peněžními toky, pokud jsou jejich akcie podhodnocené“.„I když to nejsou nutně akcie, které by bylo možné vlastnit navždy , jedná se o společnosti, které by vzhledem ke svým konkurenčním výhodám měly být dlouhodobě na trhu a bojovat s konkurencí,“ napsala v e-mailové odpovědi.Chcete využít této příležitosti?CNBC Pro se zeptala odborníků, jaké akcie by koupili, které jsou vhodné pro dlouhodobé investování za účelem důchodu.Dziubinski jmenovala tři akcie, které podle ní vypadají podhodnocené, ale při současných cenách budou „skvělou dlouhodobou investicí“. O své tipy se podělil také Vijay Marolia, investiční ředitel společnosti Regal Point Capital.Starbucks Corporation Dziubinski říká, že značka Starbucks a její cenová síla jí zajistily široký rating ekonomického příkopu, který podle firmy označuje trvalou konkurenční výhodu společnosti.„Znamená to, že si myslíme, že společnost zůstane konkurenceschopná a bude převyšovat náklady na kapitál po dobu 20 let nebo déle,“ řekla.V krátkodobém horizontu jsou však podle analytiků společnosti Morningstar její vyhlídky „zamlžené“.„Morningstar si však nemyslí, že jsme dosáhli ‚vrcholu Starbucks‘: Jsme přesvědčeni, že dlouhodobé vyhlídky firmy jsou i nadále zcela možné,“ uvedla.Starbucks se v současné době obchoduje na úrovni 17 % pod odhadem reálné hodnoty společnosti Morningstar, která činí 96 USD. Kenvue Inc. Společnost Kenvue, dříve spotřebitelská jednotka společnosti Johnson & Johnson, byla vyčleněna a v květnu 2023 uvedena na burzu.„Přestože společnost Kenvue podniká v odvětví, které společnost Morningstar považuje za roztříštěné, s intenzivní konkurencí a neustále se měnícími preferencemi spotřebitelů, mnoho značek společnosti Kenvue je globálními lídry ve svých segmentech,“ uvedla Dziubinski.Do portfolia společnosti patří značky Tylenol, Listerine, Aveeno a Neutrogena.Analytici společnosti Morningstar předpokládají, že pětiletá složená roční míra růstu tržeb společnosti Kenvue dosáhne do roku 2028 3,1 %. Akcie společnosti se v současné době obchodují o 28 % níže, než je odhad reálné hodnoty společnosti Morningstar ve výši 25,50 USD. NIKE, Inc. Nike, největší značka sportovní obuvi a oblečení na světě, čelí „významné konkurenci“, ale Morningstar věří, že si dokáže udržet podíl na trhu díky své značce, dosahu, produktům a digitální strategii.„Analytici Morningstar se domnívají, že si bude i nadále udržovat prémiové ceny a generovat ekonomické zisky po dobu nejméně 20 let,“ uvedla Dziubinski.Společnost Morningstar předpokládá, že složený průměrný růst tržeb společnosti bude v příštích 10 letech na úrovni 5 %. „Navzdory některým nedávným problémům si stále myslíme, že i na rozvíjejících se trzích má Nike dostatek příležitostí k růstu tržeb,“ dodala. Wheaton Precious Metals Corp. Marolia z Regal Point Capital označil společnost Wheaton Precious Metals za akcii s dlouhodobým potenciálem. Podle jeho slov má našlápnuto k ziskům, protože se domnívá, že svět je teprve v počáteční fázi dlouhodobého býčího trhu s drahými kovy.Poznamenal, že Wheaton má jedinečný obchodní model: není těžařem, ale věřitelem těžebních společností.„Přestože jsme již byli svědky rallye drahých kovů, myslím si, že jsme stále na počátku dlouhodobého býčího trhu,“ řekl Marolia a dodal, že inflace tu v dohledné době zůstane, mimo jiné kvůli fiskální situaci USA, které mají příliš velký dluh a vyšší úrokové sazby. Blackstone Inc. Jako další jmenoval akcie správce alternativních aktiv Blackstone Group, kterou označil za „chytrou a solidně konzistentní“ ve světě private equity. Tyto vlastnosti vytvářejí „nejlepší druh nehmotného aktiva“ při dlouhodobém investování, dodal.„Jejich schopnost půjčovat si za fantastických podmínek a uzavírat včas jim umožňuje mít nepřetržitý tok obchodů. Jejich schopnost zlepšovat provoz a odprodávat nevýkonná/nepodstatná aktiva jim pomáhá udržovat atraktivní vnitřní výnosové procento,“ řekl Marolia.