Klíčové body

V první polovině roku se akcie společnosti Apple (AAPL) propadly, ale od května vzrostly o 34 %
Společnost povzbudila investory pozitivními čtvrtletními výsledky
Velké investice společnosti Apple do umělé inteligence by mezitím mohly v příštích letech nabídnout obrovské zisky

Společnost Apple (AAPL) měla pomalý začátek roku a její akcie na začátku května klesly o 12 %. Snižující se prodeje produktů, špatné podmínky na trhu a nejistá pozice na rozvíjejícím se trhu s umělou inteligencí (AI) způsobily, že se investoři stáhli.

Od té doby však technologický gigant situaci obrátil a jeho akcie od 1. května vzrostly o 34 %. Společnost Apple si Wall Street získala zpět tím, že ve třetím čtvrtletí roku 2024 překonala očekávání a svými oznámeními naznačila vzrušující budoucnost v oblasti umělé inteligence. Ve třetím čtvrtletí roku 2024 (skončilo 29. června) se tržby společnosti meziročně zvýšily o 5 % a překonaly odhady analytiků o 1,4 miliardy dolarů. Čtvrtletí profitovalo z 24% nárůstu prodeje iPadů a 14% zvýšení příjmů ze služeb.

Co se týče umělé inteligence, Apple se chystá na masivní nástup do tohoto odvětví, když v září uvede na trh iPhone 16 a spustí Apple Intelligence – generativní přepracování svých operačních systémů.

Akcie společnosti Apple od svého vstupu na burzu v roce 1980 vzrostly o více než 177 000 % a těží z úspěchu produktů, které změnily trh, jako byl první iPhone. Raketový vzestup společnosti v průběhu let může některé analytiky přimět k otázce, zda její akcie mohou nabídnout ještě hodně. Apple však vstupuje do nové kapitoly své historie s umělou inteligencí a s rozvojem svých technologií by se mohl těšit z významných zisků.

Tady tedy máte důvody, proč by vám Apple mohl při správné investici pomoci stát se ziskovým investorem.

Apple by se mohl připravovat na lukrativní změnu ve své produktové řadě

Koncem srpna Apple odhalil datum své očekávané keynote o iPhonu. Akce se bude konat 9. září a byla oznámena sloganem „It’s Glowtime“ (Je čas záře) – pravděpodobně jde o odkaz na téma umělé inteligence.

Chcete využít této příležitosti?

Společnost letos zintenzivnila svou expanzi do oblasti umělé inteligence, v červnu oznámila Apple Intelligence a nyní se připravuje na vydání iPhonu 16. Nový smartphone bude prvním smartphonem společnosti Apple navrženým s ohledem na umělou inteligenci a společnost do něj investovala miliardy. Výzkum a vývoj (R&D) technologického giganta dosáhl v roce 2024 výše 8 miliard dolarů, což je o 10 % více než loni.

Data ukazují, že Apple loni vynaložil téměř 10 % svých celkových tržeb na výdaje na výzkum a vývoj, čímž dosáhl vrcholu, který nebyl zaznamenán 20 let. Naposledy byly jeho výdaje na výzkum a vývoj takto vysoké v době, kdy se Apple připravoval na uvedení prvního iPhonu a kdy díky iPodu způsobil revoluci v hudebním průmyslu. Od té doby se jeho akcie vyšplhaly o 60 000 %.

Pro investory by sice mohlo být znepokojující, že společnost vynakládá tolik prostředků na umělou inteligenci, ale zároveň to vyvolává otázku: Co má Apple v rukávu? Technologický gigant není vždy první, kdo se vydává směrem k nějakému odvětví. Má pověst firmy, která na nový trh vstupuje postupně, pak se objeví a ukradne si show tím, že rychle získá dominantní postavení.

Produkty jako chytré telefony, tablety, sluchátka a chytré hodinky byly před příchodem společnosti Apple na scénu vedeny různými společnostmi. Po uvedení produktů jako iPhone, iPad, AirPods a Apple Watch na trh však podíl na trhu v každém z těchto odvětví rychle přešel na Apple.

Volný peněžní tok společnosti Apple dosáhl v roce 2024 104 miliard dolarů, což naznačuje, že má prostředky na další investice do umělé inteligence a na dohánění svých konkurentů. V důsledku toho by nyní mohl být vynikající čas na investici, než její akcie v příštím desetiletí prudce vzrostou.

Několik způsobů, jak zpeněžit své úsilí v oblasti umělé inteligence

Společnosti jako Microsoft (MSFT), Amazon (AMZN) a Alphabet (GOOG) se zaměřují především na obchodní stránku AI a investují velké prostředky do svých cloudových platforem. Apple má však jedinečnou příležitost ovládnout spotřebitelský sektor. Obliba jeho různých produktů a potenciál přidat do své knihovny digitálních platforem založených na předplatném placené služby AI by mu mohly pomoci vybojovat si v tomto odvětví lukrativní roli.

Za posledních pět let růst tržeb ze služeb masivně překonal všechny ostatní segmenty společnosti Apple. Služby mají nakročeno k tomu, aby v celkových příjmech překonaly iPhone a staly se nejvýnosnějším oborem podnikání společnosti; modernizace produktů s umělou inteligencí by mohla podpořit miliony upgradů produktů. Mezitím by nové generativní služby mohly společnosti Apple pomoci vydělávat na těchto produktech po celá léta.

Odhaduje se, že do fiskálního roku 2026 dosáhnou příjmy společnosti Apple něco přes 8 dolarů na akcii. Vynásobíme-li tuto hodnotu poměrem forwardové ceny a zisku (P/E) ve výši 34, získáme cenu akcie 285 USD, což předpokládá růst akcií o 25 % v příštích dvou fiskálních letech. Držení akcií po dobu deseti nebo dvou let by tedy mohlo pomoci značné investici překročit hranici milionu dolarů do důchodu.

Společnost Apple má značný potenciál a pro dlouhodobě smýšlející investory představuje přesvědčivý nákup.

Společnost Apple měla pomalý začátek roku a její akcie na začátku května klesly o 12 %. Snižující se prodeje produktů, špatné podmínky na trhu a nejistá pozice na rozvíjejícím se trhu s umělou inteligencí způsobily, že se investoři stáhli.Od té doby však technologický gigant situaci obrátil a jeho akcie od 1. května vzrostly o 34 %. Společnost Apple si Wall Street získala zpět tím, že ve třetím čtvrtletí roku 2024 překonala očekávání a svými oznámeními naznačila vzrušující budoucnost v oblasti umělé inteligence. Ve třetím čtvrtletí roku 2024 se tržby společnosti meziročně zvýšily o 5 % a překonaly odhady analytiků o 1,4 miliardy dolarů. Čtvrtletí profitovalo z 24% nárůstu prodeje iPadů a 14% zvýšení příjmů ze služeb.Co se týče umělé inteligence, Apple se chystá na masivní nástup do tohoto odvětví, když v září uvede na trh iPhone 16 a spustí Apple Intelligence – generativní přepracování svých operačních systémů.Akcie společnosti Apple od svého vstupu na burzu v roce 1980 vzrostly o více než 177 000 % a těží z úspěchu produktů, které změnily trh, jako byl první iPhone. Raketový vzestup společnosti v průběhu let může některé analytiky přimět k otázce, zda její akcie mohou nabídnout ještě hodně. Apple však vstupuje do nové kapitoly své historie s umělou inteligencí a s rozvojem svých technologií by se mohl těšit z významných zisků.Tady tedy máte důvody, proč by vám Apple mohl při správné investici pomoci stát se ziskovým investorem.Apple by se mohl připravovat na lukrativní změnu ve své produktové řaděKoncem srpna Apple odhalil datum své očekávané keynote o iPhonu. Akce se bude konat 9. září a byla oznámena sloganem „It’s Glowtime“ – pravděpodobně jde o odkaz na téma umělé inteligence.Chcete využít této příležitosti?Společnost letos zintenzivnila svou expanzi do oblasti umělé inteligence, v červnu oznámila Apple Intelligence a nyní se připravuje na vydání iPhonu 16. Nový smartphone bude prvním smartphonem společnosti Apple navrženým s ohledem na umělou inteligenci a společnost do něj investovala miliardy. Výzkum a vývoj technologického giganta dosáhl v roce 2024 výše 8 miliard dolarů, což je o 10 % více než loni.Data ukazují, že Apple loni vynaložil téměř 10 % svých celkových tržeb na výdaje na výzkum a vývoj, čímž dosáhl vrcholu, který nebyl zaznamenán 20 let. Naposledy byly jeho výdaje na výzkum a vývoj takto vysoké v době, kdy se Apple připravoval na uvedení prvního iPhonu a kdy díky iPodu způsobil revoluci v hudebním průmyslu. Od té doby se jeho akcie vyšplhaly o 60 000 %.Pro investory by sice mohlo být znepokojující, že společnost vynakládá tolik prostředků na umělou inteligenci, ale zároveň to vyvolává otázku: Co má Apple v rukávu? Technologický gigant není vždy první, kdo se vydává směrem k nějakému odvětví. Má pověst firmy, která na nový trh vstupuje postupně, pak se objeví a ukradne si show tím, že rychle získá dominantní postavení.Produkty jako chytré telefony, tablety, sluchátka a chytré hodinky byly před příchodem společnosti Apple na scénu vedeny různými společnostmi. Po uvedení produktů jako iPhone, iPad, AirPods a Apple Watch na trh však podíl na trhu v každém z těchto odvětví rychle přešel na Apple.Volný peněžní tok společnosti Apple dosáhl v roce 2024 104 miliard dolarů, což naznačuje, že má prostředky na další investice do umělé inteligence a na dohánění svých konkurentů. V důsledku toho by nyní mohl být vynikající čas na investici, než její akcie v příštím desetiletí prudce vzrostou.Několik způsobů, jak zpeněžit své úsilí v oblasti umělé inteligenceSpolečnosti jako Microsoft , Amazon a Alphabet se zaměřují především na obchodní stránku AI a investují velké prostředky do svých cloudových platforem. Apple má však jedinečnou příležitost ovládnout spotřebitelský sektor. Obliba jeho různých produktů a potenciál přidat do své knihovny digitálních platforem založených na předplatném placené služby AI by mu mohly pomoci vybojovat si v tomto odvětví lukrativní roli.Za posledních pět let růst tržeb ze služeb masivně překonal všechny ostatní segmenty společnosti Apple. Služby mají nakročeno k tomu, aby v celkových příjmech překonaly iPhone a staly se nejvýnosnějším oborem podnikání společnosti; modernizace produktů s umělou inteligencí by mohla podpořit miliony upgradů produktů. Mezitím by nové generativní služby mohly společnosti Apple pomoci vydělávat na těchto produktech po celá léta.Odhaduje se, že do fiskálního roku 2026 dosáhnou příjmy společnosti Apple něco přes 8 dolarů na akcii. Vynásobíme-li tuto hodnotu poměrem forwardové ceny a zisku ve výši 34, získáme cenu akcie 285 USD, což předpokládá růst akcií o 25 % v příštích dvou fiskálních letech. Držení akcií po dobu deseti nebo dvou let by tedy mohlo pomoci značné investici překročit hranici milionu dolarů do důchodu.Společnost Apple má značný potenciál a pro dlouhodobě smýšlející investory představuje přesvědčivý nákup.