Akcie společnosti Palantir (NYSE:PLTR) letos výrazně rostou díky komerčním příjmům, které se výrazně zvýšily, a kompenzují tak silnou závislost na státních zakázkách.

Společnost Palantir, která byla často pod drobnohledem kvůli svým vztahům se zbrojním a obranným establishmentem, si nyní v tichosti vytváří poměrně dobrou pověst v komerční sféře. Jedním z hlavních motorů této expanze je platforma umělé inteligence společnosti Palantir, kterou firmy postupně využívají. Společnost Palantir se rovněž kvalifikovala pro zařazení do indexu S&P 500, neboť čtyři čtvrtletí po sobě vykázala ziskovost podle GAAP, což ještě více zlepšuje potenciál akcií.

Navíc existuje určitá část investorů, která bude společnost Palantir vysoce oceňovat pro její dohody s americkým ministerstvem obrany. Tento druh konzistentního, opakujícího se cash flow je velmi žádaný.

Ale vzhledem k tomu, že akcie společnosti Palantir od počátku roku vzrostly o 63 %, jsou podle většiny hlavních ukazatelů nadhodnocené, takže je ideální čas rozloučit se s určitou částí svých podílů a investovat do společností s potenciálem růstu, který na současném trhu není realizován.

Akcie společnosti Palantir letos zaznamenaly několik vzestupů a pádů. Akcie dlouhodobě míří na cenu 30 dolarů; ustupují, kdykoli se k této úrovni přiblíží; rezistence je 20 dolarů. Prodej akcií Palantir na úrovni 27,18 USD dává smysl.

Působivý růst a strategická spojenectví

Zdroj: shutterstock.com/ex_artist

Akcie společnosti Palantir zaznamenaly v první polovině roku dvouciferný růst. Zásadní je však vědět proč.

Společnosti Palantir Gotham, Apollo a Foundry využívají big data již řadu let. Přesto je hlavní nabídkou společnosti Palantir její platforma umělé inteligence. AIP pomáhá organizacím pěstovat modely AI s více než 1300 bootcampy po celém světě.

Katalog modelů, představený v dubnu, umožňuje uživatelům procházet modely Palantir v AIP. Firmy mohou pomocí této technologie snadno integrovat a používat modely AI pro několik účelů.

V červenci AIP Logic Evaluations poskytl spolehlivé a vysoce kvalitní výsledky procesů AI. Tento nástroj umožňuje uživatelům řádně testovat a certifikovat modely AI pro produkční použití.

Kromě toho společnosti Palantir a Voyager Space spolupracují na zlepšení vojenského výzkumu, komunikace a vesmírného a obranného zpravodajství. Partnerství spravuje provoz Mezinárodní vesmírné stanice a vytváří „zákaznické centrum“ pro urychlené požadavky s využitím technologie Palantir Foundry a AI.

Společnosti Carahsoft a Palantir poskytují kanadské vládě software pro kritické mise. Kanadské vládní organizace mohou díky spolupráci lépe využívat řešení společnosti Palantir pro prevenci finanční kriminality a poskytování zdravotní péče na bázi umělé inteligence.

Společnosti Oracle (NYSE:ORCL) a Palantir rovněž spolupracují. Díky tomuto partnerství dovednosti společnosti Palantir v oblasti umělé inteligence a analýzy dat a cloudová infrastruktura společnosti Oracle urychlují zavádění umělé inteligence v různých odvětvích.

Díky těmto aktivitám se společnost Palantir neustále rozšiřuje. V prvním čtvrtletí roku 2024 vydělala společnost Palantir na komerčních zakázkách 299 milionů dolarů, což představuje meziroční nárůst o 27 %. Společnost Palantir si připsala 150 milionů dolarů na komerčních příjmech v USA, což je meziroční nárůst o 40 %.

Vládní zakázky posilují příjmy

Zdroj: iQoncept / Shutterstock

Společnost Palantir nedávno obdržela od Hlavního úřadu pro digitální a umělou inteligenci Pentagonu kontrakt v hodnotě 480 milionů dolarů na vývoj a začlenění technologie umělé inteligence do mnoha platforem ministerstva obrany. Tato částka zahrnuje první nákup za 153 milionů dolarů pro Společný štáb a na implementaci inteligentního systému Maven na některých bojových velitelstvích.

Kromě toho společnost Palantir získala kontrakt v hodnotě 178,4 milionu dolarů na vývoj zaměřovacího systému nové generace Tactical Intelligence Targeting Access Node. Tento systém propojuje armádní jednotky s výškovými a vesmírnými senzory a poskytuje tak důkladné údaje o cílení.

Společnost Palantir získala několik kontraktů od amerického letectva v celkové hodnotě více než 100 milionů dolarů na nabídku platforem pro data jako službu. Tyto systémy budou mimo jiné pomáhat kritickým činnostem v Národním centru kosmické obrany a Kombinovaném centru kosmických aktivit.

Společnost Palantir v 1. čtvrtletí 2024 získala ze státních zakázek celkem 335 milionů dolarů, což představuje 16% meziroční nárůst uvedený v. Mezi nedávné pozoruhodné vládní zakázky patří kontrakt na prototyp inteligentního systému Maven od ministerstva obrany v hodnotě 480 milionů dolarů, kontrakt na armádní přístupový uzel pro taktické zpravodajství (Tactical Intelligence Targeting Access Node) v hodnotě 178 milionů dolarů a několik menších kontraktů v celkové hodnotě zhruba 169 milionů dolarů z posledních měsíců.

Akcie společnosti Palantir čelí skepsi při vysokém ocenění

Zdroj: Palantir, s. r. o: Spyro the Dragon / Shutterstock.com

Řada významných odborníků se k akciím Palantir vyjádřila pesimisticky. Brian White ze společnosti Monness, Crespi, & Hardt nedávno snížil hodnocení akcií Palantir na „silně prodejné“, protože je znepokojen tím, co považuje za „bezprecedentní generativní hype cyklus AI“, a vysokými násobky ocenění akcií.

Obecnější otázky trhu se týkají také ocenění společnosti Palantir a její závislosti na vládních zakázkách. Ačkoli její komerční obchodní expanze a projekty umělé inteligence jsou slibné, pochybnosti o její dlouhodobé ziskovosti a postavení na trhu přetrvávají.

S poměrem ceny k zisku 226,5x jsou akcie Palantir horší než 95 % z 1 531 zkoumaných softwarových společností. Problémem společnosti Palantir není realizace. Nicméně, jak říká White, akcie Palantir se obchodují za „nehorázně bohaté ocenění“.

Whiteova analýza odráží i konsenzuální názor na akcie Palantir; akcie mají konsenzuální hodnocení „Držet“ a průměrná cílová cena je 22,42 USD, což představuje 17,5% pokles ze současné ceny 27,18 USD.

Při současné situaci se vyplatí část akcií Palantir prodat a investovat do jiných růstových oblastí.