Příležitosti v oblasti transformačních technologií jsou vzácné a objevují se jen zřídka. Nacházíme se v jedinečném okamžiku, kdy dvě revoluční odvětví - kvantová výpočetní technika a elektrické letectví - přecházejí z výzkumných laboratoří do komerční reality. Identifikoval jsem dvě společnosti, které stojí v čele tohoto přechodu: IonQ (IONQ) a Joby Aviation (JOBY). Tyto investice s sebou nesou značné riziko - studie ukazují, že přibližně 90 % technologických společností v rané fázi zaniká během prvního desetiletí v důsledku bankrotu, nucených fúzí nebo odkupů. Avšak ty, které uspějí a změní odvětví, mohou přinést životní výnosy. Podívejme se, proč si tito dva průkopníci zaslouží pozornost navzdory své spekulativní povaze. Průkopník kvantové výpočetní techniky Společnost IonQ stojí v čele kvantové výpočetní techniky, což je nově vznikající technologie, která by mohla způsobit revoluci ve všech oblastech, od objevování léků až po finanční modelování. Ve svých výsledcích za třetí čtvrtletí roku 2024, které byly zveřejněny 6. listopadu, společnost vykázala tržby ve výši 12,4 milionu USD, což představuje 102% nárůst oproti stejnému období loňského roku. Více než růst tržeb vypovídá o strategické pozici společnosti IonQ. Společnost ve třetím čtvrtletí získala kontrakt v hodnotě 54,5 milionu dolarů s výzkumnou laboratoří amerického letectva a oznámila partnerství s průmyslovými giganty, jako jsou AstraZeneca a Ansys. Tyto vztahy potvrzují technologii společnosti IonQ a zároveň vytvářejí více cest ke komercializaci. Trh si toho všiml - akcie společnosti IonQ od 1. ledna do 26. listopadu 2024 vzrostly o 147 %. Tato dynamika není jen spekulací maloobchodníků. Z dokumentů Komise pro cenné papíry (SEC) vyplývá, že společnost Citadel Advisors, vedená miliardářem Kennethem Griffinem, od začátku roku 2021 postupně vybudovala 2,56% podíl, což naznačuje, že sofistikovaní investoři vidí v technologickém prvenství společnosti IonQ dlouhodobý potenciál. Tato institucionální důvěra je v souladu s širšími prognózami v odvětví. Fortune Business Insights předpovídá, že trh kvantových počítačů vzroste z 885,4 milionu dolarů v roce 2023 na 12,6 miliardy dolarů do roku 2032, protože kvantové systémy začnou řešit problémy reálného světa, které zahlcují tradiční počítače. Inovátor v oblasti elektrických letadel Společnost Joby Aviation pracuje na revoluci v městské dopravě prostřednictvím elektrických letadel s kolmým startem a přistáním (eVTOL). Ačkoli je společnost Joby stále před zahájením výroby, její výsledky v porovnání s hlavními technickými a regulačními milníky naznačují, že společnost metodicky buduje základy nové kategorie dopravy. Třetí výrobní prototyp společnosti absolvoval úspěšné výstavní lety v technickém středisku Higashi-Fuji společnosti Toyota v Japonsku, uvádí se ve zprávě o výsledcích společnosti Joby ze 6. listopadu. Tento vztah se prohloubil ve třetím čtvrtletí, kdy Toyota přislíbila další investici ve výši 500 milionů dolarů. Toto vyjádření důvěry ze strany největšího světového výrobce automobilů poskytuje jak kapitál, tak klíčové výrobní zkušenosti. Širší tržní příležitost pro eVTOL je značná. Analýza společnosti Exactitude Consultancy zveřejněná 14. listopadu 2024 předpokládá růst z 1,76 miliardy dolarů v roce 2024 na 24,1 miliardy dolarů v roce 2031. Zatímco akcie společnosti Joby od 1. ledna do 26. listopadu 2024 posílily o skromných 18,8 %, z dokumentů SEC vyplývá, že Citadel Advisors hromadí akcie od konce roku 2022 - což je známka toho, že sofistikovaní investoři si uvědomují výhodu prvního hráče v tomto rozvíjejícím se prostoru. Dlouhodobý výhled Můj investiční přístup k oběma společnostem se zaměřuje na jejich potenciál stát se základními hráči v transformujících se odvětvích. Obě společnosti jsou před dosažením výnosů nebo na počátku dosahování výnosů a působí na vznikajících trzích s významnými regulačními a technologickými překážkami, které jsou před nimi. Jejich duševní vlastnictví, strategická partnerství a rozšiřující se obchodní příležitosti však vytvářejí přesvědčivé profily rizika a výnosu pro trpělivé investory. V příštích pěti letech plánuji pokračovat v budování pozic v obou společnostech při zachování minimálně desetileté doby držení. Tento přístup poskytuje čas, aby jejich technologie dozrály, a zároveň řídí riziko na úrovni pozice postupnou akumulací. Pro investory, kteří jsou ochotni přijmout volatilitu v honbě za asymetrickými výnosy, nabízejí společnosti IonQ a Joby Aviation vzácnou expozici vůči potenciálně revolučním technologiím. Tyto akcie v rané fázi růstu sice nejsou vhodné pro základní pozice v portfoliu, ale představují druh spekulativních příležitostí, které mohou přinést mimořádné výnosy, pokud se k nim přistupuje s vhodnou velikostí pozice a časovým horizontem.