Analytik Matthew Cost z Morgan Stanley nedávno zvýšil své hodnocení akcií společnosti Roblox z „equal-weight“ na „overweight,“ což naznačuje, že akcie mají potenciál přinést vyšší výnosy ve srovnání s průměrem ostatních sledovaných akcií. Cost zároveň zvýšil cílovou cenu na 65 USD, což představuje 26,4% růst oproti současné hodnotě. Ve svém optimistickém scénáři dokonce předpokládá, že akcie Robloxu by mohly dosáhnout až 110 USD, což by znamenalo více než 113% růst.

V letošním roce zaznamenaly akcie společnosti Roblox (RBLX) výrazné posílení, přičemž jejich hodnota vzrostla o 12,5 % a v posledním měsíci dokonce o více než 22 %. Tento růst je důsledkem pozitivních výsledků, které Roblox ohlásil, a zvýšeného celoročního výhledu rezervací. Cost tento růst přisuzuje úspěchu platformy založené na obsahu vytvářeném uživateli (User Generated Content, UGC), která dokáže přilákat nové uživatele a rozšiřovat herní nabídku. UGC platforma Robloxu totiž zrychluje růst podílu na trhu, neboť dokáže oslovit širší a různorodější publikum napříč platformami, což zajišťuje dlouhodobý růst.

Jedním z klíčových faktorů růstu je úspěšné rozšíření na nové platformy, zejména na PlayStation, což Robloxu pomohlo oslovit širší herní komunitu. Cost věří, že rozšíření na konzolové platformy znamená pro Roblox značný potenciál růstu. Díky tomu by celkový adresovatelný trh mohl vzrůst až o 45 miliard dolarů, což by zvýšilo celkovou hodnotu herního trhu a posílilo postavení Robloxu jako lídra v této oblasti. Popularita Robloxu navíc již není omezena jen na mladší publikum – platforma dokáže přilákat i starší uživatele, což z ní činí atraktivní investici pro dlouhodobé držitele akcií.

Kromě rostoucí uživatelské základny Roblox také efektivně využívá své herní ekonomiky a interní měny pro hráče, což přispívá k dalšímu růstu tržeb. Společnost zaznamenala 34% meziroční nárůst rezervací díky tomu, že se jí daří motivovat hráče k využívání virtuální měny a různých herních doplňků. Tento nárůst je doprovázen zvýšeným časem, který uživatelé tráví na platformě – průměrná doba strávená na uživatele dosáhla téměř rekordních hodnot. Roblox se tak stává jednou z nejoblíbenějších online platforem pro hry, což posiluje její postavení v herním odvětví a zvyšuje hodnotu akcií.

Cost dále upozornil, že Roblox vykazuje impozantní meziroční růst mimo konzolový sektor, který tvoří až 92 % všech příjmů společnosti. Ve třetím čtvrtletí tohoto roku zaznamenala společnost 28% růst v této oblasti, což je téměř desetkrát vyšší tempo růstu než u průměru herního trhu. Roblox tak dokazuje svou schopnost dlouhodobě růst, aniž by se omezoval pouze na tradiční herní trhy. Tento výkon je dle Costa nejlepší od období vrcholu pandemie Covid-19, kdy herní průmysl zaznamenal nebývalý rozmach.

Výkonnost společnosti Roblox hodnotí pozitivně nejen Cost, ale i další analytici. Data London Stock Exchange Group (LSEG) ukazují, že z 33 analytiků sledujících akcie Robloxu jich celkem 20 hodnotí tuto společnost jako „buy“ nebo „strong buy“. To potvrzuje, že společnost Roblox má před sebou slibnou budoucnost a může nadále růst díky své jedinečné UGC platformě, která dokáže získávat tržní podíl v různých segmentech. Společný optimismus analytiků naznačuje, že akcie Robloxu jsou připraveny pokračovat ve své vzestupné trajektorii, a to i přes určitou volatilitu, která je s herním průmyslem obvykle spojena.

Ve svém doporučení Cost zdůrazňuje, že současná strategie Robloxu, zaměřená na rozšíření platformy a posílení vztahů s hráči, je správná. Věří, že inovativní přístup společnosti k UGC, stejně jako její schopnost rozšiřovat nabídku na konzolích a mobilních zařízeních, představuje silný základ pro další růst. Pokud se společnosti podaří udržet aktuální tempo, je pravděpodobné, že dosáhne stanovených cílů, což by mohlo přilákat ještě více investorů.

Celkově lze tedy konstatovat, že Roblox se nachází v pozici, kdy má potenciál výrazně posílit svou hodnotu. Silný růst tržeb, rozšíření platformy na nové herní zařízení a pozitivní hodnocení analytiků jsou faktory, které naznačují, že společnost má dobré předpoklady pro úspěch. Investoři, kteří hledají dlouhodobou investici v herním průmyslu, by měli brát Roblox vážně jako silného kandidáta na růst, zejména vzhledem k jeho schopnosti rozšiřovat tržní podíl a zvyšovat hodnotu platformy v čase.