S tím, jak se trh digitalizuje, roste i poptávka po inovativních řešeních, která umožňují rychlé, bezpečné a efektivní finanční transakce. Podle odhadů společnosti BCG by měl globální trh fintech dosáhnout do roku 2030 hodnoty 1,5 bilionu dolarů. To představuje nejen významný potenciál růstu, ale také šanci pro společnosti, které se dokážou na tomto trhu prosadit.

Dvě z nich, SoFi Technologies a PayPal, představují zajímavé investiční příležitosti. SoFi sází na agresivní expanzi a rychlý růst členské základny, zatímco PayPal kombinuje stabilitu zavedeného hráče s inovacemi v digitálních platbách.

SoFi Technologies: dynamická expanze a růst

Společnost SoFi Technologies vstoupila na trh s cílem redefinovat finanční služby. Její portfolio zahrnuje širokou škálu produktů od půjček a spořicích účtů přes kreditní karty až po investiční služby. Díky tomu oslovuje širokou škálu klientů, kteří hledají moderní a flexibilní finanční řešení.

• Ohromující růst členské základny: Na začátku roku 2020 měla SoFi pouze 1 milion členů, zatímco na konci roku 2024 toto číslo překonalo 10 milionů. To znamená devítinásobný nárůst za pouhých pět let, což svědčí o úspěchu její obchodní strategie.
• Silné finanční výsledky: Ve třetím čtvrtletí roku 2024 zvýšila společnost tržby o 30 % na 697 milionů dolarů. Upravený zisk EBITDA vzrostl o 90 % na 186,2 milionu dolarů. Tento růst reflektuje schopnost SoFi přilákat nové zákazníky a efektivně monetizovat svou platformu.
• Výkonnost akcií: Akcie SoFi se během šesti měsíců zvýšily o 137 %, což z ní činí jednu z nejvýkonnějších fintech akcií. Je však třeba zmínit, že její forwardové P/E 74 ukazuje na poměrně vysokou valuaci, což znamená, že investoři by měli přistupovat k nákupu akcií obezřetně.

PayPal: stabilita a inovace v jednom

Na rozdíl od SoFi se PayPal soustředí na konsolidaci svého postavení lídra v digitálních platbách. Jeho aplikace Venmo, která umožňuje snadné platby mezi jednotlivci, se stala jednou z nejpopulárnějších platebních aplikací na světě.

• Konzistentní růst: Ve třetím čtvrtletí roku 2024 dosáhl PayPal tržeb ve výši 7,8 miliardy dolarů, což představuje meziroční nárůst o 6 %. Zisk na akcii (bez metodiky GAAP) vzrostl o 22 % na 1,20 dolaru.
• Široká uživatelská základna: Společnost má globálně 432 milionů uživatelů a celkový objem plateb přes její platformy dosáhl ve třetím čtvrtletí 422,6 miliardy dolarů. To potvrzuje, že PayPal zůstává klíčovým hráčem na trhu digitálních plateb.
• Atraktivní ocenění: Na rozdíl od SoFi se akcie PayPalu obchodují za forwardové P/E 17,8, což je hluboko pod průměrem S&P 500 (23,7). Díky tomu může být PayPal zajímavou volbou pro investory hledající stabilní růst s nižším rizikem.

Proč investovat do fintech?

Fintech sektor zažívá prudký růst, poháněný digitalizací a zvyšující se poptávkou po rychlých a bezpečných finančních transakcích. Společnosti jako SoFi a PayPal se nacházejí na špičce tohoto trendu, každá s odlišným přístupem.

• SoFi těží z agresivní expanze a oslovuje nové zákazníky prostřednictvím inovativních finančních produktů. Její dynamika růstu a schopnost zaujmout novou generaci klientů ji činí atraktivní pro investory s dlouhodobým horizontem.
• PayPal naopak nabízí stabilní výkonnost a osvědčenou platformu, která dokáže generovat stabilní příjmy i v době nejistoty na trzích.

Rizika a doporučení

I přes svůj potenciál nesou fintech akcie riziko vyšší volatility. Investoři by proto měli začít s menšími pozicemi a postupně je navyšovat. SoFi nabízí výrazný růstový potenciál, ale vyšší valuace znamená, že je vhodná spíše pro ty, kteří jsou ochotni podstoupit větší riziko. Naopak PayPal představuje bezpečnější volbu díky své stabilní finanční výkonnosti a nižší ceně akcií.

Fintech zůstává klíčovým odvětvím s vysokým potenciálem růstu. SoFi i PayPal dokazují, že mají pevné základy a schopnost přizpůsobit se měnícím podmínkám trhu. Pro investory hledající dlouhodobé příležitosti by tyto dvě společnosti mohly být ideální volbou.