V odvětví umělé inteligence se schyluje k jednomu z nejzásadnějších posunů letošního roku. Společnost OpenAI, známá díky svému chatbotu ChatGPT, oznámila, že pro svůj nový masivní výpočetní projekt nakoupí až 6 gigawattů výpočetního výkonu od datových center, která budou běžet výhradně na čipech společnosti AMD (AMD). Tento krok představuje významnou výzvu pro dominanci společnosti Nvidia (NVDA), která v posledních letech ovládla trh s čipy pro umělou inteligenci a stala se nejcennější veřejně obchodovanou firmou na světě s tržní kapitalizací 4,6 bilionu dolarů. OpenAI tímto rozhodnutím signalizuje, že nevsází pouze na jednoho dodavatele a snaží se diverzifikovat zdroje výpočetního výkonu. Spolupráce s AMD může zásadně změnit rozložení sil v segmentu AI čipů a zároveň urychlit vývoj nových generací výpočetních procesorů, které budou klíčové pro další rozmach umělé inteligence. OpenAI sází na rozšířenou spolupráci s AMD Podle dohody by měla OpenAI už do příštího roku získat 1 gigawatt výpočetního výkonu, přičemž dalších 5 gigawattů má být přidáno s příchodem nové generace čipů AMD Instinct. Tyto procesory budou tvořit základní pilíř výpočetních center OpenAI, která jsou nezbytná pro trénování a provoz rozsáhlých modelů. Zajímavé je, že OpenAI bude nejen zákazníkem, ale také strategickým partnerem AMD. Obě společnosti plánují společný vývoj technologií zaměřených na zvýšení výkonu a energetické efektivity čipů. OpenAI navíc významně investuje přímo do AMD, aby podpořila její výrobní kapacity. Trh na oznámení reagoval okamžitě – akcie AMD vyskočily v předburzovním obchodování o 36 %, zatímco akcie Nvidia klesly o 2 %. Tento pohyb jasně ukázal, jak citlivě investoři reagují na jakékoli signály, které by mohly ovlivnit současnou rovnováhu v segmentu AI čipů. Partnerství za desítky miliard a nové investiční vazby Podle oficiálních informací by partnerství mělo přinést AMD desítky miliard dolarů v příjmech, ačkoli přesná částka zůstává nezveřejněna. Dohoda zahrnuje i vydání opčního listu na 160 milionů akcií AMD, v hodnotě více než 26,3 miliardy dolarů podle páteční závěrečné ceny. Tyto akcie budou postupně uvolňovány na základě dosažených technologických a finančních milníků, což propojuje dlouhodobý úspěch projektu s výkonností společnosti. Generální ředitelka AMD Lisa Su označila spolupráci za „nejambicióznější rozvoj umělé inteligence na světě“ a zdůraznila, že partnerství je výhodné pro obě strany. Pro AMD znamená tato dohoda nejen příliv kapitálu, ale především vstup mezi klíčové dodavatele pro největší AI projekty světa. Šéf OpenAI Sam Altman uvedl, že tento krok je „významným milníkem ve snaze vybudovat dostatečnou výpočetní kapacitu pro plné využití potenciálu AI“. Podle něj umožní vedoucí postavení AMD v oblasti vysoce výkonných čipů výrazně urychlit tempo inovací a přiblížit pokročilou umělou inteligenci širšímu okruhu uživatelů i firem. Diverzifikace dodavatelů čipů a rostoucí tlak na trh AI Oznámení přichází jen dva týdny poté, co OpenAI a Nvidia uzavřely partnerství v hodnotě 100 miliard dolarů. Podle něj má Nvidia začít dodávat své čipy od roku 2026. Přestože jde o obrovskou zakázku, vysoká poptávka po výpočetním výkonu donutila OpenAI hledat další zdroje. Vstup AMD tak neznamená zrušení spolupráce s Nvidií, ale spíše strategické rozložení rizik a posílení dodavatelského řetězce. Objem investic, které se dnes v odvětví umělé inteligence pohybují, je mimořádný. Kromě dohod s AMD a Nvidií uzavřela OpenAI také pětiletou smlouvu se společností Oracle (ORCL) na 300 miliard dolarů za přístup k 4,5 gigawattu prostoru v datových centrech. Další spolupráce probíhá i s Broadcomem (AVGO), který má pro OpenAI navrhnout čipy v hodnotě 10 miliard dolarů. To potvrzuje, že OpenAI neustále rozšiřuje své portfolio partnerů a hledá způsoby, jak získat dostatek kapacity pro své rychle se rozvíjející produkty – od textových modelů až po generátor videa Sora 2, který nedávno vzbudil velkou pozornost. Umělá inteligence jako motor tržní hodnoty Význam OpenAI a jejích technologických partnerů je patrný i z toho, že osm nejcennějších společností světa investuje do AI obrovské částky. Vedle Nvidie, AMD a OpenAI jsou to především Microsoft (MSFT), Apple (AAPL), Google (GOOGL), Amazon (AMZN) a Meta (META). Každá z těchto firem má tržní hodnotu přes 1,4 bilionu dolarů a v posledních měsících představila nové produkty založené na umělé inteligenci. Na sedmém místě v žebříčku největších společností se drží Broadcom, jehož hodnota přesahuje 1,6 bilionu dolarů, zatímco Tesla (TSLA) Elona Muska uzavírá první osmičku díky svým ambicím v oblasti robotických taxi a AI řízení. Tento masivní příliv kapitálu do AI ukazuje, že trh se stále nachází ve fázi expanze, i když se objevují hlasy varující před přehřátím. Podle řady odborníků je současný růst částečně poháněn fenoménem FOMO – obavami investorů, že zmeškají příležitost –, spíše než reálnými fundamenty. Přesto je jasné, že umělá inteligence se stala hlavním motorem ekonomické transformace a firmy jako AMD nebo Nvidia budou v jejím středu i v následujících letech.