Společnost OpenAI oznámila novou strategickou spolupráci s výrobcem čipů Broadcom, která má zajistit 10 gigawattů výpočetní kapacity pro budoucí datová centra. Dohoda má podpořit plány OpenAI na vývoj vlastních akcelerátorů a urychlit výstavbu infrastruktury potřebné pro trénování a provoz velkých jazykových modelů. Na první pohled jde o krok, který by mohl posílit pozici OpenAI v rychle rostoucím trhu umělé inteligence. Podle některých analytiků však tato dohoda nemusí být tak jednoznačně výhodná, jak se zdá. OpenAI uvedla, že chce navrhnout a nasadit vlastní čipy ve spolupráci s Broadcomem od druhé poloviny příštího roku, přičemž celý projekt má být dokončen do roku 2029. Broadcom má zajistit především ethernetovou síťovou infrastrukturu potřebnou pro škálování nových systémů. Podle OpenAI tento krok umožní, aby „poznatky získané při vývoji průkopnických modelů“ byly přímo integrovány do hardwaru, čímž se odemknou nové úrovně výkonu a efektivity. Optimismus investorů byl okamžitý – akcie Broadcomu po oznámení dohody vzrostly. Broadcom Inc. (AVGO) Přesto se objevily i pochybnosti. Richard Windsor, zakladatel výzkumné firmy Radio Free Mobile, upozornil, že OpenAI se vydává na mimořádně ambiciózní cestu. „Je to odvážná sázka, když uvážíte, že OpenAI nemá žádné zkušenosti s navrhováním křemíkových čipů,“ uvedl Windsor. Podle něj OpenAI s Broadcomem riskuje, že se pokusí konkurovat zavedeným gigantům, jako jsou Nvidia a AMD, kteří mají v oblasti vývoje čipů desetiletí zkušeností a již vybudovanou infrastrukturu. Společnost Broadcom je známá tím, že vyrábí aplikačně specifické integrované obvody (ASIC), které jsou určeny pro přesně definované úkoly a mohou konkurovat grafickým procesorům (GPU) právě svou účinností a výkonem na watt. OpenAI by tak mohla získat čipy optimalizované pro konkrétní potřeby svých jazykových modelů, což by v ideálním případě mohlo zlepšit poměr mezi výkonem, spotřebou energie a náklady. Windsor však upozorňuje, že tento plán je riskantní. „OpenAI a Broadcom se odvážně vsadily, že mohou překonat Nvidii a AMD v efektivitě – tedy v počtu tokenů vygenerovaných na investovaný dolar a spotřebovaný watt,“ uvedl. Pokud se má využití umělé inteligence v příštích letech dále rozšiřovat, rozhodující podle něj bude právě efektivita výpočtu, nikoli jen hrubý výkon. Podle Windsora má ale Nvidia stále značný náskok. „Nvidia je král na vrcholu – má nejlepší křemík, sofistikovaný komunikační systém a kompletní softwarový ekosystém,“ dodal. OpenAI by ji mohla dohnat pouze v případě, že své systémy s Broadcomem dokáže perfektně optimalizovat pro vlastní modely, což je mimořádně náročný úkol. Další otázkou je, zda OpenAI skutečně potřebuje tolik výpočetní kapacity, jak plánuje. Dohody s Broadcomem, Nvidií a AMD dohromady zahrnují až 26 gigawattů, zatímco v současnosti společnost používá zhruba 2 gigawatty pro provoz ChatGPT. Windsor varuje, že taková expanze může vést k přetlaku kapacit – zvlášť pokud se růst poptávky po AI zpomalí. „Zjevně nejsme na cestě k superinteligentním strojům. Poptávka bude záviset spíše na užitečnosti a návratnosti investic než na schopnosti nahradit lidskou práci,“ uvedl. Windsor očekává, že zavádění systémů OpenAI a Broadcomu bude pomalejší, než trh předpokládá. Podle něj OpenAI možná staví infrastrukturu rychleji, než bude schopna naplnit její využití. Přirovnává to k období internetové bubliny na přelomu tisíciletí, kdy firmy masivně investovaly do infrastruktury v naději, že poptávka přijde později – ale ta se často dostavila až po letech. „Tato korekce bude nejtěžší pro ty, kteří nemají dostatečné cash flow,“ dodal Windsor. „Většina společností, které se nyní věnují vývoji velkých jazykových modelů, bude nakonec převzata nebo sloučena.“ Na druhé straně analytici z banky Mizuho vidí v dohodě příležitost. Podle jejich odhadů by zakázkové čipy pro OpenAI mohly Broadcomu přinést výnosy až 150–200 miliard dolarů během několika let výstavby. Na základě těchto odhadů zvýšili cílovou cenu akcií Broadcomu z 410 na 430 dolarů a očekávají, že příjmy z oblasti AI porostou rychleji, než trh očekává. Zatímco optimisté vidí v této spolupráci příležitost k růstu a posílení pozice Broadcomu, skeptici varují, že přehnaná očekávání mohou vést k budoucí korekci. Dohoda tak symbolizuje širší dilema dnešního AI průmyslu – obrovské investice, ohromná očekávání a otázku, zda se výpočetní hlad po umělé inteligenci dokáže skutečně proměnit v dlouhodobě udržitelný byznys.