Investiční pohled na akcie společností Broadcom a Microsoft

Transakce Broadcomu s čipy s umělou inteligencí vzrušují Wall Street. Jde o víc než o Apple Broadcom má ve čtvrtek oznámit své hospodářské výsledky a analytici jsou optimističtí ohledně zakázek výrobce polovodičů od velkých technologických společností, jako je Apple , Meta Platforms (META) a Google (GOOGL). V úterý v poledne akcie Broadcomu (AVGO) vzrostly o 6,5 % na 865,32 USD, což je pro akcie rekordní hodnota. V letošním roce akcie vzrostly o 55 %. Společnost a Apple (AAPL) oznámily novou dohodu v hodnotě několika miliard dolarů o výrobě 5G radiofrekvenčních komponent a bezdrátových čipů. Tato dohoda a další, především s Googlem, působí na Wall Street před ziskem převážně pozitivně. "Domníváme se, že v oblasti zakázkových čipů (ASIC) společnosti Broadcom se nadále zrychlují zakázky od společnosti Google na její pokročilý procesorový čip s umělou inteligencí zvaný TPU," napsal v úterý ve výzkumné zprávě Harlan Sur, analytik JP Morgan. Sur, který nemá rating ani cílovou cenu pro akcie, dodal, že Broadcom uvedl, že v letošním roce plánuje mezi společnostmi, jako je Google (GOOGL), Microsoft (MSFT) a Meta (META), dodat cloudové čipy na zakázku v celkové hodnotě 3 miliardy dolarů, ale myslí si, že zrychlení objednávek od Googlu znamená, že samotný program procesoru TPU od Googlu by mohl přinést tržby ve výši 3 miliard dolarů nebo více. V pondělí analytik KeyBanc Capital Markets John Vinh zvýšil cílovou cenu na 820 USD ze 720 USD a ponechal rating Overweight. "Navzdory známkám normalizace dodávek se očekává, že pokrytí nevyřízených objednávek a stále dlouhé dodací lhůty podpoří výsledky/výhled spolu s generativní umělou inteligencí a obnovením dlouhodobé smlouvy se společností AAPL," napsal Vinh ve výzkumné zprávě. Vinh očekává, že čísla společnosti budou v souladu nebo mírně vyšší než výsledky a výhled za druhé čtvrtletí. Z 27 analytiků oslovených společností FactSet jich 23 hodnotí akcie jako kupní, tři jako držící a jeden jako prodávající. Microsoft vypadá silně v bitvě o umělou inteligenci v rámci "Hry o trůny" Bitva o podíl na trhu s umělou inteligencí připomíná televizní seriál Hra o trůny, uvedli analytici společnosti Wedbush, když předložili argumenty pro Microsoft (MSFT) jako jednoho z velkých vítězů v tomto odvětví. Analytici pod vedením Dana Ivese zvýšili cílovou cenu pro akcie na 375 USD z 340 USD a v pondělí potvrdili rating Outperform. "Pružný tok cloudových transakcí a příležitost k monetizaci umělé inteligence nás nutí být vůči této značce více býčí," uvedli v poznámce a dodali, že akcie zůstává pevně na jejich seznamu nejlepších nápadů. Akcie vystavené umělé inteligenci v posledních dnech rostly poté, co společnost Nvidia (NVDA) zveřejnila konsenzuální výhled na základě rostoucí poptávky po svých čipech s umělou inteligencí. Předpověď výrobce čipů je dobrá i pro Microsoft (MSFT), dodal Ives. "Domníváme se, že celosvětový výhled společnosti Nvidia (NVDA) je přímým barometrem pro [Microsoft], protože naše nedávné kontroly dále potvrzují, že příležitost k zpeněžení pro Microsoft nastane mnohem dříve, než ulice předpokládala," uvedl. Microsoft (MSFT) není jediným beneficientem v tom, co Wedbush nazývá "bitvou o trůny" o podíl na trhu s umělou inteligencí, přičemž tržní příležitost se odhaduje na 800 miliard dolarů v příštím desetiletí. Analytici mezi společnostmi, které "agresivně" budují produktová portfolia a funkce AI, jmenovali také společnosti Alphabet 's Google (GOOGL), Amazon (AMZN), Oracle (ORCL), IBM (IBM), Salesforce (CRM) a Palantir (PLTR). Podle Ivese však v závodech ve zbrojení AI vede Microsoft, jehož dalším krokem je monetizace. "Jsme pevně přesvědčeni, že prvním krokem pro MSFT byl Azure/Office 365, přičemž dalším krokem bude monetizace ChatGPT/AI na spotřebitelské i podnikové frontě, což dohromady přidá 40 až 50 USD na akcii k ocenění součtu jednotlivých částí MSFT," dodali analytici Wedbush. Akcie Microsoftu v úterý před zahájením obchodování vzrostly o 1,2 % na 337 USD, zatímco futures na index S&P 500 vzrostly o 0,6 % a futures na Nasdaq Composite posílily o 1,3 %.