Americká elektrická síť čelí kvůli masivnímu rozvoji umělé inteligence hrozbě kolapsu. Dotazy na ChatGPT spotřebují desetkrát více energie než běžné vyhledávání na Google ​ a školení nových modelů vyžaduje kapacitu srovnatelnou s menšími městy. Goldman Sachs odhaduje, že globální poptávka datových center po elektřině vzroste do roku 2030 až o 165 %, přičemž celkové kapitálové výdaje v tomto sektoru mají dosáhnout 5,2 bilionu dolarů.

Největší technologické firmy proto obcházejí tradiční síť a investují miliardy dolarů přímo do jaderné energie. Microsoft ​ restartuje reaktor v Three Mile Island, Amazon ​ koupil datové centrum u jaderné elektrárny Susquehanna za 650 milionů dolarů a Meta ​ poptává až 4 gigawatty nové jaderné kapacity. Do zajištění vlastních zdrojů investují i menší hráči, jako těžař bitcoinů Bitzero Holdings, který podepsal patnáctiletou nájemní smlouvu v hodnotě 2,6 miliardy dolarů.

Současná infrastruktura nápor nezvládá. Berkeley Lab uvádí, že více než 70 % žádostí o připojení k síti v USA je nakonec staženo, protože síť nemá dostatečnou kapacitu. Podle odborníků se proto až polovina plánovaných datových center v USA nikdy nepostaví.

Na akciovém trhu dochází k rotaci kapitálu z polovodičů do softwarového sektoru. Zatímco polovodičový index SOXX ​ klesl přibližně o 8,5 %, softwarové ETF IGV ​ vzrostlo během osmi seancí zhruba o 7 %. Tento trend podpořil zájem o softwarové tituly, přičemž akcie společností PagerDuty a Paylocity shodně vzrostly o 4,1 %. Pozitivní náladu v sektoru umocnily předběžné výsledky společnosti DigitalOcean, jejíž zbývající smluvní závazky (RPO) přesáhly 800 milionů USD, což představuje meziroční nárůst více než desetinásobně.

Tento silný růst, tažený novými kontrakty v oblasti umělé inteligence, vedl ke zvýšení výhledu růstu tržeb na přibližně 29 % z předchozích 24–25 %. Na trhu se dařilo i dalším technologickým gigantům. Microsoft ​ si za týden připsal přibližně 3 %, zatímco ServiceNow a Salesforce ​ vzrostly o zhruba 4 %. Analytici poukazují na to, že předchozí propady softwarového sektoru kvůli obavám z dopadů umělé inteligence stlačily ocenění mnoha kvalitních firem na příliš nízké úrovně, což nyní investorům nabízí atraktivní nákupní příležitosti.