Klíčové body

Fed potvrdil plány na 3 snížení sazeb v letošním roce
Futures se obchodují výše, na trhu pokračuje pozitivní nálada
Zasedání centrálních bank pokračují; SNB překvapila snížením sazeb
Reddit [RDDT] s fanfárami vstupuje na americkou burzu

Fed potvrdil plány na 3 snížení sazeb v letošním roce

Americký Federální rezervní systém ve středu držel svou základní jednodenní zápůjční sazbu v rozmezí 5,25-5,5 %, ale potvrdil plány na tři snížení o čtvrt procentního bodu do konce roku 2024.

Jednalo by se o první snížení od počátku pandemie Covid v březnu 2020 a záměry snížit byly zopakovány navzdory pomalejšímu než očekávanému pokroku směrem k 2% inflačnímu cíli americké centrální banky a silnému hospodářskému růstu.

Nové programové prohlášení Fedu popisuje inflaci jako nadále „zvýšenou“ a aktualizované čtvrtletní ekonomické projekce ukazují, že index cen výdajů na osobní spotřebu bez potravin a energií, oblíbený ukazatel inflace centrální banky, poroste do konce roku tempem 2,6 % oproti 2,4 % v projekcích vydaných v prosinci.

Kromě toho úředníci také zvýšili očekávání anualizovaného reálného HDP, který v březnové projekci vykazuje růst o 2,1 % oproti prosincovému růstu o 1,4 %.

„Naše interpretace je taková, že předseda Powell a těsná většina výboru mají silný pocit, že se snižováním sazeb nebudou otálet příliš dlouho, a pro první snížení sazeb cílí na červnové zasedání FOMC,“ uvedli analytici Goldman Sachs v poznámce z 20. března.

Chcete využít této příležitosti?

„Ve skutečnosti poněkud vyšší prognóza inflace – která je nyní o 0,2 p.b. nad naší vlastní prognózou 2,4 % – mírně snižuje laťku pro příchozí údaje o inflaci, aby splnily očekávání FOMC a udržely červnové snížení na správné cestě. Nadále očekáváme snížení v červnu, září a prosinci, celkem tedy 3 snížení v roce 2024.“

Futures se obchodují výše, na trhu převládá pozitivní nálada

Futures na americké akcie ve čtvrtek vzrostly, což naznačuje, že hlavní indexy přidají na rekordních závěrečných úrovních poté, co Federální rezervní systém udržel při životě možnost tří snížení úrokových sazeb v tomto roce.

Do této chvíle byl futures kontrakt na Dow vyšší o 120 bodů, tj. o 0,3 %, futures na S&P 500 vzrostl o 22 bodů, tj. o 0,4 %, a futures na Nasdaq 100 vzrostl o 140 bodů, tj. o 0,8 %.

Hlavní indexy zažily ve středu vítězný den, když Dow Jones Industrial Average i Nasdaq Composite posílily o více než 1 % a S&P 500 vzrostl o 0,9 %, všechny na nová rekordní zavírací maxima.

Tento pozitivní tón, založený na naději, že americká centrální banka začne v červnu snižovat úrokové sazby, by měl pokračovat i během této seance, zatímco investoři budou zpracovávat údaje o žádostech o podporu v nezaměstnanosti a prodejích stávajících domů.

Před otevřením se očekávají hospodářské výsledky společnosti Darden Restaurants (NYSE:DRI), zatímco společnosti FedEx (NYSE:FDX) a Nike (NYSE:NKE) by měly poskytnout čísla po uzavření.

Akcie společnosti Micron Technology (NASDAQ:MU) před zahájením trhu vzrostly poté, co výrobce čipů poskytl optimistický výhled pro aktuální čtvrtletí poté, co ve fiskálním druhém čtvrtletí zaznamenal překvapivý zisk.

Akcie Five Below (NASDAQ:FIVE) klesly poté, co diskontní prodejce nesplnil čtvrtletní očekávání a zveřejnil slabý výhled.

Zasedání centrálních bank pokračují; SNB překvapila snížením sazeb

Přehlídka hlavních centrálních bank pokračuje i ve čtvrtek, kdy jsou naplánována politická zasedání Norges Bank, Bank of England a centrální banky Turecké republiky.

Inflace ve Velké Británii v únoru zpomalila více, než se očekávalo, a i když se všeobecně očekává, že Bank of England ponechá sazby beze změny, mohlo by to stačit na uklidnění dvou jestřábů, kteří minulý měsíc hlasovali pro zvýšení sazeb.

Centrální banky Norska i Turecka pravděpodobně také ponechají úrokové sazby beze změny.

Švýcarská národní banka trhy překvapila, když snížila svou základní úrokovou sazbu o 25 bazických bodů na 1,5 % a stala se tak první velkou centrální bankou, která v tomto cyklu snížila sazby.

Šéf SNB Thomas Jordan v Davosu naznačil, že nedávné posílení franku představuje pro vývozce problém a tento krok má pravděpodobně za cíl měnu oslabit.

Reddit s fanfárami vstupuje na americkou burzu

Společnost Reddit (NYSE:RDDT) ocenila svou primární veřejnou nabídku akcií na horní hranici cílového rozpětí 31 až 34 USD za akcii v rámci první velké nabídky akcií sociálních médií od roku 2019.

Reddit, webová stránka, která hostí miliony internetových fór, prodala v rámci nabídky 15,28 milionu akcií, zatímco stávající akcionáři prodali dalších 6,72 milionu, čímž získali celkem 748 milionů dolarů a výsledná hodnota činila přibližně 6,4 miliardy USD.

RDDT

Reddit, Inc.

NYSE

$230.35

$3.19

1.37%

V roce 2021 byla společnost v soukromém kole získávání prostředků oceněna na 10 miliard dolarů, ale prudce rostoucí inflace a zvyšující se úrokové sazby v roce 2022 pomyslně vyhnaly investory z rizikových aktiv, což nakonec donutilo startupy snížit velikost, snížit ocenění a zaměřit se na zisk místo růstu.

Navzdory loajalitě mnoha svých uživatelů Reddit od svého spuštění v roce 2005 každoročně prodělával a zaostával za komerčním úspěchem svých současníků, jako jsou Facebook a Twitter společnosti Meta Platforms (NASDAQ:META), nyní známé jako X. Přesto se jeho příjmy v loňském roce zvýšily o 20 % na 804 milionů dolarů z 666,7 milionu dolarů v roce 2022.

Úspěch tohoto uvedení na trh by mohl poskytnout churavějícímu trhu technologických IPO tolik potřebnou vzpruhu.

Očekává se, že akcie společnosti Reddit se začnou obchodovat na newyorské burze ve čtvrtek pod tickerem „RDDT“.

Ropa po silných ziscích ustupuje

Ceny ropy ve čtvrtek klesly a odevzdaly část nedávných zisků vyvolaných oznámením Fedu a poklesem zásob ropy a benzinu v USA.

Do 5:00 SELČ se futures na americkou ropu obchodovaly o 0,4 % níže na úrovni 80,93 USD za barel, zatímco kontrakt na ropu Brent klesl o 0,3 % na 85,70 USD za barel. Oba kontrakty jsou v letošním roce zatím o více než 10 % výše.

Dolarový index prudce klesl poté, co Fed označil tři snížení úrokových sazeb v roce 2024, a to navzdory robustní síle americké ekonomiky, což představuje pozitivní scénář pro poptávku po ropě.

Pomohly také údaje, podle kterých zásoby ropy ve Spojených státech, největším světovém spotřebiteli ropy, druhý týden nečekaně klesaly a snížily se o 2 miliony barelů, protože se zvýšil vývoz a rafinerie pokračovaly ve zvyšování aktivity.

Zásoby benzinu rovněž klesly, tentokrát již sedmý týden, a to o 3,3 milionu barelů, což naznačuje stabilně silnou poptávku po pohonných hmotách.

Snižující se zásoby v USA spolu s dalšími potenciálními šoky v dodávkách způsobenými geopolitickými poruchami v Rusku a na Blízkém východě představovaly napjatější výhled pro globální trhy s ropou v roce 2024.

Švýcarská národní banka se stala první velkou centrální bankou, která snížila úrokové sazby, a další banky se chystají na podobné zásahy. Společnost Reddit zahájí obchodování akcií na burze, přičemž její cena byla stanovena na horní hranici rozsahu IPO.Americký Federální rezervní systém ve středu držel svou základní jednodenní zápůjční sazbu v rozmezí 5,25-5,5 %, ale potvrdil plány na tři snížení o čtvrt procentního bodu do konce roku 2024.Jednalo by se o první snížení od počátku pandemie Covid v březnu 2020 a záměry snížit byly zopakovány navzdory pomalejšímu než očekávanému pokroku směrem k 2% inflačnímu cíli americké centrální banky a silnému hospodářskému růstu.Nové programové prohlášení Fedu popisuje inflaci jako nadále „zvýšenou“ a aktualizované čtvrtletní ekonomické projekce ukazují, že index cen výdajů na osobní spotřebu bez potravin a energií, oblíbený ukazatel inflace centrální banky, poroste do konce roku tempem 2,6 % oproti 2,4 % v projekcích vydaných v prosinci.Kromě toho úředníci také zvýšili očekávání anualizovaného reálného HDP, který v březnové projekci vykazuje růst o 2,1 % oproti prosincovému růstu o 1,4 %.„Naše interpretace je taková, že předseda Powell a těsná většina výboru mají silný pocit, že se snižováním sazeb nebudou otálet příliš dlouho, a pro první snížení sazeb cílí na červnové zasedání FOMC,“ uvedli analytici Goldman Sachs v poznámce z 20. března.Chcete využít této příležitosti?„Ve skutečnosti poněkud vyšší prognóza inflace – která je nyní o 0,2 p.b. nad naší vlastní prognózou 2,4 % – mírně snižuje laťku pro příchozí údaje o inflaci, aby splnily očekávání FOMC a udržely červnové snížení na správné cestě. Nadále očekáváme snížení v červnu, září a prosinci, celkem tedy 3 snížení v roce 2024.“Futures na americké akcie ve čtvrtek vzrostly, což naznačuje, že hlavní indexy přidají na rekordních závěrečných úrovních poté, co Federální rezervní systém udržel při životě možnost tří snížení úrokových sazeb v tomto roce.Do této chvíle byl futures kontrakt na Dow vyšší o 120 bodů, tj. o 0,3 %, futures na S&P 500 vzrostl o 22 bodů, tj. o 0,4 %, a futures na Nasdaq 100 vzrostl o 140 bodů, tj. o 0,8 %.Hlavní indexy zažily ve středu vítězný den, když Dow Jones Industrial Average i Nasdaq Composite posílily o více než 1 % a S&P 500 vzrostl o 0,9 %, všechny na nová rekordní zavírací maxima.Tento pozitivní tón, založený na naději, že americká centrální banka začne v červnu snižovat úrokové sazby, by měl pokračovat i během této seance, zatímco investoři budou zpracovávat údaje o žádostech o podporu v nezaměstnanosti a prodejích stávajících domů.Před otevřením se očekávají hospodářské výsledky společnosti Darden Restaurants , zatímco společnosti FedEx a Nike by měly poskytnout čísla po uzavření.Akcie společnosti Micron Technology před zahájením trhu vzrostly poté, co výrobce čipů poskytl optimistický výhled pro aktuální čtvrtletí poté, co ve fiskálním druhém čtvrtletí zaznamenal překvapivý zisk.Akcie Five Below klesly poté, co diskontní prodejce nesplnil čtvrtletní očekávání a zveřejnil slabý výhled.Přehlídka hlavních centrálních bank pokračuje i ve čtvrtek, kdy jsou naplánována politická zasedání Norges Bank, Bank of England a centrální banky Turecké republiky.Inflace ve Velké Británii v únoru zpomalila více, než se očekávalo, a i když se všeobecně očekává, že Bank of England ponechá sazby beze změny, mohlo by to stačit na uklidnění dvou jestřábů, kteří minulý měsíc hlasovali pro zvýšení sazeb.Centrální banky Norska i Turecka pravděpodobně také ponechají úrokové sazby beze změny.Švýcarská národní banka trhy překvapila, když snížila svou základní úrokovou sazbu o 25 bazických bodů na 1,5 % a stala se tak první velkou centrální bankou, která v tomto cyklu snížila sazby.Šéf SNB Thomas Jordan v Davosu naznačil, že nedávné posílení franku představuje pro vývozce problém a tento krok má pravděpodobně za cíl měnu oslabit.Společnost Reddit ocenila svou primární veřejnou nabídku akcií na horní hranici cílového rozpětí 31 až 34 USD za akcii v rámci první velké nabídky akcií sociálních médií od roku 2019.Reddit, webová stránka, která hostí miliony internetových fór, prodala v rámci nabídky 15,28 milionu akcií, zatímco stávající akcionáři prodali dalších 6,72 milionu, čímž získali celkem 748 milionů dolarů a výsledná hodnota činila přibližně 6,4 miliardy USD. V roce 2021 byla společnost v soukromém kole získávání prostředků oceněna na 10 miliard dolarů, ale prudce rostoucí inflace a zvyšující se úrokové sazby v roce 2022 pomyslně vyhnaly investory z rizikových aktiv, což nakonec donutilo startupy snížit velikost, snížit ocenění a zaměřit se na zisk místo růstu.Navzdory loajalitě mnoha svých uživatelů Reddit od svého spuštění v roce 2005 každoročně prodělával a zaostával za komerčním úspěchem svých současníků, jako jsou Facebook a Twitter společnosti Meta Platforms , nyní známé jako X. Přesto se jeho příjmy v loňském roce zvýšily o 20 % na 804 milionů dolarů z 666,7 milionu dolarů v roce 2022.Úspěch tohoto uvedení na trh by mohl poskytnout churavějícímu trhu technologických IPO tolik potřebnou vzpruhu.Očekává se, že akcie společnosti Reddit se začnou obchodovat na newyorské burze ve čtvrtek pod tickerem „RDDT“.Ceny ropy ve čtvrtek klesly a odevzdaly část nedávných zisků vyvolaných oznámením Fedu a poklesem zásob ropy a benzinu v USA.Do 5:00 SELČ se futures na americkou ropu obchodovaly o 0,4 % níže na úrovni 80,93 USD za barel, zatímco kontrakt na ropu Brent klesl o 0,3 % na 85,70 USD za barel. Oba kontrakty jsou v letošním roce zatím o více než 10 % výše.Dolarový index prudce klesl poté, co Fed označil tři snížení úrokových sazeb v roce 2024, a to navzdory robustní síle americké ekonomiky, což představuje pozitivní scénář pro poptávku po ropě.Pomohly také údaje, podle kterých zásoby ropy ve Spojených státech, největším světovém spotřebiteli ropy, druhý týden nečekaně klesaly a snížily se o 2 miliony barelů, protože se zvýšil vývoz a rafinerie pokračovaly ve zvyšování aktivity.Zásoby benzinu rovněž klesly, tentokrát již sedmý týden, a to o 3,3 milionu barelů, což naznačuje stabilně silnou poptávku po pohonných hmotách.Snižující se zásoby v USA spolu s dalšími potenciálními šoky v dodávkách způsobenými geopolitickými poruchami v Rusku a na Blízkém východě představovaly napjatější výhled pro globální trhy s ropou v roce 2024.