Investoři hledající stabilní výnosy by měli pečlivě analyzovat fundamenty firem. Zatímco softwarová společnost Palantir ​ Technologies vykazuje mimořádnou provozní marži GAAP ve výši 38,1 %, jiné zavedené podniky se potýkají s problémy, které mohou ohrozit jejich dlouhodobý růst.

Mezi ně patří logistický gigant FedEx, jehož provozní marže činí 6,2 %. Společnost čelí pomalému růstu výnosů, které za poslední dva roky rostly průměrným ročním tempem pouze 2,5 %. Volný peněžní tok s pětiletou marží ve výši 2,4 % výrazně omezuje prostor pro investice a dividendy. Akcie se při ceně 412,00 USD obchodují za 18,9násobek forward P/E.

Rovněž Core Laboratories vykazuje slabší výsledky s provozní marží 8,7 % a hrubou marží 20,4 %. Její roční růst tržeb za posledních pět let dosáhl jen 3,4 %, což zaostává za průměrem sektoru. S tržbami na úrovni 524,7 milionu USD má firma méně distribučních kanálů. Akcie se při ceně 14,00 USD obchodují za 1,3násobek forward P/S.

Pokles ceny ropy WTI o 4,7 % na 92,94 USD přinesl výraznou úlevu odvětví dopravy a logistiky, pro které palivo představuje zásadní provozní náklad. Nižší ceny nafty bezprostředně zlepšují provozní marže silničních, železničních i leteckých dopravců. K pozitivnímu tržnímu sentimentu přispěl také pokrok v mírových rozhovorech mezi USA a Íránem a klesající výnosy státních dluhopisů, které zlevňují financování obnovy vozových parků.

Mezi hlavní vítěze tohoto vývoje patří logistická společnost RXO ​ , jejíž akcie vzrostly o 2,6 %. Akcie přepravce Werner posílily o 3 % a akcie společnosti Saia ​ zaznamenaly nárůst o 3,1 %. Saia od začátku roku posílila o 38,7 % na cenu 467,69 USD za akcii, čímž dosáhla nového 52týdenního maxima. Tento růst přichází po korekci před 22 dny, kdy akcie Saia klesly o 7,7 % v reakci na růst ceny ropy WTI nad 105 USD a Brentu nad 114 USD za barel.