Nejprve se věnujme slonovi v místnosti: Je velmi nepravděpodobné, že by investoři, a já už vůbec ne, zapomněli na společnost Nvidia. Tato společnost si vydobyla léta budovanou cestu a stala se zlatým standardem v oblasti grafických procesorů (GPU) používaných jako základ umělé inteligence (AI). Ve skutečnosti jsem ohledně společnosti a její budoucnosti tak optimistický jako nikdy předtím a nadále věřím, že společnost má před sebou zářnou budoucnost. Proč bych tedy měl "zapomenout na Nvidii" a místo toho zdvojnásobit své investice do jiné akcie AI? Jde o správu portfolia. Akcie společnosti Nvidia jsem začal hromadit před více než šesti lety a až do začátku letošního roku jsem pokračoval v navyšování své pozice. Od začátku loňského roku (k datu psaní tohoto článku) akcie Nvidia posílily o 800 % a za posledních pět let o více než 3 300 %. V důsledku parabolického pohybu akcií je nyní Nvidia jednou z dominantních akcií v mém portfoliu. Stala se z ní desetinásobná investice a nyní představuje více než 12 % mých celkových podílů. Od této chvíle očekávám, že Nvidia bude dělat těžkou práci, a nepotřebuji přidávat další kapitál do akcie, která již představuje tak velkou část mého portfolia. Investorům, kteří hledají další akcie s významným potenciálem, doporučuji podívat se na Palantir Technologies (PLTR). Tuto akcii vlastním již delší dobu, ale na začátku tohoto týdne jsem svou pozici v tomto průkopníkovi umělé inteligence více než zdvojnásobil. Zde je důvod. Umělá inteligence předtím, než se stala virálníInvestoři možná nevědí, že společnost Palantir má za sebou dlouhou historii vývoje umělé inteligence a věnovala se jí dlouho předtím, než se tato technologie loni stala virální. Společnost byla založena před více než 20 lety s myšlenkou, že AI může pomoci americké zpravodajské komunitě a našim spojencům lépe využívat existující data. Zpravodajské agentury měly spousty dat, ale neměly žádný způsob, jak z nich vybrat ty nejužitečnější a nejdůležitější střípky. Společnost Palantir vyvinula sofistikované algoritmy a řešení pro vytěžování dat, které dokázaly sledovat stopy zanechané ambiciózními teroristy a skládat dohromady detaily, aby si vytvořily obraz, který by jinak mohl být přehlédnut. Společnost Palantir slouží širokému průřezu amerických zpravodajských služeb a orgánů činných v trestním řízení, včetně Federálního úřadu pro vyšetřování (FBI), Ústřední zpravodajské služby (CIA), Ministerstva vnitřní bezpečnosti (DHS) a Národní bezpečnostní agentury (NSA), ale to je jen začátek. Spolupracuje také s Centrem pro kontrolu a prevenci nemocí (CDC), různými složkami americké armády, Národním centrem pro pohřešované a zneužívané děti a mnoha dalšími. Jakmile se společnost Palantir prosadila u vládních agentur, obrátila svou pozornost k podnikové sféře, protože její řešení pro dolování dat a umělou inteligenci byla stejně užitečná i pro korporace. Tato široká klientská základna a rozsah zkušeností dávají společnosti Palantir rodokmen v oblasti umělé inteligence, kterému se jen těžko někdo vyrovná. Připraven k úderuRozsáhlé zkušenosti společnosti Palantir v této oblasti jí umožnily vrhnout se do akce, když se loni na scéně objevil pokrok v oblasti generativní AI. Společnost již v té době poskytovala firemním zákazníkům služby v oblasti dolování a analýzy dat, kde procházela hromady informací a poskytovala užitečné informace. Kromě stávajících služeb společnost Palantir rychle vyvinula svou platformu umělé inteligence (AIP), která "umožňuje rozhodování založené na umělé inteligenci v reálném čase". AIP například dokáže procházet spousty prodejních dat a určovat priority zákazníků, kteří s největší pravděpodobností nakoupí. Jiný příklad, který Palantir uvedl, ilustruje, jak AIP pomáhá výrobci v cestě blížícího se hurikánu rozhodnout, které zakázky urychlit, zrušit nebo odložit předtím, než bouře udeří, a jaký bude výsledný finanční dopad těchto rozhodnutí. Mnoho podniků by rádo využilo sílu umělé inteligence, ale jednoduše neví, kde začít. Pro tyto společnosti Palantir vymyslel AIP Bootcamp. "Tato pohlcující sezení s praktickou prací na klávesnici umožňují novým i stávajícím zákazníkům budovat naživo po boku inženýrů společnosti Palantir, přičemž všichni pracují na společném cíli, kterým je nasazení AI v provozu," uvedla společnost. Poptávka po těchto seminářích se vymykala tabulkám a jejich úspěch byl fenomenální, což vedlo k získání velkých zakázek. Ředitel pro příjmy Ryan Taylor vysvětlil: "Jako jeden z příkladů lze uvést, že přední utilitní společnost podepsala sedmimístnou smlouvu pouhých pět dní po absolvování boot campu. Jiný zákazník podepsal placenou zakázku okamžitě po pouhém jednom dni několikadenního boot campu a o tři týdny později ji převedl na sedmimístnou smlouvu." Společnost Palantir zaznamenala velký nárůst svých komerčních příjmů v USA, které ve čtvrtém čtvrtletí vzrostly o 70 % a v prvním čtvrtletí o 40 %. Společnost jen stěží drží krok s prudce rostoucí poptávkou po svých boot campech, což vede k solidnějším obchodním výsledkům. Trocha kontextuJak jsem zdůraznil na začátku, stále se domnívám, že Nvidia má před sebou dlouhou cestu. Přesto je příležitost, kterou představuje software s umělou inteligencí, zajímavá. Očekává se, že tento trh vzroste z 1,49 miliardy dolarů v roce 2022 na 280 miliard dolarů do roku 2032, což představuje celkový růst o 18 647 %. Palantir je jednou z mála společností, které mají zdroje a zkušenosti, aby tuto příležitost využily právě teď, zatímco konkurence zůstává na holičkách. Společnost Palantir nedávno dosáhla šestého ziskového čtvrtletí v řadě. Nejčastěji používané oceňovací metriky naznačují, že akcie jsou nadhodnocené na úrovni 212násobku zisku a 25násobku tržeb, ale tyto metriky neberou v úvahu působivé tempo růstu společnosti. Při měření pomocí poměru ceny k zisku a růstu (PEG) je násobek společnosti Palantir nižší než 1, což je standard pro podhodnocenou akcii. To nejsou jen prázdná slova. Vložil jsem své peníze tam, kde jsou mé myšlenky, a zdvojnásobil jsem svou pozici ve společnosti Palantir Technologies. Protože podle mého názoru jde o přesvědčivou příležitost.