Nemůžete popřít monstrózní akciový běh společnosti Palantir (PLTR) za poslední rok. Za posledních 12 měsíců akcie vzrostly o 237 % a od vstupu na burzu v roce 2020 o neuvěřitelných 600 %, což dlouhodobým investorům vydělává jmění. Nyní se obchodníci na Wall Street vrhají na to, aby zjistili, zda bude dynamika pokračovat.

Zisky společnosti Palantir rostou, ale zdaleka ne tak rychle jako cena jejích akcií. Chytří kontrariánští investoři vědí, že může být nebezpečné kupovat akcie, které se rozběhly tak daleko před svou základní ziskovou silou. V současné době má společnost Palantir tržní kapitalizaci 151 miliard USD, což je blízko k tomu, aby se dostala mezi 100 největších společností na světě (Palantir se v současné době nachází na 104. místě). Po vyprodukování těchto obrovských zisků si myslím, že nyní existují lepší akcie, do kterých můžete investovat.

Zde jsou dvě akcie, o kterých si myslím, že za pět let mohou mít větší hodnotu než Palantir.

1. Airbnb nabízí růst zisků s malým objemem kapitálu.

Pokud hledáme akcie, které mohou překonat Palantir v tržní hodnotě, musíme se podívat na vysoce kvalitní podniky, které mu šlapou na paty v tržní hodnotě. Airbnb (ABNB) toto kritérium splňuje. Tento trh s ubytováním je kapitálově nenáročný podnik, který generuje příjmy tím, že si bere podíl z každého pobytu, který přes svou platformu uskuteční.

V minulém čtvrtletí bylo na Airbnb utraceno 20,1 miliardy dolarů v hrubé hodnotě rezervací (GBV), což představuje meziroční nárůst o 10 %. Díky tomu vzrostly příjmy o 10 % na 3,7 miliardy dolarů, zatímco čistý zisk se rozšířil na 1,4 miliardy dolarů, což představuje fenomenální 37% marži čistého zisku.

Airbnb se může pochlubit tržní kapitalizací 86 miliard dolarů, takže má v příštích pěti letech ještě spoustu prostoru k růstu. Nadále získává podíl v rámci trhu cestovního ruchu, přičemž se zaměřuje výhradně na ubytování. V dlouhodobém horizontu by měla být schopna expandovat do dalších částí cestovního sektoru, jako jsou zájezdy, pronájmy aut, a dokonce i letenky, pokud se tak rozhodne. Celkově se očekává, že odvětví cestovního ruchu poroste v příštích pěti letech o 4 % ročně. Za předpokladu, že Airbnb dokáže i nadále přebírat podíl na trhu, je podle mého názoru rozumné, aby společnost v příštích pěti letech dosahovala 10% růstu tržeb ročně.

Při 37% marži čistého zisku a 10% růstu mohou tržby Airbnb do pěti let vzrůst na 17,5 miliardy dolarů a roční čistý zisk na 6,5 miliardy dolarů.

2. Lockheed Martin poskytuje stabilní peněžní toky

Akcie č. 2 je částečným konkurentem společnosti Palantir: Lockheed Martin (LMT). Tento slavný dodavatel v oblasti obrany a letectví se obchoduje s tržní kapitalizací 125 miliard USD.

Společnost má dlouhou historii vývoje systémů pro armádu Spojených států a jejich spojence. Dnes mezi ně patří letecká technika, jako je F-35, zbraňové systémy, rakety, a dokonce i práce na výzkumu vesmíru. Dlouhodobé kontrakty s vládou zajišťují společnosti Lockheed Martin stálé příjmy a možnost reinvestovat do dalších inovací díky obrovskému rozpočtu na výzkum.

V roce 2024 vedení společnosti očekává příjmy přesahující 70 miliard dolarů a volné peněžní toky ve výši 6,2 miliardy dolarů. Jen ve třetím čtvrtletí společnost zdůraznila 700 milionů dolarů do výzkumu a kapitálových výdajů, které jí pomohou dále podpořit růst a udržet si náskok technologického lídra v oblasti obranných zakázek.

Růst příjmů společnosti Lockheed Martin nebude výbušný, ale ani nemusí. Akcie se obchodují za forwardový poměr ceny k zisku (P/E) 19,7 s dividendovým výnosem 2,5 %. Dlužno dodat, že jde o dividendu, která rok od roku roste. V příštích pěti letech bych očekával, že se klouzavý čistý zisk společnosti Lockheed Martin ve výši 6,67 miliardy USD bude pomalu rozšiřovat, možná až na více než 7,5 miliardy USD nebo o něco výše.