Vistra je akcií, která za poslední rok vyrostla o 315 % – znáte ji?

Akcie společnosti Palantir Technologies si od začátku roku polepšily o 290 %, protože neutuchající poptávka po její platformě umělé inteligence (AI) vedla k řadě dobrých finančních výsledků. Přestože je Palantir působivý, je letos pouze druhým nejvýkonnějším členem indexu S&P 500 (^GSPC). Na prvním místě se umístila elektrárenská společnost Vistra (VST). Cena jejích akcií od počátku roku vyletěla o 315 % na základě očekávání, že datová centra s umělou inteligencí vytvoří obrovskou poptávku po elektřině. Podle Goldman Sachs (GS) je poptávka po elektřině skutečně připravena růst nejrychlejším tempem od počátku 21. století. Zajímavé je, že nejvýkonnější akcie indexu S&P 500 v daném roce obvykle dosahují silných zisků i v roce následujícím. Jinými slovy, historie říká, že společnost Vistra by mohla pokračovat ve své dynamice až do roku 2025. ¨ Historie říká, že akcie společnosti Vistra mohou v roce 2025 prudce vzrůst Níže jsou uvedeny nejvýkonnější akcie v indexu S&P 500 v každém roce posledního desetiletí a výnosy, které dosáhly v následujícím kalendářním roce. RokSpolečnostNávratnost během uvedeného rokuNávratnost během následujícího roku2014Southwest Airlines [LUV]125%2%2015Netflix [NFLX]134%8%2016Nvidia [NVDA]224%81%2017NRG Energy [NRG]132%39%2018AMD [AMD]80%148%2019AMD [AMD]148%100%2020Tesla [TSLA]743%50%2021Devon Energy [DVN]179%40%2022Occidental Petroleum [OXY]117%(5%)2023Nvidia [NVDA]239%180%*Průměr  64% Jak je uvedeno výše, nejlepší akcie indexu S&P 500 v každém kalendářním roce uplynulého desetiletí vynesla v následujícím roce v průměru 64 %. Investoři by se však neměli zaměřovat ani tak na konkrétní číslo, jako na celkový trend. Vítězné akcie mají tendenci vyhrávat i nadále. To je pro společnost Vistra v roce 2025 dobrou předzvěstí. Vistra by mohla být hlavním vítězem po celou dobu boomu umělé inteligence Federální energetická regulační komise (FERC) předpokládá, že poptávka po elektřině v USA poroste do roku 2029 tempem 4,7 % ročně. To je revize směrem nahoru oproti pětileté prognóze 2,6 % ročně, kterou FERC navrhla o rok dříve. Faktory, které k tomuto trendu přispívají, jsou nové výrobní aktivity a zvýšená spotřeba energie v datových centrech způsobená umělou inteligencí. Společnost Vistra je nezávislým výrobcem elektřiny, který má dobrou pozici k tomu, aby tohoto trendu využil. Společnost působí na všech hlavních velkoobchodních trzích v USA a její kapacita 41 000 megawattů (MW), která zahrnuje plynové, uhelné, jaderné a obnovitelné elektrárny, z ní činí největšího domácího výrobce elektřiny. Společnost Vistra je také největším maloobchodním prodejcem elektřiny pro domácnosti a vlastní druhou největší domácí jadernou flotilu. Při pohledu do budoucna vidí společnost Vistra dva potenciálně významné zdroje přírůstku poptávky v nadcházejících letech. Zaprvé se očekává, že elektrifikace Permské pánve v západním Texasu zvýší poptávku o 20 000 MW do roku 2030, a to díky růstu počtu obyvatel a průmyslové činnosti. Zadruhé se očekává, že rozšiřování datových center umělé inteligence zvýší do roku 2030 spotřebu o 35 000 MW. Akcie společnosti Vistra se obchodují s přiměřeným oceněním Souhrnně řečeno, FERC revidovala svůj výhled směrem nahoru, takže poptávka po elektřině v USA poroste podle prognózy nejrychlejším tempem za více než deset let. Další revize směrem nahoru by mohly následovat podle vývoje situace. A společnost Vistra má vzhledem ke své bezkonkurenční výrobní kapacitě a rozsáhlému jadernému parku dobrou pozici, aby z toho těžila. Důležité je, že mnozí odborníci považují jadernou energii za dobré řešení rostoucí poptávky po datových centrech, protože je zdrojem čisté energie, a přitom spolehlivější než obnovitelné zdroje energie, jako je větrná a solární energie. Akcie společnosti Vistra by pravděpodobně prudce vzrostly, pokud by společnost uzavřela podobnou jadernou dohodu, jakou uzavřely společnosti Microsoft (MSFT) a Constellation Energy [CEG]. Investoři by si však měli být vědomi regulačního rizika. FERC nedávno zamítl návrh, který by umožnil společnosti Amazon (AMZN) připojit datové centrum umělé inteligence přímo k jadernému reaktoru provozovanému společností Talen Energy [TLN] v Pensylvánii. FERC uvedla, že společnosti Amazon umožní přístup k přibližně 300 MW výkonu reaktoru, což je mnohem méně než 480 MW, které společnost chtěla. Toto zamítnutí nabouralo myšlenku, že datová centra umělé inteligence přinesou renesanci jaderné energetiky, ale samotná teze není porušena. Na rozdíl od dohody Microsoftu se společností Constellation by dohoda Amazonu se společností Talen obcházela elektrickou síť, což by Amazonu umožnilo vyhnout se placení za infrastrukturu sítě a zároveň odčerpávat energii. Při pohledu do budoucna Wall Street očekává, že zisky společnosti Vistra porostou do roku 2026 o 22 % ročně. Díky tomu se současné ocenění na úrovni 29násobku zisku jeví jako přiměřené. Investoři by měli zvážit nákup pozice v této málo známé akci AI již dnes. Analytici společností JPMorgan Chase (JPM) a Jefferies (JEF) totiž vybrali společnost Vistra jako nejlepší volbu v sektoru veřejných služeb.