Miliardář Ray Dalio: Snažit se načasovat akciový trh je těžší „než soutěžit na olympiádě“

Ve skutečnosti by bylo lepší pokusit se porazit Usaina Bolta v běhu nebo Michaela Phelpse v bazénu, protože je to těžší „než soutěžit na olympiádě“.

V rozhovoru, který tento týden poskytl v podcastu „We Study Billionaires“, předseda Bridgewater Associates řekl, že většina lidí prostě není schopna předpovědět, které akcie půjdou nahoru a které dolů, a podle toho investovat.

„Nesnažte se sami časovat [trh], protože pravděpodobně prohrajete,“ řekl.

Šance jsou podle Dalia nastaveny proti vám – například společnost Bridgewater ročně utratí „stovky milionů dolarů“, aby se pokusila získat výhodu, a i pro ni je to stále „konkurenční“. Dalio navíc uvedl, že individuální investoři často padají do stále stejných pastí.

„Nejčastější chybou investorů je, že si myslí, že trhy, které šly nahoru, jsou spíše dobré investice než dražší,“ řekl.

Dalio odkázal na vysoce výkonný fond, který zaznamenal vysoké výnosy, ale v němž „průměrný investor v něm prodělal peníze“ kvůli pokusům o načasování trhu. „Pokaždé, když to rostlo, tak to koupili, a pokaždé, když to klesalo, tak to prodali,“ řekl. „Takže jejich špatné načasování trhu bylo způsobeno tím, že reagovali a mysleli si, že je to skvělá investice, když je hodně nahoře.“

V roce 2021 Bank of America vyčíslila potenciální zisky, o které by mohl přijít člověk, který se snaží načasovat trh. Počínaje rokem 1930 by zmeškání 10 nejlepších dnů v každé dekádě přineslo výnos 28 % oproti výnosu 17 715 %, který by dotyčný měl, kdyby zůstal investovat, uvedla CNBC.

Chcete využít této příležitosti?

Investiční legenda Warren Buffett také v roce 1994 prohlásil, že se nikdy nesnaží časovat trh a místo toho se aktivně snaží „nikdy na něj nemít názor“.

„Nebylo by to k ničemu dobré a mohlo by to narušit názory, které máme a které jsou dobré,“ řekl tehdy Buffett. „Pokud máme o nějakém podniku pravdu, pokud si myslíme, že je atraktivní, bylo by od nás velmi hloupé, kdybychom v této věci nepodnikli žádné kroky, protože jsme si mysleli něco o tom, co udělá trh.“

Místo každodenního vybírání akcií a obchodování zvažte nákup nízkonákladových indexových fondů a jejich držení. Tento typ diverzifikovaného fondu obvykle zůstává relativně konstantní a vyhýbá se vzestupům a pádům, které přicházejí s výběrem jednotlivých akcií.

Pasivní investování do indexových fondů je dokonce prokazatelně úspěšnější než profesionálně řízené fondy a podle studie S&P Dow Jones Indices z roku 2020 překonalo za posledních 15 let 92 % fondů s velkou kapitalizací.

Ve skutečnosti by bylo lepší pokusit se porazit Usaina Bolta v běhu nebo Michaela Phelpse v bazénu, protože je to těžší „než soutěžit na olympiádě“.V rozhovoru, který tento týden poskytl v podcastu „We Study Billionaires“, předseda Bridgewater Associates řekl, že většina lidí prostě není schopna předpovědět, které akcie půjdou nahoru a které dolů, a podle toho investovat.„Nesnažte se sami časovat [trh], protože pravděpodobně prohrajete,“ řekl.Šance jsou podle Dalia nastaveny proti vám – například společnost Bridgewater ročně utratí „stovky milionů dolarů“, aby se pokusila získat výhodu, a i pro ni je to stále „konkurenční“. Dalio navíc uvedl, že individuální investoři často padají do stále stejných pastí.„Nejčastější chybou investorů je, že si myslí, že trhy, které šly nahoru, jsou spíše dobré investice než dražší,“ řekl.Dalio odkázal na vysoce výkonný fond, který zaznamenal vysoké výnosy, ale v němž „průměrný investor v něm prodělal peníze“ kvůli pokusům o načasování trhu. „Pokaždé, když to rostlo, tak to koupili, a pokaždé, když to klesalo, tak to prodali,“ řekl. „Takže jejich špatné načasování trhu bylo způsobeno tím, že reagovali a mysleli si, že je to skvělá investice, když je hodně nahoře.“V roce 2021 Bank of America vyčíslila potenciální zisky, o které by mohl přijít člověk, který se snaží načasovat trh. Počínaje rokem 1930 by zmeškání 10 nejlepších dnů v každé dekádě přineslo výnos 28 % oproti výnosu 17 715 %, který by dotyčný měl, kdyby zůstal investovat, uvedla CNBC.Chcete využít této příležitosti?Investiční legenda Warren Buffett také v roce 1994 prohlásil, že se nikdy nesnaží časovat trh a místo toho se aktivně snaží „nikdy na něj nemít názor“.„Nebylo by to k ničemu dobré a mohlo by to narušit názory, které máme a které jsou dobré,“ řekl tehdy Buffett. „Pokud máme o nějakém podniku pravdu, pokud si myslíme, že je atraktivní, bylo by od nás velmi hloupé, kdybychom v této věci nepodnikli žádné kroky, protože jsme si mysleli něco o tom, co udělá trh.“Místo každodenního vybírání akcií a obchodování zvažte nákup nízkonákladových indexových fondů a jejich držení. Tento typ diverzifikovaného fondu obvykle zůstává relativně konstantní a vyhýbá se vzestupům a pádům, které přicházejí s výběrem jednotlivých akcií.Pasivní investování do indexových fondů je dokonce prokazatelně úspěšnější než profesionálně řízené fondy a podle studie S&P Dow Jones Indices z roku 2020 překonalo za posledních 15 let 92 % fondů s velkou kapitalizací.