Ceny ropy ve středu mírně vzrostly kvůli obavám o dodávky z Blízkého východu. Trh sledoval rizika pro lodní dopravu v Rudém moři a hrozby vůči ropné infrastruktuře v Saúdské Arábii. Futures na Brent v 00:22 GMT přidaly 85 centů, neboli 0,78 %, na 109,64 USD za barel. Americká ropa WTI zdražila o 76 centů, rovněž o 0,78 %, na 98,58 USD.

Íránské revoluční gardy uvedly, že supertanker jižně od Hormuzského průlivu narazil na námořní minu a začal hořet. Podle společnosti Kpler bylo během dvou týdnů hlášeno nejméně 18 útoků na plavidla. Húsíové se zároveň přihlásili k útokům na zařízení Saudi Aramco v Janbú, ropné pole Šajba a letiště v Rijádu a Abhá.

Brent v úterý klesl o 76 centů, tedy 0,69 %, na 108,79 USD, když předtím dosáhl pětiměsíčního maxima 111,99 USD. Listopadový kontrakt WTI oslabil o 1,87 USD, neboli 1,8 %, na 101,79 USD. Analytici očekávali, že americké zásoby ropy v týdnu do 16. října klesly přibližně o 800 000 barelů.

Akcie Netflixu v úterním obchodování po uzavření trhu klesly o 5 %, když výhled tržeb na čtvrté čtvrtletí zaostal za očekáváním Wall Street.

Streamovací společnost ve fiskálním třetím čtvrtletí vykázala tržby 12,87 miliardy USD, což odpovídalo odhadům analytiků. Zisk na akcii dosáhl 0,87 USD oproti očekávaným 0,82 USD. Pro čtvrté čtvrtletí Netflix ​ předpokládá tržby 13,44 miliardy USD, zatímco konsenzus činil 13,51 miliardy USD.

Firma zároveň snížila výhled příjmů z reklamy pro rok 2026 z 3 miliard USD na 2,7 miliardy USD kvůli pomalejšímu zavádění některých reklamních funkcí. Vedení uvedlo, že zapojení uživatelů v USA zůstává solidní navzdory letošnímu zvýšení cen.

Výsledky následovaly po oznámení personálních změn. Netflix minulý týden informoval o zrušení 6 % pracovních míst, tedy přibližně 1 000 pozic, což představuje největší redukci zaměstnanců od roku 2022. Novým šéfem obsahu byl jmenován bývalý manažer Disney Peter Rice, který nahradí Belu Bajariu.

Americký dolar zůstal ve středu pod tlakem poté, co v předchozí seanci klesl na třítýdenní minimum. Jeho atraktivitu jako bezpečného aktiva snížil pokles výnosů amerických státních dluhopisů a cen ropy. Dolarový index se držel na 101,78 bodu po úterním poklesu o 0,2 %.

Australský dolar vzrostl o 0,1 % na 0,7013 USD a pohyboval se poblíž třítýdenního maxima. Viceguvernér australské centrální banky Andrew Hauser uvedl, že inflační výhled vypadá „podstatně hůře“, a nevyloučil možnost dalšího zvýšení základní úrokové sazby v příštím měsíci.

Dolar se obchodoval téměř beze změny na 158,33 JPY. Euro stálo 1,1229 USD a libra 1,33735 USD. Ceny ropy přes noc ustoupily po dosažení pětiměsíčního maxima. Wall Street posílila se začátkem výsledkové sezony technologických firem, zatímco japonský Nikkei a jihokorejský KOSPI ve středu rostly. Fed, Evropská centrální banka a Bank of Japan oznámí svá měnověpolitická rozhodnutí v po sobě jdoucích dnech od příští středy; obchodníci změny sazeb neočekávají.

Japonská ekonomika se podle ministryně financí Satsuki Katayamy nachází na prahu období stabilní inflace podporované růstem mezd. Současné zvyšování cen je přitom nadále ovlivňováno zejména vyššími dovozními náklady.

Vláda chce od dubna příštího roku na dva roky snížit spotřební daň na potraviny z 8 % a vyplatit domácnostem finanční podporu, aby zmírnila dopady rostoucích životních nákladů. Katayama uvedla, že mezi vládou a Bank of Japan nejsou rozdíly v pohledu na hospodářskou situaci.

BOJ v září zvýšila úrokové sazby na 31leté maximum 1,25 %. Riziko překročení inflačního cíle ve výši 2 % zvyšují energetický šok související s válkou v Íránu, silná globální poptávka po umělé inteligenci a vyšší dovozní náklady kvůli slabému jenu.

Katayama připustila, že daňové škrty mohou podporou poptávky zvyšovat inflaci. Vláda však podle ní zaměří fiskální politiku na posílení nabídkové kapacity ekonomiky bez dalšího urychlování cenového růstu.

Australská energetická společnost Woodside Energy ve třetím čtvrtletí 2026 vytěžila 46,2 milionu barelů ropného ekvivalentu, což představuje mezikvartální nárůst o 12 %. V meziročním srovnání však produkce klesla o 9 %. Provozní výnosy dosáhly 4,28 miliardy USD, mezičtvrtletně vzrostly o 2 % a meziročně o 27 %.

Průměrná realizovaná cena LNG se zvýšila proti předchozímu čtvrtletí o 27 % na 84 USD za barel ropného ekvivalentu. Růst produkce podpořilo zejména obnovení vyššího výkonu zařízení Pluto LNG po plánované údržbě.

Woodside zúžila celoroční výhled produkce na 174 milionů–181 milionů barelů ropného ekvivalentu z dřívějších 174 milionů–185 milionů. Výhled kapitálových výdajů ponechala na 4 miliardách–4,5 miliardy USD. Čtvrtletní kapitálové výdaje klesly mezikvartálně o 8 % na 722 milionů USD.

Projekt Scarborough Energy za 12 miliard USD byl na konci září dokončen z 99 % a první dodávka LNG je plánována na čtvrté čtvrtletí 2026. Projekt Louisiana LNG dosáhl 32% dokončení a zahájení produkce je plánováno na rok 2029.

Japonský export v září meziročně vzrostl o 16,7 % díky silné poptávce po polovodičích a produktech souvisejících s umělou inteligencí. Vývoz rostl třináctý měsíc v řadě, po srpnovém zvýšení o 19,3 %. Výsledek zaostal za mediánem tržního odhadu 20,1 %.

Investice do AI podpořily zejména dodávky polovodičů a zařízení pro jejich výrobu. Poptávku po japonských výrobních nástrojích zvýšily investice jihokorejských čipových společností. Stabilní zůstal také vývoz automobilů, především do Evropy. Export do USA vzrostl meziročně o 22,9 % a dodávky do Číny se zvýšily o 8,6 %.

Dovoz v září stoupl o 18,9 %, zatímco trh očekával růst o 19,6 %. Tempo zpomalilo ze srpnových 28 % kvůli nižším dodávkám ropy po změnách tras tankerů. Obchodní deficit se snížil na 536,6 miliardy jenů, tedy $3,39 miliardy, z 1,1 bilionu jenů v srpnu. Tržní odhad počítal s deficitem 181 miliard jenů.

Asijské akcie ve středu posílily a dluhopisové trhy se stabilizovaly v návaznosti na růst Wall Street. Nejširší index MSCI pro asijsko-pacifické akcie mimo Japonsko vzrostl o 1,5 %, přičemž korejské akcie přidaly 4 %. Japonský Nikkei 225 stoupl o 1,3 % a futures na S&P 500 o 0,3 %.

Index S&P 500 v předchozí seanci vzrostl o 0,3 %. Z 13 % společností indexu, které již zveřejnily výsledky, překonalo 86 % odhady zisku. Francouzské akcie naopak klesly kvůli obavám z nepokojů a vládní reakce. Výnos francouzského desetiletého dluhopisu vzrostl o 2,7 bazického bodu na 4,94 %.

Ropa Brent při obnovení obchodování v Asii zdražila o 1,1 % na 110,03 USD za barel. Jen oslabil vůči dolaru o 0,1 % na 158,33 JPY za USD. Japonský export v září meziročně vzrostl o 16,7 %, ale zaostal za odhady; poptávka po polovodičích a produktech spojených s AI kompenzovala slabší výkon dalších odvětví.

Rostoucí těžba Petrobras v hlubokomořských oblastech, včetně pole Buzios, zvyšuje v Brazílii poptávku po offshore podpůrných plavidlech. Podle analytika Arctic Offshore Martina Lysneho bude země do roku 2030 potřebovat téměř 40 dalších plavidel.

Brazilské právo vyhrazuje podpůrné práce plavidlům pod brazilskou vlajkou. Zahraniční lodě lze pronajmout pouze v případě, že místní plavidlo není dostupné. Regulátor ANP podpořil pobídky, které se v brazilských loděnicích týkají přibližně 36 offshore podpůrných plavidel a 13 tankerů.

Generální ředitel Tidewater Quintin Kneen očekává, že denní sazby za vysoce specifikovaná plavidla typu PSV během pěti let dosáhnou US$55,000-60,000. Nové PSV podle něj potřebuje sazbu přibližně US$44,000 denně po dobu 20 let, aby pokrylo své náklady.

Tidewater v srpnu dokončil akvizici Wilson Sons Ultratug za celkem $500 million, včetně zhruba $283.1 million zaplacených v hotovosti při uzavření transakce a převzetí přibližně $229.3 million stávajícího dluhu. Firma získala 22 PSV a rozšířila brazilskou flotilu na 28 OSV. Globální flotila vzrostla na 231 plavidel, z toho 213 OSV, a nasmlouvané zakázky se zvýšily přibližně o $441 million.

SpaceX a Tesla ​ vytvořily zvláštní výbory složené z nezávislých členů představenstev, které mají posoudit možnou fúzi. Generální ředitel obou společností Elon Musk během hovoru k výsledkům SpaceX uvedl, že spojení považuje za dobrý nápad, do jednání se však kvůli střetu zájmů nezapojuje.

Podle Muska by firmy mohly rozšířit spolupráci v oblastech umělé inteligence, čipů, robotiky a konektivity. Současně zdůraznil, že uskutečnění transakce není jisté. Dohodu by muselo schválit 50 % akcionářů Tesly, což označil za vysokou překážku.

Případné spojení by zahrnovalo dvě společnosti s vysokou tržní kapitalizací. Hodnota SpaceX přesahuje 2 biliony USD, zatímco tržní kapitalizace Tesly dosahuje téměř 1,5 bilionu USD. Tesla zveřejní své čtvrtletní hospodářské výsledky ve středu.

OpenAI koupila sanfranciský startup Orchestra Bio, jehož AI agenti pomáhají farmaceutickým společnostem koordinovat rozsáhlé programy vývoje léčiv. Finanční podmínky transakce nebyly zveřejněny. Tým a platforma Orchestra Bio budou začleněny do Rosalind, souboru modelů a nástrojů OpenAI pro biology a chemiky.

Vývoj nového léčiva od počátečního konceptu po schválení v USA může podle OpenAI trvat až 15 let. Uvedení jednoho schváleného léku na trh může stát více než 2,6 miliardy USD, přičemž do prodeje se dostane méně než 10 % kandidátů, kteří vstoupí do testování na lidech.

Agenti Orchestra Bio sledují úkoly a termíny, upozorňují na problémy, shromažďují relevantní informace a porovnávají možné reakce. Konečná rozhodnutí zůstávají na vědcích a vedoucích programů. Startup vznikl na podzim 2022 a podle dat Caplight získal celkem přibližně 20 milionů USD.

OpenAI v dubnu uvedla model GPT-Rosalind zaměřený na biologii a vývoj léčiv. Přístup omezila na prověřené americké podnikové zákazníky, mezi něž patří Amgen a Moderna. Orchestra Bio není spojena s burzovně obchodovanou společností Orchestra BioMed s tickerem OBIO ​ .

SpaceX v úterý oznámila za třetí čtvrtletí čistý zisk 4,4 miliardy USD. Zisk na akcii dosáhl 35 centů, zatímco průměrný odhad devíti analytiků oslovených společností Zacks Investment Research činil 10 centů na akcii.

Tržby společnosti zaměřené na kosmické lety a satelitní komunikaci dosáhly 14,58 miliardy USD. Překonaly tak průměrnou prognózu deseti analytiků oslovených společností Zacks, která počítala s 12,54 miliardy USD.

Společnost se sídlem ve Starbase v Texasu působí v oblasti kosmické dopravy a satelitních komunikačních služeb. SpaceX vede Elon Musk.

Nicolet Bankshares vykázala za třetí čtvrtletí čistý zisk 63,7 milionu USD. Banka se sídlem v Green Bay ve Wisconsinu dosáhla zisku 2,96 USD na akcii.

Po očištění o jednorázové náklady činil zisk 3,15 USD na akcii. Průměrný odhad tří analytiků oslovených společností Zacks Investment Research počítal se ziskem 3,06 USD na akcii.

Bankovní holding ve sledovaném období zaznamenal tržby 232,6 milionu USD. Výnosy po odečtení úrokových nákladů dosáhly 175,9 milionu USD. Společnost zveřejnila hospodářské výsledky v úterý.

Realitní investiční trust Equity LifeStyle Properties vykázal ve třetím čtvrtletí funds from operations ve výši 157,4 mil. USD, což odpovídá 79 centům na akcii. Výsledek byl v souladu s očekáváním trhu.

Čistý zisk provozovatele rezidenčních a rekreačních komunit dosáhl 86,4 mil. USD, tedy 45 centů na akcii. Tržby za sledované období činily 409,9 mil. USD. Funds from operations je ukazatel používaný v sektoru REIT, který k čistému zisku přičítá mimo jiné odpisy a amortizaci.

Pro čtvrté čtvrtletí končící v prosinci společnost očekává funds from operations v rozmezí 78 až 84 centů na akcii. Celoroční výhled počítá s hodnotou 3,15 až 3,21 USD na akcii.

Akcie Netflixu v úterním obchodování po uzavření trhu klesly o 5 %. Společnost pro čtvrté čtvrtletí očekává tržby 13,44 miliardy USD, zatímco analytický konsensus činil 13,51 miliardy USD.

Ve fiskálním třetím čtvrtletí Netflix ​ vykázal tržby 12,87 miliardy USD, které odpovídaly odhadům. Zisk na akcii dosáhl 0,87 USD a překonal očekávaných 0,82 USD.

Výsledky následovaly po oznámení personálních změn a snižování nákladů. Netflix minulý týden uvedl, že propustí 6 % zaměstnanců, tedy přibližně 1 000 lidí. Jde o největší redukci pracovních míst od roku 2022. Novým šéfem obsahu byl jmenován bývalý manažer Disney Peter Rice, který nahradí Belu Bajariu.

Akcie společnosti od rekordního maxima z června 2025 oslabily přibližně o 48 %. Od začátku roku jsou níže zhruba o 25 %.

General Motors ​ uzavře závod Brownstown Battery Assembly Plant jižně od Detroitu. Podle mluvčího společnosti rozhodnutí nesouvisí se strategií elektrických vozidel, ale s blížícím se koncem pronájmu areálu.

Závod montoval bateriové sady pro vlajkový elektromobil Cadillac Celestiq. Vyráběl také elektrické pohonné jednotky a bateriové sady pro Chevrolet Corvette E-Ray, plug-in hybridní verzi sportovního vozu. Zaměstnanci i výroba mají být přesunuti do jiných závodů GM, společnost však neuvedla konkrétní lokality.

GM nadále vyrábí elektromobily včetně Chevroletu Silverado EV a časově omezené série Chevroletu Bolt. Automobilka rovněž zkoumá nové chemické složení baterií, mimo jiné technologie s vysokým obsahem lithia a manganu a sodíkové baterie. Současně zavádí nový vývojový závod za 900 milionů USD, který má urychlit komercializaci těchto technologií.

Akcie Netflixu v úterý před zveřejněním výsledků za třetí čtvrtletí klesly. Wall Street očekává zisk na akcii ve výši 0,83 USD a tržby 12,87 mld. USD. Tržby společnosti v posledních několika letech rostly, zpomalující zapojení uživatelů však zatížilo vývoj akcií.

Kurz Netflixu se od rekordního maxima z června 2025 snížil přibližně o 48 %. Od začátku roku akcie ztrácejí zhruba 25 %.

Společnost minulý týden oznámila snížení počtu zaměstnanců o 6 %, tedy přibližně o 1 000 pracovních míst. Jde o největší redukci personálu od roku 2022. Současně jmenovala bývalého manažera Disneyho Petera Rice novým obsahovým ředitelem. Ve funkci nahradil Belu Bajariu, která v Netflixu působila téměř deset let a obsahovou ředitelkou byla od roku 2023.

Netflix ​ reaguje na rostoucí konkurenci a přesun publika ke krátkým videoformátům na mobilních zařízeních. Paramount letos také přeplatil Netflix v souboji o Warner Bros ​ . Discovery a v dubnu získal souhlas akcionářů s upravenou transakcí za 111 mld. USD včetně dluhu.

Byt v 90. patře rezidenčního komplexu St. Regis na adrese 363 East Wacker Drive v Chicagu se na začátku měsíce prodal za 5,1 milionu USD. V roce 2018 byl přitom předmětem kupní smlouvy za téměř 10 milionů USD, transakce však tehdy nebyla dokončena.

Původní zájemce Steve Vogel od smlouvy odstoupil po sporu s developerem Magellan Group. Tvrdil, že projekt nadále propagoval hotelové služby společnosti Dalian Wanda, přestože čínská investiční firma z projektu odcházela. Vogel získal možnost smlouvu ukončit, ale neobdržel zpět zálohu ve výši 1,5 milionu USD.

Projekt, dříve známý jako Wanda Vista Tower, následně získal hotelovou značku St. Regis patřící společnosti Marriott. Byty v budově se v minulosti prodaly až za 21 milionů USD. Letos v červenci se jedna jednotka prodala přibližně za 8 milionů USD, což byla čtvrtá nejvyšší cena rezidenční nemovitosti v Chicagu v roce 2026. Identita kupujících nejnověji prodaného bytu nebyla zveřejněna, protože transakce proběhla prostřednictvím pozemkového trustu.

Americké finanční instituce zavádějí blockchain do platebních a investičních systémů. Technologie má umožnit téměř okamžité bankovní převody také v noci a o víkendech. Digitální verze akcií by současně mohly investorům umožnit převádět cenné papíry nepřetržitě, tedy i mimo obchodní hodiny burz.

Banky začínají využívat soukromé blockchainy ke sledování převodů peněz a investic. Nasazení této infrastruktury přitom nevyžaduje použití kryptoměn, jako je bitcoin ​ . Finanční domy mohou vytvářet digitální verze dolarových vkladů klientů.

Organizace zajišťující významnou část evidence a vypořádání amerických akciových obchodů připravuje službu, která vytvoří digitální tokeny zastupující cenné papíry uložené v jejím systému. Citibank již uvedla, že její služba tokenizovaných vkladů funguje na sedmi trzích a umožňuje klientům převádět prostředky mezi účty Citi prostřednictvím soukromého blockchainu.

Samostatné tokenizační platformy však mohou vytvářet rozdílné verze stejného aktiva na oddělených sítích. To může omezit likviditu, komplikovat tvorbu cen a vyžaduje propojení systémů bank, brokerů a správců aktiv.

The Villages, největší komunita pro seniory v USA, plánuje vydat vysoce úročené dluhopisy v objemu 180 milionů USD. Získané prostředky mají financovat výstavbu 3 860 nových rezidenčních jednotek, dalších golfových hřišť a rekreačních center.

Komunita ve střední Floridě má přibližně 170 000 obyvatel a rozkládá se na 57 000 akrech. Zahrnuje více než 50 golfových hřišť, přes 100 bazénů a několik městských náměstí. Do roku 2045 by zde podle plánů mělo žít přibližně 260 000 lidí ve více než 130 000 domácnostech.

Expanze přichází v době vysokých hypotečních sazeb a cen nemovitostí. Prodej existujících rodinných domů na Floridě v září meziročně klesl o 3,5 % a čistá migrace do státu se loni výrazně zpomalila oproti pandemickým rokům. Od začátku letošního roku se v The Villages prodalo více než 2 100 domů za průměrnou cenu těsně pod 500 000 USD.

Hlavní indexy na Wall Street v úterý rostly díky posílení zdravotnických akcií a poklesu cen ropy. V 12:06 východoamerického času Dow Jones přidával 502,03 bodu, tedy 0,97 %, na 52 468,06 bodu. S&P 500 vzrostl o 32,33 bodu, neboli 0,42 %, na 7 723,06 bodu a Nasdaq Composite o 58,72 bodu, tedy 0,22 %, na 26 489,60 bodu.

Zdravotnický sektor dosáhl historického maxima. Akcie Eli Lilly vyskočily o 4,7 % na rekordní úroveň, zatímco Amgen, Pfizer ​ , Johnson ​ & Johnson a AbbVie ​ posílily každá o více než 2 %. Finanční sektor přidal 1,2 %. Naopak energetika klesala a přibližně 2% pokles akcií Meta ​ Platforms zatížil komunikační sektor.

Brent zlevnil o 1,1 % poté, co během kolísavé seance dosáhl pětiměsíčního maxima. CoreWeave rostl o 2,5 % a Philadelphia Semiconductor Index o 0,7 %. Steel Dynamics oslabil o 1,4 % po výsledcích pod odhady a General Motors ​ propadl o 6,9 % kvůli očekávanému tlaku vyšších cen komodit a nižšího prodeje nákladních vozů.

Britský index FTSE 100 v úterý klesl o 0,29 % na 10 733,00 bodu, zatímco FTSE 250 oslabil o 0,06 % na 24 364,76 bodu. Data z trhu práce ukázala mírné zrychlení růstu mezd a zvýšení počtu zaměstnanců na výplatních listinách v září. Obchodníci podle údajů LSEG téměř plně započítávají listopadové zvýšení sazeb Bank of England o čtvrt procentního bodu.

Bankovní sektor odepsal 0,8 % a klesl na více než čtyřměsíční minimum. Akcie HSBC, Lloyds a NatWest ztratily 0,8 % až 1,2 %. BP ​ oslabila o 1,7 % a Shell o 0,7 %. Index základních zdrojů FTSE 350 klesl o 1,6 %, přičemž Anglo American ztratila 2 % po zachování výhledu produkce mědi pro rok 2026 navzdory 5% poklesu produkce ve třetím čtvrtletí.

Utility naopak vzrostly o 1,5 % a National Grid přidala 1,8 %. Ocado posílilo o 6,6 % a vedlo FTSE 250. Index britských stavebních společností vyskočil o 3,3 % na nejvyšší úroveň od 2. října. Ceny ropy ustoupily po dosažení pětiměsíčního maxima.

Americké zbrojařské společnosti RTX ​ a Northrop Grumman v úterý zvýšily výhled celoročního zisku na rok 2026. RTX nyní očekává upravený zisk na akcii ve výši 7,65 až 7,75 USD, zatímco předchozí prognóza činila 7,10 až 7,25 USD. Výhled tržeb firma zvýšila z 95 až 96 miliard USD na 97 až 97,5 miliardy USD.

RTX oznámila přes 81 miliard USD v nových civilních a obranných zakázkách. Celkový objem nevyřízených objednávek dosáhl rekordních 340 miliard USD.

Northrop Grumman zvýšil prognózu celoročního zisku na akcii na 29,35 až 29,75 USD z dřívějších 28,60 až 29,10 USD. Očekávané tržby ponechal beze změny na 43,75 až 44,25 miliardy USD. Také tato společnost vykázala rekordní objem nevyřízených zakázek.

Akcie RTX v úterý klesaly přibližně o 1 %, zatímco akcie Northrop Grumman rostly zhruba o 5 %. Obranné tituly letos převážně zaostávají za indexem S&P 500. Lockheed Martin má zveřejnit výsledky ve čtvrtek 22. října.

Index PHLX Semiconductor v úterý ráno klesl na nejnižší úroveň od začátku srpna, ale během dopoledne ztráty vymazal. Následně se obchodoval v kladném pásmu a nad páteční závěrečnou hodnotou. Obrat přišel po pondělním růstu, kterému předcházela série 8 ztrátových seancí.

Růst zasáhl přibližně 3 ze 4 titulů v 60členném koši čipových akcií Yahoo Finance. V zeleném pásmu se pohybovaly AMD ​ , Taiwan Semiconductor, Intel ​ a Micron, přičemž nejvýraznější výkon vykazovala GlobalFoundries. Lam Research ​ , KLA ​ , Applied Materials a Arm ​ zůstaly v záporu, zatímco Nvidia ​ za širším oživením zaostávala.

Podle výpočtů Yahoo Finance se index po každé sérii nejméně 7 poklesů od roku 1994 během následujícího měsíce obchodoval pod závěrem poslední seance dané série. Po nejdelších sériích činil typický následný pokles přibližně 9 %, zatímco úterní ranní ztráta dosáhla zhruba 1 %. Technické úrovně indexu leží v pásmech 11 000 až 11 140, 10 450 až 10 500, 12 600 až 12 700 a 13 200 až 13 350 bodů.

Kontejneroví přepravci zvyšují sazby navzdory postupnému návratu lodní dopravy do Rudého moře, který uvolňuje kapacitu na oslabujícím trhu. Obnovení tras přes Suezský průplav pokračuje i přes bezpečnostní rizika na Blízkém východě a rostoucí počet íránských útoků v Hormuzském průlivu.

Podle analytika Freightos se provoz přes Suez vrátil přibližně na 30 % až 35 % běžné úrovně. Maersk a Hapag-Lloyd v rámci Gemini Cooperation očekávají návrat téměř všech svých služeb na suezské trasy během prvního čtvrtletí 2027, pokud se podmínky nezmění.

Partneři v listopadu spustí další spojení mezi Asií a Středomořím. Linka označená jako AE18 společností Maersk a SE5 společností Hapag-Lloyd propojí čínské přístavy s překládkovými uzly v západním Středomoří. První plavba ze Šanghaje je naplánována na 22. listopadu.

Návrat k kratším trasám podporují vysoké náklady na palivo a přetížení přístavů. Bezpečnostní situaci však nadále komplikují útoky v Hormuzském průlivu a násilí mezi jemenskými Húsíi a Saúdskou Arábií. Cena ropy zůstává kolem 100 USD za barel.

Členové věrnostního programu Bilt mohou od 20. října 2026 převádět své body do programu JetBlue TrueBlue v poměru 1:1. Za 1 000 Bilt Points tak získají 1 000 bodů TrueBlue. Převody lze provádět prostřednictvím aplikace Bilt nebo webu Bilt.com.

Body se převádějí v násobcích 1 000. Minimální převod činí 1 000 Bilt Points, zatímco pro členy Bilt se statusem Blue je stanoven na 2 000 bodů. Držitelé karet Bilt tak mohou do programu JetBlue převádět také odměny získané za platby spojené s bydlením.

JetBlue provozuje lety do více než 100 měst ve více než 30 zemích, včetně Londýna, Paříže a Los Cabos. Body TrueBlue lze využít také k rezervaci letů partnerských aerolinek. Převody odměn do programu JetBlue nabízejí rovněž společnosti American Express, Capital One, Chase a Citi, ne všechna tato partnerství však používají poměr 1:1.

Počet podepsaných smluv na koupi domů v USA v září meziměsíčně klesl o 7,3 % a meziročně o 11,3 %, uvedla National Association of Realtors. Ukazatel se dostal na nejnižší úroveň nejméně od roku 2001.

Hypoteční sazby během září vzrostly z přibližně 6,7 % k téměř 7,5 %, což dále zpomalilo aktivitu na trhu bydlení. Pokles byl výraznější, než očekávali ekonomové, kteří předpokládali meziměsíční snížení o 0,5 % a meziroční pokles o 3,9 %.

Nižší počet rozjednaných prodejů zaznamenaly všechny části země. V Nashvillu klesl meziročně o 2 % a v Austinu o 5,9 %. Hartford vykázal pokles o 2,1 %, San Francisco o 3,5 % a San Jose v Kalifornii o 4,6 %. Smlouvy se obvykle podepisují jeden až dva měsíce před dokončením prodeje, takže tento ukazatel předznamenává budoucí aktivitu na trhu.

Počet smluv na nákup již vlastněných domů ve Spojených státech v září prudce klesl, protože vyšší hypoteční sazby omezily poptávku po bydlení.

Index rozjednaných prodejů domů se meziměsíčně propadl o 7,3 % na 66,0 bodu, což je nejnižší hodnota od zahájení sledování v roce 2001, uvedla Národní asociace realitních makléřů. Ekonomové oslovení agenturou Reuters očekávali pokles o 0,5 %. Uzavřené smlouvy se obvykle promění v dokončený prodej během jednoho až dvou měsíců.

Pokles byl zaznamenán ve všech čtyřech regionech USA. Meziročně se rozjednané prodeje v září snížily o 11,3 %.

Průměrná sazba u 30leté fixní hypotéky minulý týden dosáhla 7,40 %, nejvyšší úrovně za téměř tři roky, vyplývá z údajů společnosti Freddie Mac. Náklady na financování v posledních týdnech rostly společně s výnosy amerických státních dluhopisů.

Apple ​ snížil objem dodávek iPhonů plánovaných na září a prosinec o 10 %. Loop Capital v návaznosti na nová data upravil odhady společnosti a uvedl, že nahrazení většiny výpadku dodávek do roku 2027 se již nejeví jako pravděpodobné.

TD Cowen očekává, že zisk BlackRocku na akcii překročí 100 USD, což by odpovídalo ročnímu růstu o 15 %. Wells Fargo ve své analýze uvedla, že Venture Global může realizovat nejméně 2 gigawatty strategie datových center pro umělou inteligenci.

Další analytické zprávy se týkaly společností Akamai, Trex ​ Company a American Electric. U Zoetisu byla zmíněna nízká viditelnost hospodaření a možnost další úpravy marží, zatímco u Elanca slabší cenové prostředí. Barclays upozornila u NuScale Power na obchodní zpoždění a smluvní nejistotu. Baird u Werner Enterprises poukázala na náročné makroekonomické podmínky.

Společnost Phoenix Tailings vybuduje v Rochesteru ve státě New York komerční závod na zpracování vzácných zemin v hodnotě 375 milionů USD. Zařízení o rozloze 500 000 čtverečních stop vznikne v průmyslovém areálu Eastman Business Park.

Část provozu má být zahájena v příštím roce, zatímco plná výroba se očekává v roce 2028. Závod má ročně zpracovat přibližně 18 000 tun materiálu obsahujícího vzácné zeminy. Stát New York poskytne projektu daňové úlevy ve výši 3 milionů USD, jejichž čerpání bude vázáno na dosažené výsledky.

Projekt je součástí amerického úsilí o omezení závislosti na Číně v dodávkách kritických nerostů používaných mimo jiné v elektromobilech a vojenských letounech. Oznámení přichází několik měsíců poté, co Pentagon podmíněně přislíbil Phoenix Tailings dlouhodobé dluhové financování ve výši 500 milionů USD na výstavbu závodu pro střední fázi zpracování vzácných zemin v USA.

Výstavba rodinných domů v USA se v září meziměsíčně snížila o 4,6 % na sezonně očištěnou roční míru 859 000 jednotek, uvedl americký Úřad pro sčítání lidu. Počet stavebních povolení pro rodinné domy klesl o 4,0 % na 845 000 jednotek.

Poptávku tlumily vyšší náklady na financování. Průměrná sazba 30leté fixní hypotéky minulý týden dosáhla 7,40 %, nejvyšší úrovně za téměř tři roky. Hypoteční sazby následovaly růst výnosů amerických státních dluhopisů v souvislosti s inflačními obavami vyvolanými americko-izraelskou válkou s Íránem.

Důvěra stavitelů rodinných domů se v říjnu propadla nejníže od června 2012. Asociace NAHB uvedla jako důvody vyšší ceny materiálů, hypoteční sazby, dražší naftu a zhoršující se podmínky na trhu práce. Slabší prodeje současně zvýšily zásobu neprodaných domů, přesto celostátní nedostatek bydlení nadále udržuje ceny na zvýšených úrovních.

Tesla ​ minulý týden představila přepracovaný Roadster v areálu společnosti SpaceX v texaském McGregoru. Vůz využívá trysky se studeným plynem převzaté od SpaceX a přísavný systém. Během ukázky jel vzhůru nohama po zakřivené rampě, provedl přemet a přeskočil několik vozidel Tesla.

Elon Musk uvedl, že Roadster zrychlí na 60 mil za hodinu za méně než jednu sekundu a dosáhne rychlosti přes 230 mil za hodinu. Zatím není jasné, zda budou předvedené prvky povoleny v běžném silničním provozu. Tesla očekává zahájení výroby v roce 2028. Záloha činí 50 000 USD u verze Performance a 250 000 USD u verze Thrust.

Ark Invest odhaduje, že robotaxi budou v roce 2031 tvořit přibližně 80 % podnikové hodnoty Tesly, oproti zhruba 90 % v modelu pro rok 2029 zveřejněném v roce 2024. Firma zároveň uvedla, že případné spojení Tesly a SpaceX by podle jejího modelu mohlo do roku 2031 generovat tržby 3,8 bilionu USD a EBIT 2,7 bilionu USD.

Akcie výrobců čipů v úterý oslabovaly poté, co předchozí zotavení z nedávného výprodeje ztratilo dynamiku. Nálada kolem společností spojených s umělou inteligencí zůstala nejistá. Index PHLX Semiconductor, který v pondělí vzrostl o více než 1,5 %, směřoval k otevření v záporu.

Akcie Nvidie klesaly téměř o 1 % a AMD ​ přibližně o 2 %. Intel ​ odepisoval více než 2 % a vracel pondělní zisky. Obavy v segmentu AI znovu zesílily po slabém burzovním debutu jihokorejského poskytovatele cloudové infrastruktury Clice.

CoreWeave, provozovatel datových center pronajímající výpočetní kapacitu, měl rovněž otevřít níže poté, co jeho pondělní pokus o zotavení vyprchal. Taiwan Semiconductor směřoval k poklesu o 2 % a Arm ​ Holdings oslaboval o 2 %. Níže měly zamířit také akcie výrobců paměťových čipů Micron Technology a SK Hynix, které tak odevzdávaly část pondělních zisků.

United Community Banks vykázala ve třetím čtvrtletí čistou ztrátu 139,7 milionu USD. Bankovní holding se sídlem v Greenville v Jižní Karolíně zaznamenal ztrátu 1,16 USD na akcii.

Po očištění o jednorázové náklady dosáhl zisk 77 centů na akcii. Výsledek odpovídal průměrnému odhadu pěti analytiků oslovených společností Zacks Investment Research, kteří rovněž očekávali 77 centů na akcii.

Čtvrtletní výnosy banky činily 465,5 milionu USD. Výnosy po odečtení úrokových nákladů dosáhly 354,1 milionu USD a překonaly průměrnou prognózu pěti analytiků ve výši 281,1 milionu USD. Společnost zveřejnila hospodářské výsledky v úterý.

Ceny ropy v úterý vzrostly v reakci na útoky jemenských Húsiů na saúdskoarabskou infrastrukturu a zprávy o napadení plavidel v Perském zálivu. Futures na Brent dosáhly 111,75 USD za barel, nejvyšší úrovně od května. V 11:20 GMT se obchodovaly za 111,20 USD, což představovalo růst o 1,65 USD neboli 1,5 %.

Listopadový kontrakt na americkou ropu WTI, jehož platnost končí v úterý, vystoupal až na 110 USD, nejvýše od dubna pro nejbližší kontrakt. Naposledy se obchodoval za 109,08 USD za barel, tedy o 5,42 USD neboli 5,2 % výše.

Húsiové uvedli, že zaútočili na saúdskoarabské energetické, letištní a vojenské cíle, včetně zařízení Aramco v Janbú, ropného pole Šajba a letišť v Rijádu a Abhá. Saúdské úřady tvrzení bezprostředně nepotvrdily a Reuters je nezávisle neověřil. Během dvou týdnů bylo údajně napadeno nejméně 18 plavidel. Další útok v jemenské provincii Šabva zabil 58 lidí a více než 200 zranil.

Akcie CoreWeave v říjnu oslabily o 29 % amid obavami z financování rychlé expanze společnosti a dopadu vysokého zadlužení na její hospodaření. Výnosy podnikových dluhopisů CoreWeave se nyní pohybují v rozmezí 14–15 %, což odráží zvýšené obavy úvěrového trhu.

HSBC ​ očekává, že dlouhodobá non-GAAP provozní marže CoreWeave dosáhne 15–16 %, zatímco vedení společnosti uvádí výhled přibližně 25 %. Odhadovaná ztráta na akcii pro rok 2027 je podle výpočtů banky o 13,3 % vyšší než konsenzus. Pro roky 2028, 2029 a 2030 jsou odhady zisku na akcii nižší o 53,7 %, 70,6 % a 64,3 %.

Čistý dluh CoreWeave by podle těchto odhadů mohl do konce roku 2030 dosáhnout 92 miliard USD, oproti odhadu 46,9 miliardy USD na konci roku 2026. Gartner současně prognózuje, že do roku 2030 přinutí nákladové tlaky a nedostatečně diferencované obchodní modely více než 80 % poskytovatelů neocloudu ukončit samostatné fungování.

Vývoj amerického akciového trhu ovlivňuje spotřebu domácností ve větší míře než dříve. Podle analýzy BCA Research přesáhlo čisté jmění domácností v polovině roku osminásobek disponibilního příjmu, což představuje historické maximum. Dlouhodobý růst akcií a podílových fondů zvýšil jejich podíl na celkovém majetku Američanů.

Hodnota akciových podílů domácností nyní dosahuje téměř trojnásobku jejich ročního příjmu po zdanění. Růst indexu S&P 500 o 10 % tak podle výpočtu zvyšuje výdajovou kapacitu domácností v rozsahu odpovídajícím 28% zvýšení příjmu.

Vyšší ceny akcií spolu s růstem hodnoty nemovitostí v posledních letech podporovaly spotřebu, a to i během pandemie a období zvýšené inflace. Současně ale roste citlivost ekonomické aktivity na burzovní výkyvy. Příští medvědí trh by proto mohl výrazněji omezit majetek domácností, jejich výdaje i celkový hospodářský výkon.

Walmart ​ rozšiřuje zapojení umělé inteligence do internetového nakupování prostřednictvím integrace několika AI ekosystémů, vlastního asistenta Sparky a spolupráce s externími agenty. Podle analytiků Bank of America vedených Christopherem Nardonem tím firma posiluje svou pozici v době, kdy se teprve formují návyky uživatelů těchto nástrojů.

Walmart patří spolu s Best Buy a Ulta ​ Beauty mezi společnosti spolupracující s agentem Muse od společnosti Meta ​ . Naproti tomu Amazon ​ zablokoval Muse možnost provádět nákupy na své platformě a zakazuje dalším firmám nasazovat automatizované nákupní nástroje.

AI služby zatím spotřebitelé využívají především k vyhledávání a porovnávání produktů, nikoli k dokončování transakcí. Vedení Walmartu zároveň nemá jasno, jak široce se nákupní agenti prosadí. Otevřenou otázkou zůstává také jejich dopad na digitální reklamu, která je pro maloobchodní řetězec stále významnější součástí podnikání.

Walmart ​ nabídne společné roční členství Walmart+ a Sam’s Club Plus za 120 USD plus daň. Nová nabídka, oznámená v úterý, nebude dostupná v měsíční variantě ani se zkušebním obdobím.

Samostatné členství Walmart+ stojí 98 USD plus daň ročně nebo 12,95 USD plus daň měsíčně. Sam’s Club Plus vyjde na 120 USD ročně, zatímco základní členství stojí 60 USD. Firma zároveň poskytne obě členství všem zaměstnancům jako součást benefitů.

Walmart tím reaguje na zpomalení růstu srovnatelných tržeb v USA. V posledním čtvrtletí dosáhl růst 2,6 %, což bylo nejpomalejší tempo od 4. čtvrtletí 2020. Společnost soupeří o zákazníky s řetězci Target, Amazon ​ , Costco ​ a BJ ​ ’s.

Target Circle 360 stojí 4,99 USD měsíčně nebo 49 USD ročně a Amazon Prime 140 USD ročně. Standardní členství Costco stojí 65 USD ročně, výkonné členství 130 USD. Základní členství BJ’s vyjde na 60 USD ročně a BJ’s Club+ na 120 USD. Walmart minulý týden také oznámil, že zaměstnancům pokryje více než 250 léků, včetně inzulinu a inhalátorů za 0 USD a přípravků GLP-1 na diabetes.

Brazilská centrální banka připravuje soubor opatření, která mají omezit rostoucí zadlužení domácností a zpřísnit dohled nad nezajištěnými úvěry včetně kreditních karet. Podle zdrojů agentury Reuters mají nová pravidla zavést přísnější informační povinnosti věřitelů a důkladnější posuzování finanční situace klientů před poskytnutím úvěru.

Opatření mají být zaváděna postupně, přičemž zvýšení kapitálových požadavků pravděpodobně nebude součástí první fáze. Centrální banka se k přípravám odmítla vyjádřit. Regulátor současně analyzuje zahraniční modely, které omezují přístup k nezajištěným půjčkám podle příjmů dlužníka.

Jedním ze zkoumaných systémů je Singapur. Lidé s ročním příjmem do přibližně 30 000 singapurských dolarů, tedy 23 435 USD, tam mohou mít nezajištěný dluh zpravidla nejvýše ve výši dvou měsíčních příjmů. U osob s ročním příjmem mezi 30 000 a 120 000 singapurských dolarů činí limit čtyři měsíční příjmy. Téma zadlužení domácností se dostalo také do centra brazilské prezidentské kampaně.

Důvěra amerických stavitelů v trh nových rodinných domů v říjnu klesla o tři body na 29 bodů, ukázal nejnovější index National Association of Home Builders/Wells Fargo Housing Market Index. Jde o nejnižší hodnotu od roku 2012, kdy se realitní trh postupně zotavoval z následků finanční krize.

Poptávku po novostavbách oslabují hypoteční sazby nad 7 %, vysoké ceny pohonných hmot a zvýšená inflace. V reakci na vývoj trhu snížilo v říjnu ceny 43 % stavebních společností, což je nejvyšší podíl v tomto desetiletí. Celkem 65 % stavitelů využívá prodejní pobídky, například dočasné snížení hypotečních sazeb.

Stavební firmy zároveň čelí rostoucím nákladům na úvěry, naftu a stavební materiály. Jejich schopnost získávat a udržet pracovníky podle průzkumu omezuje také zpřísněné vymáhání imigračních pravidel.

Japonský jen v úterním asijském obchodování ukončil dvoudenní sérii poklesů vůči dolaru. Aukce dvacetiletých japonských státních dluhopisů zaznamenala nabídky odpovídající 5,84násobku prodaného objemu oproti 4,01násobku při předchozí aukci. Jen následně posílil o 0,2 % na 158,15 JPY za USD. Výnos dvacetiletého dluhopisu klesl o 6 bazických bodů na 3,71 %.

Na evropských trzích pokračovalo oceňování politického napětí ve Francii, kde úřady po protivládních protestech zavedly v několika městech zákaz nočního vycházení. Italská vláda po dvou dnech nepokojů oznámila nasazení 500 vojáků.

Euro vzrostlo o 0,2 % na 1,1234 USD, futures na francouzské státní dluhopisy OAT přidaly 0,2 % a futures na německé bundy 0,1 %. Britská libra posílila o 0,4 % na 1,3351 USD, australský dolar o 0,1 % na 0,6989 USD a novozélandský dolar o 0,4 % na 0,5684 USD.

Dolarový index klesl o 0,2 % na 101,77 bodu. Kanadský dolar zpevnil o 0,2 % na kurz 1,40775 CAD za USD poté, co obyvatelé Alberty odmítli zahájení procesu směřujícího k závaznému referendu o odtržení.

Mexická společnost Grupo Aeroportuario del Pacifico SAB de CV, která provozuje letištní infrastrukturu, vykázala za třetí čtvrtletí čistý zisk 168,9 milionu USD. Čistý zisk na akcii dosáhl 2,84 USD.

Výsledek překonal průměrný odhad tří analytiků oslovených společností Zacks Investment Research, který počítal se ziskem 2,72 USD na akcii. Provozovatel letišť se sídlem v Guadalajaře ve státě Jalisco zároveň za sledované období oznámil tržby ve výši 676,2 milionu USD.

Akcie společnosti se obchodují pod tickerem PAC ​ . Zveřejněné údaje se vztahují k hospodaření firmy ve třetím čtvrtletí a zahrnují čistý zisk, zisk připadající na jednu akcii a celkové výnosy za dané období.

Bank of Japan může podle čtyř zdrojů agentury Reuters tento měsíc mírně zvýšit prognózu jádrové inflace pro fiskální rok 2027. Důvodem je obnovený růst cen ropy, který prodlužuje cenové tlaky v japonské ekonomice.

Po zvýšení úrokových sazeb v minulém měsíci se očekává, že centrální banka na dvoudenním zasedání končícím 30. října ponechá měnovou politiku beze změny. Výjimkou by mohlo být další oslabení jenu, které by zvýšilo dovozní náklady a celkovou inflaci. Klíčová sazba nyní činí 1,25 %, což je nejvyšší úroveň za 31 let.

V červencové prognóze BOJ počítala s jádrovou inflací 2,5 % v současném fiskálním roce končícím v březnu 2027 a s následným zpomalením na 2,4 %. Případná revize má být pouze mírná.

Odhady hospodářského růstu by se výrazně měnit neměly. BOJ nadále předpokládá růst o 0,6 % ve fiskálním roce 2026 a o 0,8 % v roce 2027, přičemž slabší spotřebu mají kompenzovat vývozy zboží souvisejícího s umělou inteligencí.

Mzdy ve Spojeném království vzrostly za tři měsíce do srpna meziročně o 3,7 %, ukázaly v úterý oficiální údaje britského statistického úřadu ONS. Ekonomové oslovení agenturou Reuters převážně očekávali růst mezd bez započtení bonusů o 3,6 %.

Bank of England sleduje, zda se cenový šok na energetickém trhu související s válkou v Íránu promítá do širších inflačních tlaků, včetně rychlejšího růstu mezd. Investoři očekávají, že centrální banka příští měsíc zvýší základní úrokovou sazbu na 4 %.

BoE zatím po růstu nákladů na energie nepřistoupila ke zvýšení výpůjčních nákladů, na rozdíl od amerického Federálního rezervního systému a Evropské centrální banky. Guvernér Andrew Bailey minulý týden uvedl, že čím déle válka potrvá, tím obtížnější bude pro BoE nereagovat. Současně zdůraznil, že situace je stále v rané fázi a inflační tlaky zůstávají poměrně utlumené.

Ceny ropy pokračovaly v růstu kvůli obavám z omezení dodávek z Perského zálivu. Brent během dne znovu překonal 110 USD za barel a dostal se na nejvyšší úroveň za pět měsíců. V době zveřejnění se obchodoval za 109,68 USD, zatímco americká ropa WTI stála 98,55 USD za barel.

Vývoj následoval po zprávách o intenzivních útocích na tankery v Hormuzském průlivu. Podle údajů společnosti Kpler došlo během posledních dvou týdnů nejméně k 18 útokům. Průměrný denní tok ropy z Perského zálivu klesl na 8,5 milionu barelů z více než 20 milionů barelů denně před dvěma týdny.

Napětí dále zvýšily útoky jemenských Húsíů na energetickou infrastrukturu, letiště a vojenské objekty v Saúdské Arábii. Eskalace bojů mezi Húsíi a Saúdskou Arábií přispěla k vyšší volatilitě na ropném trhu.

Japonsko investuje až 21 miliard USD do výstavby dvou polovodičových továren společnosti GlobalFoundries ve státě New York. Projekt je součástí japonského závazku investovat v USA 550 miliard USD, který Tokio přijalo v červenci 2025 výměnou za nižší cla. Konkrétní projekty podle dohody vybírá americký prezident.

Podle oslovených expertů investice podpoří výrobní kapacity USA, ale její dopad na obnovu japonského čipového průmyslu a odolnost domácího dodavatelského řetězce bude omezený. Japonský ministr průmyslu Ryosei Akazawa uvedl, že investice v USA jsou slučitelné s domácími růstovými investicemi.

Z projektu mohou získat zakázky japonští výrobci zařízení, včetně Tokyo Electron. Mezi zákazníky továren má podle generálního ředitele GlobalFoundries Tima Breena patřit také Renesas Electronics. GlobalFoundries je většinově vlastněna abúzabským státním investičním fondem Mubadala Investment Co.

Zlato v úterý mírně posílilo, když jeho cenu podpořil slabší americký dolar. Investoři současně vyhodnocovali výhled úrokových sazeb před zasedáním americké centrální banky ve dnech 27.–28. října.

Spotová cena zlata v 03:47 GMT vzrostla o 0,1 % na 4 145,22 USD za unci. Americké futures na zlato s prosincovým dodáním přidaly 0,1 % na 4 164,70 USD. Podle nástroje CME ​ FedWatch trh započítával 82% pravděpodobnost, že Fed příští týden ponechá sazby beze změny, zatímco pravděpodobnost jejich zvýšení v prosinci činila 89 %.

Dolarový index v úterý oslabil. Ropa naopak zdražila a Brent se pohyboval poblíž pětiměsíčního maxima poté, co jemenští Húsíové oznámili útoky na saúdskoarabské energetické, letištní a vojenské cíle.

Spotové stříbro vzrostlo o 0,7 % na 57,48 USD za unci, platina přidala 0,7 % na 1 651,25 USD a palladium ​ kleslo o 0,2 % na 1 117,87 USD.

Švýcarská farmaceutická skupina Roche v pondělí oznámila, že prozatím pozastavuje všechna budoucí investiční rozhodnutí v Německu. Podle šéfa Roche Germany Daniela Steinerja nedávná politická rozhodnutí výrazně narušila důvěru farmaceutického sektoru.

Němečtí zákonodárci v červenci schválili zákon, který nutí farmaceutické společnosti snížit ceny s cílem omezit náklady systému zákonného zdravotního pojištění. Výrobci léčiv budou muset od příštího roku poskytovat na většinu značkových přípravků slevu 15,5 %, zatímco nyní činí 7 %.

Spojené státy v červnu uvedly tyto reformy jako důvod pro zahájení celního vyšetřování Německa kvůli údajně dlouhodobě nízkým platbám za inovativní léčiva. Ministryně hospodářství Katherina Reiche opatření hájila jako nezbytné pro omezení příspěvků na sociální zabezpečení, zároveň však vyzdvihla přínos farmaceutického průmyslu.

Oznámení Roche přišlo během vládou podporovaného investičního summitu v Berlíně. Generální ředitel Siemensu Roland Busch uvedl, že firmy při nevyhovujících investičních podmínkách přesouvají kapitál jinam.

Velké americké a britské společnosti vydávají v průměru 28 % svých softwarových rozpočtů na aktualizace, migrace a licenční změny prosazované dodavateli, které by si samy nezvolily. Vyplývá to z úterního průzkumu poskytovatele softwarové údržby Origina mezi více než 2 000 firmami. Poslední taková změna znamenala pro dotázané organizace průměrné roční náklady 12,87 milionu USD.

Celkem 95 % respondentů zaplatilo za aktualizaci, u níž očekávalo zhoršení výsledků, zatímco 80 % uvedlo, že odchod od významného dodavatele softwaru by výrazně narušil jejich provoz. Podle 84 % firem věnují vedoucí technické týmy vždy nebo často čas změnám nařízeným dodavateli namísto inovací či vývoje zaměřeného na podnikání.

Průzkum rovněž ukázal, že 91 % společností během posledních tří let vyřadilo plně funkční hardware, aby splnilo termíny podpory stanovené dodavateli. Zařízení přitom měla v průměru ještě 1,65 roku zbývající životnosti. Generální ředitel Origina Tomas O'Leary uvedl, že problém se týká i dalších regionů a nejvýrazněji dopadá na starší firmy s dlouhodobě budovanou technologickou infrastrukturou.

Čína v září dovezla z USA 360 878 metrických tun sójových bobů, zatímco před rokem byl dovoz nulový. Do čínských přístavů nadále přicházely dodávky nakoupené v rámci dohody, která ukončila loňskou obchodní válku.

Celkový čínský dovoz sóji v září dosáhl 11,88 milionu metrických tun, meziročně však klesl o 7,7 %. Dodávky z Brazílie se snížily o 2,4 % na 10,7 milionu tun z 10,96 milionu tun v září minulého roku, uvedla čínská celní správa.

Za období od ledna do září dovoz z USA meziročně klesl o 34 % na 11,06 milionu tun, zatímco zásilky z Brazílie vzrostly o 3,4 % na 65,84 milionu tun. Po říjnovém summitu lídrů obou zemí Peking nakoupil přibližně 12 milionů tun americké sóji, stále méně než před obchodní válkou. Čína rovněž nakoupila více než 60 % z cílových 25 milionů tun pro marketingový rok 2026/27, přičemž dodávky začaly v září.

Asijské akciové trhy v úterý oslabily kvůli geopolitickým rizikům a před zveřejněním výsledků významných společností z odvětví umělé inteligence. Index MSCI Asia ex-Japan klesl o 0,93 %, japonský Nikkei 225 ztratil 1,28 % a jihokorejský KOSPI se propadl o 3,61 %.

Výsledky společnosti Meta ​ budou zveřejněny ve středu, později v týdnu budou reportovat Tesla ​ a výrobci čipů Lam Research ​ a Texas Instruments ​ . Meta patří mezi pět provozovatelů rozsáhlé AI infrastruktury, jejichž souhrnné kapitálové výdaje mají podle Goldman Sachs příští rok dosáhnout přibližně 1,2 bilionu USD. Akcie jihokorejské společnosti Elice Group při burzovním debutu otevřely 16 % pod cenou IPO; firma v nabídce získala 201,1 miliardy wonů, tedy 151,12 milionu USD.

Brent zdražil o 0,21 % na 109,78 USD za barel a americká ropa WTI o 0,15 % na 103,82 USD. Spotové zlato kleslo o 0,51 % na 4 118,71 USD za unci. Dolarový index oslabil o 0,05 % na 101,92 bodu, euro posílilo o 0,06 % na 1,12 USD, libra o 0,06 % na 1,33 USD a jen oslabil o 0,03 % na 158,57 za dolar.

Flipkart, indická e-commerce společnost vlastněná Walmartem, připravuje vstup na trh rozvozu jídla, kterému dominují Zomato ze skupiny Eternal a Swiggy. Interní test služby rozšířila z několika stovek zaměstnanců na více než 8 000. Prostřednictvím logistické divize Ekart zároveň nasadila samostatnou flotilu kurýrů před plánovaným veřejným spuštěním.

Služba se v hlavní aplikaci Flipkartu zobrazuje jako samostatná záložka vedle rychlého doručování Minutes a cestovních rezervací. Nabídka zahrnuje restaurace zapojené do státem podporované sítě ONDC i podniky, které Flipkart získal přímo. Kurýři pod značkou „Eat-in by Minutes“ již doručují objednávky v Bengalúru.

Podle Bernsteinu indický trh rozvozu jídla roste ročně o 18 % až 20 %, zatímco online objednávky tvoří jen něco přes 15 % širšího segmentu stravovacích služeb. Zomato a Swiggy společně obsluhují odhadem 85 milionů až 95 milionů platících zákazníků ročně. Expanzi v oboru současně rozvíjí Rapido se službou Ownly, zatímco Swiggy spustilo levnější platformu Toing.

Ceny ropy v úterý klesly, když trhy vyhodnocovaly výnos amerického prezidenta Donalda Trumpa, který zmírnil některé sankce a cla související s ruským energetickým exportem. Riziko výpadků dodávek na Blízkém východě však udržovaly útoky v Saúdské Arábii a Jemenu.

Futures na ropu Brent do 0010 GMT oslabily o 49 centů, tedy 0,45 % na 109,06 USD za barel. Listopadový kontrakt na americkou ropu WTI klesl o 0,33 % na 103,32 USD. Aktivnější prosincový kontrakt ztrácel 46 centů, neboli 0,47 %, a obchodoval se za 98,08 USD. Brent v předchozí seanci dosáhl 110,70 USD za barel, nejvyšší úrovně od 20. května.

Trumpův páteční výnos se týkal mimo jiné cel na ruské zboží a postihů za nákup ruské ropy a plynu. Prezident však v sobotu uvedl, že konečné rozhodnutí ještě neoznámil.

Ruská produkce ropy v září vzrostla o 65 000 barelů denně na 8,43 milionu barelů denně, meziročně ale zůstala přibližně o 870 000 barelů denně nižší. Napětí v regionu zvýšila tvrzení jemenských Húsíů o útocích na saúdské energetické, letištní a vojenské cíle. Saúdské úřady je bezprostředně nepotvrdily.

Poskytovatel infrastruktury pro umělou inteligenci Nscale a společnost Anthropic podle agentury Bloomberg jednají o další dohodě na výpočetní kapacitu v hodnotě 45 miliard USD. Jednání stále pokračují a konečné podmínky se mohou změnit.

Firmy oznámily obdobnou dohodu za 45 miliard USD před více než měsícem. Nový kontrakt by rozšířil sérii rozsáhlých dohod, které Anthropic během uplynulého roku uzavřel s cílem zajistit výpočetní infrastrukturu pro rozvoj systémů umělé inteligence.

Anthropic i Nscale současně připravují vstup na burzu. Anthropic má podle dostupných informací uskutečnit IPO ještě letos. Nscale rovněž usiluje o veřejnou nabídku akcií, podle Bloombergu však čelí výhradám investorů k navrhovanému ocenění ve výši 30 miliard USD.

Generální ředitel United Airlines Scott Kirby v rozhovoru pro New York Times uvedl, že majetková nerovnost představuje riziko pro společnost. Podpořil zavedení celostátní majetkové daně a dědické daně, která by se u určité úrovně majetku blížila 100 %. Dodal, že by takovou daň sám zaplatil.

Kirby zároveň hájil poplatky za sedadla u uličky a okna i růst cen letenek s tím, že provoz letadel je nákladný. K vyššímu zdanění nejbohatších Američanů se v minulosti vyslovili také Warren Buffett, Bill Gates, George Soros a generální ředitel Salesforce ​ Marc Benioff.

V USA se federální dědická daň na jednotlivé příjemce zděděného majetku nevztahuje, několik států ji však vybírá. Federální daň z pozůstalosti má osvobození ve výši 15 milionů USD na osobu. Zdanění proto podléhá pouze 0,2 % pozůstalostí a daň se vztahuje jen na částku přesahující stanovený limit.

Wall Street v pondělí částečně zotavil předchozí ztráty, když investoři nakupovali oslabené technologické tituly a čekali na klíčové výsledkové reporty. Obavy spojené s umělou inteligencí polevily, což omezilo poptávku po bezpečných státních dluhopisech a zvýšilo americké výnosy napříč křivkou přibližně o 3–4 bazické body.

Nasdaq vzrostl o 1,1 %, S&P 500 přidal 0,4 % a Dow Jones stagnoval. Technologický sektor posílil o 1,2 % a sektor cyklického spotřebního zboží o 2,7 %, zatímco veřejné služby klesly o 2 %. Akcie Western Digital stouply o 6 %, Amazonu o 5 % a JPMorgan ​ Chase oslabily o 2 %.

Evropské a britské akcie klesly přibližně o 1 %. Francouzský trh odepsal 1 %, ještě výrazněji oslabily Itálie a Španělsko. Nepokoje a výtržnosti ve Francii zvýšily výnosy i rizikové přirážky francouzských dluhopisů a zatížily euro.

Dolar posílil vůči většině měn skupiny G10 s výjimkou australského a kanadského dolaru. Čínský jüan dosáhl vůči dolaru čtyřletého maxima. Brent klesl o 0,5 %, zatímco WTI vzrostla o 2 %. V Asii většina trhů posílila, Indonésie však ztratila 3,5 %.

Developerské společnosti Lndmrk Development, Torose Equities a Lion Development Group nabízejí k prodeji více než 42 000 čtverečních stop maloobchodních prostor v přízemí projektů Society Wynwood a Flow za 76 milionů USD. Portfolio zahrnuje 14 jednotek na adresách 2401 a 2431 Northwest Second Avenue a je nabízeno za 1 800 USD za čtvereční stopu.

Nemovitost o rozloze 31 070 čtverečních stop má cenu 54 milionů USD, zatímco objekt s 11 020 čtverečními stopami je nabízen za 22 milionů USD. Prostory jsou z 87 % pronajaty 13 nájemcům, mezi nimiž jsou Starbucks ​ , Chipotle, Nacho Daddy, Yuzu Sushi a Riko’s Pizza. Nájemné se pohybuje mezi 100 a 150 USD za čtvereční stopu a vážená průměrná délka nájmů činí 9,3 roku.

Součástí nabídky je 73 garážových stání generujících přibližně 200 000 USD ročně. Nabízené nemovitosti leží méně než 200 stop od plánovaného kampusu Carnegie Mellon University, jehož otevření se očekává v roce 2028. Pozemky o rozloze 35 akrů v okolí koupil Ken Griffin za 1,1 miliardy USD.

Securities Investor Protection Corporation zasahuje při selhání makléřské společnosti a pomáhá obnovit chybějící hotovost a cenné papíry klientů. Od svého vzniku v roce 1970 pomohla stovkám tisíc investorů získat zpět aktiva v hodnotě 143,8 miliardy USD. Instituce se zapojila také po pádu Lehman Brothers a firmy Bernieho Madoffa.

Klienti registrovaných investičních poradců mohou mít nárok na ochranu až 500 000 USD na zákazníka za každý účet vedený v samostatné kapacitě. Z této částky připadá nejvýše 250 000 USD na hotovost. Za samostatné kapacity se mohou považovat například individuální, společné či firemní účty, individuální penzijní účty a svěřenské účty.

SIPC kryje ztrátu hotovosti a cenných papírů v rámci úschovy, nikoli pokles jejich tržní hodnoty ani ztráty vyplývající z investičního poradenství. Hotovost převedená prostřednictvím takzvaných sweep účtů z makléřské společnosti do banky obvykle podléhá pojištění FDIC, nikoli ochraně SIPC.

Halmar dokončil rozsáhlou modernizaci bezbariérového přístupu v komplexu metra 161st Street–Yankee Stadium v newyorském Bronxu. Projekt je součástí prvního partnerství veřejného a soukromého sektoru v oblasti dopravy, které realizuje Metropolitan Transportation Authority.

Program v hodnotě 965,26 mil. USD zahrnuje modernizaci celkem 13 stanic newyorského metra. Stavební práce na zbývajících 12 stanicích mají být podle společnosti Halmar dokončeny na začátku roku 2027.

Zakázka využívá model design-build-finance-maintain, který pod jednu koncesní strukturu sdružuje projektování, výstavbu, financování a údržbu. Halmar Infrastructure Development působí jako developer a finanční sponzor prostřednictvím koncesionáře Elevated Accessibility Enhancements. Realizaci vede Halmar International, zatímco Forte Construction odpovídá za stavební práce.

Celý program počítá s náhradou stanic na pěti místech a vybudováním nové infrastruktury pro vertikální přepravu na osmi místech. Všechny nové výtahy a další vertikální dopravní systémy ve stanici Yankee Stadium jsou již plně v provozu.

Elon Musk v pondělí oznámil, že příští rok poskytne každému dítěti ve Spojených státech jednu akcii společnosti SpaceX, kterou založil a řídí. Neuvedl podrobnosti o způsobu ani termínu distribuce a nestanovil věkovou hranici příjemců.

SpaceX má ocenění téměř 2 biliony USD a Musk je jejím největším individuálním akcionářem. Jedna akcie měla v pondělí ráno hodnotu přibližně 150 USD. Podle posledních údajů amerického úřadu pro sčítání lidu žije v USA asi 73 milionů osob mladších 18 let. Při použití tohoto údaje by celková hodnota distribuce dosáhla téměř 11 miliard USD, což odpovídá přibližně 1,2 % Muskova majetku ve výši 908,5 miliardy USD.

Společnost SpaceX vyrábí a provozuje kosmické lodě a tisíce satelitů pro internetovou službu Starlink. Zastřešuje také firmu xAI.

Anthropic v neděli samostatně oznámil vznik fondu veřejného prospěchu tvořeného 5 % svých akcií. Za každé zvýšení hodnoty společnosti o 50 % nad stanovenou základnu může správní rada přidat další 2 % akcií. Fond podléhá schválení akcionářů. Anthropic již vyčlenil 200 milionů USD na výzkum dopadů umělé inteligence na pracovní trh.

Ropné futures v pondělí klesly a částečně korigovaly páteční růst poté, co americký prezident Donald Trump pozastavil uplatňování části nově zavedených sankcí a cel vůči Rusku. Přetrvávající rizika pro dodávky z Blízkého východu však ceny nadále podporovala.

Prosincový kontrakt na Brent uzavřel o 0,3 % níže na 109,55 USD za barel. Prosincový kontrakt na West Texas Intermediate oslabil o 0,5 % na 98,54 USD za barel. Listopadový kontrakt WTI, jehož platnost vyprší v úterý, při nízkém objemu obchodů vzrostl o 2,2 % na 103,66 USD za barel.

Trumpův exekutivní příkaz se nevztahuje na dřívější sankce. Obavy o ruské dodávky přetrvaly také po nedělním útoku ukrajinských dronů na ropný terminál v Petrohradu. Ruské rafinérské kapacity zůstávají poškozené a zásoby, zejména amerických destilátů, jsou nadále historicky nízké.

Napětí zůstává zvýšené rovněž na Blízkém východě, včetně oblasti průlivu Báb al-Mandab, který je klíčovou trasou pro vývoz saúdskoarabské ropy.

Ceny topného oleje a propanu pro americké domácnosti se podle údajů U.S. Energy Information Administration meziročně zvýšily, v některých státech až přibližně o 92 %.

Průměrná cena propanu v USA k 12. říjnu dosáhla $2.638 za galon, zatímco před rokem činila $2.425. Rozdíl $0.213 představuje nárůst téměř o 9 %. Ve středoatlantickém regionu, který zahrnuje Delaware, Maryland, New Jersey, New York a Pensylvánii, cena vzrostla z $3.213 na $3.582 za galon, tedy přibližně o 11.4 %. Na Středozápadě se zvýšila z $1.915 na $2.112, přibližně o 10.29 %.

Celostátní průměrná cena topného oleje stoupla z loňských $3.543 na letošních $6.138 za galon, což odpovídá růstu o více než 73 %. V Nové Anglii cena vzrostla z $3.47 na $6.081, přibližně o 75 %. Nejvyšší procentní zvýšení zaznamenal Středozápad, kde cena stoupla z $3.293 na $5.866, tedy přibližně o 78 %. Data EIA nezahrnují spotřebu topného oleje v regionech Rocky Mountains a Gulf Coast.

Čipový startup Tenstorrent zaměřený na inferenci získal v novém investičním kole 1,5 miliardy USD při ocenění 6,2 miliardy USD. Ocenění se tak více než zdvojnásobilo z 2,6 miliardy USD, kterých firma dosáhla na konci roku 2024.

Kolo vedly společnosti Trace Capital a Innovation X. Mezi další investory patřily Cadence ​ Ventures, Eclipse, Fidelity, SanDisk a T. Rowe Price. Financování přichází pět měsíců poté, co desetiletý konkurent společnosti Nvidia ​ údajně obdržel nabídky na převzetí od Intelu a Qualcommu při ocenění až 5 miliard USD.

Generální ředitel Jim Keller uvedl, že Tenstorrent se rozhodl zůstat nezávislý poté, co jeho servery Galaxy prokázaly schopnost provozovat modely DeepSeek. Nový kapitál firma využije k rozšíření výroby čipů určených pro provoz AI modelů s otevřenými vahami a pro generování videa.

Amazon ​ bude financovat vývoj plánované jaderné elektrárny o výkonu 960 megawattů v Indianě a stane se jejím prvním odběratelem elektřiny. Zařízení má provozovat American Electric Power, zatímco X-energy dodá 12 malých modulárních reaktorů Xe ​ -100.

Elektrárna má vzniknout v areálu zbourané uhelné elektrárny jižně od Terre Haute a bude připojena k veřejné síti. Vyrobená elektřina má zároveň zásobovat datová centra Amazonu. Jde o druhou obchodní dohodu mezi Amazonem a X-energy, přičemž projekt je třikrát větší než první kontrakt oznámený před dvěma lety. Společnosti plánují do roku 2039 vybudovat v USA celkem 5 gigawattů nové jaderné kapacity.

Realizace závisí také na prvním projektu X-energy v závodě Dow ​ Chemical v texaském Seadriftu, kde mají čtyři reaktory Xe-100 dodávat teplo a elektřinu. Stavební povolení je podle firmy v závěrečné fázi posuzování americkým jaderným regulátorem.

Akcie X-energy po oznámení dohody v předobchodní fázi vzrostly přibližně o 10 %, v době zveřejnění však klesaly o méně než 2 %. Od dubnového IPO za 23 USD, po němž první den posílily o 27 %, ztratily téměř dvě třetiny hodnoty.

Americké bankovní akcie vykázaly nejdelší sérii týdenních poklesů od finanční krize v roce 2008, přestože největší banky zveřejnily solidní hospodářské výsledky. Index KBW Nasdaq Bank Index v pondělí mírně klesl a oslaboval šestý týden v řadě. Od začátku září ztratil 11 %.

JPMorgan ​ Chase, Bank of America, Citigroup a Wells Fargo vytvořily ve čtvrtletí úvěrové rezervy v souhrnné výši 7,6 miliardy USD, což představuje meziroční pokles přibližně o 3 %. Skutečné úvěrové ztráty těchto bank se snížily o 5 %, zatímco objem úvěrů vzrostl téměř o 10 %.

Průzkum mezi manažery úvěrových portfolií ukázal, že přibližně 60 % respondentů očekává během příštích 12 měsíců globální růst firemních defaultů. Ve druhém čtvrtletí činil tento podíl 40 %. Současně 85 % respondentů předpokládá během příštích tří měsíců rozšíření spreadů severoamerických rizikových dluhopisů, oproti dřívějším 50 %. Obavy trhu se soustředí především na dopady dlouhodobě zvýšených úrokových sazeb na schopnost dlužníků splácet závazky.

JPMorgan ​ Chase zpřístupnil svůj depozitní token JPM Coin na veřejném blockchainu Ethereum ​ . Schválení institucionální klienti banky díky tomu mohou převádět dolary během několika sekund bez omezení běžnou provozní dobou bank.

Každá jednotka JPM Coin představuje jeden dolar uložený na účtu u JPMorgan a klienti ji mohou kdykoli směnit zpět za dolary bez blokace prostředků. Token mohou držet pouze prověřené a schválené protistrany, není tedy určen k volnému obchodování na kryptoměnových burzách.

JPMorgan token poprvé nasadil v listopadu 2025 na síti Base, kterou nad Ethereem vyvíjela společnost Coinbase ​ . Nasazení následovalo po testování s Mastercard ​ a Coinbase; držitelé nyní mohou JPM Coin převádět mezi Base a Ethereem. V lednu banka oznámila také plán zavést token na Canton Network.

JPMorgan současně vydal na Ethereu dva tokenizované fondy peněžního trhu, a to v prosinci 2025 a květnu 2026. Podle dat DefiLlama je v aplikacích na Ethereu uloženo přibližně 50 miliard USD.

Skupina přibližně 70 investorů tvrdí, že Mike Kohan bez jejich souhlasu použil jejich podíly v realitním portfoliu v hodnotě 200 milionů USD jako zajištění dluhopisů. Investoři převážně z Long Islandu si najali telavivskou advokátní kancelář S. Horowitz & Co., která zaslala právní upozornění společnosti Kohan Properties Ltd., dluhopisovému správci Mishmeret a novým vlastníkům Kohanovy společnosti.

Kohan Properties Ltd., registrovaná na Britských Panenských ostrovech, získala letos na izraelském dluhopisovém trhu 112 milionů USD. Jako zajištění posloužily podíly ve více než desítce amerických nemovitostí, včetně chicagských kancelářských mrakodrapů 131 South Dearborn Street a 311 South Wacker Drive.

Investoři zpochybňují platnost zástavních práv vytvořených při březnové emisi na Telavivské burze a tvrdí, že Kohan neměl oprávnění zatížit jejich podíly dalším dluhem. Kohan během dvou let koupil 3,7 milionu čtverečních stop problémových kancelářských ploch v centru Chicaga. Kohan Properties Ltd. nároky prověřuje a odmítla je komentovat; Kohan ani Kohan Retail Investment Group na žádosti o vyjádření nereagovali.

Dne 19. října 1987 se index Dow Jones propadl o 508 bodů, tedy přibližně o 23 %, a zaznamenal největší jednodenní procentní ztrátu ve své historii. Při použití páteční zavírací hodnoty by srovnatelný pokles znamenal ztrátu zhruba 11 750 bodů.

Výprodej tehdy zesílilo takzvané portfoliové pojištění, které při poklesu cen automaticky prodávalo futures na akciové indexy. Souběžné používání stejné strategie vedlo k dalším prodejům a prohloubení propadu.

Podobný mechanismus se může objevovat u současných pákových ETF, jejichž cílem je dosahovat dvojnásobku nebo trojnásobku denního výnosu. Po poklesu podkladových aktiv tyto fondy obvykle omezují expozici, zatímco po růstu ji zvyšují.

Podle společnosti Baird Strategas drželo 200 největších pákových ETF k 27. září tržní expozici 487 miliard USD, přibližně 10 % pod rekordem. Produkty navázané na Samsung, SK Hynix a Micron vzrostly z méně než 100 milionů USD aktiv v polovině roku 2025 na více než 38 miliard USD na červnovém vrcholu.

Obchodní oddělení Jefferies zaznamenalo minulý týden nejvýraznější převahu prodejů technologických akcií za více než pět let. Do pátečního závěru dosáhl čistý odliv z technologického sektoru 7,5 mld. USD, zatímco před pátečním otevřením trhu činil 5,5 mld. USD. Prodejní tlak tak překonal i týden takzvaného „DeepSeek momentu“ z ledna 2025.

Prodeje se soustředily zejména na polovodiče, paměťové technologie, hardware a komunikační zařízení. Výraznější převahu nákupů vykázaly pouze segmenty horizontálního softwaru a IT a informačních služeb. Index Nasdaq Composite za týden klesl přibližně o 3 %, zatímco Philadelphia Semiconductor Index ztratil 10 %.

Trh reagoval také na rostoucí úvěrové riziko a pochybnosti kolem dluhového financování společnosti CoreWeave, kterou výrazně podporuje Nvidia ​ . Kapitálové výdaje hyperscalerů mají v roce 2026 překročit 800 mld. USD a v následujícím roce přesáhnout 1 bil. USD. Jefferies zároveň uvedla, že minulý týden byl druhým nejhorším za více než 20 let pro technologickou momentum strategii; horší výsledek zaznamenala pouze během výprodeje spojeného s pandemií COVID-19.

Elon Musk v pondělí uvedl, že příští rok věnuje jednu vlastní akcii SpaceX „každému dítěti v Americe“. Ve Spojených státech žije přibližně 73 milionů osob mladších 18 let. Při páteční závěrečné ceně akcií SpaceX 146,03 USD (130,09 EUR) by hodnota příslibu dosáhla zhruba 10,66 miliardy USD (9,5 miliardy EUR). Musk nezveřejnil podrobnosti o realizaci distribuce.

Jeho oznámení následovalo poté, co společnost Anthropic uvedla, že se souhlasem akcionářů převede 5 % svých akcií do nového Anthropic Public Benefit Fund. Hodnota fondu se bude odvíjet od ceny těchto akcií.

Akcie SpaceX od maxima dosaženého několik dní po IPO klesly o 35,3 %. Společnost má v úterý zveřejnit čtvrtletní výsledky. Anthropic mezitím plánuje vstup na burzu možná již v listopadu; v červnu podal americké Komisi pro cenné papíry a burzy důvěrnou žádost k navrhovanému IPO.

National Retail Federation očekává, že maloobchodní tržby během letošní sváteční sezony meziročně vzrostou o 4,2 % na přibližně 1 bilion USD. Téměř polovinu nominálního růstu má podle organizace tvořit reálné zvýšení spotřebitelských výdajů. Prognóza se vztahuje na období od 1. listopadu do 31. prosince a nezahrnuje čerpací stanice, prodejce automobilů ani restaurace.

V roce 2025 sváteční tržby vzrostly o 3,1 % na 972 miliard USD, čímž zaostaly za prognózou růstu o 3,7 % až 4,2 %. NRF letos předpokládá nábor 325 000 až 375 000 sezonních pracovníků. V roce 2025 organizace odhadovala 265 000 až 365 000 míst, zatímco v roce 2024 maloobchodníci přijali 442 000 sezonních zaměstnanců.

NRF uvedla, že nominální tržby podporuje také inflace. Vyšší ceny nafty a paměťových komponentů zvyšují náklady v kategoriích, jako je elektronika. Prognóza vychází mimo jiné z údajů o spotřebě, disponibilních příjmech, zaměstnanosti, mzdách, inflaci a předchozích maloobchodních tržbách.

Akcie Amazonu v pondělním úvodu obchodování vzrostly o více než 3 %. Od začátku roku titul posílil přibližně o 11 %, nadále se však nachází zhruba 10 % pod maximem z počátku srpna.

Nvidia ​ uvedla, že Amazon ​ Web Services má v letech 2027 a 2028 nakoupit a nasadit přibližně 2 miliony GPU. Morgan Stanley v návaznosti na tento údaj očekává růst tržeb AWS o 47 % v roce 2027 a o 42 % v roce 2028, oproti dřívějším odhadům 41 % a 37 %. Kapitálové výdaje Amazonu odhaduje na 355 miliard USD v roce 2027 a 365 miliard USD v roce 2028.

Podle odhadu banky by provozní marže AWS mohla dosáhnout 42 % v roce 2027 a 44 % v roce 2028. Přesun každých 10 % globálního objemu zboží přes robotizovaná distribuční centra by mohl přinést roční úspory 2 až 4 miliardy USD. Amazon zveřejní výsledky za třetí čtvrtletí 29. října po uzavření trhu.

Čipové akcie v pondělí podpořily hlavní americké indexy, přestože většina titulů na Wall Street klesala. Koš 60 společností spojených s polovodiči podle Yahoo Finance obnovil téměř 250 miliard USD tržní hodnoty. Růst zahrnoval výrobce pamětí, návrháře čipů i dodavatele zařízení.

Akcie Micronu a Intelu přidávaly více než 2 %, zatímco Sandisk rostl téměř o 5 %. K oživení se připojily také AMD ​ , Nvidia ​ a Western Digital. Téměř 90 % titulů v čipovém koši posilovalo, zatímco v indexu S&P 500 přibližně 70 % akcií klesalo.

ETF sledující rovnoměrně vážený index S&P 500 oslabovalo, i když hlavní index rostl. Micron a Sandisk přitom v předchozím týdnu ztratily přibližně 15 %, respektive 18 %. Z 100 nejsilnějších titulů indexu S&P 500 v období od 30. března do 2. června jich v pondělí rostlo 61, zatímco z 100 nejslabších jich 84 klesalo. CoreWeave odevzdal většinu předobchodních zisků.

Thesis Hotel Miami v Coral Gables, který provozuje Nolan Reynolds International, uzavřel 20letou nájemní smlouvu s restaurační skupinou SBE Sama Nazariana. V hotelu vznikne japonská restaurace Katsuya a nový středomořský koncept šéfkuchaře Fabia Trabocchiho.

Katsuya obsadí 3 100 čtverečních stop, zatímco Trabocchiho restaurace bude mít 5 150 čtverečních stop. Otevření obou podniků se očekává v první polovině příštího roku. SBE v rámci partnerství převezme také správu gastronomických provozů a pořádání akcí v hotelu, včetně Mamey, The Collab a Ivy Rooftop.

Hotel se 245 pokoji, který je součástí značky Curio Collection by Hilton, byl dokončen v roce 2020 a tvoří hlavní část smíšeného projektu Paseo de la Riviera naproti University of Miami.

NRI v srpnu zajistila refinancování v objemu 177 milionů USD. Financování zahrnuje úvěr 135 milionů USD od Starwoodu pro rezidenční a maloobchodní část a úvěr 42 milionů USD na hotel. Hotelová část prostředků bude využita na modernizaci objektu.

Akcie CoreWeave v pondělí vzrostly o 7 % poté, co během předchozího týdne ztratily více než 25 %. Pokles doprovázely obavy investorů z vysokého zadlužení provozovatele cloudové infrastruktury a z jeho schopnosti dostatečně rychle rozšiřovat podnikání, aby pokryl rostoucí úrokové náklady.

Napětí zvýšil široce sdílený graf zachycující prudký růst výnosů dluhopisů CoreWeave. Generální ředitel Nvidie Jensen Huang ve čtvrtek uvedl, že je ohledně společnosti optimistický a že její náklady na kapitál ve skutečnosti klesají.

Retailoví investoři během propadu navyšovali pozice v CoreWeave. Data z platformy Robinhood ​ Markets ukázala rekordní čistý objem nákupů akcií během pěti dnů. CoreWeave zakončila druhé čtvrtletí s nasmlouvanými budoucími tržbami v objemu přibližně 104 mld. USD. Podle zveřejněného komentáře jde o již sjednané závazky zákazníků, nikoli o datová centra budovaná bez předem zajištěných nájemců.

SpaceX oznámila, že zveřejní hospodářské výsledky 20. října po uzavření trhu. Termín překvapil část Wall Street, protože společnosti obvykle oznamují datum výsledků několik týdnů předem.

Oznámení přichází před uvolněním akcií z lock-up období. Dva dny po výsledcích má být uvolněno 1,30 miliardy akcií, dalších 329 milionů 24. října a následně zbývající tranše 857 milionů akcií ze 180denní skupiny.

Reuters nedávno uvedl, že SpaceX usiluje o financování v objemu 40 miliard USD na nákup pokročilých čipů pro umělou inteligenci od Nvidia ​ . Navrhovaný balík má zahrnovat přibližně 10 miliard USD bankovních úvěrů a 30 miliard USD dluhu s investičním stupněm.

Na vedení financování se má podílet Apollo Global Management, mezi možnými účastníky je také PIMCO. Získaný kapitál má podpořit plány SpaceX v oblasti výpočetní infrastruktury pro umělou inteligenci.

Meta ​ zveřejní ve středu hospodářské výsledky. Akcie společnosti za poslední měsíc vzrostly o 6 %, zatímco firma představila několik nových produktů založených na umělé inteligenci.

Analytik Evercore ISI Mark Mahaney očekává, že vedení oznámí kapitálové a celkové výdaje nad dosavadními odhady trhu. Podle jeho odhadu by růst celkových nákladů v roce 2027 mohl být pomalejší než v roce 2026, kdy má činit přibližně 40 % meziročně. Růst kapitálových výdajů v dolarovém vyjádření by mohl být podobný jako v roce 2026, tedy kolem 70 miliard USD.

Meta v uplynulém týdnu uvedla systémy Muse Wonder a Muse Wonder Full určené pro vícekrokové uvažování, programování a autonomní osobní agenty. Jde o první nové modely divize Superintelligence Labs. Firma v září uvedla také AI agenta Muse. Meta kombinuje vývoj modelů s uživatelskou základnou 3,6 miliardy denních uživatelů.

World, projekt spoluzaložený Samem Altmanem, představil World ID for Banking and Finance. Sada nástrojů umožňuje finančním institucím ověřit, že za transakcemi, obchody a požadavky zákazníků stojí skutečný člověk. Mezi první partnery patří Bain Capital, OpenExchange, Outtake, Pantera Capital a VanEck Funds.

Systém využívá tři kryptografické důkazy. Proof of Human potvrzuje jedinečnou osobu po jednorázové návštěvě zařízení Orb, Proof of Presence ověřuje živost pomocí selfie a Proof of Attributes potvrzuje údaje z úředního dokladu. Banky mohou ověření využít například při schvalování převodů ACH, bankovních převodů nebo obnově účtů bez ukládání dalších osobních údajů.

World také rozšiřuje ověřování pro Zoom ​ . Projekt připomněl případ společnosti Arup, jejíž zaměstnanec na začátku roku 2024 po videohovoru s deepfaky odeslal přibližně 25,6 milionu USD. Deloitte očekává, že ztráty z podvodů využívajících AI v USA dosáhnou do roku 2027 40 miliard USD, oproti 12,3 miliardy USD v roce 2023.

Proof of Human ID má více než 18 milionů lidí. World Foundation letos získala 52,5 milionu USD na rozšíření sítě. Projekt zároveň čelí zásahům regulátorů kvůli biometrickým údajům v Hongkongu, Jižní Koreji, Španělsku, Keni a Brazílii.

Futures na indexy S&P 500 a Nasdaq 100 v pondělí posílily, když se akcie spojené s umělou inteligencí zotavovaly z prudkého výprodeje z minulého týdne. Podporu trhu poskytl také pokles cen ropy a výnosů amerických státních dluhopisů.

V 07:05 ET futures na Dow Jones klesaly o 73 bodů, tedy 0,14 %, zatímco futures na S&P 500 rostly o 36,5 bodu neboli 0,47 % a futures na Nasdaq 100 přidávaly 307,5 bodu, tedy 1,05 %. CoreWeave po více než 25% propadu z minulého týdne v předobchodní fázi vzrostla o 3,4 %. Broadcom ​ přidal 2,9 % a Micron 3,3 %. Nvidia ​ a Amazon ​ rostly o více než 1 %, Apple ​ a Meta ​ mírně oslabovaly.

Futures na ropu Brent klesaly o 1,3 % na přibližně 108,5 USD za barel. Výnos desetiletých amerických státních dluhopisů sestoupil na 5,0812 %.

Intel ​ posílil o 4,4 %. Akcie Cleveland-Cliffs vzrostly o 13,8 % poté, co výrobce oceli překonal odhad zisku za třetí čtvrtletí. Tento týden zveřejní výsledky mimo jiné Meta, Tesla ​ , Netflix ​ , General Motors ​ a GE ​ Aerospace.

Akcie výrobce čipů Intel ​ v pondělí v předobchodní fázi posílily o 4 %. Růst následoval po předchozím rozsáhlém výprodeji technologických titulů. Kurz Intelu se aktuálně nachází přibližně 36 % pod červnovými maximy.

JPMorgan ​ ve své analýze uvedla, že od nástupu Lip-Bu Tana do funkce generálního ředitele se zlepšila realizace firemní strategie a konkurenceschopnost Intelu na hlavních trzích klientských a datacentrových procesorů. Banka rovněž poukázala na pokrok ve výrobě nové generace, včetně výtěžnosti, výrobních procesů, kompatibility návrhových pravidel a pokročilého pouzdření.

Intel současně rozvíjí iniciativy v oblasti čipů ASIC, které využívají jeho portfolio duševního vlastnictví, schopnosti návrhu systémů na čipu a vlastní výrobní kapacity. JPMorgan zmínila také rostoucí využití agentní umělé inteligence, které zvyšuje nároky na procesory, a napjaté dodavatelské řetězce pro nejpokročilejší čipy.

Čínská centrální banka zvažuje, že hlavní měnověpolitickou sazbou učiní sazbu jednodenních reverzních repo operací. Ta by nahradila sedmidenní reverzní repo sazbu, která slouží jako hlavní referenční sazba od roku 2024. Guvernér Čínské lidové banky Pan Kung-šeng uvedl, že změna má zpřesnit řízení krátkodobých úrokových sazeb a zlepšit transmisi měnové politiky.

Průměrná sazba jednodenních repo operací se pohybuje poblíž pětiměsíčního minima kolem 1,25 %, zatímco sedmidenní reverzní repo sazba činí 1,4 %. Konkrétní provozní sazba bude oznámena při zavedení nového rámce. Podle analytika Wang Qinga samotná změna nepředstavuje snížení úrokových sazeb. Výnos čínského 30letého státního dluhopisu po oznámení klesl o více než 1 bazický bod.

Oficiální údaje současně ukázaly, že čínská ekonomika ve třetím čtvrtletí meziročně vzrostla o 4,5 % a překonala očekávání. Roční růstový cíl vlády činí 4,5 % až 5 %. Změna měnověpolitického rámce přichází také v době, kdy přímé financování prostřednictvím dluhopisů a akcií překonalo tradiční bankovní úvěry jako klíčový zdroj nového financování.

Cleveland-Cliffs ve třetím čtvrtletí vykázala čistý zisk 152 milionů USD. Zisk těžební společnosti se sídlem v Clevelandu dosáhl 26 centů na akcii. Po očištění o jednorázové náklady a ukončené činnosti činil 28 centů na akcii.

Upravený výsledek překonal průměrný odhad pěti analytiků oslovených společností Zacks Investment Research, kteří očekávali zisk 24 centů na akcii.

Tržby za sledované období dosáhly 5,61 miliardy USD a rovněž překonaly očekávání trhu. Průměrná prognóza pěti analytiků oslovených Zacks počítala s tržbami 5,58 miliardy USD. Společnost zveřejnila hospodářské výsledky v pondělí.

Brazilský letecký sektor upozorňuje, že plánovaná daňová reforma může zvýšit ceny letenek a omezit růst počtu cestujících. Reforma schválená v roce 2023 má od roku 2027 postupně nahradit několik daní duálním systémem DPH.

Podle představitelů odvětví by efektivní daňové zatížení letenek vzrostlo z přibližně 9 % na asi 26,5 %. Mezinárodní sdružení leteckých dopravců IATA odhaduje zdražení vnitrostátních letenek o 16,1 % a mezinárodních tarifů o 13,3 %. Osobní doprava by podle jeho výpočtu mohla meziročně klesnout o 21 %, tedy přibližně o 25 milionů cestujících.

IATA požádala vládu o odklad reformy nebo zavedení snížené sazby pro letectví. Brazilské ministerstvo financí se k tématu nevyjádřilo. Generální ředitel LATAM Brasil Jerome Cadier uvedl, že změna zasáhne především rekreační cestující, zatímco firmy budou moci u služebních cest uplatňovat daňové kredity.

Další vývoj ovlivní prezidentské volby. Flavio Bolsonaro chce části reformy revidovat, zatímco prezident Luiz Inacio Lula da Silva ji podporuje. Druhé kolo se uskuteční 25. října.

Zakladatel a generální ředitel SpaceX Elon Musk v pondělí oznámil, že příští rok daruje každému dítěti ve Spojených státech jednu akcii společnosti SpaceX. Podle Muska má jít o první z více podobných kroků. Věk dětí, kterých se plán týká, zatím neupřesnil.

Akcie SpaceX v pondělním předobchodním obchodování vzrostly o 1 %. Podle nejnovějších údajů amerického úřadu Census Bureau žije v USA přibližně 73 milionů dětí mladších 18 let. Ve věkové skupině od narození do čtyř let je to přibližně 18,5 milionu dětí.

Provozní ředitelka SpaceX Gwynne Shotwellová již dříve přislíbila osobní dar akcií společnosti v hodnotě přes 320 milionů USD. Prostředky mají financovat účty Trump Accounts pro více než dva miliony dětí.

Růst životních nákladů, kolísání cen energií a vyšší náklady na úvěry ztěžují evropským domácnostem i firmám plánování větších nákupů, zahájení podnikání a další finanční rozhodnutí. Nejistotu zvyšuje zejména obtížný odhad budoucího vývoje cen a úrokových sazeb.

Janet Legge, zástupkyně generálního ředitele britské Association of Corporate Treasurers, na šestém HAT International Treasury Summit v Aténách uvedla, že při současné nepředvídatelnosti mezinárodního vývoje je namístě obezřetnost. Podle ní by domácnosti měly před větším výdajem posoudit jeho nezbytnost, dopad na úspory, případnou potřebu úvěru a podíl splátek na příjmech.

Vývoj úrokových sazeb podle Legge zůstává obtížně předvídatelný. V Británii se opakovaně očekával jejich pokles, následně však sazby znovu rostly. U úvěrů proto hraje zásadní roli typ sazby, termín její úpravy a možná změna měsíční splátky.

Medián nákladů na projekt úpravy domu v USA mezi lety 2015 a 2025 vzrostl o 76.1%, z $1,200 na inflačně očištěných $2,113, vyplývá z analýzy LendingTree založené na datech amerického Census Bureau a Bureau of Labor Statistics. Růst souvisí mimo jiné s vyššími cenami práce a stavebních materiálů.

Průměrné roční výdaje na běžnou údržbu vlastnického bydlení dosahují $1,433, u domů postavených před rokem 1940 činí $1,706. Nemovitosti postavené v letech 2022 až 2023 mají průměrné náklady na údržbu $173.

Profesionálové provedli 64% analyzovaných projektů, jejichž medián nákladů dosáhl $4,103. U projektů realizovaných svépomocí činil medián $845. Během sledovaného dvouletého období prošlo úpravou téměř 6 z 10 vlastnických domů, tedy 51.6 milionu z celkových 86.9 milionu nemovitostí. Celkem šlo o 139.9 milionu projektů, v průměru 2.7 projektu na upravený dům. Nejběžnější kategorií byly ohřívače vody, myčky a drtiče odpadu, které představovaly 11.7% projektů s mediánem nákladů $845.

Serica Energy zachovala cíl dosáhnout do konce roku produkce 65 000 barelů ropného ekvivalentu denně, přestože obnovení provozu plovoucího těžebního zařízení Triton v Severním moři očekává až kolem konce listopadu. Údržba začala 27. července a měla trvat přibližně dva měsíce, bezpečnostní kontroly však odhalily nutnost výměny motoru v jedné z jednotek vyrábějících elektřinu.

Produkce ve třetím čtvrtletí klesla na přibližně 22 100 boepd z 50 200 boepd v předchozím kvartálu. Za prvních devět měsíců roku 2026 dosáhla v průměru 37 100 boepd, meziročně o 44 % více. Tržby za toto období vzrostly z 439 milionů USD na 905 milionů USD, zatímco čtvrtletní tržby stouply ze 134 milionů USD na 228 milionů USD.

Společnost očekává za celý rok 2026 průměrnou produkci těsně pod 40 000 boepd a provozní peněžní tok po zdanění 450 až 475 milionů USD. Aktiva převzatá od Spirit Energy přispívají přibližně 12 000 boepd. Hotovost ke konci září činila 227 milionů USD, úvěry 300 milionů USD a čistý dluh 73 milionů USD. Celková dostupná likvidita dosáhla 685 milionů USD.

Německý průmysl od začátku roku 2019 do konce roku 2025 ztratil 496 000 pracovních míst, což odpovídá poklesu o 7,1 %. Vyplývá to ze studie ekonomického institutu Ifo, podle níž zaměstnanost klesá téměř ve všech průmyslových odvětvích. Hlavní příčinou je slábnoucí konkurenceschopnost, zejména vůči Číně.

Automobilový průmysl a jeho dodavatelé zrušili 123 500 pracovních míst, tedy 13 %. Výrobci kovových produktů snížili počet zaměstnanců o 115 600 a ve strojírenství ubylo 64 500 míst. Tyto tři sektory podle výpočtů Ifo představovaly přibližně 60 % všech zrušených pozic.

Ve službách naopak vzniklo více než 2,2 milionu pracovních míst, především ve zdravotních a sociálních službách a ve veřejné správě. Ředitel Ifo Joachim Ragnitz uvedl, že Německo prochází zrychlenou strukturální změnou a nová pracovní místa z velké části nevznikají v oblastech s vysokou produktivitou a inovacemi.

Čína podle průzkumu agentury Reuters v říjnu ponechá referenční úvěrové sazby beze změny již 17. měsíc v řadě. Všech 22 oslovených účastníků trhu očekává, že roční sazba LPR zůstane na 3,00 % a pětiletá sazba na 3,50 %. Výsledek pravidelného přezkumu má být zveřejněn v úterý.

Očekávání stabilních sazeb podpořily údaje o hrubém domácím produktu za třetí čtvrtletí, které překonaly prognózy. Hospodářský růst se odrazil od tříletého minima zejména díky silnému exportu, zatímco spotřebitelská poptávka zůstala utlumená.

Účastníci trhu předpokládají, že Peking dosáhne svého cíle růstu pro rok 2026 v rozmezí 4,5–5,0 % bez dalších stimulačních opatření. Výnosy dlouhodobých čínských dluhopisů se mezitím pohybují poblíž 15měsíčního minima. Ceny nových domů v září znovu klesly a pokračovaly ve více než tříletém sestupu.

Francouzské akcie v pondělí vedly pokles evropských trhů po víkendových násilných protestech, které patřily k nejhorším za poslední roky. Index CAC 40 oslabil o 1,02 %. Celostátní demonstrace vyvolaly rostoucí ceny a zhoršování veřejných služeb v době, kdy se druhá největší ekonomika eurozóny potýká se slabým růstem a rostoucím zadlužením.

Panevropský index STOXX 600 byl v 07:08 GMT níže o 0,39 % na 642,24 bodu, zatímco v předchozím týdnu vzrostl o více než 2 %. Nejvýrazněji oslabily banky, jejichž sektorový index klesl o 1,4 %. Španělský akciový index s vysokým zastoupením bank odepsal 0,9 %.

Trh současně čekal na výsledky velkých evropských a amerických společností. Akcie norského producenta lososů Mowi vzrostly o 4,1 % poté, co objem sklizně ve třetím čtvrtletí dosáhl historického maxima.

Malaysia Aviation Group, mateřská společnost Malaysia Airlines, nevylučuje zavedení ekologického poplatku pro cestující, který by pomohl pokrýt vysoké náklady na udržitelné letecké palivo SAF. Konečné rozhodnutí bude na malajsijské vládě. Další růst nákladů by mohl vést ke zvýšení cen letenek.

SAF nyní podle Mezinárodní asociace leteckých dopravců představuje méně než 1 % celosvětové spotřeby leteckého paliva. Jeho využití by podle Mezinárodní organizace pro civilní letectví mohlo snížit emise odvětví přibližně o 65 %. Letecká doprava vytváří asi 2,5 % ročních globálních emisí uhlíku a odvětví usiluje o dosažení čistých nulových emisí do roku 2050.

Skupina chce emise omezovat také obnovou flotily. Malaysia Airlines objednala 40 úsporných letadel Airbus A330neo a 55 strojů Boeing ​ 737 MAX. Současně čelí vyšším cenám konvenčního leteckého paliva v souvislosti s válkou s Íránem. Sousední Singapur zavede vládou nařízený ekologický letecký poplatek od ledna 2027.

Australský producent uhlí New Hope Corporation uzavřel závaznou dohodu o převzetí zbývajících akcií soukromé společnosti Malabar Resources. Transakce realizovaná výměnou akcií oceňuje Malabar přibližně na 1,8 mld. AUD a podléhá schválení soudem. New Hope již vlastní přibližně 26 % Malabaru.

Akcionáři Malabaru obdrží 0,5 akcie New Hope za každou drženou akcii. Nabídka odpovídá hodnotě 2,92 AUD za akcii při závěrečné ceně New Hope 5,84 AUD z 16. října. Implikovaná podniková hodnota Malabaru včetně dluhu činí přibližně 2,4 mld. AUD. Sloučená skupina by měla pro forma tržní kapitalizaci zhruba 6,3 mld. AUD; současní akcionáři New Hope budou vlastnit přibližně 79 % a ostatní akcionáři Malabaru 21 %.

New Hope získá plnou kontrolu nad dolem Maxwell Underground Mine. Ten po rozšíření počítá s roční prodejnou produkcí až 5,5 milionu tun a má povolení těžit až 8 milionů tun surového uhlí ročně po dobu 20 let. Spojený podnik cílí na produkci téměř 19 milionů tun uhlí ročně a sjednotí provozy Maxwell, Bengalla a New Acland.

Indonéské akcie v pondělí klesly na šestileté minimum a zaznamenaly rekordní dvoudenní propad poté, co MSCI ​ varovala před možným vyřazením země ze svých globálních indexů v příštím roce. Jakartský referenční index oslabil o více než 5 % po pátečním propadu o 11,6 %. MSCI zvažuje přeřazení Indonésie z kategorie rozvíjejících se trhů mezi samostatné trhy.

Indonéská burza označila oznámení za neočekávané a uvedla, že vyvolalo paniku na trhu. V pondělí snížila maximální povolený denní pokles jednotlivých titulů na 7 %, aby zpomalila výprodej. Zástupci burzy měli během dne jednat s vedením MSCI.

Tlak se rozšířil také na měnu a dluhopisy. Rupie oslabila na 18 040 za dolar, poblíž rekordního minima 18 190 z června. Výnos desetiletých indonéských státních dluhopisů podle obchodníků vzrostl na 7,4 % z pátečních 7,169 %.

Prezident Prabowo Subianto měl s nejvyššími finančními představiteli projednat aktuální ekonomickou situaci. MSCI už v lednu upozornila na obavy spojené s manipulací trhu a transparentností vlastnictví.

Asijské akciové trhy v pondělí oslabily kvůli obavám z vysokých nákladů na infrastrukturu umělé inteligence. Japonský Nikkei klesl o 2,0 % po ztrátě 5,4 % v předchozím týdnu, zatímco jihokorejský trh odepsal 1,6 % poté, co minulý týden propadl o více než 14 %. Index MSCI pro asijsko-pacifické akcie mimo Japonsko klesl o 0,3 %.

Ropa zlevnila po rozhodnutí amerického prezidenta Donalda Trumpa dočasně upustit od části sankcí vůči Rusku, ačkoli konečné rozhodnutí zatím nepadlo. Brent oslabil o 1,6 % na 108,06 USD za barel a americká ropa o 0,7 % na 100,70 USD. Írán současně oznámil další zásah tankeru minou v Hormuzském průlivu.

Výnos desetiletých amerických státních dluhopisů klesl o 3 bazické body na 5,0645 %. Futures na S&P 500 vzrostly o 0,5 % a futures na Nasdaq o 0,8 %. PHLX Semiconductor Index minulý týden ztratil 11,4 %. Výsledky ve středu zveřejní Meta ​ , Lam Research ​ , Texas Instruments ​ a Tesla ​ . Podle Goldman Sachs mají kapitálové výdaje pěti největších provozovatelů AI infrastruktury příští rok dosáhnout přibližně 1,2 bilionu USD.

Zlato zahájilo týden růstem poté, co obchodníci po komentářích předsedy americké centrální banky Kevina Warshe snížili sázky na zvýšení úrokových sazeb Fedu v tomto měsíci. Pravděpodobnost zvýšení sazeb o čtvrt procentního bodu klesla pod jednu ku pěti.

Spotová cena zlata v 7:35 singapurského času vzrostla o 0,4 % na 4 180,97 USD za unci. V předchozím týdnu kov oslabil o 0,7 %. Od srpna se drží nad hranicí 4 000 USD za unci, ale od vypuknutí konfliktu mezi USA a Íránem na konci února ztrácí přibližně pětinu hodnoty.

Stříbro posílilo o 0,6 % na 57,33 USD, zatímco platina a palladium ​ rovněž zdražily. Bloomberg Dollar Spot Index se téměř nezměnil poté, co minulý týden klesl o 0,3 %. Očekávání růstu amerických sazeb předtím podpořila vyšší inflace v USA, Warsheho výroky však růst dolaru zastavily.

Guvernér Bank of Japan Kazuo Ueda v pondělí uvedl, že jádrová inflace je „poměrně blízko“ 2% cíli centrální banky. Cenové tlaky podle něj podporují napjatý trh práce, mírné hospodářské oživení i silná globální poptávka po umělé inteligenci, která zvyšuje kapitálové výdaje a export.

BOJ zveřejní nové čtvrtletní prognózy růstu a inflace po dvoudenním zasedání končícím 30. října. Ueda uvedl, že zvyšování sazeb přiměřeným tempem může zabránit prudkému růstu výnosů dluhopisů. Pokud by banka při přibližování inflace ke 2 % neupravovala svou sazbu, obavy z překročení inflačního cíle by podle něj mohly zvýšit dlouhodobé úrokové sazby.

Výnosy japonských státních dluhopisů rostou kvůli vyhlídkám na další zvýšení sazeb BOJ a obavám z dopadu plánovaných vládních výdajů na veřejné finance. BOJ zvýšila sazby v září. Řada účastníků trhu nyní očekává jejich ponechání na 1,25 %, přičemž případné zvýšení na 1,5 % připouští už v prosinci.

Australský trh práce podle náměstka guvernéra Reserve Bank of Australia Christophera Kenta vykazuje známky rychlejšího uvolňování, než centrální banka očekávala. Zářijová míra nezaměstnanosti nečekaně vzrostla na pětileté maximum 4,7 %. Kent však upozornil, že jeden měsíc údajů nelze přeceňovat.

Klíčovou otázkou pro měnovou politiku podle něj zůstává, zda je uvolňování trhu práce důsledkem slábnoucí poptávky, nebo rychlého růstu nákladů práce. Více informací mají přinést čtvrtletní údaje o inflaci, které budou zveřejněny příští týden.

RBA letos zvýšila úrokové sazby čtyřikrát na 4,6 %, mimo jiné kvůli odolnosti pracovního trhu a inflačním tlakům. Jádrová inflace setrvala tři měsíce po sobě na 3,6 % a rizika podle banky nadále směřují vzhůru.

Trhy aktuálně započítávají 30% pravděpodobnost zvýšení sazeb na zasedání RBA ve dnech 2. a 3. listopadu. Pravděpodobnost zvýšení sazeb do prosince je oceněna přibližně na 50 %.

Čínský hrubý domácí produkt ve třetím čtvrtletí meziročně vzrostl o 4,5 %, zatímco analytici oslovení agenturou Reuters očekávali růst o 4,4 %. Tempo tak zrychlilo z 4,3 % ve druhém čtvrtletí, kdy bylo nejslabší za více než tři roky.

Mezičtvrtletně ekonomika expandovala o 1,2 % po růstu o 0,9 % v předchozím čtvrtletí. Odhad trhu počítal se zvýšením o 1,1 %.

Čínské vedení usiluje o celoroční hospodářský růst v rozmezí 4,5 % až 5 %. Domácí poptávka a investice zůstávají utlumené, zatímco vývoz zboží vykazuje solidní výkon. Úřady nedávno rozšířily podporu kupujících nemovitostí a představily opatření pro směrování levnějších úvěrů do infrastruktury a technologií. Rozsáhlý stimulační balík zatím nezavedly. Směnný kurz uvedený ve zprávě činil 6,6909 čínského jüanu za 1 USD.

Čínská ekonomika ve čtvrtletí od července do září meziročně vzrostla o 4,5 %, čímž překonala očekávání a přiblížila se oficiálnímu celoročnímu cíli. Tempo růstu zrychlilo ze 4,3 % zaznamenaných v období od dubna do června, kdy šlo o nejslabší expanzi za více než tři roky.

Čínské vedení pro letošní rok stanovilo růstový cíl 4,5–5 %, zatímco loni ekonomika expandovala o 5 %. Mezinárodní měnový fond dříve v tomto měsíci snížil prognózu růstu čínské ekonomiky pro rok 2026 na 4,5 %.

Domácí poptávku nadále omezuje dlouhodobý útlum realitního trhu, který zasáhl majetek domácností a podpořil růst úspor. Vývoz naopak minulý měsíc vzrostl o 36 %. Čína mezi lednem a zářím vykázala obchodní přebytek 938 miliard USD a směřuje k překonání loňského rekordního globálního přebytku 1,2 bilionu USD.

Čínský hrubý domácí produkt ve třetím čtvrtletí meziročně vzrostl o 4,5 %, uvedl Národní statistický úřad. Výsledek překonal prognózu 4,4 % a navázal na růst o 4,3 % ve druhém čtvrtletí. Mezičtvrtletně ekonomika expandovala o 1,2 % proti očekávaným 1,1 % a předchozím 0,9 %.

Průmyslová produkce v září meziročně stoupla o 5,5 %, v souladu s prognózou, po srpnovém zvýšení o 5,2 %. Maloobchodní tržby vzrostly o 1,1 %, zatímco trh očekával 0,6 %; v srpnu přidaly 0,4 %.

Investice do fixních aktiv za leden až září meziročně klesly o 7,2 % oproti prognóze poklesu o 7,3 %. Investice do nemovitostí se propadly o 20,6 % po poklesu o 19,9 % za leden až srpen. Vývoz a průmyslová výroba zůstávají hlavními zdroji růstu, zatímco domácí poptávka a realitní sektor vykazují slabší vývoj. Podle průzkumu Reuters má růst zpomalit z loňských 5,0 % na 4,5 % v roce 2026 a 4,4 % v roce 2027.

Čínská ekonomika ve třetím čtvrtletí meziročně vzrostla o 4,5 %, zatímco průzkum Reuters očekával růst o 4,4 %. Tempo zrychlilo z 4,3 % ve druhém čtvrtletí, což byla nejnižší hodnota za více než tři roky. Mezikvartálně hrubý domácí produkt stoupl o 1,2 % po růstu o 0,9 % v období duben až červen; očekávání činilo 1,1 %.

Za leden až září ekonomika vzrostla o 4,6 %, tedy v rámci vládního celoročního cíle 4,5–5,0 %. Průmyslová výroba v září zrychlila na 5,5 % ze srpnových 5,2 %, což odpovídalo očekávání a představovalo nejrychlejší tempo za šest měsíců. Maloobchodní tržby vzrostly o 1,1 % po srpnových 0,4 %, zatímco trh čekal 0,6 %.

Investice do fixních aktiv za prvních devět měsíců klesly o 7,2 % a investice do nemovitostí o 20,6 %. Investice do infrastruktury se snížily o 4,2 %. Peking vyčlenil 550 miliard jüanů, tedy 82,28 miliardy USD, z nevyužitých dluhových kvót a využil nástroj politického financování v objemu 800 miliard jüanů. Přebytek zahraničního obchodu se v září zvýšil a země směřuje k překonání loňského rekordu 1,2 bilionu USD.

Australský dodavatel paliv Ampol Limited vykázal ve třetím čtvrtletí 2026 růst rafinérské marže Lytton Refiner Margin na 23,92 USD za barel z 10,64 USD před rokem, což představuje zvýšení o 125 %. Za prvních devět měsíců 2026 činila průměrná marže 27,05 USD za barel oproti 8,45 USD ve stejném období 2025.

Výsledek podpořily vyšší regionální rafinérské marže, příznivé podmínky obchodování s palivy a růst maloobchodního segmentu convenience. Část přínosu kompenzovaly vyšší prémie při nákupu ropy a plánovaná údržba. Provozní zisk RCOP EBIT překonal čtvrtletní průměr z druhé poloviny 2025, absolutní hodnotu však společnost nezveřejnila.

Rafinérie Lytton ve třetím čtvrtletí vyrobila 1,137 miliardy litrů, meziročně o 9,2 % méně. Kvůli rozšířeným opravám má produkce benzinu, nafty a leteckého paliva ve čtvrtém čtvrtletí zaostat za předchozím očekáváním přibližně o 150 milionů litrů. Restart jednotky katalytického krakování se očekává v polovině listopadu.

Celkový prodej paliv vzrostl o 3,6 % na 6,245 miliardy litrů. Zprovoznění projektu Ultra Low Sulfur Fuels bylo odloženo na první čtvrtletí 2027 bez očekávaného významného dopadu na zisk.

Společnost Anthropic oznámila, že převede 5 % svých akcií do nového Anthropic Public Benefit Fund. Hodnota fondu se může zvyšovat spolu s růstem hodnoty akcií firmy.

Fond má financovat aktivity ve veřejném zájmu, včetně darů neziskovým organizacím nebo přímých plateb vybraným skupinám obyvatel. Anthropic již vyčlenil 200 milionů USD na výzkum dopadů umělé inteligence na pracovní trh.

Generální ředitel Dario Amodei a dalších pět spoluzakladatelů založili Anthropic jako public benefit corporation, tedy ziskovou společnost zohledňující vedle finančních cílů také společenský dopad. Zakladatelé se rovněž zavázali darovat 80 % svého majetku. Do programu, v němž firma dorovnává zaměstnanci darované akcie, se zapojila přibližně polovina pracovníků.

Po započtení nového závazku má být veřejnému prospěchu určeno zhruba 20 % akcií společnosti. Tento podíl se může dále zvýšit při dosažení stanovených úrovní ocenění. Anthropic zároveň připravuje rozsáhlou primární veřejnou nabídku akcií, která by se mohla uskutečnit již v listopadu.

Ukrajinský prezident Volodymyr Zelenskyj uvedl, že satelitní služby Starlink a Starshield společnosti SpaceX byly na Ukrajině rychlostně omezeny. Podle něj šlo o rozhodnutí americké vlády, které SpaceX technicky provedla. Standardní rychlost služby zatím podle Zelenského obnovena nebyla.

Britský deník The Telegraph s odvoláním na čtyři zdroje napsal, že zakladatel SpaceX Elon Musk navrhl Donaldu Trumpovi zpomalení Starlinku na Ukrajině a prezident s návrhem souhlasil. Trump i Musk účast na rozhodnutí odmítli. Musk uvedl, že limity Starshieldu stanovuje americká armáda a prezident USA, zatímco Starlink je omezen na civilní nebo obranné využití.

Ukrajina využívá obě služby pro komunikaci, logistiku, přenosy z dronů, radarové systémy, zaměřování a zachycování ruských proudových dronů. Starlink má celosvětově více než 13 milionů předplatitelů.

Venture kapitálová společnost Benchmark letos v létě oznámila získání 2 miliard USD do dvou fondů. Teprve podruhé za svou 31letou historii se tak odchýlila od výrazně menšího investičního nástroje. Hlavní fond, který firma 20 let udržovala na 500 milionech USD, byl navýšen s ohledem na inflaci a změny v ekonomice.

Pět partnerů Benchmarku na konferenci TechCrunch Disrupt uvedlo, že firma nadále plánuje postupovat dosavadním tempem. Každý partner má realizovat pouze dvě až tři nové investice ročně. Investice do začínajících společností podle partnera Petera Fentona obvykle představují závazek na 10 až 15 let.

Benchmark zároveň vytvořil růstový fond o objemu 1,25 miliardy USD, který rozšiřuje jeho původní zaměření na rané fáze podnikání. Fenton uvedl, že fond by mohl uskutečnit čtyři až šest, případně sedm až osm investic. Podle jeho scénáře mohou při úspěšném vývoji jedna nebo dvě investice vytvořit 90 % výnosů fondu.

Společnost Anthropic v neděli oznámila, že po schválení akcionáři vyčlení 5 % svých akcií pro nový Anthropic Public Benefit Fund. Fond má vzniknout jako plně vlastněná společnost s ručením omezeným.

Podle návrhu by fond mohl na základě rozhodnutí správní rady získat další 2 % akcií za každé zvýšení hodnoty Anthropic o 50 % nad dosud nezveřejněnou výchozí úroveň. Prostředky by mohly financovat dary neziskovým organizacím, přímé platby vybraným skupinám obyvatel a opatření zaměřená na dopady umělé inteligence na pracovníky. Akcie fondu nebudou využívány k lobbingu ani politickým příspěvkům v USA či zahraničí.

Spolu s dalšími závazky by bylo veřejně prospěšným účelům určeno přibližně 20 % akcií Anthropic, bez započtení případných budoucích přídělů navázaných na růst valuace. Výrobce asistenta Claude současně připravuje vstup na burzu jako public benefit corporation. Podrobnosti o správě fondu, jeho struktuře a hodnotových prahových úrovních chce zveřejnit v příštích měsících.

Sylvester Stallone uvedl, že film jako „Rocky“ by v současném mediálním prostředí pravděpodobně nezískal souhlas k natáčení. Snímek vznikl před 50 lety a pro studio představoval riziko, protože Stallone byl tehdy relativně neznámým hercem. Podle něj se dnešní publikum více orientuje na jednoduché příběhy, streamovací obsah a fantasy.

Stallone během kariéry rozšířil své příjmy nad rámec hereckých honorářů, které běžně dosahovaly 15 milionů až 20 milionů dolarů za projekt. U franšíz „Rocky“, „Rambo“ a „The Expendables“ působil také jako scenárista, režisér a výkonný producent, přestože nevlastní práva k sérii „Rocky“.

V roce 2018 založil filmovou a televizní společnost Balboa Productions, která se podílela na projektech „Tulsa King“ a „Samaritan“. Stallone, kterému je 80 let, zároveň uvedl, že Dwight Manfredi ze seriálu „Tulsa King“ bude pravděpodobně poslední velkou rolí jeho kariéry. Nová sezona seriálu se vrací v pátek na platformu Paramount+.

S2 Capital uzavřela dohodu o refinancování a úpravě úvěrů v objemu 1,2 miliardy USD, které jsou spojeny s 26 bytovými nemovitostmi v regionu Sun Belt. Transakce ruší exekuční prodeje 12 ohrožených nemovitostí a také žalobu společnosti Capital One na osobní záruku zakladatele a generálního ředitele Scotta Everetta ve výši 11 milionů USD.

Everett plánoval podle nabídkových dokumentů získat 115 milionů USD a osobně vložit 10 milionů USD. S2 nyní vlastní 28 zbývajících rezidenčních nemovitostí. Její portfolio se zmenšilo z přibližně 40 000 bytů na zhruba 28 000 jednotek, tedy asi o 30 procent.

Realitní společnost JRK Property Holdings z Los Angeles mezitím žaluje hotelového operátora Aimbridge Hospitality. Tvrdí, že chybná správa pěti hotelů v jižním Austinu způsobila škodu 98 milionů USD. Částka zahrnuje odhadovaný pokles čistého peněžního toku o 29 milionů USD a ztrátu hodnoty nemovitostí ve výši dalších 69 milionů USD. Žaloba podaná na začátku června spojuje zhoršení výsledků hotelů s omezením dohledu a podpory a se změnami ve vedení Aimbridge mezi lety 2020 a 2025.

Podíl položek amerického indexu spotřebitelských cen, které za posledních šest měsíců zdražovaly ročním tempem vyšším než 3 %, klesl na přibližně 38 % ze zhruba 175 kategorií. V květnu činil 56 % a nyní je nejnižší od jara 2025. Za posledních 12 měsíců podíl v září klesl na přibližně 47 % z 51 % v srpnu. Na vrcholu inflace v roce 2022 překračovaly hranici 3 % asi 4 z 5 kategorií, zatímco během dvou desetiletí před pandemií to byla obvykle 1 ze 3.

Trh s dluhopisy podle údajů Bloombergu v pátek odhadoval pravděpodobnost zvýšení sazeb na zasedání 27.–28. října na přibližně 17 %, oproti zhruba 33 % po středeční zprávě o CPI. Cílem Fedu zůstává inflace ve výši 2 %.

Nad 3% tempem nadále rostou ceny elektřiny, nájemného, nemocničních služeb a oprav automobilů. Benzin meziročně zdražil přibližně o 34 %. Kategorie překračující tuto hranici tvoří nejméně 60 % spotřebního koše CPI. Ceny potravin vzrostly za poslední rok o méně než 2 %, ale od prosince 2019 jsou téměř o třetinu vyšší. Elektřina za stejné období zdražila o 43 %.

Akcie CoreWeave tento týden pokračovaly v poklesu a za posledních šest měsíců ztratily 46 %. Negativní sentiment souvisí také s výprodejem firemních dluhopisů napříč splatnostmi a růstem jejich výnosů. Trh reaguje na obavy ze zpomalení investic do umělé inteligence a na stav rozvahy společnosti.

Dalším faktorem byla prognóza Gartneru, podle níž do roku 2030 donutí nákladové tlaky a nedostatečně odlišené obchodní modely více než 80 % poskytovatelů typu neocloud ukončit samostatné fungování. CoreWeave do této kategorie patří. Společnost v reakci uvedla, že má důvěru ve své financování.

Vývoj kolem CoreWeave sleduje širší technologický sektor, protože firma je součástí infrastruktury pro AI. Vnímání její finanční kondice může ovlivňovat sentiment vůči společnostem Meta ​ , Micron, Sandisk a Amazon ​ , zejména před výsledkovou sezonou hyperscalerů a jejich dalším financováním výstavby AI infrastruktury.

Ukrajinský prezident Volodymyr Zelenskyj uvedl, že Spojené státy znovu sdílejí s Ukrajinou zpravodajské informace. Spolupráce byla podle něj přerušena na „určitou dobu“, nyní však opět funguje.

Zelenskyj to řekl v nedělním rozhovoru pro pořad Meet the Press americké televizní stanice NBC. Současně vyjádřil naději, že jednání mezi ukrajinskou a americkou stranou by se mohla uskutečnit během tohoto týdne. Bližší informace o plánovaném termínu, místě ani tématech případných rozhovorů neuvedl.

Sdílení amerických zpravodajských informací je součástí spolupráce mezi Washingtonem a Kyjevem. Zelenskyj neupřesnil, jak dlouho přerušení trvalo, jaký byl jeho rozsah ani kdy přesně bylo předávání dat obnoveno.

Jednání Mezinárodního měnového fondu a Světové banky z minulého týdne nepřinesla rozvojovým zemím nové odpovědi na dopady války na Blízkém východě, pokračujícího konfliktu na Ukrajině, rostoucích nákladů na obsluhu dluhu ani možného vzniku bubliny kolem umělé inteligence.

Podle šéfky MMF Kristaliny Georgievové se zadlužení rozvojových zemí v posledních letech snížilo, jejich náklady na financování však vzrostly kvůli vyšším výnosům dluhopisů. Průměrné výdaje na obsluhu dluhu se za deset let více než zdvojnásobily na 14 % vládních příjmů, což omezuje financování školství, zdravotnictví a dalších klíčových oblastí.

MMF a Světová banka zopakovaly požadavky na snižování fiskálních deficitů a urychlení ekonomických reforem s cílem přilákat více soukromého kapitálu. Georgievová současně uvedla, že největší problémy s rozpočtovou nerovnováhou mají vyspělé ekonomiky.

Účastníci jednání upozornili, že nadále chybí konkrétní rámec pro reakci na hospodářské dopady umělé inteligence. Nejistotu podle nich zvyšují také fiskální a politické problémy vyspělých zemí, kvůli nimž rozvojová pomoc ustupuje do pozadí.

Ekonomická politika administrativy Donalda Trumpa zvýšila daně a další náklady všem příjmovým skupinám kromě nejbohatšího 1 % Američanů, uvádí analýza levicově orientovaného Institute on Taxation and Economic Policy zveřejněná 8. října.

Typický spotřebitel ze středních 20 % příjmového rozdělení má v roce 2026 zaplatit přibližně o 1 700 USD více, zatímco nejchudších 20 % asi o 750 USD více. Nejbohatší 1 % má naopak zaplatit o 12 560 USD méně.

Analýza zahrnuje daňová ustanovení zákona One Big Beautiful Bill Act, ukončení daňových kreditů z období pandemie v rámci Affordable Care Act a růst cen spojovaný s cly, válkou s Íránem a imigračními opatřeními. Zákon zároveň prodloužil daňové škrty schválené v roce 2017 a přidal nové úlevy.

Bílý dům závěry odmítl a uvedl, že Trumpova agenda podpořila hospodářský růst a tvorbu pracovních míst. Jeho červnová zpráva tvrdila, že největší podíl daňových úlev směřoval k domácnostem s nízkými a středními příjmy. Někteří odborníci rovněž zpochybnili metodiku ITEP.

Mezinárodní měnový fond zvýšil prognózu globálního hospodářského růstu pro rok 2026 o 0,2 procentního bodu oproti červencovému výhledu na 3,1 %. Tempo však zpomalí z 3,5 % v roce 2025. MMF úpravu zdůvodnil odolností vyspělých ekonomik a vyššími investicemi do umělé inteligence.

Ekonomika eurozóny má letos vzrůst o 1,1 % po loňském růstu o 1,2 % a v roce 2027 zrychlit na 1,2 %. Ve druhém čtvrtletí letošního roku HDP eurozóny vzrostl o 2,6 % po nulovém růstu v prvních třech měsících. Inflace má dosáhnout 3,1 % letos a 2,8 % příští rok, zatímco cíl Evropské centrální banky činí 2 %. Jádrová inflace se má v eurozóně vrátit ke 2 % až v polovině roku 2028.

MMF upozornil na vysoké ceny energií související s konfliktem mezi USA a Íránem a válkou Ruska proti Ukrajině. Zásoby plynu v částech Evropy zůstávají pod sezonním normálem. Německo má letos růst o 1,3 % a Španělsko o 2,5 %. Francouzský HDP má vzrůst o 0,4 % po 0,9 % v roce 2025, přičemž nezaměstnanost stoupne ze 7,7 % na 8,4 %. Prognóza růstu Británie byla zvýšena o 0,3 procentního bodu na 1,3 %.

Americký trh celovozové nákladní dopravy vstupuje do svátečního období s minimální volnou kapacitou. Accepted SONAR Truckload Volume Index, který sleduje pouze náklady přijaté dopravci, za poslední čtyři týdny klesl o více než 4 % na 9 518. Jde o nejnižší hodnotu mimo sváteční týdny od ledna. Celostátní míra odmítnutých přeprav se přesto téměř nezměnila a drží se poblíž 13,9 %.

Před rokem trh vstupoval do hlavní sezony s mírou odmítnutí pod 6 %, zatímco objem přijatých přeprav byl přibližně o 2 % vyšší. Současný vývoj přichází po 11 měsících zvýšených sazeb.

Během pandemického cyklu dosáhl index na podzim 2020 přibližně 11 500 bodů a míra odmítnutí se pohybovala kolem 25 %. Od září 2019 do září 2020 vzrostl objem nabízených přeprav téměř o 50 % a objem přijatých přeprav o 20 %. Nynější cyklus je naopak spojován především s omezenou nabídkou kapacity, nikoli se silnější poptávkou.

Kapacitu dále ovlivňují přísnější jazykové, licenční a imigrační požadavky. Podle GenLogs bylo k letošnímu létu z provozu vyřazeno téměř 2 % dopravců s nevyhovujícím bezpečnostním hodnocením.

Více než čtvrtina příjemců amerického systému Social Security začíná dávky čerpat hned v 62 letech, zatímco do 70 let čeká jen malé procento lidí. Zahájení výplaty v 62 letech snižuje měsíční částku až o 30 % oproti dávce v plném důchodovém věku. U osob narozených v roce 1960 nebo později činí plný důchodový věk 67 let.

Odklad mezi plným důchodovým věkem a 70 lety zvyšuje dávku přibližně o 8 % za každý rok. Po dosažení 70 let se další kredity již nepřičítají. Průměrná měsíční dávka dosahuje zhruba 2 000 USD, tedy přibližně 25 000 USD ročně.

Platby Social Security tvoří nejméně polovinu příjmů téměř 24 milionů starších Američanů. U přibližně 12 % mužů a 15 % žen ve věku 65 let a více pokrývají téměř všechny životní výdaje včetně bydlení. Čtenáři jako hlavní důvody pro dřívější čerpání uváděli okamžité využití nebo investování peněz a obavy, že se vyšších pozdějších plateb nedožijí. V uvedených příkladech vycházela hranice návratnosti odkladu na 79 nebo 86 let.

Daimler Truck uvede na trh motor Detroit plně vyhovující emisní normě EPA 2027. Finanční ředitelka Daimler Truck Holding Eva Scherer uvedla, že výrobce neplánuje využívat emisní kredity ani platit sankce za nesplnění požadavků.

Nový motor sdílí přibližně dvě třetiny dílů se současnou generací a podle společnosti dosahuje zhruba o 3 % nižší spotřeby paliva. Daimler zveřejnil ceník modelů pro rok 2027 v září, následný nárůst objednávek však nenastal.

Emisní změny obvykle vedou dopravci k předzásobení vozidly podle starších pravidel. Tentokrát zákazníci kvůli nejasnostem kolem konečné podoby předpisů pro rok 2027, strategií výrobců motorů a systému sankcí s objednávkami vyčkávají. Scherer zároveň uvedla, že hlavní výrobci mají výrobní kapacity pro zbytek letošního roku plně obsazené. Zákazníci se připravují na objednávky v příštím roce, zatím je ale nepotvrzují.

Prodejci domů v USA stále častěji nabízejí kupujícím ústupky, protože hypoteční sazby dosahují tříletého maxima a prodeje nemovitostí klesají. Podle dat Redfinu poskytli prodejci minulý měsíc ústupek u více než 45 % všech transakcí, což byl nejvyšší zářijový podíl nejméně od roku 2020. Během čtyř týdnů do 11. října snížilo nabídkovou cenu 22 % prodejců.

Mezi využívané pobídky patří úhrada části nákladů na uzavření transakce, financování oprav nebo příspěvek na snížení hypoteční sazby. Při sazbách kolem 7,4 % může prodávající poskytnout kupujícímu kredit na nákup diskontních bodů, které sazbu snižují trvale, případně dočasně prostřednictvím modelu 2/1.

U domu za $400,000, akontace 20 % a příspěvku prodávajícího $10,000 by bylo možné trvale snížit sazbu na 6.75 % a měsíční splátku přibližně o $135. Model 2/1 by v prvním roce snížil měsíční náklady o $418. Naproti tomu snížení kupní ceny o $10,000 by znamenalo měsíční úsporu pouze $70.

Míra neobsazenosti výzkumných a vývojových prostor v Oaklandu ve třetím čtvrtletí klesla na 17,9 % z 18,2 % ve druhém čtvrtletí, uvedla CBRE ​ . Ve třetím čtvrtletí 2023 činila 7,4 %. V San Leandru dosáhla neobsazenost 8,5 % a největší nájemní transakce čtvrtletí zahrnovala 154 000 čtverečních stop.

V segmentu R&D se uskutečnil jediný prodej: objekt na 2020 North Loop Road změnil vlastníka za 6,5 milionu USD. Objem transakcí tak klesl o 93 % mezikvartálně a o 84 % meziročně.

Na průmyslovém trhu vzrostla poptávka nájemců meziročně o 53 %, pronajatá plocha však klesla z 2,1 milionu na 1,3 milionu čtverečních stop. Tesla ​ si pronajala 40 000 čtverečních stop a startup Jeffa Bezose 100 000 čtverečních stop.

Zoox, robotaxi společnost Amazonu, si v Haywardu pronajala dvě budovy o celkové ploše 350 000 čtverečních stop. Jiný průmyslový objekt v Haywardu o rozloze 150 000 čtverečních stop byl prodán za 37,5 milionu USD, což je o 262 % více než před deseti lety.

Zakladatel společnosti Ring Jamie Siminoff představil první chytrý zámek značky, která nyní patří Amazonu. Zařízení nabídne ruční dobíjení pomocí otočného mechanismu pro případ vybití baterie. K odemykání bude možné použít čtečku otisků prstů, klávesnici, aplikaci Ring nebo hlasovou asistentku Alexa.

Nový zámek bude integrován s produkty Ring a Amazon ​ a na trh má dorazit začátkem roku 2027. Firma vstoupí do přímé konkurence s Applem, který tento týden představil centrum chytré domácnosti HomeView. Systém připomínající čtvercový iPad zahrnuje videotelefon, chytrý zámek a termostat vyvinuté ve strategickém partnerství s LG Electronics. Na trhu působí také platforma Nest společnosti Google ​ .

Siminoff založil původní projekt Doorbot ve své garáži. V pořadu „Shark Tank“ v roce 2013 žádal 700 000 USD za 10% podíl, ale investici nezískal. Produkt následně přejmenoval na Ring a v roce 2018 firmu prodal Amazonu za 1,15 miliardy USD. Z Amazonu odešel v roce 2023 a začátkem roku 2025 se vrátil, aby vedl aktivity skupiny v oblasti bezpečnostních produktů.

Index S&P 500 během týdne ztratil přibližně 2 % a uzavřel poblíž 7 659 bodů, tedy pod srpnovým maximem, které překonal na začátku října. Dne 6. října se dostal téměř na 7 845 bodů, nad předchozí vrchol poblíž 7 817 bodů.

Nasdaq Composite odepsal přibližně 4,5 % a rovněž se vrátil pod dříve překonaná maxima. Pod své předchozí rekordy klesly také Technology Select Sector SPDR Fund a Nvidia ​ . Akcie Palantiru uzavřely týden se ztrátou přibližně 11 %. Dell ​ a Hewlett Packard Enterprise, které během předchozího růstu více než ztrojnásobily hodnotu, tento týden oslabily o více než 20 %.

Pokles se soustředil především na dřívější lídry. Osmnáct z 20 nejvíce klesajících titulů v indexu S&P 500 patřilo mezi jeho 100 nejsilnějších akcií v období od 30. března do 6. října. Tato skupina tento týden ztratila v průměru přibližně 5 %, zatímco 100 dříve nejslabších titulů získalo přibližně 4 %.

Přesto přibližně 72 % společností z indexu S&P 500 zakončilo týden růstem. Invesco S&P 500 Equal Weight ETF posílil přibližně o 0,5 %.

Rychle se zlepšující schopnosti umělé inteligence mohou zásadně urychlit změny napříč vědními i hospodářskými obory, uvedl spoluzakladatel společnosti Anthropic Jack Clark na výročních zasedáních Mezinárodního měnového fondu a Světové banky v Bangkoku.

Jeden z interních modelů firmy odhaduje, že za určitých podmínek by AI mohla do roku 2030 zvýšit výkon americké ekonomiky téměř o 50 %. Potenciální HDP USA by podle této prognózy dosáhl 44 bilionů USD oproti současné úrovni mírně nad 30 bilionů USD. Výpočet předpokládá pokračující technologický pokrok a vznik nových odvětví a vynálezů.

Clark současně vyzval k mezinárodní spolupráci při vytváření pravidel pro AI. Podle něj přibývají známky situace, kdy by vývoj technologie mohl předstihnout lidskou kontrolu. Upozornil také, že AI může vedle rychlejšího vědeckého výzkumu přinést rizika pro pracovní trh a finanční stabilitu.

Anthropic se připravuje na primární veřejnou nabídku akcií očekávanou v listopadu, která by firmu mohla ocenit až na 2 biliony USD.

Americká ropa se obchoduje poblíž 100 USD za barel, zatímco Brent se pohybuje kolem 110 USD. Fyzický trh s ropou ovlivňují útoky na íránské tankery, rekordní přepravní náklady a geopolitické události. Strategické ropné rezervy Spojených států již klesly na nejnižší úroveň od roku 1982.

Americký energetický sektor letos posílil o více než 50 %, což je nejlepší výsledek mezi 11 sektory indexu S&P 500. Samotný index za stejné období přidal zhruba 12 %. Americká ropa od 31. prosince zdražila o více než 70 % a Brent přibližně o 80 %.

Výrazný růst zaznamenaly také futures na topný olej, které slouží jako referenční ukazatel pro naftu. Jejich cena se letos více než zdvojnásobila. Podle Neala Dingmanna ze společnosti William Blair většina sledovaných amerických producentů ropy vykázala ve druhém čtvrtletí rekordní volný peněžní tok.

Meta ​ rozšířila svou nabídku umělé inteligence o agenta Muse a nový pokročilý model. Nové produkty získaly pozitivní odezvu od prvních uživatelů. Akcie společnosti od začátku roku vzrostly téměř o 10 %.

Firma využívá AI také ke zlepšování doporučování obsahu a cílení reklamy, která zůstává hlavním zdrojem jejího cash flow. Další rozvoj má zahrnovat širší používání Muse, podnikové smlouvy navazující na Muse Wonder a uvedení programovacího agenta pro firemní zákazníky.

Meta zveřejní čtvrtletní výsledky ve středu. Bank of America za hlavní riziko označila tlak na zisk na akcii v roce 2027, pokud společnost dále zvýší investice do infrastruktury a vývoje AI. Výdaje na budování kapacit umělé inteligence tak budou patřit mezi klíčové sledované údaje výsledkové zprávy.

Celoživotní náklady na naplnění amerického snu dosáhly podle analýzy Investopedie 5,3 milionu USD. Výpočet zahrnuje osm tradičních položek, mimo jiné vlastnictví domu, výchovu dětí, nákup nových automobilů, dovolené, svatbu, zdravotní péči, domácí mazlíčky a pohodlný důchod.

Letošní odhad je o 4,1 % vyšší než aktualizovaný údaj za minulý rok. Ve zprávě z roku 2025 činily náklady přibližně 5 milionů USD, zatímco v roce 2024 dosahovaly 4,4 milionu USD. Spotřebitelské ceny v USA za 12 měsíců do září vzrostly podle ministerstva práce o 3,7 %, zatímco mzdy v soukromém sektoru se zvýšily přibližně o 3 %.

Typický zaměstnanec na plný úvazek s bakalářským vzděláním podle Investopedie mezi 25 a 64 lety vydělá 3,6 milionu USD. Po započtení 20 let dávek ze systému Social Security dosáhne jeho celoživotní příjem 4,1 milionu USD, tedy o 1,2 milionu USD méně než odhadované náklady na americký sen.

Zdanění halloweenských sladkostí se ve Spojených státech liší podle jednotlivých států i složení výrobků. Sladkosti mohou být zdaněny stejně jako běžné potraviny, zcela osvobozeny od státní daně z prodeje nebo zařazeny do zvláštní daňové kategorie. Místní daně se mohou uplatnit bez ohledu na pravidla daného státu.

Dohoda Streamlined Sales and Use Tax Agreement, jejímž cílem je sjednotit daňová pravidla a snížit administrativní zátěž, zahrnuje 24 států. Její definice považuje za sladkost výrobek z cukru, medu nebo jiných sladidel kombinovaných s čokoládou, ovocem, ořechy či dalšími přísadami. Definice však nezahrnuje produkty obsahující mouku.

Arkansas, Indiana, Iowa, Kentucky, Minnesota, New Jersey, Severní Karolína, Severní Dakota, Rhode Island, Západní Virginie a Wisconsin tuto definici používají při zdanění. Výrobky bez mouky, například gumoví medvídci, candy corn, Hershey’s Kisses nebo Snickers, zde podléhají dani, která může dosahovat až 7 %. Sladkosti obsahující mouku, jako Twix, lékořice nebo Whoppers malted milk balls, mohou mít sazbu 0 %.

Členské země Mezinárodního měnového fondu vyzvaly ke zvýšení podpory států, které čelí krátkodobým problémům s financováním kvůli dopadům válek a vysokých cen energií. Podle prohlášení po zasedání v Bangkoku zůstávají rizika pro světovou ekonomiku vychýlena směrem dolů.

Mezinárodní měnový a finanční výbor, hlavní řídicí orgán MMF se 191 členy, upozornil, že eskalace konfliktů a obchodního napětí může narušit klíčové obchodní trasy, zvýšit cenové tlaky na komodity a zhoršit energetickou i potravinovou bezpečnost.

Investice a obchod podpořily „pokročilé inteligenční technologie“, jejich nejistý dopad však spolu s růstem výnosů dluhopisů ve velkých ekonomikách může prohloubit makrofinanční zranitelnost silně zadlužených států. Členové se dohodli na podpoře zemí provádějících reformy a řešících dluhová rizika, zejména nízkopříjmových a zranitelných středněpříjmových ekonomik a států zasažených konflikty.

Více než sedm měsíců trvající válka USA s Íránem zvýšila ceny pohonných hmot, letenek a přepravy zboží. Podle Marka Zandiho, hlavního ekonoma Moody’s Analytics, konflikt zatížil průměrnou americkou domácnost částkou téměř 2 000 USD. Z toho 1 100 USD připadá na dražší energie, 540 USD na vyšší úrokové sazby a 360 USD na vojenské náklady. Energetická část při současných cenách paliv roste o 50 USD týdně.

Průměrná cena běžného benzinu před válkou činila 2,98 USD za galon a nafty 3,76 USD. Benzin v květnu dosáhl 4,56 USD, zatímco nafta v září vystoupala na rekordních 6,53 USD. V pátek benzin stál v celostátním průměru 4,33 USD za galon, tedy o 45 % více než před válkou. Cena nafty vzrostla o 68 % na 6,33 USD.

Přeprava Hormuzským průlivem zůstává omezená a riziková. Americký Úřad pro energetické informace očekává, že při mírné zimě budou náklady na vytápění o 21 % vyšší pro přibližně 3 % domácností využívajících topný olej. Letecké palivo zdražilo z předválečných 99 USD za barel na 209 USD v dubnu a v září se pohybovalo téměř na 195 USD.

Pandora otevřela v Ho Či Minově Městě závod, který označuje za největší továrnu na výrobu jemných šperků na světě. Po dosažení plného provozu má zaměstnávat 7 000 lidí a ročně vyrábět až 60 milionů šperků. Výrobní kapacita dánské společnosti se tím zvýší o 50 %.

Jde o čtvrtý výrobní závod Pandory a první mimo Thajsko. Společnost do projektu investovala 150 milionů dolarů, tedy 132 milionů eur. Továrna má být napájena výhradně elektřinou z obnovitelných zdrojů. Pandora navíc od roku 2024 používá při výrobě šperků 100% recyklované zlato a stříbro.

V roce 2025 firma prodala 112 milionů kusů šperků, což odpovídá více než třem kusům za sekundu. Podle zprávy The State of Fashion 2026 mají globální jednotkové prodeje šperků mezi roky 2025 a 2028 růst ročně o 4,1 %, přibližně čtyřikrát rychleji než prodeje oblečení. Pandora však ve výsledcích za srpen 2026 upozornila, že americká dovozní cla budou nadále zatěžovat její ziskovost.

Mark Wahlberg v prosinci otevře první Municipal Gym, fitness centrum o rozloze 32 000 čtverečních stop poblíž Las Vegas. Koncept má nabídnout krevní testy, epigenetické testování, regenerační vybavení, kompresní terapii, studené koupele a kavárnu s proteinovými muffiny. Podle Wahlberga má jít o cenově dostupnější alternativu k wellness klubům zaměřeným na dlouhověkost.

Projekt navazuje na značku sportovního oblečení Municipal, která vznikla během pandemie COVID. Fitness centrum má zároveň sloužit jako místo, kde si zákazníci mohou oblečení značky osobně vyzkoušet.

Segment diagnosticky zaměřených wellness služeb se dosud soustředil především na movitou klientelu. Fountain Life loni získala 18 milionů USD na rozšíření svých center a její plné roční předplatné podle dostupných zpráv stojí 21 500 USD. The Estate připravuje členství za 35 000 USD, zatímco Equinox plánuje doplněk zaměřený na dlouhověkost za 36 000 USD nad rámec tradičního členství ve fitness centru.

Americký prezident Donald Trump pozastavil klíčové sankce a cla spojená s Ruskem několik dní před jejich plánovanou účinností. Opatření zahrnovala cla na ruské zboží a postihy za nákup ruské ropy a plynu. V exekutivním příkazu zveřejněném v pátek Bílým domem uvedl, že výjimka je v národním zájmu Spojených států.

Zákon Lindsey O. Graham Sanctioning Russia and Iran Act of 2026, který Trump podepsal v polovině září, měl zvýšit tlak na Moskvu kvůli invazi na Ukrajinu zahájené v roce 2022. Umožňoval zavést do 30 dnů cla až 100 % na veškeré zboží dovážené do USA z pěti největších odběratelů ruské ropy nebo plynu. Postih se mohl vztahovat také na země, které nakupovaly tyto suroviny 30 dní po přijetí zákona nebo pomáhaly Rusku obcházet sankce.

Výjimka zůstane v platnosti, dokud prezident nebo jeho nejvyšší představitelé nerozhodnou o dalším postupu. Čína a Indie, které patří mezi největší odběratele ruské ropy, dříve vyjádřily k zákonu výhrady.

Soudkyně Dianne Jonesová ze soudu okresu Dallas v pátek potvrdila červencový rozsudek, podle něhož má C.H. Robinson zaplatit 604,025,000 USD v souvislosti se smrtelnou dopravní nehodou z března 2021. Při nehodě zemřeli tři lidé.

Mezi oběťmi byl Gorgonio Gonzalez, řidič dopravce Lupus Superior, kterého C.H. Robinson najal k přepravě nákladu pro Arizona Beverages. Hlavním žalobcem je pozůstalost Jennifer Lipeové, další oběti nehody v Jacksonu ve státě Mississippi. Případ projednával soud v Texasu, kde má Lupus Superior sídlo.

Porota zároveň dospěla k závěru, že Gonzalez řídil vozidlo při plnění úkolu ve prospěch C.H. Robinson a podléhal kontrole společnosti ohledně jeho podrobností. Tento závěr může být předmětem odvolacího řízení.

C.H. Robinson vykázal na konci druhého čtvrtletí bilanční sumu 5.8 miliardy USD a hotovost a peněžní ekvivalenty ve výši 154.9 milionu USD. Společnost po potvrzení rozsudku zopakovala stanoviska, která zveřejnila již po červencovém rozhodnutí.

Americké technologické akcie zakončily turbulentní týden poklesem. Nasdaq Composite v pátek oslabil o 2,14 % a za celý týden ztratil přibližně 4,5 %, nejvíce od června. Index S&P 500 klesl o 1,09 %, přičemž jeho týdenní ztráta dosáhla téměř 2 %, rovněž nejvíce od června. Oba indexy přitom dosáhly rekordních maxim před 10 dny.

Investoři sledovali zejména rostoucí náklady na financování a zadlužení společností spojených s umělou inteligencí. Akcie poskytovatele výpočetní kapacity CoreWeave v pátek propadly téměř o 12 % a během týdne ztratily čtvrtinu hodnoty. Od maxima krátce po vstupu na burzu v březnu 2025 klesly o více než 65 %. Firma má v rozvaze dluh v řádu desítek miliard dolarů a výnosy jejích dluhopisů vzrostly na úrovně signalizující vyšší riziko nesplacení.

Index polovodičových akcií v pátek odepsal 3,8 % a klesal osmý den v řadě. Za týden se snížil o 11,4 %, nejvíce od dubna 2025. Brent zároveň poprvé od května dosáhl 110 USD za barel, což zvýšilo obavy z inflačních tlaků a dalšího růstu úrokových sazeb.

Charles Schwab ve třetím čtvrtletí zvýšil upravený zisk meziročně o 29 % na 1,69 USD na akcii, čímž překonal očekávání trhu. Tržby vzrostly o 17 % na rekordních 7,17 miliardy USD, ale mírně zaostaly za odhady analytiků.

Makléřská společnost získala rekordních 190,4 miliardy USD čistých nových klientských aktiv, meziročně o 38 % více. Průměrný denní objem obchodování stoupl o 44 % na 10,7 milionu transakcí a čisté úrokové výnosy se zvýšily o 14 % na 3,48 miliardy USD. Firma nyní očekává, že celoroční růst tržeb a nákladů bude u spodní hranice dříve oznámených pásem +17,5–18,5 %, respektive +9,5–10,5 %.

Generální ředitel Rick Wurster zároveň uvedl, že autonomní obchodování prostřednictvím umělé inteligence vyžaduje jasně stanovená pravidla a dohled klienta. Charles Schwab brzy spustí konverzačního asistenta Charley, který nebude obchodním botem. Zpočátku bude zajišťovat administrativní úkony, například změnu adresy nebo určení důvěryhodné kontaktní osoby.

Společnost TriCap nabídla k prodeji maloobchodní budovu na adrese 800 Lincoln Road v Miami Beach za 100 milionů USD. Nemovitost o rozloze 32 100 čtverečních stop, jejíž nájemci zahrnují Lululemon a restauraci Mila, prodává prostřednictvím Newmarku.

Požadovaná cena odpovídá 3 111 USD za čtvereční stopu, což je o 12,5 procenta více než 2 744 USD za čtvereční stopu, respektive 88,2 milionu USD, které TriCap zaplatil v říjnu 2015. Objekt postavený v roce 1935 firma před pandemií přestavěla na třípodlažní budovu. Vážená průměrná délka nájemních smluv činí pět let a Lululemon nedávno prodloužil nájem o dalších pět let.

Mila loni vykázala roční tržby 51 milionů USD. Aktivita na Lincoln Road letos roste: budova na 930 Lincoln Road byla prodána za 22 milionů USD a objekt na 318–334 Lincoln Road za 18,4 milionu USD. V oblasti se zároveň připravují další projekty, včetně NoLi District s očekávanými stavebními náklady 30 milionů USD.

Southwest Airlines od 1. ledna 2027 změní věrnostní program Rapid Rewards. Dosavadní úrovně A-List a A-List Preferred nahradí statusy Silver, Gold a Platinum. Silver bude vyžadovat 35 000 TQP nebo 25 kvalifikovaných jednosměrných letů, Gold 65 000 TQP nebo 50 letů a Platinum 140 000 TQP nebo 100 letů.

Držitelé statusu Platinum získají mimo jiné přednostní nástup, tři bezplatně odbavená zavazadla, 120% bonus k bodům za kvalifikované lety a neomezené využívání programu Companion Pass, který umožňuje přepravu určeného spolucestujícího bez ceny letenky, kromě daní a poplatků.

Společnost zavede také Milestone Rewards. Za 20 000 TQP nebo 15 letů si členové vyberou 20 000 bodů Rapid Rewards, nebo dva certifikáty Preferred Seat. Za 95 000 TQP nebo 75 letů získají tři cesty Companion Pass.

Samostatné body Companion Pass budou zrušeny. Každý 1 USD utracený kartou Rapid Rewards přinese jeden TQP, zatímco uvítací bonusy, výroční body a bonusové odměny z karetních útrat se do Companion Pass započítávat nebudou. Členům, kteří Companion Pass získají v roce 2026, zůstane platný do konce roku 2027.

Americký odvolací soud v pátek zrušil rozhodnutí, které zákazníkům Tesly v Kalifornii umožňovalo vést hromadné žaloby kvůli údajnému zkreslování schopností technologie plně autonomního řízení.

Tříčlenný senát Odvolacího soudu USA pro 9. obvod v San Francisku uvedl, že případy zahrnují příliš mnoho individuálních otázek ohledně toho, jaké informace kupující před nákupem skutečně viděli. Tisíce zákazníků, které soud nižší instance rozdělil do tří skupin, proto prozatím nemohou uplatňovat své nároky společně v jediném řízení.

Rozhodnutí neposuzuje samotnou podstatu žaloby a případ pokračuje. Žalobci tvrdí, že Tesla ​ nesprávně prezentovala hardwarové možnosti svých vozidel a přesvědčila zákazníky, aby si připlatili za software, který podle nich nefunguje. Tesla tato obvinění odmítá a na žádost o komentář bezprostředně nereagovala.

Soud nižší instance dříve dospěl k závěru, že tisíce potenciálních kupujících pravděpodobně viděly tvrzení Tesly, podle něhož vozidla prodávaná od října 2016 obsahovala hardware potřebný pro plně autonomní řízení. Odvolací soud však uvedl, že žalobci neprokázali, že se s tímto tvrzením seznámili všichni členové skupin.

Rozpočtový deficit USA se ve fiskálním roce 2026 zvýšil o 217 miliard USD na 1,99 bilionu USD, uvedlo ministerstvo financí. Šlo o nejvyšší schodek za pět let a třetí největší roční deficit v historii. Ve fiskálním roce 2025 činil 1,78 bilionu USD, zatímco v roce 2021 dosáhl 2,77 bilionu USD.

Celkové příjmy za rok končící 30. září vzrostly o 169 miliard USD, tedy o 3 %, na rekordních 5,40 bilionu USD. Výdaje se zvýšily o 386 miliard USD neboli 6 % na rekordních 7,40 bilionu USD.

Náklady na obsluhu dluhu dosáhly rekordních 1,36 bilionu USD, meziročně stouply o 144 miliard USD neboli 12 %. Celkový dluh USA přibližně před dvěma měsíci překročil 40 bilionů USD. Výdaje na obranu vzrostly o 6 % na 917 miliard USD.

Čisté příjmy z cel klesly o 22 miliard USD. Vrácení cel v objemu 145 miliard USD snížilo čisté celní příjmy o 11 % na přibližně 173 miliard USD. Poměr deficitu k HDP ministerstvo odhadlo na 6,2 % oproti 5,8 % v roce 2025. V samotném září rozpočet vykázal deficit 27 miliard USD, zatímco před rokem skončil přebytkem 198 miliard USD.

Americká centrální banka bude na nadcházejícím zasedání rozhodovat o úrokových sazbách bez aktuálního indexu výdajů na osobní spotřebu PCE. Ten bude zveřejněn 29. října, tedy den po zasedání Fedu. Podobná situace nastala také po dubnovém a červencovém zasedání. Prosincové jednání se pak uskuteční den před zveřejněním listopadového indexu spotřebitelských cen.

Předseda Fedu Kevin Warsh v červenci navrhl snížit počet plánovaných zasedání z osmi na šest ročně a pořádat je přibližně každé dva měsíce. Delší intervaly by umožnily shromáždit více makroekonomických údajů před rozhodováním. O případné změně harmonogramu zatím nebylo rozhodnuto.

Při osm týdnů dlouhém intervalu by se příští zasedání místo 28. října konalo v polovině listopadu. Podle hlavního amerického ekonoma Deutsche Bank Matta Luzzettiho by Fed získával data o 30 % aktuálnější. Navrhl také zveřejňovat ekonomické projekce při každém zasedání a zkrátit období před jednáním, během něhož představitelé Fedu veřejně nekomentují měnovou politiku.

Akcie Palantiru v pátek klesají přibližně o 7 %, čímž společnost ztrácí asi 34 miliard USD tržní hodnoty. Pokud titul uzavře pod 188,15 USD, bude více než 10 % pod rekordní závěrečnou cenou z 9. října, což by podle výpočtů Yahoo Finance potvrdilo korekci.

Palantir ​ minulý pátek uzavřel nad intradenním maximem z listopadu 2025 poblíž 208 USD a v pondělí vystoupal téměř na 213 USD. Ve středu se však vrátil pod předchozí maximum a páteční růst nad 203 USD vystřídal další pokles.

Výprodej zasáhl celý softwarový sektor. Z koše 45 softwarových akcií Yahoo Finance klesá 43 titulů a 15 ztrácí nejméně 5 %. Souhrnný úbytek tržní hodnoty přesahuje 260 miliard USD, z toho přibližně 83 miliard USD připadá na Microsoft ​ . ServiceNow po růstu téměř o 4 % klesá přes 5 %, Salesforce ​ ztrácí zhruba 3 % a Twilio oslabuje dvouciferně.

ETF iShares Expanded Tech-Software Sector odepisuje téměř 5 %. First Trust Nasdaq Cybersecurity ETF tento týden klesá zhruba o 10 %, zatímco Palo Alto ​ Networks a CrowdStrike ​ ztrácejí každý přibližně 18 %. Palantir ve druhém čtvrtletí vykázal růst tržeb o 93 % a 9,2 miliardy USD v hotovosti, ekvivalentech a krátkodobých státních dluhopisech.

Iambic Therapeutics získala při primární veřejné nabídce akcií 150 milionů USD. Cena akcií společnosti se v pátek kolem poledne pohybovala přibližně na 24,50 USD, tedy o více než 50 % výše oproti středě.

Firma zaměřená na využití umělé inteligence při vývoji léčiv vznikla v roce 2019 a od investorů včetně Nexus, Abingworth a Catalio Capital Management dosud získala téměř půl miliardy dolarů. Výnos z IPO však zaostal za částkami, které letos získaly některé jiné biotechnologické společnosti.

Generální ředitel Tom Miller uvedl, že Iambic posuzuje úspěšnost své technologie podle schopnosti dostat nové molekuly do klinických studií. Kandidát IAM1363 vstoupil do klinického vývoje za méně než dva roky. Společnost má údaje od více než 100 pacientů a plánuje v roce 2027 zahájit registrační studie.

Dosavadní burzovní vývoj dalších vývojářů léčiv využívajících AI byl slabší. Akcie Exscientia před dohodou o prodeji společnosti Recursion Pharmaceuticals v roce 2024 klesly přibližně o 80 % proti ceně při debutu. Recursion vstoupila na burzu za 18 USD za akcii, zatímco její kurz se nyní nachází těsně pod 4 USD.

Globální akciové trhy v pátek mírně oslabily po prudkém výprodeji technologických titulů. Investoři reagovali na obavy z vyšších úrokových sazeb a dluhového financování rozvoje infrastruktury pro umělou inteligenci. Po středečních údajích o inflaci, které překonaly očekávání, obchodníci zvýšili sázky na další růst amerických sazeb.

Na Wall Street index Dow Jones Industrial Average vzrostl o 0,01 %, zatímco S&P 500 klesl o 0,61 % a Nasdaq Composite o 1,3 %. Nejvíce ztrácely technologie a komunikační služby. Akcie CoreWeave odepsaly během dne 9 % a za celý týden směřovaly ke ztrátě téměř 23 %.

Index MSCI World oslabil o 0,10 %. Evropský STOXX 600 naopak přidal 0,67 % a londýnský FTSE 100 vzrostl o 0,38 %. Indonéské akcie zaznamenaly největší propad od roku 1998 poté, co MSCI oznámila plán vyřadit tamní trh z klíčových indexů.

Dolarový index klesl o 0,23 % a mířil k první týdenní ztrátě po čtyřech týdnech růstu. Euro posílilo o 0,10 % na 1,1232 USD, zatímco jen zpevnil o 0,04 % na 157,92 za dolar.

Ceny vstupů ve stavebnictví v září meziměsíčně vzrostly o 2,2 % a meziročně o 11,2 %, což představuje nejvyšší meziroční nárůst za téměř čtyři roky. Vyplývá to z analýzy Associated Builders and Contractors založené na federálních datech indexu cen výrobců.

Růst nákladů podpořily zejména vyšší ceny paliv související s konfliktem v Íránu a dopady cel na klíčové materiály. Podle Associated General Contractors of America stavební firmy většinu zvýšených nákladů absorbují kvůli slabší poptávce po projektech mimo sektor datových center. Nejvýrazněji zdražily ropné produkty, prudce vzrostly také ceny kovů.

Více než každý čtvrtý dodavatel očekává v příštích šesti měsících pokles ziskových marží. Firmy současně čelí omezené dostupnosti materiálů. Dodavatelé mají podle AGC objednávkové knihy zaplněné až do jara 2027 a některé společnosti mají obdržet pouze malou část objednaných ocelových nosníků. Delší dodací lhůty u klíčových ocelových komponentů zároveň komplikují dodržování harmonogramů stavebních projektů.

Dovozní ceny v USA se v září meziměsíčně zvýšily o 1,1 % po revidovaném růstu o 0,5 % v srpnu, uvedl americký Úřad pro statistiku práce. Ekonomové oslovení agenturou Reuters očekávali růst o 0,8 %. Statistiky dovozních cen nezahrnují cla.

V meziročním srovnání ceny vzrostly o 8,1 %, což představuje nejvyšší tempo od července 2022. V srpnu činil meziroční růst 6,7 %. Vývoj ovlivnily vyšší náklady na energie i další zboží v době pokračujícího konfliktu na Blízkém východě a narušených dodavatelských řetězců.

Ceny dovážených paliv se po srpnovém poklesu o 0,2 % zvýšily o 4,8 %. Ceny potravin zůstaly beze změny po předchozím poklesu o 0,6 %. Bez započtení potravin a paliv dovozní ceny vzrostly o 0,7 % meziměsíčně a o 6,2 % meziročně. Ceny kapitálového zboží se zvýšily o 0,9 %, stejně jako v srpnu, zejména kvůli počítačům, periferiím a polovodičům.

Federální rezervní systém v září zvýšil základní úrokovou sazbu o 25 bazických bodů do pásma 3,75–4,00 %. Finanční trhy nadále očekávaly, že Fed později v říjnu sazby nezvýší a další zpřísnění měnové politiky provede v prosinci.

Ceny ropy v pátek klesly, když trh zvažoval urychlení uvolňování nouzových zásob a přetrvávající rizika pro dodávky z Blízkého východu. Prosincové futures na Brent mírně oslabily na 105,82 USD za barel, zatímco prosincové futures na West Texas Intermediate klesly o 0,8 % na 95,75 USD.

Mezinárodní agentura pro energii uvedla, že její členové urychlí uvolnění přibližně 100 milionů barelů dříve přislíbených nouzových zásob, včetně více než 20 milionů barelů nafty. Dosud bylo uvolněno zhruba 330 milionů barelů a celkový objem má překročit 400 milionů barelů původně dohodnutých v březnu.

Americké komerční zásoby ropy podle Energy Information Administration minulý týden klesly o 8,6 milionu barelů na 415,6 milionu barelů. Zásoby destilátů se snížily o 2,5 milionu barelů a zůstaly 12 % pod pětiletým průměrem. Pokles zásob částečně souvisel s výpadky těžby způsobenými hurikánem a nižším dovozem ropy.

Rizika v lodní dopravě přetrvávají. Poblíž Hormuzského průlivu se po útocích potopily dvě nákladní lodě a další dvě kontejnerové lodě zasáhly při průjezdu neidentifikované projektily.

Varonis uzavřel dohodu o převzetí společností Proofpoint, která patří do portfolia Thoma Bravo. Transakce bude uskutečněna výhradně v hotovosti a oceňuje Varonis na 6,3 mld. USD, tedy 49,75 USD za akcii.

Akcie výrobce čipů Semtech během jednoho týdne oslabily o 24 %. Workday ​ mezitím pokračuje v intenzivních investicích do umělé inteligence a zopakoval své cíle pro fiskální rok 2028. U Equifaxu se pozornost soustředí na slábnoucí fundamenty hypotečního trhu a možné zrušení požadavku na sloučené úvěrové zprávy od tří agentur.

FMC ​ snížila ceny zásob u zákazníků a upravila cenový model s cílem omezit jejich skladové zásoby a podpořit prodej pěstitelům. Fox Corp. nadále připravuje akvizici Roku ​ , jejíž dokončení se očekává na začátku kalendářního roku 2027.

Akcie společnosti Moderna ​ v roce 2026 vzrostly o více než 600 % a výrazně překonaly biotechnologický fond XBI ​ , který posílil o 23 %. Ještě loni se kurz pohyboval kolem 22 USD za akcii, tedy jen mírně nad cenou při burzovním debutu v roce 2018.

Růst následoval po předchozím období klesající poptávky po vakcíně proti COVID-19, opakovaných úpravách finančních projekcí, zpoždění vývoje dalších produktů, propouštění a strategických změnách. Klíčovým impulzem se v srpnu staly úspěšné výsledky fáze 3 u přípravku intismeran autogene, vakcíny proti melanomu vyvíjené společně s Merck ​ & Co.

Podrobné výsledky studie mají být prezentovány na lékařském kongresu později v tomto měsíci. V odvětví současně pokračuje růst počtu licenčních dohod mezi západními farmaceutickými společnostmi a čínskými partnery. V roce 2025 bylo uzavřeno více než 60 dohod a jejich počet se může v roce 2026 dále zvýšit.

Akcie Netflixu v pátečním úvodu obchodování klesly poté, co streamovací společnost oznámila změnu ve vedení v době zpomalujícího zapojení diváků. Novým ředitelem pro obsah se stane bývalý manažer Disney Peter Rice, který nahradí Belu Bajariu. Ta ze společnosti odchází po téměř deseti letech.

Personální změna přichází před zveřejněním čtvrtletních výsledků a v době rostoucí konkurence na trhu streamovacích služeb. Netflix ​ se snaží obnovit růst sledovanosti a posílit svou obsahovou nabídku.

Společnost již dříve v tomto týdnu oznámila, že propustí 6 % zaměstnanců, tedy přibližně 1 000 lidí. Jde o největší redukci pracovních míst v Netflixu od roku 2022.

Změny probíhají současně s posunem diváků od tradičních televizorů k mobilním zařízením a krátkým videoformátům. Netflix zveřejní čtvrtletní hospodářské výsledky v úterý 20. října po uzavření trhu.

Ekonomická aktivita v Brazílii se v srpnu meziměsíčně zvýšila po sezonním očištění o 0,3 %, ukázal index brazilské centrální banky. Výsledek odpovídal mediánu prognóz ekonomů v průzkumu agentury Reuters.

Index IBC-Br, který slouží jako ukazatel vývoje hrubého domácího produktu, vychází z odhadů centrální banky pro zemědělství, průmysl a služby i z daní spojených s výrobou. Srpnový růst podpořil především průmysl, jehož výkon se proti červenci zvýšil o 0,9 %.

Bez sezonního očištění index meziročně vzrostl o 1,2 %. Za klouzavých 12 měsíců do konce srpna se zvýšil o 1,6 %. Centrální banka uvádí, že zpomalení ekonomické aktivity je nutné pro návrat inflace k jejímu 3% cíli.

Banka očekává letos růst HDP o 1,8 % a v roce 2027 zpomalení na 1,4 %. Měnový výbor se znovu sejde začátkem listopadu. Po pěti po sobě jdoucích sníženích o 25 bazických bodů činí základní sazba Selic 13,75 %.

J.B. Hunt Transport Services vykázala za třetí čtvrtletí tržby 3,68 mld. USD, meziročně o 20 % vyšší. Zisk na akcii dosáhl 1,82 USD, což představuje meziroční nárůst o 6 centů. Vyšší daňová sazba snížila zisk na akcii o 4 centy, zatímco nižší čisté úrokové náklady jej podpořily o 2 centy.

Výsledky zatížily náklady přesahující 50 mil. USD, spojené zejména s růstem cen nafty, náborem řidičů a vyššími nároky z nákladní přepravy. Počet administrativních pracovníků meziročně klesl o 4,5 %, zatímco počet řidičů vzrostl o 3,5 %. Maloobchodní ceny nafty se v červenci meziměsíčně snížily o 1 %, v srpnu však vzrostly o 10 % a v září o dalších 15 %.

Provozní zisk i zisk na akcii se meziročně zlepšily páté čtvrtletí v řadě. Tržby intermodální divize vzrostly o 20 % na 1,83 mld. USD. Počet přepravených nákladů se zvýšil o 8,5 % a tržby na jeden náklad o 11 %.

Futures na americké akciové indexy se v pátek 16. října pohybovaly bez výrazného směru. Technologický sektor znovu čelil tlaku kvůli obavám z financování umělé inteligence, zatímco podporu trhu poskytl pokles cen ropy a růst akcií Tesly.

Akcie Tesly v předobchodní fázi vzrostly o 3 % po představení přepracovaného modelu Roadster s raketovými tryskami, který vznikl ve spolupráci se SpaceX. CoreWeave, podporovaný Nvidií, oslabil o 5,2 % kvůli přetrvávajícím obavám z jeho zadlužení. Nebius Group a Iren ​ klesly každý o více než 2,8 %, Micron Technology ztratil 2,6 % a Intel ​ 1,4 %.

V 7:51 východoamerického času futures na Dow Jones klesaly o 20 bodů, tedy 0,04 %, futures na S&P 500 rostly o 3,5 bodu, rovněž 0,04 %, a futures na Nasdaq 100 odepisovaly 84 bodů neboli 0,28 %. Ropa zlevnila téměř o 1 %, Brent však zůstal nad 100 USD za barel. S&P 500 a Nasdaq směřovaly k týdenní ztrátě, zatímco Dow Jones zůstával na cestě k týdennímu růstu.

Britské akciové indexy v pátek směřovaly k týdennímu růstu, když investoři přesouvali kapitál do defenzivních sektorů během globálního výprodeje akcií spojených s umělou inteligencí. FTSE 100 v 10:12 GMT klesal o 0.08 % na 10,831.70 bodu, přesto mířil k nejlepšímu týdnu od začátku dubna. FTSE 250 rostl o 0.55 %.

Zdravotnický sektor měl za týden přidat téměř 5 %, ačkoli v pátek ztrácel přes 1 %. Akcie AstraZeneca klesly o 1.8 % a GSK o 1 %. Sektor osobního zboží za týden posiloval o 7.2 %.

Banky oslabily po zprávě, že britský ministr financí John Healey plánuje v rozpočtu zdanit úvěrové instituce. NatWest Group a Lloyds Banking shodně klesly o 2.2 %. Obchodníci podle LSEG započítávají čtyři zvýšení sazeb Bank of England během příštích 12 měsíců. Výnos britských desetiletých dluhopisů mířil k týdennímu poklesu.

BAE Systems, Melrose Industries a Babcock International vzrostly o 1.5 % až 3.7 %. THG posílila o 6.7 % po čtvrtečním růstu o 16 %, který následoval po zvýšení firemního výhledu ročního upraveného provozního zisku.

Trh s léky na hubnutí, kterému dominují Novo Nordisk a Eli Lilly, by podle analytiků mohl v příštím desetiletí generovat roční tržby kolem 100 miliard USD. Novo Nordisk očekává, že tablety na hubnutí by do roku 2030 mohly tvořit až polovinu globálního trhu s léky proti obezitě.

Experimentální přípravek amycretin společnosti Novo Nordisk vedl ve studii střední fáze u pacientů s diabetem 2. typu ke snížení hmotnosti až o 14,5 % za 36 týdnů. CagriSema v jedné z pozdních studií snížila hmotnost o 22,7 %, zatímco firma očekávala 25 %. Žádost o schválení přípravku v USA podala v prosinci. Novo také uzavřelo s čínskou United Laboratories licenční dohodu v hodnotě až 2 miliard USD na kandidáta zaměřeného na tři hormony.

Pfizer ​ získal převzetím společnosti Metsera přípravek PF-3944 podávaný jednou měsíčně. Podle únorových údajů snížil u pacientů bez diabetu hmotnost až o 12,3 % během 28 týdnů. Pfizer plánuje první schválení svého léku na hubnutí v roce 2028.

Eli Lilly uvedla, že EloraTZP ve srovnávací studii překonala Zepbound. Pacienti s diabetem zhubli za 48 týdnů v průměru o 23,3 %, oproti 14,8 % u nejvyšší dávky Zepboundu.

Kanadský ocelářský průmysl se po zavedení amerických cel více orientuje na domácí trh. Poptávku podporují projekty v těžbě, energetice a datových centrech pro umělou inteligenci spolu s vládními opatřeními. Vývoj se však v jednotlivých částech země liší.

Od června 2025, kdy americký prezident Donald Trump zvýšil clo na dováženou ocel z 25 % na 50 %, kanadští výrobci omezují závislost na USA. Kanada dříve směřovala přibližně 90 % vývozu oceli do Spojených států, ale v roce 2025 dodávky klesly o 60 %. Propuštěny byly stovky pracovníků.

Podíl domácí oceli na kanadské spotřebě vzrostl z 41 % v roce 2024 na 51 % v roce 2025, zatímco podíl dovozu klesl z 59 % na 49 %. Poptávka po oceli se v roce 2025 podle OECD zvýšila přibližně o 2,7 % a v roce 2026 má stoupnout asi o 0,9 %.

Kanada ročně vyrábí kolem 13 milionů tun surové oceli. Federální vláda v květnu oznámila úvěry ve výši 1 miliardy C$ neboli 700 milionů USD pro ocelářský, hliníkárenský a měďařský průmysl a prodloužila dovozní kvóty na zahraniční ocel.

Evropské ekonomiky musí zrychlit růst nebo omezit zadlužování, aby udržely veřejný dluh na udržitelné úrovni, uvedl Mezinárodní měnový fond. Pro eurozónu očekává růst ekonomiky o 1,1 % v roce 2026 a o 1,2 % v roce 2027, stejně jako v dubnové prognóze. Inflace ve 21 zemích eurozóny má činit 3,1 % letos, 2,8 % příští rok a 2,2 % v roce 2028.

Podle MMF budou přibližně tři čtvrtiny evropských zemí potřebovat strukturální reformy a konsolidační opatření snižující deficit v průměru asi o 3,5 % HDP. Fiskální konsolidace plánovaná v rámci střednědobých plánů EU přitom dosahuje průměrně zhruba 2 % HDP. Asi čtvrtina zemí by potřebovala konsolidaci přesahující 5 % HDP.

Evropská komise očekává růst poměru dluhu EU k HDP z 82,8 % na konci roku 2025 na 84,2 % v roce 2026 a 85,3 % v roce 2027. V eurozóně má ukazatel vzrůst z 88,7 % v roce 2025 na 90,2 % v roce 2026 a 91,2 % v roce 2027. MMF upozornil, že bez změny politiky by dluh mohl v průměrné evropské ekonomice dosáhnout až dvojnásobku současné úrovně.

Akcie poskytovatele cloudové infrastruktury CoreWeave ve středu propadly o 15 % a za poslední týden a půl oslabily přibližně o 25 %. Výprodej následoval po rozšíření grafu poukazujícího na rostoucí náklady společnosti na financování. Elon Musk jej na síti X komentoval slovem „yikes“.

Generální ředitel CoreWeave Mike Intrator následně v interním sdělení zaměstnancům uvedl, že se trh chová „iracionálně“. Na obranu společnosti vystoupil také šéf Nvidie Jensen Huang. Nvidia ​ je obchodním partnerem CoreWeave.

CoreWeave si převážně pronajímá kapacitu datových center od různých externích provozovatelů, namísto jejich vlastní výstavby. Smlouvy s dodavateli infrastruktury a zákazníky uzavírá současně a k omezení úvěrového rizika využívá zálohové platby i bonitu velkých klientů. Kapacitu prodává zejména prostřednictvím pětiletých kontraktů velkým hyperscalerům a laboratořím zaměřeným na umělou inteligenci, což společnosti zajišťuje vyšší předvídatelnost rezervovaných zakázek a budoucích tržeb.

Investoři v týdnu do středy vložili do akciových fondů 64,5 miliardy USD, zatímco z fondů peněžního trhu odčerpali 53,1 miliardy USD, uvedla BofA Global Research na základě dat EPFR.

Technologické akcie zaznamenaly příliv 10,7 miliardy USD a od začátku roku již rekordních 196 miliard USD. Do amerických akcií přiteklo během týdne 39,1 miliardy USD, přičemž letošní příliv dosáhl rekordních 636 miliard USD. Index Nasdaq ve čtvrtek klesl o 1,8 %.

Dluhopisové fondy přijaly 11,8 miliardy USD. Do amerických státních dluhopisů směřovalo 3,6 miliardy USD, což znamenalo 16. týdenní příliv v řadě, nejdelší sérii od srpna 2024. Výnos desetiletého amerického státního dluhopisu ve čtvrtek klesl o 10 bazických bodů.

Rozvíjející se trhy zaznamenaly příliv 17,7 miliardy USD, z toho 8,6 miliardy USD směřovalo do Číny. Brazílie během posledních dvou týdnů přijala rekordních 4,7 miliardy USD.

Regions Financial Corp., holdingová společnost Regions Bank se sídlem v Birminghamu v Alabamě, vykázala za třetí čtvrtletí čistý zisk 631 milionů USD. Zisk na akcii dosáhl 71 centů, po očištění o jednorázové výnosy a náklady činil 73 centů.

Upravený zisk překonal průměrný odhad devíti analytiků oslovených společností Zacks Investment Research, kteří očekávali 67 centů na akcii.

Celkové výnosy bankovní skupiny za sledované období dosáhly 2,46 miliardy USD. Výnosy po odečtení úrokových nákladů činily 1,97 miliardy USD a zaostaly za konsenzem trhu. Sedm analytiků oslovených společností Zacks očekávalo v této položce 1,98 miliardy USD.

Bank of Japan může před zasedáním naplánovaným na 29.–30. října čelit tlaku na rychlejší zvyšování úrokových sazeb. Na jednáních Mezinárodního měnového fondu v Bangkoku dominovaly inflační dopady války s Íránem a růstu poptávky spojené s umělou inteligencí.

BOJ zvýšila sazby v červnu a září. Část představitelů banky nyní preferuje jejich ponechání beze změny, aby mohla vyhodnotit dopady předchozího zpřísňování na ekonomiku a finanční podmínky. Měnověpolitická sazba činí 1,25 %, zatímco inflace se pohybuje kolem 2% cíle a firmy přenášejí vyšší vstupní náklady na domácnosti.

Inflační tlaky zesilují vysoké ceny energií, rostoucí dovozní náklady kvůli slabému jenu a poptávka související s AI. BOJ na říjnovém zasedání zveřejní nové čtvrtletní prognózy růstu a inflace. Náměstkyně amerického ministra financí Erin Browneová v pátek uvedla, že Japonsko musí přizpůsobit měnovou politiku prostředí, ve kterém již nečelí deflaci. Guvernér Kazuo Ueda má později v pátek vystoupit na tiskové konferenci v Bangkoku.

Prodej domů v Kanadě v září meziměsíčně klesl o 2,3 % po srpnovém poklesu o 0,7 %, uvedla Kanadská asociace nemovitostí CREA. Aktivitu na trhu utlumily vyšší hypoteční sazby a očekávání, že Bank of Canada do konce roku zvýší úrokové sazby.

Bez sezonního očištění byl počet transakcí meziročně nižší o 7,7 %. Index cen domů CREA se meziměsíčně snížil o 0,4 % a meziročně o 3,4 %. Po srpnovém oživení klesl počet nově nabízených nemovitostí meziměsíčně o 1,8 %.

Sezonně očištěný poměr prodejů k novým nabídkám rezidenčních nemovitostí se snížil na 48,8 % ze srpnových 49,1 %, a vzdálil se tak dlouhodobému průměru 54,7 %. Peněžní trhy neočekávají zvýšení sazeb při měnovém rozhodnutí 28. října, pro prosinec však započítávají růst o 25 bazických bodů.

Čínské automobilky na pařížském autosalonu představily prémiové modely zaměřené na pokročilé asistenční systémy, rychlé nabíjení a komfortní výbavu. Značky Avatr společnosti Changan a Denza automobilky BYD tento přístup označují jako „inteligentní luxus“.

Vstup do vyššího segmentu přichází v době, kdy prodej vozidel v Číně v prvním pololetí 2026 klesl o 20 %. Evropskému prémiovému trhu nadále dominují BMW, Mercedes-Benz a Audi. Tyto značky společně s Porsche prodaly v Evropě za prvních devět měsíců letošního roku téměř 2 miliony vozidel.

Xpeng ​ , který vstoupil do Evropy v roce 2020, zde během prvních osmi měsíců 2026 více než zdvojnásobil prodej na více než 29 000 vozů. Avatr v Paříži představil elektrický sedan a SUV s cenou od přibližně €60 000 neboli $67 400. Automobilka odhaduje, že Evropa představuje 72 % prodeje vozů s cenou nad $50 000 mimo americký trh.

Evropské akcie v pátek posílily a směřovaly k největšímu týdennímu růstu od srpna. Panevropský index STOXX 600 se v 07:08 GMT zvýšil o 0,3 % na 641,75 bodu a pohyboval se poblíž nejvyšší úrovně za více než dva týdny. Za celý týden vykazoval růst o více než 1 %.

Akcie Schneider Electric vzrostly o 1,4 % poté, co průmyslová skupina podruhé zvýšila své cíle pro jádrový zisk a tržby na rok 2026. Průmyslový sektor přidal 0,7 % a patřil k nejsilnějším částem indexu.

Výrobce čipových zařízení Aixtron posílil o 4,8 %, když objem přijatých objednávek za třetí čtvrtletí překonal odhady. Společnost současně potvrdila celoroční výhled.

Trh také čekal na údaje o inflaci HICP v eurozóně, které měly ukázat, zda polevily inflační tlaky související s vyššími cenami ropy. Stabilizaci podpořily rovněž výsledky evropských firem a vývoj globálních technologických akcií po předchozím výprodeji.

Bank of Japan v září zvýšila úrokové sazby na 31leté maximum a naznačila další zpřísňování měnové politiky kvůli riziku, že inflace překročí její cíl. Základní sazba nyní činí 1,25 % a další měnověpolitické rozhodnutí centrální banka oznámí 30. října.

J.P. Morgan, Morgan Stanley, Nomura a Macquarie očekávají další zvýšení sazeb v prosinci 2026. TD Securities předpokládá čtyři zvýšení, přibližně jednou za čtvrtletí, v prosinci 2026 a následně v dubnu, červenci a říjnu 2027.

Goldman Sachs počítá se dvěma zvýšeními v lednu a červenci 2027, Deutsche Bank v lednu a dubnu 2027 a UBS Global v lednu a červnu 2027. HSBC a Standard Chartered očekávají zvýšení v prvním čtvrtletí 2027, zatímco Macquarie vedle prosince 2026 uvádí také druhé čtvrtletí 2027. Všechna zvýšení zahrnutá v prognózách představují 25 bazických bodů.

Šéf americké centrální banky Kevin Warsh v pátek uvedl, že nebude předjímat rozhodnutí Fedu o úrokových sazbách na nadcházejících zasedáních v říjnu a prosinci. Zdůraznil, že prioritou centrální banky zůstává cenová stabilita.

Fed v září zvýšil svou klíčovou úrokovou sazbu o čtvrt procentního bodu na přibližně 3,9 %, což bylo první zvýšení za tři roky. Zápis z posledního zasedání ukázal, že většina představitelů Fedu očekává potřebu ještě jednoho zvýšení sazeb v letošním roce. Vyšší sazby se postupně promítají do nákladů na hypotéky, úvěry na automobily a kreditní karty.

Warsh během setkání finančních představitelů v Bangkoku označil investiční vlnu spojenou s umělou inteligencí za jeden z faktorů vyšší inflace. Pracovní skupina Fedu zaměřená na otázky související s AI se sejde 16. listopadu. Podle Warshe by umělá inteligence mohla centrálním bankám v budoucnu usnadnit analýzu ekonomických dat a inflačních trendů.

Nový britský ministr financí John Healey představí 28. října svůj první rozpočet. Dokument vzniká v prostředí rostoucích globálních nákladů na financování a vysokých cen energií v souvislosti s válkou v Íránu.

Říjnový výprodej globálních dluhopisů krátce zvýšil výnos 30letých britských státních dluhopisů nad 6 %. Fiskální rezerva vlády, která v březnu činila £24 miliard neboli $31,78 miliardy, se podle odhadů ekonomů kvůli vyšším úrokovým nákladům snížila přibližně na £8,5 miliardy až £16 miliard. Healey chce dodržet fiskální pravidla bez zvýšení hlavních daní.

Libra se vůči euru obchoduje poblíž 16měsíčních maxim a opční trh zatím rozpočet nevnímá jako zásadní rizikovou událost. Investoři sledují také možné využívání veřejných finančních institucí k získávání prostředků. Deník Guardian ve čtvrtek uvedl, že vláda se v rozpočtu chystá dodatečně zdanit banky, aby zvýšila veřejné příjmy bez plošného růstu daní.

Asijské akciové trhy v pátek převážně posilovaly po předchozím výprodeji technologických titulů. Jihokorejský Kospi vzrostl o 3,6 % po čtvrtečním propadu o 7,6 %. Samsung Electronics přidal 4,2 % a SK Hynix 3,5 %.

Japonský Nikkei 225 stoupl o 1,9 % na 65 658,59 bodu poté, co o den dříve ztratil 4,9 %. SoftBank Group posílil o 1,7 %, Tokyo Electron o 2,8 % a Kioxia Holdings o 3,2 %. Tchajwanský Taiex přidal 0,6 %, zatímco TSMC oslabil o 0,4 % navzdory rekordnímu čtvrtletnímu zisku.

Indonéský Jakarta Composite se propadl o více než 10 % na nejnižší úroveň za několik let. Pokles následoval po varování MSCI, že další klasifikace Indonésie jako rozvíjejícího se trhu již nemusí být odpovídající.

Hongkongský Hang Seng vzrostl o 1,2 % na 24 353,69 bodu, Shanghai Composite o 1 % na 3 742,66 bodu a australský S&P/ASX 200 o 1,1 % na 8 812,90 bodu. Na Wall Street ve čtvrtek S&P 500 přidal 0,3 %, Dow Jones 1,1 % a Nasdaq 0,1 %.

Americká společnost Centerview Partners nadále působí jako finanční poradce Venezuely při restrukturalizaci státního dluhu, uvedl hlavní ekonomický poradce země Calixto Ortega během výročních zasedání Mezinárodního měnového fondu a Světové banky v Bangkoku. Ortega dodal, že se zástupci firmy jednal tento týden a že Centerview zůstává do procesu výrazně zapojen.

Venezuela oznámila angažování Centerview v květnu poté, co zahájila restrukturalizaci svého státního dluhu a závazků státní ropné společnosti PDVSA. V červnu se objevily informace, že americká investiční banka Lazard usiluje o nahrazení Centerview.

Ortega tento týden rovněž uvedl, že Venezuela chce „velmi brzy“ zveřejnit analýzu udržitelnosti dluhu. Příprava dokumentu je však podle něj náročnější, než se očekávalo. Restrukturalizace venezuelského dluhu, jehož objem se odhaduje na 150–200 miliard USD, by mohla být největší v historii. Proces komplikuje neobvyklá a rozsáhlá struktura věřitelů.

Cal AI, aplikace pro sledování kalorií využívající umělou inteligenci, vygenerovala během dvou let tržby přes 30 milionů USD. Společnost založenou v roce 2024 devatenáctiletým Zachem Yadegarim převzala v březnu firma MyFitness za nezveřejněnou částku.

Růst uživatelské základny podpořila marketingová strategie založená na spolupráci s influencery. Jeden z prvních příspěvků přivedl aplikaci přibližně 1 000 nových uživatelů během dvou dnů. Cal AI následně rozšířila počet placených spoluprací a sjednávala odměny podle dosaženého zásahu. Firma se zaměřovala zejména na influencery s úzce propojenými komunitami a měřitelným dosahem.

Yadegari na konferenci TechCrunch Disrupt uvedl, že počet zhlédnutí jednotlivých příspěvků se poměrně přímo promítal do konverzí. Začátkem tohoto měsíce rovněž spustil startup Persona, který vyvíjí osobního asistenta s umělou inteligencí dostupného přes iMessage, aplikaci, e-mail a telefonní hovory. Persona již získala financování ve výši 10 milionů USD a plánuje kolem své aplikace vybudovat také hardwarový ekosystém.

WaFd ​ , holdingová společnost banky Washington Federal Savings Bank, vykázala za fiskální čtvrté čtvrtletí zisk 60 milionů USD. Zisk na akcii dosáhl 76 centů, po očištění o jednorázové náklady činil 85 centů.

Tržby společnosti se sídlem v Seattlu dosáhly ve sledovaném období 374,6 milionu USD. Výnosy po odečtení úrokových nákladů činily 220,4 milionu USD. Čtvrtletní výsledky překonaly očekávání Wall Street: čtyři analytici oslovení Zacks Investment Research v průměru očekávali upravený zisk 84 centů na akcii, zatímco tři analytici předpokládali výnosy po odečtení úrokových nákladů ve výši 201,5 milionu USD.

Za celý fiskální rok WaFd vykázala čistý zisk 255,9 milionu USD, což odpovídá 3,21 USD na akcii. Celoroční tržby dosáhly 814,7 milionu USD.

Ceny ropy se ve čtvrtek vyvíjely smíšeně. Prosincový kontrakt na Brent ve 14:49 ET klesal o 0,2 % na 106 USD za barel, zatímco listopadový kontrakt na WTI rostl o 3,6 % na 98 USD za barel. Cenu Brentu tlumila možnost zmírnění amerických omezení vůči ruské ropě, zatímco podporu trhu poskytly útoky na plavidla na Blízkém východě.

Prezident Donald Trump před volbami do Kongresu 3. listopadu oznámil, že Rusko okamžitě dodá více než 300 000 tun nafty na americký a mezinárodní trh. V listopadu má následovat 500 000 tun, poté další 1 milion tun a následně 3 miliony tun v závislosti na stavu ruských rafinerií.

Standard Chartered upozornila, že oznámené objemy nelze automaticky považovat za dodatečnou globální nabídku, protože dodávky přesměrované do USA či jinam nebudou dostupné dosavadním odběratelům. Produkci navíc omezují škody po ukrajinských útocích, domácí nedostatek paliv, exportní restrikce a sankce na specializované rafinérské vybavení.

Ministři OPEC zároveň uvedli, že náklady na dopravu a pojištění vzrostly na více než jednu třetinu hodnoty komodity.

Ceny ropy v pátek ráno mírně klesly. Futures na ropu Brent se v 00:12 GMT snížily o 41 centů, tedy 0,39 %, na 105,51 USD za barel. Futures na americkou ropu West Texas Intermediate oslabily o 54 centů, neboli 0,55 %, na 97,43 USD.

WTI ve čtvrtek uzavřela s růstem o více než 3 % poté, co ceny podpořil výrazný pokles amerických zásob ropy. Brent se téměř nezměnil. Mezinárodní energetická agentura schválila uvolnění více než 20 milionů barelů nafty a případných zbývajících zásob ropy z rekordního čerpání nouzových rezerv oznámeného v březnu.

Americká administrativa zvažuje zrušení sankcí vůči části tankerů takzvané stínové flotily, které přepravovaly ropu a ropné produkty mimo jiné z Ruska, Íránu a Venezuely. Cílem je omezit rekordně vysoké sazby námořní přepravy. Ceny současně podporuje eskalace konfliktu mezi Saúdskou Arábií a jemenskými Húsíi a obnovené útoky na lodě v regionu.

Globální výprodej polovodičových akcií ve čtvrtek přesunul část kapitálu do zdravotnictví, spotřebního sektoru, materiálů a státních dluhopisů. Výnosy amerických státních dluhopisů výrazně klesly, zatímco S&P 500 po počátečním poklesu vzrostl o 0,33 %. Dow Jones přidal 556 bodů, tedy 1,08 %.

Nasdaq Composite uzavřel výše o 0,08 %, přestože po zahájení obchodování ztrácel až 1,4 %. K obratu přispěl růst softwarových titulů. Sledovaný index polovodičových akcií klesl o 0,88 % a oslabil sedmý den v řadě. Během seance přitom ztrácel až 4,4 % a od červnového maxima je níže přibližně o 20 %.

Tlak na sektor souvisel s obavami z rostoucích nákladů financování infrastruktury pro umělou inteligenci, čínské konkurence a nejistoty kolem výstavby datových center. Anthropic podle médií uvedl, že jeho čtvrtletní tržby vzrostly o 45 % na 17 miliard USD, zatímco ve druhém čtvrtletí se růst více než zdvojnásobil. Generální ředitel TSMC C.C. Wei současně upozornil, že vyšší ceny komponent a makroekonomická nejistota komplikují poptávku v některých segmentech.

Americký vývozce zkapalněného zemního plynu Venture Global uzavřel dohody se společnostmi GE Vernova a Baker Hughes na rozšíření vlastní sítě plynových elektráren. Dohody zahrnují až 16 výrobních jednotek, každou s výkonem 720 megawattů, a související elektrickou infrastrukturu. Celkový dodatečný výkon by mohl dosáhnout přibližně 11,5 gigawattu.

Projekt má podpořit plán Venture Global vybudovat do konce roku 2034 až 10 GW výpočetní kapacity pro AI. Elektrárny mají fungovat nezávisle na veřejné síti a dodávat elektřinu datovým centrům na pozemcích vlastněných nebo kontrolovaných společností. Venture Global již disponuje přibližně 4,5 GW modulární plynové kapacity v šesti energetických celcích, které jsou v provozu, ve výstavbě nebo objednané.

První objednávku energetického celku firma očekává do konce roku 2026. Další investice budou záviset na závazcích zákazníků, tržní poptávce a obchodních podmínkách. Pokud uskuteční všechny plánované nákupy, hodnota dohod by podle regulatorního podání mohla činit přibližně 17,2 miliardy USD. LNG kapacita Venture Global ve výrobě, výstavbě nebo vývoji přesahuje 100 milionů metrických tun ročně.

Americký dolar v pátek směřoval k prvnímu týdennímu poklesu za pět týdnů. Euro se díky oslabení dolaru odrazilo od 17měsíčního minima. Vývoj ovlivnil propad akcií spojených s umělou inteligencí, napětí na části úvěrového trhu a pokles výnosů amerických státních dluhopisů.

Dolar vůči jenu za týden ztrácel 0,2 % a obchodoval se na 158,13 JPY. Euro posílilo přibližně o 0,1 % na 1,1210 USD. V předchozích pěti týdnech přitom společná evropská měna vůči dolaru klesla o více než 3 %. Dolarový index se nacházel na 102,07 bodu a za celý týden směřoval k poklesu o 0,14 %.

Britská libra zůstala na 1,3270 USD a za týden rostla o 0,3 % poté, co britská ekonomika v srpnu nečekaně expandovala o 0,1 %. Novozélandský dolar přidával za týden 0,1 % na 0,5621 USD. Australský dolar stagnoval na 0,6921 USD, ale za týden ztrácel 0,8 % po slabších údajích z trhu práce.

Výnos amerického desetiletého dluhopisu mířil k největšímu týdennímu poklesu za více než rok.

MSCI ​ s okamžitou platností zmrazila některé změny ve svých tureckých akciových indexech. Poskytovatel indexů potřebuje více času na posouzení tržních reforem a upozornil, že bez dostatečného pokroku do poloviny roku 2027 může Turecko přeřadit ze statusu rozvíjejícího se trhu mezi hraniční nebo samostatné trhy.

Opatření zůstane v platnosti až do odvolání a týká se změn vyplývajících z revizí indexů i firemních událostí u tureckých cenných papírů. MSCI nebude zvyšovat faktory zahraničního zastoupení ani počet akcií používaných v indexech, přidávat tituly do MSCI Turkey Investable Market Index nebo provádět přesuny do vyšších velikostních segmentů.

Rozhodnutí navazuje na obavy z revize klasifikace trhů za rok 2026, zejména kvůli možnému koordinovanému obchodování prostřednictvím fondů propojených s některými menšími kotovanými společnostmi a spolehlivosti údajů o volně obchodovaných akciích. Pokud do června 2027 nebude patrný dostatečný pokrok, MSCI může zahájit konzultaci o změně klasifikace. Index BIST 100 směřuje k pátému týdennímu poklesu v řadě a od květnového rekordního závěru odepsal více než 20 %.

Globální hedgeové fondy tento týden výrazně ztrácely kvůli uzavírání pozic spojených s umělou inteligencí. Podle údajů prime brokerage Goldman Sachs ​ byly nejvíce zasaženy fondy zaměřené na Asii.

Globální fundamentální long-short fondy vykázaly ztrátu každý den týdne a do 15. října odepsaly 2,9 %. Od začátku roku však zůstávají v zisku 14,3 %. Ve středu globální stock-picking fondy klesly o 0,9 %, přičemž asijští správci ztratili 2,6 % a technologicky zaměřené fondy 2,0 %. Systematické long-short a multistrategické fondy oslabily přibližně o 1 %.

Výprodej podpořila vyšší než očekávaná inflace v USA, která zvýšila očekávání dalšího růstu úrokových sazeb. Největší tlak zaznamenaly polovodičové tituly a společnosti z dodavatelského řetězce AI. Jihokorejský index KOSPI ve čtvrtek propadl o 8 % na šestiměsíční minimum, zatímco tchajwanské akcie ztratily více než 3 %.

Asijsky zaměřené stock-picking fondy za první polovinu října odepsaly 6,8 % a smazaly více než polovinu zisků od konce června, kdy jejich letošní výnos přesahoval 40 %.

Northrim BanCorp ve třetím čtvrtletí vykázala čistý zisk 14,4 milionu USD. Bankovní skupina se sídlem v Anchorage na Aljašce dosáhla zisku 63 centů na akcii. Po očištění o jednorázové zisky činil zisk 60 centů na akcii.

Holdingová společnost banky Northrim Bank za sledované období zaznamenala tržby 67,7 milionu USD. Výnosy po odečtení úrokových nákladů dosáhly 57,4 milionu USD. Oznámené hospodářské údaje se vztahují k výsledkům společnosti za třetí čtvrtletí. Northrim BanCorp působí jako mateřská společnost Northrim Bank a její akcie se na burze obchodují pod symbolem NRIM ​ .

Spotřebitelé podle vánočního výhledu PWC pro rok 2026 očekávají průměrné výdaje na dárky ve výši 708 USD, což je o 2 % více než loni. Lidé plánující cestování počítají v průměru s dalšími 419 USD.

Do 25. prosince 2026 zbývá něco přes 10 týdnů. Pro vytvoření úspory 1 000 USD je proto nutné odkládat přibližně 100 USD týdně. Částku lze získat dočasným omezením předplatného, členství nebo prémiových služeb, případně vyjednáním nižších sazeb za pojištění, energie, mobilní služby či internet.

Dalšími zdroji mohou být prodej nepoužívaného oblečení, nábytku a vybavení domácnosti nebo sezónní a vedlejší práce. Podle dat ZipRecruiter má více než třetina amerických pracovníků vedlejší zaměstnání nebo více pracovních úvazků.

Úspory lze převádět automaticky na oddělený účet. Spořicí účty s vyšším výnosem nyní nabízejí přes 4 % APY. Alternativou je 100obálková metoda, která při dokončení během 100 dnů vytvoří celkovou úsporu 5 050 USD.

Prezidentka Federální rezervní banky v Clevelandu Beth Hammacková uvedla, že americká centrální banka by mohla přistoupit k razantnějšímu zvýšení úrokových sazeb, pokud by se výrazně zhoršila inflační očekávání veřejnosti. Přetrvávající přesvědčení o pokračujících cenových tlacích by podle ní ztížilo působení měnové politiky.

Hammacková, která působí ve Federálním výboru pro volný trh, neposkytla jednoznačné vodítko k nejbližšímu rozhodnutí. Fed minulý měsíc zvýšil cílové pásmo sazeb o čtvrt procentního bodu na 3,75 % až 4 %. Po horších než očekávaných inflačních údajích část trhu zvýšila pravděpodobnost dalšího růstu sazeb na zasedání FOMC ve dnech 27.–28. října.

Hammacková na akci Goldman Sachs ​ v New Yorku rovněž uvedla, že finanční podmínky jsou nyní přibližně neutrální. Investice mimo jiné do technologií podle ní pokračují vysokým tempem navzdory rostoucím nákladům na financování. Trhy dále sledují vystoupení předsedy Fedu Kevina Warshe plánované na čtvrteční večer.

Akcie amerických realitních společností ve čtvrtek rostly navzdory pokračujícímu výprodeji technologického sektoru. Zillow přidal 11 %, Opendoor vzrostl o 17 %, Compass téměř o 10 % a CoStar více než o 6 %.

Růst následoval po přesunu investorů z ​ akcií výrobců čipů do amerických státních dluhopisů. Vyšší poptávka po dluhopisech stlačila jejich výnosy, které se pohybují opačným směrem než ceny. Výnos desetiletého amerického státního dluhopisu, s nímž hypoteční sazby úzce souvisejí, ve čtvrtek odpoledne klesl o 10 bazických bodů.

Průměrná sazba třicetileté hypotéky s pevnou úrokovou sazbou se podle Mortgage News Daily snížila o 12 bazických bodů na 7,33 %. V předchozích týdnech se hypoteční sazby dostaly přibližně na 7,5 %. Podle údajů Freddie Mac činil průměr minulý týden 7,4 %, tedy poblíž tříletého maxima.

Realitní trh zůstává téměř zmrazený déle než tři roky. Akcie Zillow za posledních pět let klesly o 67 %, zatímco Opendoor ve stejném období ztratil 90 % hodnoty.

Abú Zabí zakládá společnost TAMM Global, která nabídne vládám po celém světě licencování technologie a provozního modelu digitální platformy TAMM. Jednotlivé státy budou moci systém přizpůsobit vlastním zákonům, veřejným službám a potřebám občanů.

Platforma využívající umělou inteligenci umožňuje vyřizovat úkony, jako jsou registrace vozidel, obnova dokladů, hlášení závad nebo založení podniku. TAMM propojuje více než 1 200 služeb veřejného a soukromého sektoru a používá ji 4,7 milionu lidí.

Vláda Abú Zabí odhaduje, že systém ročně nahrazuje 37 milionů návštěv úřadů a uživatelům šetří 54 milionů hodin. Data občanů mají zůstat pod kontrolou vlády, která platformu nasadí. První zákazník TAMM Global by měl podle dostupných informací pocházet z USA. Platformu dříve při slyšení v americkém Senátu zmínil také prezident Microsoftu Brad Smith.

Ropné futures ve čtvrtek uzavřely smíšeně. Prosincový kontrakt na Brent klesl o 0,1 % na 105,92 USD za barel, zatímco prosincový kontrakt na americkou ropu West Texas Intermediate vzrostl o 2,8 % na 96,50 USD za barel. Trh zohledňoval slabší výhled globální poptávky, obnovování dodávek z Blízkého východu a přetrvávající rizika pro lodní dopravu v Hormuzském průlivu.

Cenu WTI podpořil výrazný pokles amerických komerčních zásob ropy. Podle Úřadu pro energetické informace se zásoby minulý týden snížily o 8,6 milionu barelů, zatímco analytici očekávali mírný nárůst. Produkce ropy v USA klesla o 300 000 barelů denně kvůli omezení těžby v Mexickém zálivu během hurikánu Isaias. Dovoz se snížil o 791 000 barelů denně.

Rizika v námořní dopravě zůstala zvýšená po potopení dvou nákladních lodí Spojených arabských emirátů poblíž Hormuzského průlivu po útocích. Šlo o první podobné incidenty za několik měsíců.

Akcie čipových společností ve čtvrtek omezily počáteční ztráty, širší výprodej spojený s umělou inteligencí však pokračoval. Akcie Nvidie a Advanced Micro Devices klesly zhruba o 1 %. Technologický sektor XLK ​ zmírnil pokles, zatímco přesun investorů do amerických státních dluhopisů stlačil dlouhodobé výnosy.

Sandisk, nejvýkonnější titul indexu S&P 500 v roce 2026, odepisoval téměř 3 % po středečním poklesu o 5 %. Micron se během seance dostal do kladného pásma, zatímco SK Hynix klesl o 1 %. Akcie TSMC navzdory pozitivním výsledkům a rekordnímu zisku oslabily o 2 %.

Výprodej podpořily obavy z nákladů financování silně zadlužených společností a vyšší než očekávaná inflace. Zářijové velkoobchodní ceny rostly nejrychlejším tempem od roku 2022. Výnosy dluhopisů společnosti CoreWeave podporované Nvidií vzrostly, což zvýraznilo obavy z jejího zadlužení. Akcie CoreWeave následně vymazaly čtvrteční propad o 7 % a přešly do zisku poté, co v předchozí seanci klesly o více než 15 %.

Italská energetická společnost Eni varovala, že její rafinerie Taranto s kapacitou 104 000 barelů denně může být nucena k řízenému odstavení. Protestující zaměstnanci bývalých oceláren Ilva od pondělí blokují logistický přístup do areálu a narušují dodávky pohonných hmot v jižní Itálii.

Rafinerie zatím funguje normálně, omezené dodávky technických plynů a chemikálií nezbytných pro výrobu však podle Eni mohou vést k přerušení provozu. Více než 150 z přibližně 300 čerpacích stanic Enilive v Apulii již zůstalo bez paliva. Nedostatek byl oznámen také na letištích Bari a Brindisi a komplikace zasáhly záchranné složky, veřejnou dopravu i železniční společnosti.

Závod zásobuje Apulii, Basilicatu a Kalábrii naftou, benzinem, leteckým palivem a dalšími ropnými produkty. Běžně odbaví přibližně 260 autocisteren denně. Protesty souvisejí s nejistotou ohledně budoucnosti bývalých oceláren Ilva, které dlouhodobě čelí finančním, ekologickým a provozním problémům.

Oba kandidáti před závěrem brazilské prezidentské kampaně prosazují politicky přijatelné kroky k ozdravení veřejných financí. Hrubý dluh země během současného mandátu prezidenta Luize Inácia Luly da Silvy vzrostl o více než 10 procentních bodů na 82,9 % HDP.

Senátor Flavio Bolsonaro, který Lulu překvapivě porazil v prvním kole a v průzkumech těsně vede, plánuje během 18 měsíců zlepšit primární saldo o 1,5 % HDP. Jeho tým odmítá snižování důchodů a sociálních dávek a zmiňuje omezení počtu ministerstev či politických nominací. Dlouhodobé úrokové sazby po jeho vítězství v prvním kole výrazně klesly.

Lula rovněž slibuje fiskální konsolidaci, avšak pomalejším tempem a bez škrtů dopadajících na nízkopříjmové obyvatele. Jeho kandidát na viceprezidenta Geraldo Alckmin navrhuje omezit financování kampaní a nadměrné platy části pracovníků veřejného sektoru.

Ekonomové upozorňují na růst povinných výdajů a nepružnost rozpočtu. Diskreční výdaje federální vlády loni představovaly pouze 7,6 % celkových výdajů oproti 14,2 % v roce 2000.

Generální ředitel BlackRocku Larry Fink po zveřejnění lepších než očekávaných výsledků za třetí čtvrtletí uvedl, že případné moratorium na výstavbu datových center pro umělou inteligenci by mohlo uvrhnout USA do recese. Podle něj je značná část ekonomického růstu spojena s kapitálovými výdaji na tuto infrastrukturu.

Nejméně 100 samospráv schválilo do července moratoria a stát New York pozastavil některá povolení až na jeden rok. Texas rovněž přerušil schvalování projektů a omezení zavedla také města od Austinu po Jersey City. Podle Data Center Watch byly jen v prvním čtvrtletí 2026 zablokovány nebo odloženy projekty přibližně za 130 miliard USD.

Odhady uvádějí, že kapitálové výdaje na AI by v roce 2027 mohly překročit 1 bilion USD a kumulativně do roku 2030 přesáhnout 5 bilionů USD. BlackRock o financování infrastruktury jednal také s výrobci čipů AMD ​ a Broadcom ​ . Průzkum Annenberg Public Policy Center ukázal, že 61 % Američanů odmítá nová datová centra ve svém okolí, oproti 49 % na jaře.

Ve Spojených státech začalo období otevřeného zápisu pro rok 2027, které skončí 7. prosince. Lidé mohou během něj přejít z programu Medicare Advantage na tradiční Medicare. Změna pojištění vstoupí v platnost 1. ledna.

Tradiční Medicare však v části B, která zahrnuje lékařskou péči, ambulantní služby a zdravotnické vybavení, hradí pouze 80 % nákladů. Zbývající výdaje mohou pokrýt soukromé pojistky Medigap, které se vztahují například na spoluúčast a doplatky.

Podle nové zprávy KFF měly téměř tři čtvrtiny klientů Medicare Advantage, tedy 20,9 milionu lidí, již existující zdravotní potíže. Soukromé pojišťovny jim proto mohou odmítnout prodat pojistku Medigap nebo požadovat vyšší pojistné.

Více než polovina účastníků Medicare využívá plány Medicare Advantage. Ty však omezují klienty na konkrétní síť poskytovatelů, která se každoročně mění. V roce 2027 zůstane bez plánů Medicare Advantage více než 180 amerických okresů, což je dvojnásobek letošního počtu. Téměř 4 miliony seniorů zároveň přijdou o svůj současný plán a budou muset zvolit jiný.

Fondy přímého úvěrování získaly za prvních devět měsíců roku 2026 celkem 129,15 miliardy USD, meziročně o 35 % více. Podle údajů Preqin jde o nejvyšší devítiměsíční objem od začátku sledování v roce 2016. Aktivita na úvěrovém trhu však zpomalila, zatímco část dlužníků se vrací k syndikovaným bankovním úvěrům.

Odhadovaný objem úvěrů ve třetím čtvrtletí meziročně klesl o 28 % na 49,77 miliardy USD, uvedla společnost PitchBook/LCD. Rostoucí rozdíl mezi získaným a nasazeným kapitálem může zvýšit konkurenční tlak mezi správci fondů, včetně podmínek týkajících se marží, zadlužení a smluvní dokumentace.

Ve třetím čtvrtletí byly úvěry od přímých věřitelů v objemu 16,39 miliardy USD refinancovány na trhu široce syndikovaných úvěrů. Opačným směrem přešly syndikované úvěry za 2,60 miliardy USD. V letech 2022 a 2023 přitom podle PitchBook/LCD převažoval přesun ze syndikovaného trhu k přímému úvěrování.

UBS ​ připravuje možné scénáře pro případ, že Švýcarsko zavede bankovní regulaci, kterou bude považovat za příliš přísnou. Podle tří zdrojů obeznámených se situací mezi varianty patří přesun sídla do zahraničí, fúze s jinou bankou nebo nákup menších bank ve Spojených státech. Žádná aktivní jednání nyní neprobíhají.

Nová pravidla vznikají v reakci na kolaps Credit Suisse v roce 2023. Švýcarská vláda původně navrhla, aby UBS kryla své zahraniční jednotky kapitálem Common Equity Tier 1 ze 100 %, což by mohlo vázat více než 20 miliard USD. Horní komora parlamentu požadavek v září snížila na 90 %, zatímco nynější úroveň činí 60 % a může být částečně splněna levnějším kapitálem.

UBS letos získala americkou bankovní licenci a chce rozšířit podnikání v USA. Mezi teoreticky posuzovanými variantami je podle zdrojů také spojení s Morgan Stanley. UBS však opakovaně uvedla, že přesun neplánuje, a ke spekulacím se odmítla vyjádřit.

Mezinárodní agentura pro energii IEA se ve čtvrtek dohodla, že co nejdříve uvolní na trh více než 20 milionů barelů nafty. Členské země zároveň urychlí čerpání zbývajících objemů z rekordního uvolnění nouzových zásob, které bylo schváleno v březnu v reakci na krizi v Hormuzském průlivu.

Členové IEA v březnu přislíbili dodat přes 400 milionů barelů ropy a ropných produktů. Dosud bylo podle agentury uvolněno přibližně 330 milionů barelů. Některé státy již překročily původně slíbené objemy, další to plánují.

Schválených 20 milionů barelů nafty je méně než 50 milionů barelů, o nichž se podle zdroje obeznámeného s jednáním dříve diskutovalo. Vlády EU zvažovaly francouzský návrh na uvolnění 50 milionů barelů nafty a 50 milionů barelů ropy od členů IEA.

Evropský referenční kontrakt na plynový olej po oznámení vzrostl na 1 430,75 USD za metrickou tunu k 15:12 GMT, v rámci dne však nadále vykazoval pokles. Ceny nafty na řadě trhů dosáhly rekordních úrovní kvůli výpadkům dodávek souvisejícím s válkou na Blízkém východě a rusko-ukrajinským konfliktem.

Prezident chicagského Fedu Austan Goolsbee uvedl, že silné spotřebitelské výdaje v USA vycházejí z plošného růstu napříč příjmovými skupinami, nikoli primárně z růstu akciového trhu. Index S&P 500 letos posílil téměř o 13 %, mimo jiné díky očekáváním spojeným s umělou inteligencí a investičnímu boomu.

Podle údajů Bureau of Labor Statistics připadá na spodních 90 % příjmového rozdělení přibližně 75 % všech výdajů v americké ekonomice. Statistiky newyorského Fedu zároveň ukazují, že kumulativní reálný růst výdajů byl během posledních tří let ve všech příjmových skupinách podobný. Rozdíl mezi vysokopříjmovými a nízkopříjmovými spotřebiteli činil pouze 1 procentní bod.

Fed Beige Book však uvádí, že ve více než polovině z 12 regionálních distriktů táhly spotřebu domácnosti s vysokými příjmy. Goolsbee také upozornil, že spekulativní růst valuací spojený s AI může spotřebitele vést k utrácení prostředků, které fakticky nemají. To by podle něj mohlo krátkodobě přetížit kapacitu ekonomiky a vyvolat inflaci.

Průměrná sazba americké 30leté hypotéky s fixním úrokem se tento týden podle Freddie Mac nezměnila a zůstala na 7,40 %. Nachází se tak na nejvyšší úrovni od 16. listopadu 2023, kdy činila 7,44 %. Před rokem dosahovala 6,27 %. Aktuální údaj zároveň ukončil sedmitýdenní sérii růstu.

Průměrná sazba 15leté fixní hypotéky klesla z 6,73 % na 6,71 %, zatímco před rokem činila 5,52 %. Vývoj hypotečních sazeb ovlivňují inflace, měnová politika Federálního rezervního systému a situace na dluhopisovém trhu.

Výnos desetiletých amerických státních dluhopisů ve čtvrtek v poledne dosahoval 5,10 % poté, co se dříve během měsíce dostal nad 5,30 %. Před začátkem války USA s Íránem činil 3,97 %.

Koncem února sazba 30leté hypotéky krátce klesla na 5,98 %, nejníže od konce roku 2022. Následný nárůst o 1,42 procentního bodu znamená u úvěru 400 000 USD přibližně o 376 USD vyšší měsíční splátku. Prodeje již obývaných domů v září meziměsíčně vzrostly, meziročně však zpomalily.

Americký diskontní prodejce Bealls oznámil spuštění mobilní aplikace, která má propojit nakupování napříč prodejními kanály a podpořit věrnostní program, získávání zákazníků i práci se zákaznickými daty. Před uvedením aplikace společnost zahájila celostátní marketingovou kampaň „For the Haul of It“.

Novinka přichází během rozšiřování kamenné sítě Bealls. Firma v srpnu oznámila otevření 13 nových prodejen a rozšíření nákupní kanceláře v New Yorku. Aktuálně navyšuje počet poboček na více než 650 ve 23 státech. Konkurenční Ross dokončil plán expanze pro fiskální rok otevřením 115 prodejen, zatímco Burlington za posledních 12 měsíců zprovoznil téměř 150 čistých nových poboček.

Podle analýzy Adobe mají americké internetové maloobchodní tržby mezi 1. listopadem a 31. prosincem meziročně vzrůst o 6,7 % na 275,1 miliardy USD. Tržby během Cyber Week mají stoupnout o 7,4 % na 47,5 miliardy USD a během Black Friday o 9,2 % na 12,9 miliardy USD.

Nvidia ​ rozšířila svou nabídku otevřených modelů umělé inteligence o Nemotron 3.5 Super VL, Nemotron 3.5 Bolt 74B-A9B 24GB a Nemotron Bolt E4B 4GB. Modely jsou určeny pro provoz AI agentů v datových centrech i na stolních počítačích.

Nemotron 3.5 Super VL má podporovat agenty vykonávající úkoly trvající několik dnů nebo týdnů. Podniky jej mohou dále trénovat na vlastních datech. Bolt 74B je zaměřen na obecné agentní úlohy, včetně ovládání webových prohlížečů a aplikací, zatímco Bolt E4B je určen pro fyzické a konverzační agenty.

Otevřené modely si uživatelé mohou stáhnout, kontrolovat a upravovat. Jejich provoz na vlastní infrastruktuře může snížit náklady a omezit nutnost odesílat data na servery třetích stran. Nvidia podporuje jejich rozvoj jako součást své strategie, protože širší využívání AI může dlouhodobě zvyšovat poptávku po čipech.

V segmentu otevřených modelů jsou aktivní také čínské společnosti Moonshot AI a Alibaba Cloud, které nabízejí modelové rodiny Kimi K3 a Qwen.

Americké maloobchodní tržby během listopadu a prosince mají letos vzrůst o 4,2 % na 1,013 bilionu USD, uvedla National Retail Federation. Loni se zvýšily o 3,1 % na 972 miliard USD. Prognóza vychází z modelu zahrnujícího spotřebitelské výdaje, zaměstnanost, mzdy a historická data maloobchodních tržeb. Nezahrnuje prodej automobilů a pohonných hmot ani tržby restaurací.

NRF očekává, že spotřebitelé budou sváteční nákupy upřednostňovat navzdory rozpočtovým omezením. Rostoucí inflace a vyšší náklady domácností však zvyšují jejich selektivitu. Na tlak na spotřebitelské výdaje před klíčovým svátečním obdobím upozornily společnosti Walmart ​ , Kohl's a American Eagle.

Průzkum Deloitte mezi přibližně 4 000 americkými spotřebiteli ukázal, že průměrné sváteční výdaje domácností by letos mohly vzrůst o 4 % na 1 654 USD, zejména díky generaci Z a mileniálům. Výdaje v maloobchodu mají stoupnout o 10 % na 988 USD, zatímco výdaje na sváteční aktivity mají klesnout o 4 % na 666 USD. Celkem 79 % zákazníků, kteří plánují darovat zážitek, jej chce doplnit fyzickým předmětem.

Akcie společností zaměřených na umělou inteligenci zasáhl výprodej spojený s obavami z vyšší inflace, zadlužení provozovatelů cloudové infrastruktury a kruhového financování. Akcie CoreWeave ve středu propadly o 15 % a ve čtvrtek v úvodu obchodování ztrácely více než 8 %. Trh sleduje schopnost společnosti obsluhovat dluh vzniklý při výstavbě datových center.

Za posledních 5 dní akcie Nvidia ​ klesly o 6 %, AMD ​ o 13 % a Intel ​ o 14 %. Výprodej se rozšířil i mimo USA, přičemž jihokorejský index KOSPI odepsal 18 %.

Tržní kapitalizace Applu mezitím překročila hranici 5 bilionů USD, a to podruhé. Poprvé této úrovně dosáhla v červenci, následně se vrátila do pásma 4 bilionů USD. Apple ​ dosud nemusel investovat miliardy do nových AI datových center, čelí však globálnímu nedostatku paměťových a úložných čipů, kvůli němuž zvýšil ceny několika produktů. Společnost zároveň připravuje uvedení skládacího iPhonu Duo na trh 23. října s počáteční cenou 1 999 USD.

Podnikové zásoby ve Spojených státech se v srpnu zvýšily o 0,4 % po červencovém růstu o 0,9 %, uvedl americký Census Bureau. Meziročně byly zásoby vyšší o 4,6 %. Výsledek odpovídal očekávání ekonomů.

Podniky obnovují zásoby, které se snižovaly pět čtvrtletí v řadě kvůli silné domácí poptávce, zejména spotřebitelským výdajům a investicím do AI. Doplňování zásob však závisí převážně na dovozu. Ekonomové odhadují, že zahraniční obchod může z růstu HDP ve třetím čtvrtletí ubrat až 2,5 procentního bodu, zatímco tvorba zásob by měla tento dopad kompenzovat. Odhady anualizovaného růstu ekonomiky se většinou pohybují kolem 3,0 % po tempu 2,2 % ve druhém čtvrtletí.

Maloobchodní zásoby vzrostly o 0,2 %, zásoby motorových vozidel o 0,8 %. Maloobchodní zásoby bez automobilů zůstaly beze změny. Velkoobchodní i výrobní zásoby se zvýšily o 0,5 %.

Podnikové tržby v srpnu stouply o 1,1 % po červencovém růstu o 0,5 %. Poměr zásob k tržbám klesl na 1,33 měsíce z 1,34 měsíce v červenci.

Výprodej čipových akcií ve čtvrtek zesílil v reakci na vyšší než očekávanou inflaci a obavy z financování výstavby infrastruktury pro umělou inteligenci. Akcie Nvidia ​ oslabily o 2 % a Advanced Micro Devices o 4 %.

Sandisk, který je v roce 2026 nejvýkonnějším titulem indexu S&P 500, klesl o 6 % po ztrátě 5 % v předchozí seanci. Micron odepsal 4 % a oslabily také akcie SK Hynix, přičemž trh reagoval na obavy z čínské konkurence. TSMC navzdory pozitivním výsledkům a rekordnímu zisku klesla o 4 %.

Velkoobchodní inflace v září rostla nejrychlejším tempem od roku 2022, což zvýšilo nejistotu ohledně dalšího postupu americké centrální banky a nákladů na úvěry. Výnosy dluhopisů společnosti CoreWeave podporované Nvidií vzrostly. Její akcie ve čtvrtek propadly až o 7 % poté, co v předchozí seanci ztratily více než 16 %.

Akcie Walmartu (WMT) ve čtvrtečním předobchodním obchodování vzrostly o 3 %. Pohyb následoval po zveřejnění hodnocení Deutsche Bank, přičemž údaje o ratingu a cílové ceně nebyly uvedeny.

Meziroční inflace v USA podle zářijového indexu spotřebitelských cen dosáhla 3,7 % a zrychlila z 3,4 % v srpnu. Ceny potravin vzrostly o 1,8 %, meziměsíčně však zůstaly přibližně beze změny.

Walmart ​ ve druhém čtvrtletí vykázal růst srovnatelných tržeb v USA o 2,6 %, což bylo nejpomalejší tempo od 4. čtvrtletí 2020. Společnost uvedla, že spotřebitelské trendy byly ve srovnání se situací před třemi měsíci stabilní až lepší.

Potraviny nadále tvoří většinu amerických tržeb řetězce. Podíl privátních značek na celkových tržbách se meziročně zvýšil o 1,3 procentního bodu. Firma současně zaznamenává růst v potravinách, e-commerce a online tržišti, zatímco reklama a členské poplatky patří mezi její aktivity s vyšší marží.