Americké ministerstvo financí v pondělí oznámilo okamžité zrušení všech svých kontraktů s poradenskou společností Booz Allen Hamilton. Úřad obvinil firmu ze selhání při ochraně citlivých dat, konkrétně informací z daňového úřadu (Internal Revenue Service). Celkem se jedná o 31 smluv v hodnotě 21 milionů dolarů.

Ministr financí Scott Bessent uvedl, že společnost nezavedla adekvátní bezpečnostní opatření pro ochranu důvěrných informací daňových poplatníků. Zrušení smluv označil za nezbytný krok k obnovení důvěry Američanů ve vládu, což je v souladu se snahou prezidenta Trumpa vymýtit plýtvání a zneužívání státních prostředků.

Rozhodnutí přímo souvisí s případem Charlese Littlejohna, bývalého zaměstnance Booz Allen Hamilton, který byl v roce 2024 odsouzen k pěti letům vězení za vynesení daňových záznamů Donalda Trumpa a dalších bohatých Američanů médiům v letech 2018 až 2020. Podle zjištění daňového úřadu tento únik dat zasáhl přibližně 406 000 daňových poplatníků.

Po několika letech neustálého růstu tržní kapitalizace technologických gigantů a jejich bezprecedentní dominance v indexu S&P 500 přináší rok 2026 změnu dynamiky. Stratégové RBC Capital Markets upozorňují na výrazné oslabení váhy deseti největších akcií v porovnání se zbytkem trhu. Nálada v technologickém sektoru ochladla především kvůli rostoucím obavám z nadměrných výdajů na infrastrukturu pro umělou inteligenci.

Podle údajů Evercore ISI se informační technologie obchodují s nejnižší valuační prémií vůči S&P 500 v postpandemickém období. Zatímco násobek P/E pro skupinu "Magnificent Seven" odpovídá průměru, ostatních 493 akcií v indexu se obchoduje blízko historických maxim. Investoři rotují kapitál z technologií do hodnotových sektorů, jako je zdravotnictví, energetika a průmysl. Koš populárních technologických akcií se stal nejhůře prosperující skupinou s poklesem o téměř 5 %.

Stratégové Goldman Sachs dále poznamenali, že poměr ceny k růstu zisků (PEG) u technologických megacap společností klesl na pouhých 1,4násobek, což odpovídá minimu dosaženému v roce 2022. Riziko přehnaných investic do AI a absence okamžité návratnosti nutí investory k opatrnosti. Trh nyní s napětím očekává, zda společnosti jako Meta při nadcházejícím zveřejnění výsledků oznámí další podstatné zvýšení kapitálových výdajů, což by mohlo vést k obavám z širší korekce.

Ačkoliv prezident Donald Trump vyvíjí veřejný tlak na Federální rezervní systém, aby snížil úrokové sazby, investoři tomuto tématu před blížícím se zasedáním nepřikládají zásadní váhu. Podle nástroje CME FedWatch existuje 97% pravděpodobnost, že centrální banka ponechá sazby na stávající úrovni, s čímž jsou trhy zjevně srozuměny. Termínové kontrakty v pondělí vykazovaly smíšený vývoj: futures na Dow Jones vzrostly o méně než 0,1 %, zatímco futures na Nasdaq 100 klesly zhruba o 0,1 %.

Liz Thomasová, vedoucí investiční strategie ve společnosti SoFi , pro MarketWatch uvedla, že trh v úvodu roku další snížení sazeb nutně nepotřebuje. V roce 2026 totiž dochází k rotaci kapitálu od růstových technologických titulů směrem k cyklickým odvětvím. Vítězi posledních měsíců jsou akcie z oblasti energetiky, průmyslu a materiálů. Index společností s malou tržní kapitalizací Russell 2000 v lednu výkonnostně překonává širší index S&P 500, což signalizuje tržní optimismus nezávislý na očekávání uvolněnější měnové politiky.

Společnost Dynex Capital Inc. oznámila své finanční výsledky za čtvrté čtvrtletí, ve kterém vykázala čistý zisk ve výši 185,4 milionu dolarů. Společnost se sídlem v Glen Allen ve Virginii uvedla, že zisk na akcii dosáhl úrovně 1,16 dolaru.

Zisk očištěný o jednorázové položky činil 22 centů na akcii. Tento hypoteční realitní investiční trust zaznamenal ve sledovaném období tržby ve výši 177 milionů dolarů. Upravené tržby společnosti pak dosáhly hodnoty 43,5 milionu dolarů.

Společnost HBT Financial Inc. oznámila za čtvrté čtvrtletí čistý zisk ve výši 18,9 milionu USD. Zisk na akcii dosáhl 60 centů, přičemž po úpravě o jednorázové náklady činil zisk 64 centů na akcii.

Dosažené výsledky přesně splnily očekávání Wall Street. Průměrný odhad tří analytiků v průzkumu Zacks Investment Research rovněž předpovídal zisk 64 centů na akcii. Bankovní holdingová společnost vykázala v tomto období tržby ve výši 74,3 milionu USD. Její příjmy očištěné o úrokové náklady dosáhly 60,4 milionu USD, což však zaostalo za prognózami trhu.

Za celý rok společnost vykázala zisk 77 milionů USD, což odpovídá 2,44 USD na akcii. Celkové roční tržby byly oznámeny na úrovni 237,1 milionu USD.

Společnost zabývající se kvantovými výpočty IonQ oznámila akvizici výrobce čipů SkyWater Technology v transakci v hodnotě přibližně 1,8 miliardy dolarů. Cílem této dohody, která kombinuje platbu v hotovosti a akciích, je přesunout výrobu polovodičů pod vlastní střechu a zajistit tak dodavatelský řetězec pro vývoj procesorů nové generace. Akcionáři SkyWater obdrží za každou drženou akcii 15 dolarů v hotovosti a 20 dolarů v akciích IonQ, což představuje prémii téměř 12 % oproti poslední závěrečné ceně.

Trh na zprávu reagoval pozitivně, přičemž akcie IonQ v předobchodní fázi vzrostly o zhruba 2 % a akcie SkyWater vyskočily o více než 8 %. Díky získání přístupu k důvěryhodným výrobním závodům v USA plánuje IonQ zahájit testování svých čipů s 200 000 qubity již v roce 2028, což je dříve, než se původně očekávalo. SkyWater bude po dokončení transakce, které se plánuje na druhé nebo třetí čtvrtletí roku 2026, fungovat jako dceřiná společnost a nadále obsluhovat klienty z oblasti letectví a obrany.

Vedení IonQ v souvislosti s akvizicí rovněž aktualizovalo svůj finanční výhled. Společnost nyní očekává, že její celoroční tržby za rok 2025 se budou pohybovat na horní hranici nebo nad rámec dříve oznámeného pásma 106 až 110 milionů dolarů.

Sezóna zveřejňování výsledků za 4. čtvrtletí nabírá na obrátkách, přičemž investoři netrpělivě vyhlížejí čísla technologických lídrů jako Microsoft , Meta , Tesla a Apple . Analytici z Wall Street aktuálně odhadují růst zisku na akcii (EPS) u indexu S&P 500 o 8,2 %. Očekává se, že skupina „Magnificent Seven“ vykáže agregovaný růst zisků o působivých 20,3 %, zatímco zbytek indexu poroste jen o 4,1 %.

V aktuálních reportech překonala očekávání společnost Baker Hughes (BKR ), jejíž akcie v předobchodní fázi vzrostly o více než 2 % díky EPS ve výši $0,88 a tržbám $7,3 miliardy. Významný pohyb zaznamenala i Capital One (COF ), která oznámila akvizici fintechu Brex za $5,15 miliardy a vykázala zisk $3,26 na akcii. GE Aerospace (GE) reportovala nárůst tržeb o 18 % na $12,7 miliardy díky silným objednávkám motorů. Ropná společnost Halliburton (HAL ) rovněž potěšila investory ziskem $0,70 na akcii.

Letecká společnost Alaska Air (ALK ) posílila o 6,6 % po vykázání upraveného zisku $0,43 na akcii, taženého poptávkou po prémiových letech. Naopak akcie Procter & Gamble (PG) oslabily; ačkoliv firma překonala odhady zisku ($1,88), snížila výhled celoročního růstu EPS na pásmo 1 % až 6 %. Těžební gigant Freeport-McMoRan (FCX ) sice překonal odhady zisku, ale potýká se s poklesem produkce mědi.

Společnost Bank of Hawaii Corp. oznámila za čtvrté čtvrtletí zisk ve výši 60,9 milionu dolarů. Banka se sídlem v Honolulu vykázala zisk na akcii ve výši 1,39 dolaru, čímž překonala očekávání Wall Street. Průměrný odhad analytiků oslovených společností Zacks Investment Research totiž počítal se ziskem pouze 1,25 dolaru na akcii.

Bankovní holdingová společnost vykázala v sledovaném období celkové tržby 271,6 milionu dolarů. Její tržby očištěné o úrokové náklady dosáhly 189,6 milionu dolarů, což rovněž předčilo tržní prognózy. Akcie Bank of Hawaii od začátku roku vzrostly o téměř 4 %, ačkoli za posledních 12 měsíců zaznamenaly mírný pokles.

Americký dodavatel pro obranný průmysl Leidos Holdings v pondělí oznámil, že koupí společnost ENTRUST Solutions Group, která se zabývá projektováním energetických sítí, od soukromé kapitálové firmy Kohlberg. Hodnota této strategické akvizice činí přibližně 2,4 miliardy dolarů a jejím cílem je posílení inženýrských služeb v sektoru veřejných služeb.

Leidos bude transakci financovat kombinací nového dluhu, stávající hotovosti a komerčních cenných papírů. Očekává se, že obchod bude uzavřen do konce druhého čtvrtletí roku 2026. Vedení společnosti předpokládá, že akvizice okamžitě přispěje k růstu tržeb a upravené marži jádrového zisku, přičemž pozitivní dopad na upravený zisk na akcii se projeví v roce 2027.

Ceny amerického zemního plynu prudce vzrostly o téměř 20 %, když se velkou částí země přehnalo mrazivé počasí, které zvýšilo poptávku po vytápění a zároveň narušilo dodávky. Futures kontrakty s dodáním v únoru poprvé od roku 2022 překročily hranici 6 USD za milion britských termálních jednotek (mmBtu). Tento pohyb navazuje na rekordní 70% rally z minulého týdne, což představuje největší týdenní nárůst v záznamech od roku 1990.

Odhaduje se, že zimní bouře vyřadila z provozu téměř 10 % produkce zemního plynu v USA, právě v době, kdy poptávka po palivu pro elektrárny a vytápění prudce stoupla. Toky plynu do amerických exportních závodů na zkapalněný zemní plyn (LNG) klesly v důsledku narušení těžby na nejnižší úroveň za rok. Ceny se tak dostaly na nejvyšší úroveň od prosince 2022, kdy byla poptávka v Evropě hnána výpadkem ruských dodávek.

Volatilitu cen front-month kontraktů umocňuje blížící se expirace únorového kontraktu, ke které dojde ve středu, což způsobuje relativně nízkou likviditu. Open interest u tohoto kontraktu činil v pondělí méně než 25 000 kontraktů oproti 340 000 u březnových futures. Březnový kontrakt vzrostl až o 11 % na 3,997 USD za mmBtu.

Akciové trhy v roce 2025 výrazně překonaly konzervativní očekávání analytiků. Zatímco původní prognózy pro index S&P 500 počítaly s uzavřením roku v pásmu 5 600 až 6 100 bodů, benchmark nakonec zakončil obchodování na úrovni 6 845,5 bodu, což představuje nárůst o více než 16 %. Tento výsledek navázal na silný rok 2024, kdy index vzrostl o 23 % a uzavřel na 5 881,6 bodu.

Rok byl poznamenán značnou volatilitou, zejména po dubnovém oznámení 10% univerzálních cel, kdy se S&P 500 dočasně propadl pod hranici 5 000 bodů. Katastrofické scénáře se však nenaplnily; roční míra inflace nikdy nepřekročila 3 % a pouze přibližně 20 % nákladů z cel bylo přeneseno na spotřebitele. Růst byl nadále tažen sektorem umělé inteligence, a to i přesto, že valuační ukazatel CAPE dosáhl k 21. lednu hodnoty 40,42, což je historické maximum srovnatelné s vrcholem dot-com bubliny.

Pro rok 2026 zůstávají finanční instituce optimistické. LPL Financial a Comerica Wealth Management stanovily cílovou cenu indexu na 7 400 bodů (+8 %), zatímco Wells Fargo Investment Institute předpovídá růst až k hranici 7 500 bodů. Ačkoliv volby v polovině volebního období představují potenciální riziko volatility, investoři sázejí na to, že prezidentská administrativa zůstane citlivá vůči výkyvům na akciových trzích.

Společnost CVC Capital Partners Plc se dohodla na převzetí firmy Marathon Asset Management s cílem rozšířit svou působnost na amerických úvěrových trzích. Tato transakce, která kombinuje hotovost a vlastní kapitál, má základní hodnotu až 1,2 miliardy dolarů. Částka zahrnuje 400 milionů dolarů v hotovosti a až 800 milionů dolarů v akciích CVC. Součástí dohody je také doložka o dodatečném plnění (earnout) vázaná na finanční výsledky Marathonu v letech 2027 až 2029, která může dosáhnout dalších až 200 milionů dolarů v hotovosti a 200 milionů dolarů v akciích.

Akvizice umožní CVC přístup k strategiím zaměřeným na aktiva, nemovitosti a veřejné úvěry v USA, což je pro firmu klíčová priorita. Očekává se, že obchod bude mít pozitivní dopad na zisk na akcii od roku 2028. Analytici Citigroup uvedli, že transakce umožní CVC zaplnit mezeru na americkém trhu, zejména v rychle rostoucím segmentu cenných papírů zajištěných aktivy. Akcie CVC v reakci na zprávu během ranního obchodování v Amsterdamu klesly až o 1,8 %.

Společnost Orosur Mining Inc. se sídlem v Torontu v pondělí zveřejnila své finanční výsledky za druhé fiskální čtvrtletí. Tato těžební firma vykázala celkovou ztrátu ve výši 3,8 milionu dolarů. V přepočtu na jednu akcii (EPS) společnost oznámila ztrátu ve výši 1 centu. Zpráva byla vygenerována na základě dat od společnosti Zacks Investment Research.

Zaměstnanci britského technologického startupu Synthesia mohou očekávat významný finanční přínos poté, co nová investiční dohoda ocenila společnost na 4 miliardy dolarů (2,9 miliardy liber). Společnost, která vyvíjí video technologie založené na umělé inteligenci (AI), získala tuto cenovku po prodeji podílu v hodnotě 200 milionů dolarů novým investorům, v jejichž čele stojí Google Ventures.

Tato transakce činí ze Synthesie jednu z nejhodnotnějších soukromých technologických firem v Británii. Součástí dohody je možnost pro stávající zaměstnance prodat část svých akcií, zatímco zakladatelům se zhodnocuje jejich podíl. Nové kapitálové financování zdvojnásobuje valuaci společnosti z loňských 2 miliard dolarů. Firma byla založena teprve v roce 2017 a specializuje se na tvorbu realistických AI avatarů, kteří nahrazují herce v marketingových či školících videích.

Kromě Google Ventures se investičního kola zúčastnily fondy Evantic a Hedosophia, a také stávající investoři včetně společnosti Nvidia . O britský startup v minulosti projevili zájem giganti jako Meta a Adobe. Ačkoliv je Synthesia považována za kandidáta na budoucí IPO, generální ředitel Victor Riparbelli již dříve uvedl, že vstup na londýnskou burzu momentálně nepovažuje za dobrý nápad.

Prezident Donald Trump během nedávné tiskové konference upozornil na potřebu menších a dostupnějších automobilů, přičemž vyzdvihl japonská „kei cars“ s cenovkou kolem 10 000 USD. Tento apel přichází v době, kdy průměrná cena nového vozu v USA dosáhla hranice 50 000 USD, což nutí spotřebitele odkládat nákupy nebo volit ojetiny. Američtí výrobci však segment malých vozů v minulých letech opustili; Ford v současnosti prodává v USA jako klasický osobní vůz pouze Mustang a Chevrolet se omezil na Corvette. Tento trend byl částečně způsoben legislativní mezerou z roku 2007, která kladla nižší nároky na efektivitu u větších vozidel.

Výsledkem regulací bylo odhadované zvětšení amerického vozového parku o 2 % až 32 %. Trumpova administrativa nyní navrhla snížení cíle spotřeby paliva pro rok 2031 z přibližně 50 mil na galon na 34,5 mpg a odstranění pokut za nesplnění norem, což podpořili i zástupci GM a Stellantis. Zatímco předchozí administrativa odhadovala úspory na palivu ve výši 23 miliard USD, Trump tvrdí, že jeho deregulace sníží cenu automobilu o 1 000 USD.

Společnost TotalEnergies podepsala dohodu o prodloužení ropných koncesí Waha v Libyi až do 31. prosince 2050. Smlouva, kterou v Tripolisu stvrdil generální ředitel Patrick Pouyanné, zajišťuje firmě dlouhodobou pozici v jedné z nejvýznamnějších produkčních oblastí země. Prodloužení kontraktu zavádí nové fiskální podmínky, jejichž cílem je stimulovat investice a zvýšit objem těžby z těchto strategických aktiv.

Koncese Waha v současnosti generují produkci přibližně 370 000 barelů ropného ekvivalentu denně (boe/d). V rámci aktualizovaného rámce plánují partneři rozvoj dalších ložisek, zejména pole North Gialo, které by mělo po uvedení do provozu přispět dodatečnými 100 000 boe/d. Vlastnická struktura zůstává rozdělena mezi libyjskou National Oil Corporation (59,16 %) a zahraniční partnery TotalEnergies a ConocoPhillips, kteří drží shodný podíl 20,42 %.

Pro TotalEnergies, jejíž čistá produkce v Libyi v roce 2025 dosahovala průměrně 113 000 boe/d, představuje tento krok klíčové upevnění afrického upstream portfolia. Vedení společnosti zdůraznilo, že aktiva Waha se vyznačují nízkou nákladovou strukturou a konkurenceschopnou emisní intenzitou, což je v souladu s globální strategií firmy zaměřenou na efektivní alokaci kapitálu.

Společnost Baker Hughes Co. oznámila výsledky za čtvrté čtvrtletí, které předčily odhady analytiků. Společnost se sídlem v Houstonu vykázala čistý zisk ve výši 876 milionů dolarů. Zisk na akcii dosáhl 88 centů, přičemž upravený zisk očištěný o jednorázové zisky a náklady činil 78 centů na akcii. Tento výsledek byl lepší než průměrný odhad analytiků oslovených společností Zacks Investment Research, kteří očekávali zisk 67 centů na akcii.

Tato společnost poskytující služby pro ropná pole zaznamenala v daném období tržby ve výši 7,39 miliardy dolarů, čímž rovněž překonala tržní prognózy. Osm analytiků očekávalo tržby na úrovni 7,06 miliardy dolarů. Za celý rok společnost vykázala zisk 2,59 miliardy dolarů, neboli 2,60 dolaru na akcii, při celkových tržbách 27,73 miliardy dolarů. Akcie společnosti Baker Hughes vzrostly od začátku roku o 18 % a stejný nárůst zaznamenaly i za posledních 12 měsíců.

Irská letecká společnost Ryanair Holdings PLC oznámila výsledky za své třetí fiskální čtvrtletí, kdy dosáhla zisku ve výši 35,4 milionu dolarů. Čistý zisk na akcii činil 7 centů, přičemž upravený zisk očištěný o jednorázové náklady dosáhl 26 centů na akcii.

Zveřejněná čísla překonala očekávání analytiků z Wall Street. Průměrný odhad tří analytiků v průzkumu Zacks Investment Research totiž předpovídal zisk pouze 18 centů na akcii. Společnost se sídlem v Dublinu zároveň vykázala tržby za sledované období v hodnotě 3,74 miliardy dolarů.

Neobvyklá kontrola směnných kurzů ze strany newyorského Fedu, která vyvolala posílení oslabeného jenu, snížila práh pro potenciální intervenci. Ačkoliv tento krok představuje dosud nejsilnější signál úzké spolupráce mezi japonskými a americkými úřady, analytici varují, že přímý koordinovaný prodej dolarů je v této fázi vysoce nepravděpodobný. Washingtonská podpora obav Japonska z nadměrně slabé měny se prozatím omezí pravděpodobně pouze na monitorování kurzů.

Stratégové z JP Morgan upozorňují, že minulé koordinované intervence nastávaly pouze za vzácných okolností, jako jsou finanční krize nebo velké přírodní katastrofy. Vzdálenost mezi společnou kontrolou kurzů a skutečnou intervencí tak zůstává značná. Samotné obavy ze zásahu však již pomohly jenu odrazit se od 18měsíčních minim, což přineslo úlevu japonským tvůrcům politik obávajícím se inflačních dopadů.

Japonská ministryně financí Satsuki Katayama opakovaně zdůraznila soulad s americkým ministrem financí Scottem Bessentem ohledně měnových otázek. Washington má důvod se k úsilí připojit, jelikož tržní výprodeje tlačily dolů nejen jen, ale i japonské státní dluhopisy s negativním přelivem na trh amerických Treasury. Guvernér BOJ Kazuo Ueda následně potvrdil připravenost banky spolupracovat s vládou na omezení prudkého růstu výnosů.

Regionální bankovní společnost Community Financial System (NYSE:CBU ) oznámí své výsledky toto úterý ráno. Analytici pro nadcházející report předpokládají meziroční růst tržeb o 8,2 % na 212,2 milionu USD, což představuje zpomalení oproti 10,8% nárůstu zaznamenanému ve stejném období loňského roku. Upravený zisk na akcii by měl dle odhadů dosáhnout hodnoty 1,13 USD.

V předchozím čtvrtletí banka vykázala tržby ve výši 206,8 milionu USD s meziročním růstem o 9,4 %, čímž splnila očekávání analytiků, ačkoli čistý úrokový výnos mírně zaostal za odhady. Za poslední dva roky společnost čtyřikrát nenaplnila odhady tržeb Wall Street, nicméně v posledních 30 dnech analytici své předpovědi převážně potvrdili, což naznačuje stabilní očekávání.

Sektor regionálních bank vykazuje pozitivní sentiment, přičemž konkurenti jako ServisFirst Bancshares a Dime Community Bancshares již oznámili výsledky překonávající odhady o zhruba 5 %, což vedlo k dvoucifernému růstu jejich akcií. Akcie Community Bank vzrostly za poslední měsíc o 5,3 % a průměrná cílová cena analytiků je stanovena na 66,60 USD, zatímco aktuální tržní cena se pohybuje kolem 62 USD.

Společnost Nextpower zveřejní své hospodářské výsledky za čtvrté čtvrtletí toto úterý po uzavření trhu. Analytici předpovídají, že tržby společnosti meziročně vzrostou o 19,8 % na 813,8 milionu USD, což představuje obrat oproti poklesu zaznamenanému ve stejném čtvrtletí loňského roku. Očekávaný upravený zisk na akcii by měl dosáhnout 0,94 USD. V minulém čtvrtletí firma vykázala tržby 905,3 milionu USD (+42,4 % meziročně), čímž překonala odhady o 8,6 %, ačkoli zaostala v oblasti upraveného provozního zisku.

Nextpower má silnou historii překonávání očekávání Wall Street, když za poslední dva roky překonala odhady tržeb v každém čtvrtletí v průměru o 8,6 %. Pozitivní náladu v sektoru elektrických zařízení potvrzují i výsledky konkurentů; například společnost Teledyne po oznámení růstu tržeb o 7,3 % posílila na burze o 9,8 %. Akcie Nextpower za poslední měsíc vzrostly o 15,9 % a aktuálně se obchodují za 104,63 USD, což je mírně nad průměrnou cílovou cenou analytiků ve výši 104,23 USD.

Společnost Kimberly-Clark oznámí své čtvrtletní výsledky v úterý před otevřením trhu. Analytici pro toto období predikují tržby na úrovni 4,09 miliardy dolarů, což by znamenalo meziročně stabilní výsledek a zlepšení oproti 17,4% poklesu zaznamenanému ve stejném čtvrtletí loňského roku. Očekávaný upravený zisk na akcii činí 1,81 dolaru, přičemž odhady expertů zůstaly v posledních 30 dnech převážně neměnné.

Výsledky konkurenčních firem ze sektoru základního spotřebního zboží již naznačily možné trendy na trhu. Procter & Gamble vykázal růst tržeb o 1,5 % a jeho akcie následně posílily o 2,8 %, zatímco společnost WD-40 reportovala stagnující tržby a zaznamenala pokles akcií o 6,6 %. Samotná společnost Kimberly-Clark v předchozím čtvrtletí splnila očekávání s tržbami 4,15 miliardy dolarů a překonala odhady EBITDA.

Investoři v tomto segmentu projevují v poslední době pozitivní sentiment, když ceny akcií v sektoru vzrostly v průměru o 6,1 % za poslední měsíc. Cena akcií Kimberly-Clark však zůstala ve stejném období beze změny. Průměrná cílová cena analytiků je aktuálně stanovena na 122,07 dolaru, což indikuje potenciál růstu oproti současné obchodní ceně 101,99 dolaru.

Portorická finanční instituce Popular (NASDAQ: BPOP ) zveřejní své výsledky za čtvrté čtvrtletí toto úterý před otevřením trhu. Analytici pro toto období očekávají meziroční růst tržeb o 9,1 % na 825 milionů USD, přičemž upravený zisk na akcii by měl dosáhnout hodnoty 3,04 USD. V předchozím čtvrtletí společnost splnila očekávání s tržbami 814,1 milionu USD, ačkoliv za poslední dva roky čtyřikrát minula odhady Wall Street v oblasti příjmů.

Pohled na konkurenci v segmentu regionálních bank naznačuje pozitivní trendy. Společnosti jako ServisFirst Bancshares a Dime Community Bancshares překonaly očekávání tržeb o přibližně 5 % a zaznamenaly dvouciferný růst cen akcií. Sektor regionálních bank jako celek vzrostl za poslední měsíc o 2,6 %, nicméně akcie Popular ve stejném období klesly o 4,9 % na úroveň 121,77 USD.

Analytici však zůstávají optimističtí a v posledních 30 dnech potvrdili své odhady. Průměrná cílová cena pro akcie Popular je stanovena na 145,70 USD, což naznačuje potenciál pro růst oproti aktuální tržní ceně.

Regionální bankovní společnost Trustmark oznámí své hospodářské výsledky toto úterý odpoledne. Pro aktuální čtvrtletí analytici předpovídají meziroční růst tržeb o 3,9 % na 204,4 milionu dolarů, což představuje zpomalení oproti 5,5% nárůstu ve stejném období loňského roku. Očekává se, že upravený zisk na akcii dosáhne hodnoty 0,91 USD. V předchozím čtvrtletí společnost mírně zaostala za odhady tržeb o 0,6 % (202,4 milionu dolarů), zatímco zisk na akcii byl v souladu s očekáváním trhu.

Výsledky konkurenčních společností v segmentu regionálních bank naznačují možný pozitivní trend. ServisFirst Bancshares vykázala meziroční růst tržeb o 20,7 % a překonala odhady o 5 %, což vedlo k růstu akcií o 14,6 %. Dime Community Bancshares reportovala růst tržeb o 24,5 % a její akcie posílily o 12,5 %. Akcie Trustmark vzrostly za poslední měsíc o 2,5 % a směřují k výsledkům s průměrnou cílovou cenou analytiků 44 dolarů, oproti současné ceně 40,81 USD.

Výrobce datových úložišť Seagate Technology oznámí své výsledky za čtvrté čtvrtletí toto úterý po uzavření trhu. Analytici očekávají, že tržby společnosti vzrostou meziročně o 18,3 % na 2,75 miliardy USD, což představuje zpomalení oproti 49,5% nárůstu zaznamenanému ve stejném čtvrtletí loňského roku. Očekávaný upravený zisk na akcii by měl dosáhnout 2,84 USD. Analytici v posledních 30 dnech své odhady potvrdili, což naznačuje důvěru v pokračující kurz společnosti.

V předchozím čtvrtletí Seagate překonal očekávání tržeb o 3 % s výsledkem 2,63 miliardy USD (meziročně +21,3 %) a zaznamenal silné překonání odhadů zisku. Společnost za poslední dva roky nesplnila odhady tržeb z Wall Street pouze jednou. Srovnatelné společnosti v sektoru polovodičů vykazují smíšené reakce; zatímco Micron po překonání odhadů vzrostl o 10,2 %, akcie Penguin Solutions po oznámení výsledků klesly o 13,8 %.

Investorský sentiment v sektoru polovodičů zůstává pozitivní, s průměrným růstem cen akcií o 14,3 % za poslední měsíc. Seagate v tomto období posílil o 23 % a k výsledkům směřuje s průměrnou cílovou cenou analytiků 354,82 USD, což je mírně nad současnou cenou 346,45 USD.

Výrobce komunikačních čipů Qorvo oznámí své hospodářské výsledky toto úterý po uzavření trhu. Analytici pro toto čtvrtletí předpovídají meziroční růst tržeb o 7,9 % na úroveň 988,6 milionu dolarů, což představuje významný obrat oproti 14,7% poklesu zaznamenanému ve stejném období loňského roku. Upravený zisk na akcii by měl dosáhnout hodnoty 1,86 dolaru.

V minulém čtvrtletí společnost překonala očekávání tržeb o 1,9 % a vykázala příjmy ve výši 1,06 miliardy dolarů. Qorvo má silnou historii překonávání odhadů Wall Street, když v posledních dvou letech překonalo odhady tržeb v průměru o 3,1 %. Analytici v posledních 30 dnech své predikce potvrdili, což naznačuje důvěru v nastolený kurz podniku.

Zatímco sentiment v sektoru polovodičů byl pozitivní s průměrným měsíčním růstem cen akcií o 14,3 %, akcie Qorvo ve stejném období klesly o 3,7 %. Průměrná cílová cena analytiků je stanovena na 98,78 dolaru, což je výrazně nad současnou cenou 80,90 dolaru. Nedávné výsledky konkurentů varují před volatilitou; společnosti Penguin Solutions a Intel zaznamenaly po zveřejnění výsledků propad akcií o 13,8 %, respektive 17,3 %.

Doručovací gigant United Parcel Service se chystá v úterý ráno zveřejnit své finanční výsledky. Analytici pro toto čtvrtletí předpovídají meziroční pokles tržeb o 4,9 % na 24,05 miliardy USD. Jedná se o obrat oproti 1,5% růstu zaznamenanému ve stejném čtvrtletí loňského roku. Očekávaný upravený zisk na akcii by měl dosáhnout hodnoty 2,20 USD.

V předchozím čtvrtletí společnost překonala odhady tržeb o 2,5 % s výsledkem 21,42 miliardy USD, ačkoliv to znamenalo meziroční pokles o 3,7 %. Analytici v posledních 30 dnech potvrdili své odhady, přestože firma za poslední dva roky čtyřikrát nesplnila očekávání Wall Street ohledně výše příjmů.

Pohled na konkurenci v sektoru logistiky nabízí smíšený obraz. Zatímco FedEx vykázal růst tržeb o 6,8 % a překonal očekávání o 3 %, Knight-Swift Transportation za odhady zaostal o 2,4 %. Sentiment v sektoru je však pozitivní, s průměrným růstem akcií o 9,2 % za poslední měsíc. Akcie UPS za stejné období vzrostly o 8,3 % a obchodují se za 107,89 USD, což je mírně nad průměrnou cílovou cenou analytiků 106,96 USD.

Výrobce nákladních automobilů PACCAR zveřejní své hospodářské výsledky toto úterý před zahájením obchodování. Analytici pro aktuální čtvrtletí předpovídají meziroční pokles tržeb o 16,1 % na 6,64 miliardy dolarů, což představuje další zpomalení oproti poklesu zaznamenanému ve stejném období loňského roku. Očekávaný upravený zisk na akcii by měl dosáhnout úrovně 1,06 dolaru.

V minulém čtvrtletí společnost překonala odhady tržeb o 0,6 % s výsledkem 6,67 miliardy dolarů, ačkoliv meziročně tržby klesly o 19 %. PACCAR má historii překonávání očekávání Wall Street, když za poslední dva roky překonal odhady tržeb v průměru o 7,7 %. Analytici v posledních 30 dnech své odhady potvrdili, což naznačuje stabilní očekávání před zveřejněním zprávy.

Pohled na konkurenty v segmentu těžké techniky ukazuje smíšené výsledky. Společnost Greenbrier vykázala pokles tržeb o 19,4 %, zatímco Lindsay zaznamenala pokles o 6,3 %. Akcie PACCAR za poslední měsíc vzrostly o 8,4 % a obchodují se za 121,84 dolaru, což je hodnota převyšující průměrnou cílovou cenu analytiků stanovenou na 117,32 dolaru.

Dopravní společnost Union Pacific zveřejní své finanční výsledky toto úterý před otevřením trhu. V minulém čtvrtletí firma splnila očekávání analytiků s tržbami 6,24 miliardy dolarů, což představovalo meziroční nárůst o 2,5 %. Pro nadcházející report analytici předpovídají tržby ve výši 6,12 miliardy dolarů, což by znamenalo meziročně stabilní výsledek. Očekávaný upravený zisk na akcii by měl dosáhnout 2,87 dolaru.

Analytici pokrývající společnost v posledních 30 dnech potvrdili své odhady, ačkoli Union Pacific v posledních dvou letech šestkrát nenaplnil očekávání Wall Street ohledně tržeb. Při pohledu na konkurenci vykázala společnost CSX meziročně stagnující tržby, zatímco FedEx překonal odhady o 3 % s růstem tržeb o 6,8 %. Reakce trhu byla smíšená, kdy CSX posílilo o 2 %, zatímco cena akcií FedEx zůstala nezměněna.

Navzdory pozitivnímu sentimentu v sektoru dopravy a logistiky, kde akcie vzrostly v průměru o 9,2 % za poslední měsíc, zaznamenal Union Pacific ve stejném období pokles o 2 %. Akcie vstupují do výsledkové sezóny s průměrnou cílovou cenou analytiků 263,21 dolaru, zatímco aktuální tržní cena se pohybuje kolem 229,44 dolaru.

Singapurská centrální banka (MAS) využívá specifickou metodu řízení měnové politiky, kdy místo změny domácích úrokových sazeb upravuje směnný kurz své měny. MAS stanovuje trajektorií pro takzvané politické pásmo nominálního efektivního devizového kurzu singapurského dolaru (S$NEER), čímž posiluje nebo oslabuje měnu vůči hlavním obchodním partnerům. Tento přístup je zvolen proto, že Singapur je ekonomika silně závislá na obchodu. Hrubý vývoz a dovoz zboží a služeb zde převyšuje hrubý domácí produkt (HDP) více než trojnásobně.

Protože téměř 40 centů z každého singapurského dolaru utraceného na domácím trhu směřuje na dovoz, má směnný kurz na inflaci mnohem větší vliv než úrokové sazby. Index S$NEER se může pohybovat v rámci nezveřejněného pásma; pokud z něj vybočí, MAS zasáhne nákupem nebo prodejem měny. Od roku 2024 centrální banka oznamuje rozhodnutí o měnové politice každé čtvrtletí, což jí umožňuje pružněji reagovat na ekonomický výhled úpravou sklonu, úrovně nebo šířky tohoto pásma.

Sektor těžby ropy a zemního plynu v britské části Severního moře čelí podle nové zprávy analytické společnosti Wood Mackenzie strukturálnímu poklesu. Ačkoliv Donald Trump nedávno hovořil o zásobách na 500 let, data regulátora NSTA ukazují reálné rezervy pouze ve výši přibližně 2,9 miliardy barelů ropného ekvivalentu. Očekává se, že letošní rok bude pravděpodobně posledním, kdy britská produkce překoná hranici 1 milionu barelů denně.

Investiční aktivitu v regionu brzdí především vysoké daňové zatížení, konkrétně daň z neočekávaných zisků (Energy Profits Levy) s horní sazbou 78 %. Analytici předpovídají, že kapitálové výdaje ve Spojeném království klesnou v roce 2026 pod 3,5 miliardy dolarů, což představuje nejnižší úroveň v reálných hodnotách od 70. let minulého století. Tento trend je doprovázen konsolidací trhu a přesunem pozornosti k větrné energetice na moři.

Zpráva poukazuje na výraznou regionální divergenci. Zatímco Velká Británie tlumí aktivitu kvůli fiskální nejistotě, Norsko si udrží silné investiční tempo ve výši zhruba 20 miliard dolarů. Norsko se zaměřuje na rychlé uvedení projektů do provozu s cílem udržet produkční plošinu a zajistit bezpečnost dodávek plynu pro Evropu.

Zimní bouře, která zasáhla Spojené státy, začala výrazně narušovat provoz průmyslových spotřebitelů ropy a zemního plynu na pobřeží Mexického zálivu v Texasu. Mezi postižené podniky patří rafinérie, chemické závody a výrobní podniky, přičemž největší dopad je cítit v oblasti dodávek plynu. V důsledku mrazivého počasí je podle odhadů mimo provoz téměř 10 % americké produkce zemního plynu. Společnost Goodyear Bayport v sobotu uzavřela svůj chemický závod v Pasadeně a Exxon Mobil oznámil odstavení některých jednotek svého rafinérského komplexu v Baytownu.

Provoz omezila také společnost Celanese ve svém závodě v oblasti Houstonu, zatímco výrobci čipů Texas Instruments byly ze strany dodavatele omezeny dodávky zemního plynu do závodu v Richardsonu. Podle údajů BNEF se produkce zemního plynu v USA v posledních dnech propadla o přibližně 10 miliard kubických stop v důsledku zamrzání potrubí, a to v době, kdy poptávka po topném palivu vzrostla o zhruba 18 miliard kubických stop. Pro obchodníky s ropou toto zpomalení průmyslového provozu komplikuje spekulace o růstu cen, jelikož bouře vede nejen k výpadkům těžby, ale i k výraznému snížení spotřeby ropy.

Investoři stojí před jedním z nejzásadnějších týdnů roku 2026, který přináší mimořádnou konvergenci událostí. Pozornost se upírá na středeční rozhodnutí Federálního rezervního systému ve 14:00 a následnou tiskovou konferenci předsedy Powella ve 14:30, která bude analyzována kvůli náznakům budoucí měnové politiky. Situaci komplikuje eskalace protekcionistické rétoriky prezidenta Trumpa, který pohrozil zavedením 100% cel na kanadské zboží v případě obchodní dohody s Čínou, což vyvolává obavy o severoamerické dodavatelské řetězce.

Vrcholem výsledkové sezóny budou reporty technologických lídrů, které prověří opodstatněnost masivních investic do AI infrastruktury. Ve středu zveřejní svá čísla společnosti Tesla , Microsoft a Meta , následované ve čtvrtek společností Apple . Trh bude sledovat zejména růst cloudu Azure, poptávku po iPhonech v Číně a marže v automobilovém průmyslu. Týden doplní výsledky průmyslových a energetických gigantů jako UnitedHealth , Boeing , Caterpillar , Exxon a Chevron , které poskytnou komplexní pohled na stav ekonomiky uprostřed smíšených makroekonomických signálů.

Trh s vysoce pevnými hliníkovými slitinami má vzrůst z 66,01 miliardy USD v roce 2025 na 115,29 miliardy USD do roku 2030, což představuje složenou roční míru růstu 11,8 %. Navzdory pozitivnímu výhledu poptávky čelí průmysl strukturálnímu nedostatku způsobenému zavíráním evropských hutí a zavedením mechanismu CBAM. Evropská unie ročně spotřebuje 13,5 milionu tun hliníku, avšak domácí primární produkce klesla na pouhých 950 000 tun, což vytváří 93% strukturální deficit.

Od roku 2010 klesla produkce primárního hliníku v západní a střední Evropě o více než 25 %. Příkladem deindustrializace je závod Slovalco společnosti Norsk Hydro ASA, který dříve produkoval 175 000 tun ročně. Huť byla odstavena kvůli vysokým cenám elektřiny, jelikož tavení vyžaduje 13 až 15 MWh na tunu. Slovenský premiér Robert Fico navrhuje investici ve výši 100 milionů EUR na její restart, ačkoli technická realizace zůstává náročná.

Situaci dále komplikuje kritická závislost na surovinách nezbytných pro slitiny řady 7xxx a 5xxx. Čína v současnosti ovládá přibližně 95 % celosvětové produkce hořčíku, což představuje zásadní riziko pro západní dodavatelské řetězce. Pod tlakem je i zinek, jehož zásoby na burze LME klesly na konci roku 2025 na kriticky nízkou úroveň, pokrývající méně než jeden den globální spotřeby.

Na trhu se zlatem panuje nákupní horečka, která za posledních 12 měsíců vyhnala cenu tohoto drahého kovu o více než 80 % výše. Björn Schmidtke, generální ředitel společnosti Aurelion, však varuje před skrytou hrozbou, kterou investoři přehlížejí. Většina lidí nakupuje takzvaného "papírové zlato" nebo akcie ETF v domnění, že vlastní fyzický kov. Ve skutečnosti však drží pouze dlužní úpisy (IOU), kde kolektivní dohoda určuje, že tento "kus papíru" má hodnotu, aniž by existoval důkaz o vlastnictví konkrétního slitku.

Schmidtke odhaduje, že 98 % expozice vůči zlatu je efektivně nealokováno. Ačkoli tento systém funguje desítky let, v případě katastrofické události, jako je exponenciální devalvace fiat měn, by mohlo dojít k selhání trhu. Pokud by investoři v panice požadovali fyzické dodání, logistická omezení by znemožnila přesunout miliardy dolarů ve zlatě během krátké doby. To by vedlo k situaci, kdy cena fyzického zlata prudce vzroste, zatímco deriváty budou zaostávat, což je riziko, které se v minulosti již projevilo na trhu se stříbrem.

Venezuelská vláda propustila na svobodu nejméně dalších 80 osob považovaných za politické vězně. Tuto informaci v neděli potvrdil Alfredo Romero, prezident nevládní organizace Foro Penal. Nově propuštění se připojují k 156 vězňům, kteří byli podle údajů této lidskoprávní skupiny osvobozeni od 8. ledna. Romero na sociální síti X uvedl, že k propouštění dochází po celé zemi a pravděpodobně budou následovat další případy.

Existují však značné rozdíly v oficiálních údajích oproti datům nevládních organizací. Zastupující prezidentka Venezuely Delcy Rodríguezová v pátek prohlásila, že bylo propuštěno již 626 osob, a oznámila záměr požádat Úřad vysokého komisaře OSN pro lidská práva o nezávislé ověření seznamu. Rodiny zadržovaných mezitím s napětím očekávají další kroky vlády, které pozitivně hodnotí i Spojené státy.

Podle organizace Foro Penal zůstává z politických důvodů uvězněno přibližně 780 osob. Toto číslo zahrnuje i vězně, jejichž rodiny zadržení dříve ze strachu nenahlásily, dokud nebylo oznámeno propouštění. Vláda existenci politických vězňů dlouhodobě popírá s tvrzením, že všechny uvězněné osoby spáchaly trestné činy.

Milánský technologický konglomerát Bending Spoons, který působí na trhu dvanáct let, se dohodl na převzetí platformy Eventbrite za 500 milionů dolarů. Ačkoli není tato společnost široké veřejnosti příliš známá, stala se jedním z nejaktivnějších kupců v technologickém sektoru. Do jejího portfolia již patří významné značky jako Meetup, WeTransfer či Evernote. Bending Spoons není tradiční private equity firmou, ale zaměřuje se na akvizice populárních, avšak nevýkonných digitálních značek, které následně transformuje.

Strategie společnosti často zahrnuje restrukturalizaci a kontroverzní změny produktů, což v minulosti vedlo k propouštění zaměstnanců v převzatých firmách. I přes svou nenápadnost mají produkty Bending Spoons obrovský dosah; registrují 300 milionů aktivních uživatelů měsíčně a mají 10 milionů platících zákazníků. Firma vznikla na základech kodaňského startupu Evertale a v současnosti zaměstnává 400 až 500 lidí, kteří se zaměřují na vylepšování zavedených digitálních služeb.

Národní úřad pro bezpečnost dopravy (NTSB) zahájil vyšetřování společnosti Waymo poté, co byla její robotaxi v nejméně dvou státech opakovaně přistižena při nelegálním předjíždění zastavených školních autobusů. Mezitím Tesla učinila významné kroky v oblasti automatizovaného řízení těsně před zveřejněním čtvrtletních výsledků. V Austinu začala nabízet jízdy robotaxi bez bezpečnostního řidiče na předním sedadle, ačkoli za těmito vozy údajně jezdí doprovodné vozidlo.

Zásadní změnou v produktové strategii je ukončení systému Autopilot, který byl do vozidel poprvé zaveden v roce 2014. Tesla se rozhodla tento standardní systém ADAS zrušit jen týden poté, co oznámila konec účtování jednorázového poplatku ve výši 8 000 dolarů za pokročilý software Full Self-Driving (FSD) a přechod všech zákazníků na model měsíčního předplatného. Tato rozhodnutí mají za cíl zvýšit uznatelné výnosy z FSD a upevnit pozici Tesly jako společnosti zaměřené na umělou inteligenci a robotiku.

Zatímco hrozby amerického prezidenta Donalda Trumpa ohledně cel na Grónsko dominovaly tržnímu sentimentu, investoři se v tichosti zaměřili na zajištění rizik spojených s Čínou a technologickým sektorem. Tři týdny po začátku roku 2026 se na trzích opakuje známý vzorec: politické hrozby vyvolají krátkodobý neklid, po kterém se napětí uvolní a akcie pokračují v růstu. Index volatility Cboe (VIX) po úterním skoku rychle klesl pod úroveň z předchozího pátku.

Navzdory uklidnění na širším trhu investoři masivně nakupovali prodejní opce (put options) na čínské ETF. Minulý týden bylo zobchodováno přibližně 400 000 kontraktů na iShares China Large-Cap ETF, 20 000 kontraktů na KraneShares CSI China Internet ETF a 150 000 opcí na Xtrackers Harvest CSI China A-Shares ETF. Analytici ze Susquehanna International Group tento krok připisují možné eskalaci napětí mezi USA a Čínou, zejména v kontextu obchodních vztahů s Tchaj-wanem.

Stratégové tento vývoj spojují s takzvaným „TACO trade“. Investoři se přizpůsobují Trumpově strategii, kdy po agresivní rétorice a tržním výkyvu obvykle následuje ústup. Podle expertů z RBC Capital Markets tyto krátkodobé propady představují signál pro shortování volatility nebo spekulaci na následný růst, přičemž geopolitická rizika mají na dlouhodobou volatilitu momentálně omezený dopad.

Devizové trhy vstupují do nového týdne se zvýšenou ostražitostí kvůli možné oficiální intervenci na nákup japonského jenu. Napětí vyvolalo páteční prudké posílení měny a víkendový příslib premiérky Sanae Takaichi, že vláda zakročí proti spekulativním tržním pohybům. Situaci může dále vyostřit nízká likvidita během pondělního asijského obchodování, která je ovlivněna svátkem v Austrálii.

Investoři s krátkými pozicemi jsou nervózní poté, co jen v pátek zaznamenal nejvýraznější růst za téměř šest měsíců a uzavřel na úrovni 155,73 za dolar. Měna se předtím propadala k hranici 160, kde trhy vnímají riziko zásahu jako vysoké. Newyorský Fed navíc provedl takzvané kontroly kurzů (rate checks), což obchodníci interpretují jako zvýšenou pravděpodobnost společné americko-japonské intervence. Pokud by k ní došlo, šlo by o první koordinovanou akci od roku 2011.

Slabý jen, který od nástupu Takaichi do čela vládnoucí strany ztratil vůči dolaru více než 5 %, způsobuje japonským tvůrcům politiky problémy tím, že prodražuje dovoz a zvyšuje inflaci. Minulý týden se japonská měna dotkla rekordních minim i vůči euru a švýcarskému franku. Japonská ministryně financí Satsuki Katayama a americký ministr financí Scott Bessent již vyjádřili společné obavy z jednostranného oslabování jenu.

Akciový trh má za sebou volatilní týden, kdy počáteční výprodeje způsobené obavami z cel na Grónsko vystřídal optimismus. Investory uklidnily projevy prezidenta Trumpa a generálního ředitele společnosti Nvidia na Světovém ekonomickém fóru v Davosu. Prezident Trump dokonce vyslovil odvážný názor, že akciový trh by se v letošním roce mohl zdvojnásobit.

Realita amerického spotřebitele však naznačuje opatrnost. Situaci dobře ilustruje gigant Procter & Gamble, jehož tržby za druhé fiskální čtvrtletí nenaplnily očekávání v klíčových kategoriích, jako je péče o vzhled, textil a péče o dítě. Zákazníci pod tlakem vysokých životních nákladů stále častěji volí levnější privátní značky namísto prémiových produktů.

I přes tyto problémy společnost Procter & Gamble překonala odhady zisku a ponechala svůj celoroční výhled beze změny. Finanční ředitel Andre Schulten potvrdil, že firma sice registruje růst tržeb v USA i Evropě, avšak toto tempo zpomaluje, což potvrzuje finanční napětí v mnoha domácnostech.

Američtí pracovníci začleňují umělou inteligenci do svých pracovních životů pozoruhodným tempem. Podle nového průzkumu Gallup Workforce, který se na podzim uskutečnil mezi více než 22 000 zaměstnanci v USA, využívá 12 % zaměstnaných dospělých AI ve své práci denně. Zhruba čtvrtina respondentů uvádí, že AI používá často, tedy alespoň několikrát týdně, a téměř polovina ji využívá minimálně několikrát ročně.

Tato data ukazují výrazný posun oproti roku 2023, kdy AI alespoň příležitostně využívalo 21 % pracovníků. Nejvyšší míra adopce zůstává v technologických oborech, kde přibližně 6 z 10 pracovníků používá AI často a přibližně 3 z 10 tak činí denně. Ačkoliv podíl technologických pracovníků využívajících AI od roku 2023 významně vzrostl, existují náznaky, že po explozivním nárůstu mezi lety 2024 a 2025 by se adopce mohla začít stabilizovat.

Vysokou míru využití hlásí také sektory financí, odborných služeb a vzdělávání. Zaměstnanci společností jako Home Depot nebo Bank of America využívají nástroje AI k zefektivnění administrativy či zákaznického servisu. V oblasti financí pomáhají tyto technologie syntetizovat rozsáhlé soubory dat a dokumentů, což by jinak trvalo několik hodin manuální práce.

Stratégové z Wall Street vzkazují investorům, aby se nenechali rozptýlit nedávnými událostmi a zaměřili se na růst firemních zisků, který by měl v letošním roce hnát akciové trhy vzhůru. Richard Saperstein z Treasury Partners označil současnou situaci klesající inflace a stabilního trhu práce za „vynikající pozadí“ pro růst ziskovosti.

S probíhající výsledkovou sezónou očekávají analytici podle dat agentury Bloomberg meziroční růst zisků indexu S&P 500 za čtvrté čtvrtletí o přibližně 8,3 %. Analytici společnosti FactSet jsou ještě optimističtější a předpovídají růst přesahující 14 %. Z dosud reportujících společností indexu jich 79 % překonalo průměrné odhady zisku na akcii.

Stratégové BNY Wealth rovněž predikují celoroční růst zisků kolem 14 %, podpořený daňovými pobídkami prezidenta Trumpa, které fakticky snížily sazbu korporátní daně o cca 3 %. Růst se začíná rozšiřovat i mimo technologický sektor, přičemž cyklický posun trhu podporují odvětví jako materiály, průmysl a energetika. I přes tento širší záběr zůstává trend umělé inteligence klíčovým motorem ekonomiky.

Investoři také vyhlížejí uvolnění měnové politiky Federálního rezervního systému, přičemž konsenzus předpokládá v letošním roce dvě snížení úrokových sazeb. To by mohlo vytvořit příznivé prostředí pro střednědobé státní dluhopisy, zejména ty s pětiletou a desetiletou splatností.

Globální logistická společnost DSV zahájila výstavbu nového regionálního sídla ve městě Mesa v Arizoně. Tento projekt představuje investici ve výši 14,5 milionu USD a je přímou reakcí na expandující přeshraniční nákladní dopravu mezi USA a Mexikem. Zařízení o rozloze téměř 950 000 čtverečních stop sjednotí pod jednu střechu leteckou, námořní i silniční přepravu. Dokončení výstavby je naplánováno na rok 2027, přičemž plně funkční centrum nabídne pracovní místa pro 160 zaměstnanců.

Tento krok přichází v době výrazného nárůstu logistických aktivit na hranicích, poháněného trendy nearshoringu a přeskupením výroby v Severní Americe. Konkurenční firmy jako Kuehne + Nagel a C.H. Robinson rovněž v posledních měsících oznámily expanzi svých kapacit a skladových prostor v regionu, aby uspokojily rostoucí poptávku po službách v oblasti dodavatelských řetězců.

Zpráva Borderlands Mexico rovněž uvádí, že společnost Realty Income vstupuje na mexický trh průmyslových nemovitostí skrze strategické partnerství s GIC. Současně firma EOS rozšiřuje svou výrobní a logistickou stopu v Texasu další investicí ve výši 3 milionů USD.

Mileniálové ve věku 28–43 let dosahují průměrného skóre FICO 691, zatímco generace X (44–59 let) má průměr 709. Obě skupiny se nacházejí v pásmu „dobrého“ hodnocení, které obvykle stačí pro schválení kreditních karet, půjček na auto či hypoték. Nedosahují však ještě na výhody spojené s dlouhou úvěrovou historií starších generací. Podle údajů společnosti Experian má generace Z (18–27 let) průměr 681, zatímco Baby Boomers (60–78 let) dosahují 745 bodů a tichá generace (79+) dokonce 760 bodů.

Rozdíl mezi generací Z a Boomers činí 64 bodů, zatímco mezera mezi mileniály a generací X je pouze 18 bodů. Věk 30 a 40 let tak často představuje období stabilizace skóre před dalším růstem směrem k hranici 50 let. Věřitelé využívají tato skóre k třídění dlužníků, přičemž posun do kategorie „velmi dobré“ může klientům zajistit konkurenceschopnější sazby a ušetřit tisíce dolarů. Ačkoli stárnutí účtů pomáhá, nejdůležitějším faktorem zůstávají platební návyky. Historie plateb totiž tvoří 35 % celkového skóre FICO a je rozhodujícím ukazatelem bonity.

Hlavní americké indexy zaznamenaly druhý ztrátový týden v řadě, když investoři vyhodnocovali geopolitická rizika na začátku roku 2026. Index S&P 500 v pátek sice vzrostl o necelých 0,1 %, ale za celý týden ztratil 0,4 %. Dow Jones Industrial Average klesl v týdenním vyjádření o 0,7 % a technologický Nasdaq Composite, navzdory pátečnímu zisku 0,3 %, odepsal přibližně 0,1 %.

Dramatický vývoj zaznamenal trh s komoditami. Futures na zemní plyn vyskočily o 75 % během pěti obchodních seancí v reakci na zimní bouři Fern, která přinesla arktické počasí pro více než 150 milionů lidí v USA. Pozornost trhů se rovněž soustředila na ekonomické fórum v Davosu a dohodu o "rámci" týkající se Grónska mezi prezidentem Trumpem a evropskými lídry.

Geopolitické napětí se výrazně projevilo na měnových trzích, kde investoři hledali bezpečné přístavy mimo americký dolar. Měnový pár EUR/USD posílil o téměř 2 %. Dolar zároveň klesl o více než 2,7 % vůči švýcarskému franku a o zhruba 1,8 % vůči japonskému jenu, což signalizuje zajišťování obchodníků proti systémové nestabilitě.

Americký prezident Donald Trump podal žalobu na bankovní gigant JPMorgan Chase a jejího generálního ředitele Jamieho Dimona. V bezprecedentním kroku proti Wall Street požaduje odškodné ve výši 5 miliard dolarů. Trump obviňuje největší americkou banku z toho, že z politických důvodů uzavřela účty jemu a jeho společnostem. Banka tato tvrzení odmítá a uvedla, že žaloba nemá žádné opodstatnění, jelikož účty na základě politického nebo náboženského přesvědčení neuzavírá.

Tento právní spor podtrhuje rostoucí konflikt mezi Trumpovou administrativou a finančním sektorem. Ačkoliv banky očekávaly výhody z plánované deregulace, nyní čelí nepředvídatelnému a nepřátelskému prostředí. Situaci vyostřila i Trumpova nedávná hrozba zastropovat úrokové sazby u spotřebitelských kreditních karet na 10 %, což Dimon označil za potenciální ekonomickou katastrofu. Regulátoři zároveň usnadňují vstup na trh fintech a krypto firmám, které tradičním bankám přímo konkurují.

Trump se nezaměřuje pouze na JPMorgan. Jeho organizace žaluje také vydavatele kreditních karet Capital One a prezident veřejně kritizoval vedení Bank of America a Goldman Sachs . Banky, které se snaží navigovat v tomto složitém politickém terénu, jsou nyní nuceny přehodnotit své lobbistické strategie ve Washingtonu, zatímco čelí tlaku na svou reputaci i obchodní modely.

Tento týden dominují ekonomickému kalendáři zasedání Federálního rezervního systému a začátek reportování zisků skupiny "Magnificent 7". Očekává se, že Fed na svém prvním zasedání v roce 2026 ponechá úrokové sazby beze změny. Investoři budou pečlivě analyzovat komentáře předsedy Jeroma Powella, a to i přes tlak Bílého domu na uvolnění měnové politiky. Trh již započítal pravděpodobnost stability sazeb poté, co data z minulého týdne ukázala, že listopadová inflace zůstala zvýšená.

Středa bude klíčovým dnem výsledkové sezóny, kdy svá čísla zveřejní Microsoft , Meta Platforms a Tesla . Ve čtvrtek bude následovat Apple . Investoři se zaměří na vývoj v oblasti umělé inteligence; u Mety se očekávají detaily ohledně AI plánů při odklonu od projektů metaverse, zatímco u Tesly se po zpomalení dodávek hledají nové růstové impulzy. Apple bude sledován v kontextu nedávno oznámeného partnerství se společností Alphabet.

Kromě technologických lídrů budou trhy sledovat i zprávy od průmyslových a finančních gigantů, jako jsou Caterpillar , Boeing , General Motors , Visa , Mastercard či Exxon . Tato data, spolu s opožděnou zprávou o velkoobchodní inflaci, poskytnou širší obraz o síle amerického výrobního sektoru a celkové ekonomiky.

Generální ředitel společnosti Airbus, Guillaume Faury, v interním sdělení varoval zaměstnance před nutností adaptovat se na nová geopolitická rizika. Začátek roku 2026 je podle něj poznamenán bezprecedentním množstvím krizí, přičemž výrobce letadel již utrpěl „značné“ logistické a finanční škody v důsledku amerického protekcionismu a obchodního napětí mezi USA a Čínou. Situaci eskalovala cla zavedená Spojenými státy a následná čínská omezení vývozu vzácných zemin a komponentů.

Navzdory těmto turbulencím Faury vyzdvihl, že skupina dosáhla v roce 2025 celkově dobrých výsledků, za což poděkoval 160 000 zaměstnancům. Divize Defence and Space posílila díky hluboké restrukturalizaci a segment vrtulníků vykazuje konzistentní výkonnost. Firma se však potýkala s problémy kvality, včetně listopadové svolávací akce kvůli softwaru a nutnosti snížit cíle dodávek kvůli vadným panelům trupu. Výsledky hospodaření budou zveřejněny 19. února. Faury rovněž upozornil, že nejvážnější potíže v dodavatelském řetězci přetrvávají u motorů od společností Pratt & Whitney a CFM.

Akciový trh v prvním roce návratu Donalda Trumpa do Bílého domu zaznamenal nejslabší výkon na začátku nového prezidentského období od roku 2005, kdy své druhé období zahájil George W. Bush. Od dne inaugurace do 20. ledna 2026 vzrostl index S&P 500 o 13,3 %. Ačkoliv jde o solidní zisk, jedná se o nejhorší start prezidentství za posledních 20 let. Pro srovnání, během prvního roku Trumpova prvního funkčního období si index připsal podle údajů CFRA Research zisk 24,1 %.

Růst akcií v uplynulém roce prodloužil býčí trend tažený nadšením z umělé inteligence, přičemž mezinárodní akcie v roce 2025 poprvé po letech překonaly výkonnost Spojených států. Obchodování však provázela politická nestabilita; nejistota ohledně cel v dubnu srazila akcie na pokraj medvědího trhu, než došlo k prudkému oživení. Index S&P 500 zaznamenal v průběhu roku 39 rekordních maxim, což je výrazně méně než 62 rekordů v roce 2017.

K pozitivnímu vývoji přispělo očekávání snižování úrokových sazeb Federálním rezervním systémem, odolná ekonomika a přijetí zákona „One Big Beautiful Bill Act“. Matt Maley, hlavní tržní stratég společnosti Miller Tabak + Co, uvedl, že stimulační dopad této politiky je klíčovým důvodem růstu a administrativa bude pravděpodobně usilovat o silný akciový trh i v měsících předcházejících volbám v polovině volebního období.

Regionální bankovní společnost First Merchants oznámí své hospodářské výsledky toto pondělí po uzavření trhu. Pro aktuální čtvrtletí analytici předpovídají meziroční pokles tržeb o 11 % na 173,1 milionu USD, což představuje výrazný obrat oproti 18,1% růstu zaznamenanému ve stejném období loňského roku. Očekávaný upravený zisk na akcii by měl dosáhnout hodnoty 0,95 USD. V předchozím kvartálu společnost vykázala tržby ve výši 172,4 milionu USD, čímž splnila očekávání, ačkoli čisté úrokové výnosy zaostaly za odhady.

Konkurence v segmentu regionálních bank již naznačila pozitivní trend. ServisFirst Bancshares reportovala meziroční růst tržeb o 20,7 % a Dime Community Bancshares o 24,5 %, přičemž akcie obou společností po zveřejnění výsledků výrazně posílily. Zatímco sektor regionálních bank vzrostl za poslední měsíc v průměru o 1,9 %, cena akcií First Merchants zůstala beze změny na úrovni 38,09 USD. Průměrná cílová cena analytiků je stanovena na 45,60 USD.

Regionální bankovní společnost Western Alliance Bancorporation oznámí své finanční výsledky toto pondělí po uzavření trhu. V minulém čtvrtletí firma překonala odhady tržeb o 3,5 % s celkovou hodnotou 921,4 milionu USD, což představovalo meziroční nárůst o 13,1 %. Společnost také výrazně překonala odhady účetní hodnoty na akcii.

Pro nadcházející report analytici předpovídají meziroční růst tržeb o 10,3 % na 916,8 milionu USD, což značí zpomalení oproti 15,8% růstu zaznamenanému ve stejném období loňského roku. Očekávaný upravený zisk na akcii činí 2,37 USD. Analytici v posledních 30 dnech své odhady potvrdili, ačkoli je třeba poznamenat, že společnost v posledních dvou letech dvakrát minula odhady tržeb Wall Street.

Výsledky konkurentů v sektoru naznačují pozitivní sentiment. ServisFirst Bancshares vykázala růst tržeb o 20,7 % a její akcie následně posílily o 14,6 %, zatímco Dime Community Bancshares rostla o 24,5 % s nárůstem akcií o 12,5 %. Zatímco sektor regionálních bank přidal za poslední měsíc průměrně 1,9 %, akcie Western Alliance zůstaly beze změny. Průměrná cílová cena analytiků je stanovena na 101,50 USD, což je nad současnou cenou 87 USD.

Regionální bankovní společnost Northwest Bancshares oznámí své výsledky v pondělí po uzavření trhu. Pro nadcházející čtvrtletí analytici očekávají, že tržby vzrostou meziročně o 15,5 % na 173,5 milionu USD, což představuje zlepšení oproti 11% růstu zaznamenanému ve stejném čtvrtletí loňského roku. Upravený zisk na akcii by měl dosáhnout hodnoty 0,31 USD.

V minulém čtvrtletí společnost překonala očekávání tržeb o 2 % a vykázala příjmy ve výši 168,1 milionu USD, což znamenalo meziroční nárůst o 20,8 %. Report byl však smíšený; zatímco čistý úrokový výnos překonal odhady, zisk na akcii zaostal za očekáváním analytiků. Za poslední dva roky společnost minula odhady tržeb dvakrát, avšak analytici v posledních 30 dnech své odhady převážně potvrdili.

Pohled na konkurenty v bankovním sektoru naznačuje různorodé trendy. WaFd Bank vykázala růst tržeb o 7,6 %, čímž zaostala za odhady o 2,6 %, zatímco ServisFirst Bancshares překonala očekávání o 5 %. Akcie Northwest Bancshares vzrostly za poslední měsíc o 2 % a aktuálně se obchodují za 12,49 USD, přičemž průměrná cílová cena analytiků je stanovena na 13,50 USD.

Poskytovatel softwaru pro pohostinství Agilysys oznámí své hospodářské výsledky toto pondělí po uzavření trhu. V předchozím čtvrtletí společnost překonala očekávání analytiků v oblasti tržeb o 3,1 %, když vykázala 79,3 milionu dolarů, což představovalo meziroční nárůst o 16,1 %. Firma rovněž zaznamenala silné překonání odhadů EBITDA a výhled celoročních tržeb převýšil očekávání trhu.

V tomto čtvrtletí analytici předpokládají meziroční růst tržeb o 14 % na 79,28 milionu dolarů, což koresponduje s 14,9% nárůstem zaznamenaným ve stejném období loňského roku. Očekává se, že upravený zisk na akcii dosáhne 0,46 dolaru. Analytici v posledních 30 dnech své odhady potvrdili, ačkoli Agilysys v posledních dvou letech třikrát nesplnil očekávání Wall Street ohledně výše příjmů.

Agilysys reportuje jako první ze své skupiny, přičemž celý sektor vertikálního softwaru byl v posledním měsíci pod tlakem a klesl v průměru o 8,6 %. Samotné akcie Agilysys ztratily ve stejném období 11,4 % a do výsledkové sezóny vstupují s průměrnou cílovou cenou analytiků 142 dolarů, zatímco aktuální cena akcií činí 107,70 dolaru.

Pojišťovací makléřská společnost Brown & Brown v pondělí odpoledne zveřejní své čtvrtletní výsledky hospodaření. Analytici předpovídají, že tržby společnosti vzrostou meziročně o 39,1 % na 1,64 miliardy USD, což představuje výrazné zlepšení oproti 15,2% nárůstu ve stejném čtvrtletí loňského roku. Očekávaný upravený zisk na akcii by měl dosáhnout 0,90 USD. Analytici v posledních 30 dnech své odhady potvrdili, což naznačuje důvěru v pokračující pozitivní trend.

V minulém čtvrtletí společnost překonala očekávání analytiků ohledně tržeb o 3,9 %, když vykázala příjmy ve výši 1,61 miliardy USD, což znamenalo meziroční nárůst o 35,4 %. Brown & Brown má solidní historii, kdy za poslední dva roky minula odhady tržeb pouze jednou a v průměru překonává očekávání o 2,6 %.

Pohled na konkurenci v sektoru profesionálních služeb ukazuje smíšené výsledky. Zatímco tržby Booz Allen Hamilton klesly o 10,2 %, společnost Concentrix vykázala růst o 4,3 %. Ačkoliv sektor jako celek za poslední měsíc posílil o 2,1 %, akcie Brown & Brown zaznamenaly pokles o 2,2 %. Aktuální cena akcie činí 78,28 USD, přičemž průměrná cílová cena analytiků je stanovena na 90 USD.

Společnost Applied Materials (AMAT ) pokračuje v silném vzestupném trendu, přičemž její akcie za posledních šest měsíců posílily o přibližně 72,4 % a dosáhly nového maxima. Tento působivý výkon odráží rostoucí důvěru investorů ve schopnost firmy kapitalizovat na akcelerujícím zavádění umělé inteligence (AI). Masivní investice do AI infrastruktury totiž stimulují poptávku po pokročilých zařízeních na výrobu polovodičů, což přímo podporuje finanční výsledky společnosti.

Applied Materials si udržuje pozici klíčového dodavatele v rámci polovodičového hodnotového řetězce. Fiskální rok 2025 představoval pro společnost již šestý rok expanze v řadě, a to i navzdory komplikacím spojeným s obchodními regulacemi, které omezily její dostupný trh v Číně. Růst byl tažen především robustní poptávkou související s AI, přičemž firma zároveň optimalizovala svou organizační strukturu pro budoucí příležitosti.

S výhledem na rok 2026 se společnost jeví jako dobře poziciovaná pro další expanzi v oblasti výpočetní techniky řízené AI. Očekává se, že poptávka po zařízeních pro výrobu waferů zůstane silná, jelikož výrobci čipů musí zvyšovat kapacity pro splnění nároků na výkon a efektivitu. Investoři by však měli zůstat ostražití, neboť obavy z vysokého valuačního ocenění by mohly omezit potenciál dalšího růstu ceny akcií.

Investoři do společnosti Apple čelí kolísavému období, kdy akcie od začátku roku ztratily 8,76 %, zatímco index S&P 500 vzrostl o 1 %. Trh v roce 2025 preferoval jiné technologické tituly zaměřené na AI a cloud kvůli obavám, zda Apple dokáže dostatečně rychle generovat příjmy z umělé inteligence. Pozornost se nyní upírá na zprávy o vývoji nositelného "AI odznaku" (pin) velikosti AirTagu, který by mohl dorazit v roce 2027 a nabídnout kamery, mikrofony i bezdrátové nabíjení.

Ačkoliv konkurenční společnost Humane s podobným zařízením v roce 2024 neuspěla a prodala méně než 10 000 kusů před akvizicí firmou HP, Apple sází na sílu svého ekosystému a propojení s iPhonem. Bližším katalyzátorem pro akcie však bude zveřejnění výsledků za klíčové sváteční čtvrtletí, které proběhne 29. ledna. Konsenzus Wall Street předpovídá tržby téměř 138,4 miliardy USD, což představuje meziroční nárůst o 10,4 %, a zisk na akcii ve výši 2,65 USD. Tato čísla korespondují s výhledem generálního ředitele Tima Cooka, který očekával růst tržeb o 10 až 12 %.

Federální rezervní systém (Fed) a tři další centrální banky, které nedávno podpořily jeho předsedu, jsou připraveny ponechat úrokové sazby beze změny. Očekává se, že američtí představitelé na konci svého dvoudenního zasedání ve středu odolají výzvám prezidenta Donalda Trumpa na snížení nákladů na výpůjčky. Podobný krok, tedy zachování stávajícího nastavení měnové politiky, zřejmě zvolí i jejich protějšky v Brazílii, Kanadě a Švédsku.

Tento postoj přichází v době, kdy šéfové Bank of England a Evropské centrální banky vyjádřili „plnou solidaritu“ s předsedou Jeromem Powellem a podpořili nezávislost instituce. Kromě politického tlaku čelí Fed také právním hrozbám a soudním sporům ohledně možného odvolání guvernérky Lisy Cookové. Globální pozadí zůstává napjaté, což dokládá nedávný propad trhů v Japonsku a varování šéfky MMF Kristaliny Georgievové, že svět je nyní náchylnější k ekonomickým šokům.

Ekonomové Bloomberg předpovídají, že většina účastníků FOMC podpoří ponechání sazeb beze změny, což bude vnímáno jako signál podpory pro Powella v době útoků z Bílého domu. Klíčové bude sledovat guvernéry Christophera Wallera a Michelle Bowmanovou. Zatímco Waller by měl podle očekávání hlasovat s většinou pro stabilitu, u Bowmanové se předpokládá nesouhlasné stanovisko.

Spoluzakladatel Microsoftu Bill Gates vydal varování ohledně investic do umělé inteligence, přičemž upozornil, že toto odvětví bude extrémně konkurenční a značná část dnešních drahých technologických akcií ztratí svou hodnotu. Během svého vystoupení na Světovém ekonomickém fóru v Davosu Gates zdůraznil, že dopad AI na trh práce bude jasně viditelný během čtyř až pěti let, a to jak u kancelářských, tak u manuálních profesí, na což vlády nejsou dostatečně připraveny.

Obavy z tržní bubliny rostou v souvislosti s masivními výdaji technologických gigantů, takzvaných hyperscalers. Společnosti jako Microsoft , Alphabet, Amazon , Meta a Oracle investovaly v roce 2025 do infrastruktury celkem 400 miliard dolarů a v roce 2026 plánují tyto výdaje navýšit o další třetinu. Tyto obrovské investice podnítily spekulace na Wall Street a vytlačily některé akcie na extrémní úrovně.

Příkladem přehřátého trhu je softwarová firma Palantir s poměrem ceny k zisku (P/E) přesahujícím 400, což je jedna z nejvyšších hodnot v indexu S&P 500. Podobně akcie výrobců čipů Broadcom a AMD dosáhly poměru P/E nad 100 v naději, že převezmou tržní podíl Nvidii. Pozoruhodná je také valuace startupu OpenAI, tvůrce ChatGPT, která v říjnu dosáhla 500 miliard dolarů, přestože se neočekává, že společnost dosáhne zisku před koncem tohoto desetiletí.

Akcie streamovacího giganta Netflix zůstávají pod trvalým tlakem, když za poslední tři měsíce zaznamenaly pokles o 22,66 %. Ani lepší než očekávané výsledky za čtvrté čtvrtletí nedokázaly zvrátit negativní sentiment, jelikož investory znepokojuje výhled vedení na rychlejší růst nákladů v letošním roce. Trh se obává dopadů na krátkodobou ziskovost, přestože společnost nadále zdůrazňuje disciplinované výdaje a dlouhodobou expanzi marží.

Společnost Wedbush Securities však nabízí optimističtější pohled a tvrdí, že výprodej odráží spíše přehnaná očekávání trhu než zhoršující se fundamenty. Klíčovým faktorem pro budoucí růst je podle analytiků reklamní segment, který trh momentálně podceňuje. Wedbush předpovídá, že příjmy z reklamy se v roce 2026 minimálně zdvojnásobí na 3 miliardy USD, přičemž další potenciál růstu vidí v roce 2027, zejména v souvislosti s probíhající dohodou se společností Warner Bros . Discovery.

V současné době má Netflix tržní kapitalizaci blížící se 364,9 miliardy USD a disponuje základnou přibližně 325 milionů platících předplatitelů. Podle Wedbush je globální reklama strukturálně významným motorem růstu, který je teprve v rané fázi, což naznačuje, že současné ocenění akcií nemusí plně reflektovat tento dlouhodobý potenciál.

Letošní zasedání Světového ekonomického fóra v Davosu se proměnilo v přehlídku technologických gigantů. Mezi hlavními řečníky se objevili Elon Musk z Tesly, Jensen Huang z Nvidie, Dario Amodei z Anthropicu a Satya Nadella z Microsoftu. Ústředním tématem byla bezpochyby umělá inteligence, přičemž generální ředitelé balancovali mezi vizemi transformačního potenciálu technologie a varováním před nafukováním masivní tržní bubliny.

Atmosféru v Davosu letos ovládly technologické firmy jako Meta a Salesforce , které dominovaly hlavní promenádě, zatímco tradiční témata jako klimatické změny ustoupila do pozadí. Fóra se nečekaně zúčastnil i Elon Musk, ačkoliv se akci v minulosti vyhýbal.

Výrazným bodem programu byla ostrá výměna názorů ohledně regulace polovodičů. CEO společnosti Anthropic kritizoval rozhodnutí umožnit společnosti Nvidia vyvážet čipy do Číny. Datová centra pro AI přirovnal k „zemi plné géniů“, kterou by západní firmy neměly předávat geopolitickým konkurentům, čímž zdůraznil hluboké provázání technologického sektoru s mezinárodní politikou.

Pokles cen kakaa představuje zásadní obrat pro akcie společnosti Hershey Foods (HSY ). Po období prudkého růstu cen komodit v letech 2023 až 2025, kdy vysoké náklady a dovozní cla snížily hrubé marže o více než 7 %, se situace na začátku roku 2026 mění ve prospěch společnosti. Klíčovým faktorem je tzv. cenová retence: Hershey v reakci na inflaci agresivně zvýšila ceny produktů až o 20 %, avšak nyní, když ceny futures na kakao (CCH26 ) ustupují z rekordních maxim, firma své prodejní ceny nesnižuje. Tento rozdíl mezi klesajícími náklady a stabilními tržbami vytváří prostor pro výrazný růst marží.

Čokoláda navíc funguje jako „dostupný luxus“, kterého se američtí spotřebitelé nevzdávají ani pod tlakem vyšších cen. Z pohledu technické analýzy se akcie blíží k prolomení hranice 200 USD směrem vzhůru. Úspěšné překonání této úrovně by mohlo otevřít cestu k historickému maximu 260 USD, což představuje potenciál růstu o 30 %. Investoři nyní vyčkávají na zveřejnění čtvrtletních výsledků, které proběhne 5. února, přičemž analytici napříč 22 firmami zatím udržují neutrální hodnocení „Hold“.

Růstoví investoři se v současnosti soustředí na revoluci v oblasti umělé inteligence, která pohání americkou ekonomiku díky vysoce výkonným čipům od gigantů jako Nvidia či Advanced Micro Devices. Nicméně analytik banky Citi Atif Malik upozorňuje na méně známou příležitost v tomto sektoru, kterou by investoři neměli před nadcházející výsledkovou sezónou přehlížet. Jeho hlavním favoritem se stala společnost NXP Semiconductors, a to především díky atraktivnímu ocenění ve srovnání s širším trhem.

Zatímco konkurence těží z masivní poptávky po datových centrech, NXP se obchoduje s diskontem. Malik vyzdvihuje, že forwardový poměr ceny k zisku (P/E) se u této společnosti pohybuje pod 20násobkem, což je hodnota, kterou většina investorů vnímá pozitivně. Tato valuace je obzvláště zajímavá s ohledem na robustní strukturální růstové trendy v odvětví polovodičů, které celkově profitují z nízkých zásob a rostoucí poptávky.

Je pravdou, že zisková marže NXP je aktuálně pod 20 %, což stojí v kontrastu s některými jinými výrobci čipů, jejichž marže dosahují 50 % a více. Analytici Citi však naznačují, že pokud dojde k plošnému zlepšení cenové síly (pricing power), stane se ocenění NXP ještě výhodnějším. Pro investory hledající hodnotu v drahém sektoru technologií tak NXP představuje logickou volbu.

Britská společnost Vertical Aerospace představila v New Yorku svůj nový letoun Valo, který má za cíl "demokratizovat" městskou leteckou mobilitu. Na rozdíl od tradičních helikoptér určených pro nejbohatší klientelu, má tento elektrický stroj s vertikálním vzletem a přistáním (eVTOL) zpřístupnit létání širší veřejnosti. Letoun s rozpětím téměř 50 stop pojme pilota a šest cestujících, což nabízí větší kapacitu než u většiny konkurentů.

Předseda představenstva Dómhnal Slattery uvedl, že cílová cena za sedadlo by se měla pohybovat okolo nákladů na službu Uber Black. Pro cestu z centra Manhattanu na letiště JFK to aktuálně představuje přibližně 150 dolarů. Valo je koncipován pro krátké trasy do 100 mil a díky osmi elektrickým rotorům je jeho provoz výrazně levnější, tišší a zcela bezemisní oproti konvenčním vrtulníkům.

Společnost plánuje v příštím roce zahájit přísný certifikační proces u evropských leteckých úřadů, který je podle Slatteryho přísnější než u americké FAA. Klíčovým cílem je prokázat bezpečnost na úrovni komerčních letadel typu Boeing 737, což je nezbytné pro získání důvěry masového trhu.

V reakci na snahy prezidenta Donalda Trumpa o získání Grónska a jeho politický styl se dánští spotřebitelé obracejí k mobilním aplikacím, aby bojkotovali americké produkty. Aplikace skenující původ zboží zaznamenaly explozivní růst a jedna z nich se stala nejstahovanější bezplatnou aplikací v dánském App Store společnosti Apple . Přestože má Dánsko populaci zhruba 6 milionů lidí a ekonomiku velikosti Marylandu, tento technologický bojkot podtrhuje hlubokou nespokojenost, která se projevila i v ostrém projevu dánského poslance v Evropském parlamentu dne 21. ledna.

Napětí se začíná přenášet i do oblasti institucionálních investic. Penzijní fond AkademikerPension dne 20. ledna oznámil, že zcela odprodal své držby amerických vládních dluhopisů. Ačkoliv šlo o pozici v hodnotě 100 milionů USD, což je z globálního hlediska malý objem, symbolika tohoto kroku přitáhla pozornost trhů a přispěla k růstu výnosů státních dluhopisů. Bílý dům v reakci na podobné kroky pohrozil „velkou odvetou“ vůči subjektům, které se zbavují amerických aktiv kvůli politickým neshodám.

Mezi protekcionistickou rétorikou americké administrativy a realitou finančních trhů narůstá napětí. Zatímco prezident Donald Trump předpovídá zdvojnásobení trhu, Wall Street se obává, že jeho agresivní postoj vůči Evropě by mohl odradit klíčové kupce amerických akcií. Evropští investoři byli v posledních letech nenasytnými kupci, ale objevují se známky změny trendu, kdy správci aktiv hlásí zvýšený zájem klientů o snížení expozice vůči USA.

Vincent Mortier, investiční ředitel společnosti Amundi SA, která spravuje aktiva v hodnotě 2,7 bilionu dolarů, potvrdil, že klienti se stále více snaží diverzifikovat svá portfolia mimo USA. Tento trend, který podle něj začal v dubnu 2025, v tomto týdnu poněkud zrychlil. Investoři hledají způsoby, jak se odklonit od hlavních benchmarků a zajistit se proti americkému dolaru, což by mohl být začátek dlouhého a složitého procesu.

Evropané v současnosti vlastní americké akcie v hodnotě zhruba 10,4 bilionu dolarů, přičemž více než polovina tohoto objemu připadá na investory z osmi zemí, kterým Trump pohrozil cly. Tato hrozba přispěla k úternímu poklesu indexu S&P 500 o 2,1 %. Podle stratégů Scotiabank drží Evropané 49 % všech amerických akcií vlastněných zahraničními subjekty, což představuje dostatečně velký podíl na to, aby jakékoli zrychlení diverzifikace mohlo časem zatížit americké akcie i dolar.

Podle zprávy společnosti Visa z listopadu 2025 potřebujete pro zařazení do horních 10 % amerických domácností roční příjem alespoň 210 000 USD nebo čisté jmění ve výši minimálně 1,8 milionu USD. Tato hranice pro vstup mezi finanční elitu vzrostla oproti roku 2019 o 24 %. Mediánový příjem americké domácnosti přitom v roce 2024 činil podle údajů Census Bureau 83 730 USD.

Data Federálního rezervního systému ukazují, že požadovaná výše majetku se dramaticky mění s věkem. Zatímco Američané mladší 35 let potřebují k dosažení horních 10 % ve své věkové skupině přibližně 372 000 USD, pro osoby ve věku 50 až 60 let se tento požadavek zvyšuje na více než 2,9 milionu USD. Cesta k tomuto bohatství obvykle vyžaduje desetiletí konzistentního spoření, přičemž zpráva Vanguard 2025 uvádí, že 45 % pracovníků v loňském roce zvýšilo svou míru úspor.

Vysoké příjmy však automaticky nezaručují pocit finanční jistoty. Téměř jedna ze tří domácností s příjmem nad 200 000 USD ročně se popisuje jako finančně "napjatá" nebo "bojující". Průzkum Harris Poll 2025 dále odhalil, že 64 % osob s šesticifernými příjmy se cítí být v "režimu přežití", což poukazuje na rostoucí náklady na bydlení a životní styl i u vysoce příjmových skupin.

Ředitel Federální agentury pro financování bydlení (FHFA) Bill Pulte udělil vládou podporovaným hypotečním institucím Fannie Mae a Freddie Mac pravomoc výrazně navýšit objem nákupů dluhopisů. Tento krok potenciálně téměř zdvojnásobuje původní plán prezidenta Donalda Trumpa ve výši 200 miliard dolarů, který měl za cíl snížit hypoteční sazby. Podle uniklého e-mailu byly s okamžitou platností zrušeny stropy, které omezovaly držbu hypotečních zástavních listů, a nový limit byl stanoven na 225 miliard dolarů pro každou instituci.

Pokud by hypoteční giganti tuto novou pravomoc plně využili, znamenalo by to navýšení nákupů dluhopisů o zhruba 170 miliard dolarů nad rámec prezidentových instrukcí. Tato změna pravidel fakticky ruší dlouhodobý konsenzus o omezování rizika zavedený po finanční krizi v letech 2008–2009. Bill Pulte reagoval na zprávu na platformě X označením "fake news" a uvedl, že FHFA pouze poskytla subjektům právní flexibilitu, přičemž celkový objem nákupů údajně nepřekročí 200 miliard dolarů.

Kritici varují, že toto opatření zavádí novou úroveň rizika pro vládou podporované věřitele. Senátorka Elizabeth Warrenová upozornila, že bez zvýšení nabídky nemovitostí bude jakýkoli pokles úrokových sazeb pouze krátkodobý a povede k růstu cen domů. Odborníci se obávají, že tento krok by mohl destabilizovat trh podobně jako v období před hypoteční krizí.

Podle nové zprávy pojišťovny Aflac uvádějí američtí pracovníci, že k dosažení pocitu finanční stability by potřebovali dodatečný roční příjem domácnosti ve výši v průměru 70 000 dolarů. Průzkum odhalil korelaci mezi stávajícím příjmem a vnímanou potřebou dalších prostředků. Zatímco domácnosti s ročním příjmem pod 50 000 dolarů by uvítaly navýšení o 48 834 dolarů, domácnosti vydělávající více než 100 000 dolarů požadují dodatečných 86 518 dolarů.

Zásadním zdrojem finanční nejistoty zůstávají náklady na zdravotní péči. Data ukazují, že 44 % pracovníků by nebylo schopno pokrýt nečekaný zdravotní výdaj ve výši 1 000 dolarů z vlastní kapsy a téměř pětina (19 %) by neměla prostředky ani na úhradu 500 dolarů. Pouze 26 % zaměstnanců disponuje rezervou na zaplacení účtu ve výši 5 000 dolarů a více. Obavy z nepokrytých lékařských nákladů jsou nejvýraznější u mladších generací, přičemž vysokou míru úzkosti pociťuje 61 % příslušníků generace Z.

Růst hodnoty nemovitostí o téměř 50 % za posledních šest let – z 243 398 USD v prosinci 2019 na 357 275 USD v prosinci 2025 – výrazně zvýšil vlastní kapitál mnoha majitelů domů. Jeden uživatel se v této souvislosti dotázal, zda je možné využít vlastní kapitál ve výši 700 000 USD ke snížení hypotečního dluhu, který činí 500 000 USD. Ačkoliv je technicky možné čerpat prostředky z vlastního kapitálu, například prostřednictvím úvěru nebo linky HELOC, finanční experti varují, že tento krok je často kontraproduktivní.

Při takové transakci v podstatě pouze vyměňujete hypoteční dluh za dluh z vlastního kapitálu, který má obvykle vyšší úrokové sazby. Jedinými způsoby, jak reálně uvolnit vlastní kapitál, je prodej nemovitosti nebo sjednání nového financování, což s sebou nese náklady. Věřitelé navíc zpravidla umožňují půjčit si maximálně do 80 % hodnoty nemovitosti. Vlastní kapitál není volná hotovost; pokud je cílem optimalizace splátek, bývá často výhodnější provést celkové refinancování prvotní hypotéky.

Při odchodu ze zaměstnání stojí investoři před klíčovým rozhodnutím, jak naložit se svými úsporami na penzijním účtu 401(k). Ponechání prostředků u bývalého zaměstnavatele zajišťuje daňově odložený růst investic, ale znemožňuje vkládání nových příspěvků. Alternativou je převod prostředků do individuálního důchodového účtu (IRA), který nabízí širší investiční možnosti a větší kontrolu, nebo transfer do plánu nového zaměstnavatele pro konsolidaci účtů.

Rozhodnutí výrazně ovlivňuje budoucí úspory, jak ilustruje případ investora se zůstatkem téměř 600 000 USD a 20 lety do důchodu. Zatímco převod do tradičního IRA nespouští okamžité daně, investoři musí brát v úvahu výrazně nižší limity pro nové vklady. Pro rok 2025 je roční limit příspěvku do IRA pouze 7 000 USD (nebo 8 000 USD pro osoby starší 50 let), zatímco limit pro 401(k) činí 23 500 USD (respektive 34 750 USD).

V roce 2026 se limity pro 401(k) dále zvýší na 24 500 USD a 35 750 USD. Pro osoby s vysokými příjmy může převod velkého zůstatku do tradičního IRA zkomplikovat budoucí strategie, jako je tzv. backdoor konverze na Roth IRA, kvůli pravidlům poměrného zdanění IRS. Správná volba proto vyžaduje analýzu poplatků, investičních možností a dlouhodobých daňových dopadů.

Tradiční makléřská společnost Charles Schwab dokazuje, že v boji o pozornost mladých investorů dokáže konkurovat i moderním platformám jako Robinhood a Coinbase . Společnosti se podařilo výrazně omladit svou klientskou základnu a snížit průměrný věk zákazníků o 10 let na úroveň čtyřicátníků. Generální ředitel Rick Wurster během zveřejnění výsledků uvedl, že téměř jedna třetina nových retailových klientů v letošním roce pochází z generace Z, tedy investorů ve věku 13 až 28 let.

Klíčem k tomuto úspěchu je strategie zaměřená na sociální sítě, zejména YouTube, kde mladí lidé často hledají finanční vzdělání. Schwab se stal finanční firmou číslo jedna na této platformě s více než 500 000 odběrateli, což výrazně převyšuje 122 000 odběratelů Coinbase a 66 000 u Robinhoodu. Společnost zároveň rozšiřuje nabídku aktiv a slibuje brzké zavedení spotového obchodování s bitcoinem, čímž reaguje na poptávku po digitálních měnách při zachování nabídky tradičních bankovních služeb.

Rychle rostoucí startup Harvey, zaměřený na právní umělou inteligenci, oznámil akvizici společnosti Hexus, která vyvíjí nástroje pro tvorbu produktových dem a videí. Zakladatelka Hexusu Sakshi Pratap, jež dříve působila ve společnostech Walmart či Google, se spolu se svým týmem připojuje k Harvey, kde povede inženýrský tým zaměřený na řešení pro interní právní oddělení. Hexus před touto transakcí získal od investorů celkem 1,6 milionu dolarů.

Tato akvizice přichází v době agresivní expanze společnosti Harvey, která potvrdila, že její valuace nyní dosahuje 8 miliard dolarů. Startup nedávno získal 160 milionů dolarů v kole vedeném Andreessen Horowitz, čímž se jeho celkové financování v roce 2025 vyšplhalo na 760 milionů dolarů. Mezi klíčové investory patří také T. Rowe Price, Sequoia Capital a OpenAI Startup Fund, který zůstává druhým největším podílníkem ve firmě.

Společnost Harvey, která začínala díky investici od OpenAI po úspěšném testování modelu GPT-3 na právních otázkách, nyní obsluhuje více než 1 000 klientů v 60 zemích. Do jejího portfolia patří většina z deseti největších amerických právních firem, což potvrzuje silnou poptávku po automatizaci v sektoru legal tech.

Společnost Apple zaznamenala v Indii svůj doposud nejsilnější rok, když v roce 2025 dodala na trh přibližně 14 milionů kusů iPhonů. Podle exkluzivních údajů Counterpoint Research vzrostl tržní podíl Applu z dodaných zařízení na rekordních 9 %, což je nárůst oproti 7 % v roce 2024. Tento úspěch je o to významnější, že celkový indický trh s chytrými telefony zůstal stagnující na úrovni 152–153 milionů zařízení.

Zatímco širší trh již čtvrtým rokem neroste a ve čtvrtém čtvrtletí dokonce meziročně poklesl o 8–10 %, prémiový segment vykazuje opačný trend. Kategorie smartphonů s cenou nad 30 000 INR vzrostla v roce 2025 meziročně o 15 % a tvořila rekordních 23 % celkových dodávek. Apple z tohoto posunu těží díky silnému produktovému portfoliu a rostoucí aspirativní poptávce spotřebitelů.

Generální ředitel Tim Cook potvrdil dosažení historických rekordů v tržbách a společnost pokračuje v expanzi skrze otevírání nových obchodů, včetně pátého Apple Store v zemi. Technologický gigant se také snaží zvýšit dostupnost svých služeb; například předplatné Apple Creator Studio bylo uvedeno za cenu 399 INR měsíčně, což je přibližně o 66 % levnější než v USA. Tato strategie naznačuje snahu Applu agresivněji expandovat i mimo prodej samotného hardwaru.

Generální ředitel společnosti Nvidia , Jensen Huang, dorazil do Šanghaje v době, kdy tento americký čipový gigant čelí ostré konkurenci lokálních rivalů a zvýšenému dohledu čínských úřadů. Cesta, jejímž cílem je zahájení výročních oslav se zaměstnanci, je považována za rutinní záležitost a zahrnuje kromě Šanghaje také plánované zastávky v Pekingu, Šen-čenu a následně na Tchaj-wanu.

Klíčovým aspektem současné situace je nejistota ohledně prodeje výkonného čipu pro umělou inteligenci H200. Nvidia čeká na rozhodnutí Pekingu, zda povolí prodej tohoto hardwaru čínským zákazníkům, ačkoli Washington již tento krok schválil. Dle zdrojů agentury Reuters však čínské úřady informovaly celní správu, že vstup čipu H200 do země není povolen. Zatím není zřejmé, zda se jedná o formální zákaz nebo pouze o dočasné opatření.

Model H200, který je druhým nejvýkonnějším AI čipem Nvidie, se stal jedním z hlavních třecích ploch v americko-čínských vztazích. Ačkoliv poptávka ze strany čínských firem zůstává silná, není jasné, zda Peking plánuje úplný zákaz na podporu domácích výrobců čipů, nebo zda situaci využívá jako vyjednávací páku vůči Washingtonu.

Kalifornská bankovní společnost Oak Valley Bancorp v pátek oznámila své finanční výsledky za čtvrté čtvrtletí. Banka se sídlem v Oakdale vykázala za toto období čistý zisk ve výši 6,3 milionu USD. Zisk na jednu akcii dosáhl hodnoty 76 centů.

V rámci celoročních výsledků společnost reportovala celkový zisk 23,9 milionu USD, což odpovídá částce 2,88 USD na akcii. Celkové tržby banky za uplynulý rok byly vykázány na úrovni 81,7 milionu USD.

Komplex pšenice zaznamenal v pátek růst napříč všemi třemi burzami, přičemž v čele stály kontrakty na ozimou pšenici. Futures na pšenici SRW v Chicagu uzavřely v zelených číslech o 12 až 14 centů, přičemž březnový kontrakt CBOT skončil na 5,29 ½ USD s denním nárůstem o 14 centů. Futures KC HRW posílily o 14 až 15 centů a březnový kontrakt KCBT uzavřel na 5,40 ¾ USD. Jarní pšenice MPLS zaostávala s mírným růstem o 1 až 2 centy, ale za celý týden si připsala zisk 10 centů.

Růst cen podporují obavy z počasí, konkrétně mrazivé teploty a velmi malá sněhová pokrývka v částech pěstitelských oblastí HRW pšenice, což před víkendem zvyšuje rizikovou prémii. Exportní data USDA, která byla opožděna, vykázala prodeje pšenice ve výši 618 076 MT za týden končící 15. lednem. Jedná se o devítitýdenní maximum a více než trojnásobek objemu ze stejného týdne v loňském roce. Hlavními kupci byly neznámé destinace, Mexiko a Jižní Korea.

Zpráva Commitment of Traders od CFTC ukázala, že fondy managed money k 20. lednu navýšily svou čistou krátkou pozici (net short) na CBOT pšenici o 4 471 kontraktů na celkových 110 700 kontraktů. U pšenice KC spekulanti drželi čistou krátkou pozici pouze 13 018 kontraktů, což představuje týdenní nárůst o 237 kontraktů.

Termínové kontrakty na kukuřici zaznamenaly v pátek napříč většinou kontraktů zisky ve výši 5 až 6 ½ centu, čímž se celkový týdenní nárůst vyšplhal na 5 ¾ centu. Tento pozitivní sentiment byl podpořen zprávou o exportních prodejích, která potvrdila silný zájem mezinárodních kupců využívajících předchozího poklesu cen. Národní průměrná spotová cena kukuřice podle CmdtyView vzrostla o 6 3/4 centu na 3,93 1/2 USD.

Zpráva amerického ministerstva zemědělství (USDA) odhalila, že objem rezervací kukuřice dosáhl v týdnu končícím 15. ledna hodnoty 4,01 MMT, což je nejvyšší úroveň od března 2021. Po vyloučení čínských nákupů a nahromaděných prodejů z předchozích vládních odstávek šlo o nejsilnější prodejní týden od roku 1991. Objem prodejů byl více než dvojnásobný oproti stejnému období v loňském roce. Největšími kupci byly neznámé destinace s 1,242 MMT, následované Japonskem (836 700 MT), Jižní Koreou (751 500 MT) a Mexikem (422 600 MT).

Data Commitment of Traders ukázala, že fondy (managed money) snížily svou čistou krátkou pozici v futures a opcích na kukuřici o pouhých 450 kontraktů na celkových 81 324 kontraktů. Obchodování uzavřelo s březnovým kontraktem Mar 26 na ceně 4,30 1/2 USD (nárůst o 6 1/2 centu) a květnovým kontraktem May 26 na úrovni 4,38 USD.

Futures kontrakty na sóju zaznamenaly v pozdní části seance posílení, když přední měsíce uzavřely o 3 až 4 centy výše. Březnový kontrakt si za tento týden připsal 10 centů. Národní průměrná spotová cena vzrostla o 3 3/4 centu na 9,98 3/4 USD. Růst zaznamenaly i futures na sójový šrot a sójový olej, přičemž březnový olej od minulého pátku posílil o 138 bodů.

Klíčovým faktorem byla ranní data o exportních prodejích, která ukázala maximum marketingového roku ve výši 2,45 milionu tun v týdnu do 15. ledna. To představuje nárůst o 18,6 % oproti předchozímu týdnu a o výrazných 63,97 % oproti stejnému týdnu v loňském roce. Největším kupcem byla Čína s objemem 1,304 milionu tun, následovaná neznámými destinacemi a Egyptem. Prodeje sójového šrotu dosáhly 412 671 tun, což bylo na horní hranici odhadů, zatímco prodeje oleje činily 10 499 tun.

Data CFTC ukázala, že spekulativní obchodníci k úterý snížili své čisté dlouhé pozice v futures a opcích na sóju o 2 901 kontraktů na celkových 10 060 kontraktů. Kontrakt na sóju Mar 26 uzavřel na ceně 10,67 3/4 USD se ziskem 3 3/4 centu.

Ačkoli investoři obvykle vyhledávají dividendové tituly primárně kvůli stabilitě, někteří takzvaní dividendoví aristokraté dokázali v uplynulém roce výrazně překonat širší trh. Zatímco index S&P 500 zaznamenal za posledních 52 týdnů návratnost 13,59 %, vybrané společnosti s více než 25letou historií zvyšování dividend nabídly investorům podstatně vyšší zhodnocení kapitálu.

Jedním z lídrů je chemická společnost Albemarle Corp, největší světový producent lithia pro baterie do elektromobilů. Akcie této firmy vzrostly za uplynulý rok o impozantních 108,66 %. Ve svých posledních čtvrtletních výsledcích společnost vykázala meziroční pokles tržeb o 4 % na 1,3 miliardy USD, zatímco čistá ztráta se zlepšila o 85 % na téměř 161 milionů USD. Albemarle aktuálně vyplácí roční dividendu ve výši 1,62 USD, což odpovídá výnosu přibližně 0,9 %.

Kromě silné minulé výkonnosti vidí analytici prostor i pro další růst. Konsenzus 26 analytiků hodnotí akcie stupněm „Moderate Buy“. Pokud by cena dosáhla vysoké cílové hladiny 210 USD, znamenalo by to pro investory další růstový potenciál ve výši 12 %.

Prezident Trump po návratu do Washingtonu zhodnotil uplynulý týden na finančních trzích jako vyrovnaný, navzdory volatilitě způsobené hrozbami cel. Podle jeho slov byla reakce trhu "dobrá" a situace je "v podstatě na nule". Prezident zároveň upozornil, že průmyslový index Dow Jones se blíží k hranici 50 000 bodů, čímž se snažil zdůraznit pozitivní vývoj v polovině týdne.

Realita je však o něco střízlivější, neboť index S&P 500 směřuje k uzavření týdne v červených číslech kvůli prudkým úterním ztrátám. Mohlo by jít o druhý ztrátový týden v řadě, jelikož optimismus ze středy a čtvrtka postupně vyprchává. Trump během svého projevu v Davosu dokonce předpověděl, že se akciový trh v krátké době "zdvojnásobí", což však tržní stratégové rychle odmítli jako pouhý "šum" bez reálného základu.

Prezident během týdne opakovaně kritizoval Federální rezervní systém, který označil za "zdiskreditovaný". Ministr financí Scott Bessent mezitím popřel spekulace, že by ústup od 10 % dodatečných cel na evropské státy byl motivován právě výkyvy na akciových trzích.

Arktická vlna, která má zasáhnout 230 milionů obyvatel napříč Spojenými státy, vyvolává obavy z potenciálního nedostatku dodávek energie, jelikož domácnosti zvyšují vytápění. Futures na zemní plyn reagovaly prudkým růstem o přibližně 62 % mezi úterkem a čtvrtkem. Ačkoliv aktuální zásoby a zajišťovací strategie (hedging) zatím poskytují spotřebitelům určitou ochranu, tržní volatilita je extrémní.

Únorové kontrakty na zemní plyn ve čtvrtek uzavřely na hodnotě 5,045 USD za milion britských termálních jednotek (MMBtu), což představuje nárůst o 3,5 % a nejvyšší závěr od 5. prosince. Jen během středy ceny vyskočily o téměř 25 %, což analytici označují za zisk historického rozsahu. Ve čtvrtek se intradenní cena vyšplhala až na 5,65 USD, což byla nejvyšší úroveň od 22. prosince 2022, než došlo ke korekci.

Robert Yawger ze společnosti Mizuho Securities přirovnal zemní plyn k „divokému zvířeti“ komoditního trhu, schopnému velmi rychlých pohybů. Současná rally je tažena fundamentální poptávkou v reakci na předpověď počasí, která varuje před rozsáhlou zimní bouří zasahující jih, středozápad a severovýchod USA. V oblasti New Yorku se očekávají noční teploty klesající k jednociferným hodnotám, s možným minimem až 3 stupně.

Americká společnost poskytující služby pro ropná pole, SLB , oznámila připravenost rychle navýšit své aktivity ve Venezuele, jakmile budou zajištěny příslušné licence a bezpečnostní parametry. Firma, která nedávno jednala s představiteli Bílého domu, registruje po politických změnách zvýšený zájem ze strany zákazníků. Podobné kroky plánuje i konkurenční Halliburton, který již začal poptávat personál a je připraven přesunout vybavení, jakmile budou vyřešeny obchodní a právní podmínky, včetně jistoty plateb.

SLB je v současnosti jedinou mezinárodní servisní společností aktivně působící v zemi, kde zajišťuje služby pro Chevron . Tento ropný gigant produkuje ve spolupráci s PDVSA přibližně 240 000 barelů denně. SLB si v zemi udržela aktivní zázemí a personál, přičemž před deseti lety zde generovala roční tržby přesahující 1 miliardu dolarů. Analytici společnosti Stifel označili SLB a Halliburton za firmy s nejlepší pozicí pro využití nových investic, které by mohly do venezuelského ropného sektoru proudit.

Akcie výrobce procesorů Intel během dopoledního obchodování klesly o 15,6 %. Důvodem jsou neuspokojivé výsledky za čtvrté čtvrtletí a především výhled tržeb na nadcházející období, který nenaplnil očekávání Wall Street. Vedení společnosti navíc oznámilo, že vážná omezení v dodavatelském řetězci kriticky zbrzdí výrobu v prvním čtvrtletí roku 2026. Management odhaduje pokles tržeb na střední hodnotu 12,2 miliardy USD, což je pod konsenzem analytiků, a varoval, že ziskovost se propadne na úroveň bodu zvratu.

Paradoxně zpětná čísla překonala předpovědi, když tržby dosáhly 13,7 miliardy USD a provozní zisk rovněž předčil odhady. Tento smíšený report však utlumil euforii z předchozích dní, kdy akcie rostly díky optimismu ohledně umělé inteligence a nových čipů. Aktuální pokles výrazně mění náladu na trhu, který ještě před dvěma dny reagoval růstem o 9,5 % na základě pozitivních analýz od HSBC a Seaport.

Navzdory aktuálnímu propadu si Intel od začátku roku připisuje 15,1 %. Akcie se obchodují za 45,32 USD, což je stále 16,6 % pod 52týdenním maximem 54,32 USD z ledna 2026. Pro dlouhodobé investory je však situace méně příznivá; investice 1 000 USD do akcií Intelu před pěti lety by dnes měla hodnotu pouze 817,46 USD.

Prodeje elektrického pickupu Cybertruck společnosti Tesla se v roce 2025 propadly o 48 %. Podle údajů Kelley Blue Book prodala automobilka pouze 20 237 kusů tohoto modelu, což je výrazný pokles oproti 38 965 vozům v předchozím roce. S výjimkou Modelu 3, jehož prodeje vzrostly o 1,3 % na 192 440 kusů, zaznamenaly pokles poptávky i modely X, S a Y.

Společnost oznámila, že celkově v roce 2025 dodala 1,64 milionu vozidel, což představuje meziroční pokles o 9 % z 1,79 milionu v roce 2024. Tesla tak ztratila pozici největšího světového výrobce elektromobilů ve prospěch čínské BYD, přestože v USA si stále drží dominantní tržní podíl kolem 46 %. Celý americký trh s elektromobily oslabil o 2 % na zhruba 1,3 milionu prodaných vozů.

Analytici poukazují na problémy s cenovou dostupností, jelikož průměrná cena nového elektromobilu činila v listopadu 58 638 USD, zatímco u konvenčních vozů to bylo pod 50 000 USD. Situaci komplikuje i zrušení daňových úlev a technické problémy Cybertrucku, které vedly ke svolávací akci 46 000 vozidel kvůli riziku uvolnění obkladových panelů.

Zcash (ZEC ) je kryptoměna navržená k zajištění anonymity, kterou Bitcoin v praxi plně neposkytuje. Projekt využívá kryptografické důkazy s nulovou znalostí, známé jako zk-SNARKs, které ověřují platnost transakcí bez odhalení odesílatele, příjemce nebo převáděné částky. Síť funguje na bázi dvou typů adres: transparentních (veřejných) a stíněných (soukromých), přičemž moderní peněženky stále více motivují uživatele k využívání plného soukromí.

Kryptoměna byla spuštěna v říjnu 2016 společností Electric Coin Company (ECC) a sdílí klíčové ekonomické parametry s Bitcoinem, včetně maximální nabídky 21 milionů mincí a cyklu halvingu každé čtyři roky. Na zabezpečení sítě při jejím vzniku se podílel i Edward Snowden. Historické maximum ceny Zcash dosáhlo hodnoty 5 941,80 USD.

Vývoj sítě je decentralizovaný a zahrnuje významné upgrady jako Sapling (říjen 2018) a Orchard (květen 2022), které zefektivnily stíněné transakce. Z regulačního hlediska je významným milníkem leden 2026, kdy nadace Zcash Foundation oznámila, že americká komise SEC ukončila své vyšetřování bez doporučení donucovacích opatření. Další halving je naplánován na listopad 2028.

Akcie regionální bankovní společnosti First Citizens BancShares klesly v ranním obchodování o 8,7 % po zveřejnění výsledků za čtvrté čtvrtletí. Ačkoli banka vykázala upravený zisk na akcii ve výši 51,27 USD a tržby v hodnotě 2,44 miliardy USD, čímž pohodlně překonala odhady analytiků, celkový obraz byl zastíněn obavami o budoucí ziskovost a růst.

Investory zklamal především ukazatel efektivity (efficiency ratio), který dosáhl 64,5 %. Tato hodnota zaostala za očekáváním trhu a meziročně se zhoršila, což signalizuje nižší rentabilitu klíčových operací. Zpráva také naznačila slabší výhled pro nadcházející rok, kdy se očekává zhoršení tržeb a slabý čistý úrokový výnos, což by mohlo vytvořit tlak na budoucí růst společnosti.

Tento pokles je pro First Citizens BancShares neobvyklý, jelikož akcie banky nejsou typicky volatilní. Od začátku roku titul ztratil 7,4 % a s cenou 1 999 USD za akcii se obchoduje 10,2 % pod svým 52týdenním maximem 2 225 USD z ledna 2025. Dnešní pohyb naznačuje, že trh považuje zprávy o zhoršující se efektivitě za významný signál.

Akcie společnosti Vishay Precision, poskytovatele technologií pro přesné měření a snímání, oslabily v ranní seanci o 6,1 %. Negativní sentiment se rozšířil napříč celým polovodičovým sektorem poté, co průmyslový gigant Intel zveřejnil zklamávající prognózu, která vyvolala obavy o kondici celého odvětví.

Akcie Intelu se propadly o téměř 13 %, jelikož výhled společnosti na nadcházející čtvrtletí zaostal za očekáváním trhu. Vedení firmy upozornilo na krátkodobé omezení dodávek, přičemž finanční ředitel uvedl, že nedostatek zásob ovlivňuje celý průmysl. Tento širší pesimismus následně zatížil akcie souvisejících společností, včetně Vishay Precision.

Akcie Vishay Precision jsou vysoce volatilní a za poslední rok zaznamenaly 31 pohybů větších než 5 %. I přes dnešní pokles si titul od začátku roku připsal 13,4 % a s cenou 44,55 USD se obchoduje v blízkosti svého 52týdenního maxima 47,79 USD z ledna 2026. Investoři, kteří nakoupili akcie této společnosti za 1 000 USD před pěti lety, by nyní drželi investici v hodnotě 1 320 USD.

Společnost Tesla (TSLA) ve Spojených státech odstranila základní software Autopilot ze standardní výbavy u nových objednávek vozů Model Y a Model 3. Zákazníci nyní v základu získají pouze adaptivní tempomat, zatímco dřívější verze umožňovala i automatické udržování vozidla v jízdním pruhu. Tento krok je součástí strategie, kterou se automobilka snaží přimět zákazníky k přechodu na pokročilejší systém plně autonomního řízení (FSD).

Změna přichází krátce poté, co generální ředitel Elon Musk oznámil zrušení jednorázového poplatku 8 000 USD za FSD ve prospěch měsíčního předplatného ve výši 99 USD. Musk na platformě X uvedl, že cena se může v budoucnu zvýšit s tím, jak se budou schopnosti softwaru zlepšovat. Objevují se spekulace, že tlak na model předplatného může souviset s Muskovým kompenzačním plánem, který vyžaduje dosažení milníku 10 milionů platících uživatelů FSD.

Není zcela jasné, zda odstranění Autopilota souvisí s hrozbou pozastavení prodejní licence v Kalifornii kvůli obviněním z klamavého marketingu. Akcie společnosti však zaznamenaly růst po oznámení, že v Austinu začaly jízdy robotaxi bez přítomnosti bezpečnostního řidiče, což potvrzuje zaměření Tesly na autonomní budoucnost.

Společnost Pathward Financial zaostala ve čtvrtém čtvrtletí kalendářního roku 2025 za očekáváním Wall Street v oblasti tržeb, které meziročně klesly o 2,7 % na 169,9 milionu USD. Tento výsledek představuje nenaplnění analytických odhadů o 8,6 % (očekáváno bylo 185,8 milionu USD). Navzdory poklesu tržeb však společnost vykázala silnou ziskovost, kdy upravený zisk na akcii (non-GAAP EPS) dosáhl 1,57 USD, čímž překonal konsenzuální odhady o 13,8 %.

Reakce trhu byla pozitivní, jelikož investoři se zaměřili na robustní růst zisku a přehlíželi mírný pokles výnosů. Management připsal výsledky pokračující expanzi v komerčním financování, růstu příjmů z poplatků za karty a vklady a disciplinované kontrole nákladů. Generální ředitel Brett Pharr zdůraznil úspěchy v získávání nových partnerů, zatímco finanční ředitel poznamenal, že nižší úrokové výnosy způsobené prodejem portfolia spotřebitelských úvěrů byly vyváženy nižšími opravnými položkami. Tržní kapitalizace společnosti se pohybuje kolem 1,77 miliardy USD a výhled zůstává optimistický díky silnému portfoliu partnerů.

Stratégové banky J.P. Morgan doporučují investorům zaměřit se na akcie, které mohou těžit z politiky „cenové dostupnosti“ administrativy prezidenta Trumpa před blížícími se volbami. Podle stratéga Dubravka Lakose-Bujase nahrává posun v politice směrem k dostupnosti hodnotově orientovaným tématům. Mezi tituly nejvíce navázané na tuto tezi patří SouthWest Airlines, Dutch Bros ., Walmart , Dollar Tree, Dollar General, Citigroup a Chime Financial. Většina těchto společností v roce 2026 překonala index S&P 500, což naznačuje očekávání růstu zisků v nadcházejících čtvrtletích.

Trumpova administrativa učinila z cenové dostupnosti prioritu pro rok 2026. Prezident podepsal exekutivní příkaz proti nákupům rodinných domů velkými institucionálními investory a navrhl dočasné zastropování úrokových sazeb u kreditních karet na 10 %. Ačkoli generální ředitelé bank tento krok kritizují a jeho právní vymahatelnost je nejasná, trh reaguje i na makroekonomické faktory. Pokles cen ropy o zhruba 20 % za poslední rok výrazně ulevil rozpočtům domácností.

Očekává se, že průměrná roční cena benzínu klesne v roce 2026 poprvé od roku 2020 pod 3 dolary za galon. Lakos-Bujas odhaduje, že při průměrné ceně 2,90 USD by to mohlo generovat úspory amerických spotřebitelů ve výši 20–25 miliard dolarů za rok. Tento vývoj představuje významný prorůstový faktor pro sektory citlivé na spotřebitelské výdaje.

Poskytovatel studentských půjček Sallie Mae oznámil výsledky za 4. čtvrtletí roku 2025, které překonaly očekávání trhu. Tržby vzrostly meziročně o 16,4 % na 454,1 milionu USD, čímž překonaly odhady analytiků o 1 %. Čistý zisk na akcii (GAAP) dosáhl hodnoty 1,12 USD, což je o 19,7 % více než konsenzus. Upravená EBITDA zaznamenala masivní meziroční nárůst o 137 % na 316,8 milionu USD a provozní marže se zlepšila na 69,6 % oproti 33,9 % v loňském roce.

Vedení společnosti připisuje tento úspěch silným trendům v poskytování půjček a implementaci prvního strategického partnerství v oblasti soukromého úvěrování, které diverzifikovalo zdroje financování. Generální ředitel Jonathan Witter zdůraznil, že kvalitu úvěrového portfolia podporují vyšší míry spoludlužníků a stabilní zaměstnanost čerstvých absolventů.

Výhled na fiskální rok 2026 počítá se ziskem na akcii ve výši 2,75 USD, což je o 1 % pod odhady trhu, a to kvůli dočasně zvýšeným provozním nákladům. Tyto investice mají připravit firmu na změny ve federální politice, konkrétně na nové stropy pro půjčky PLUS. Očekává se, že tyto reformy by mohly po plném zavedení zvýšit roční objem poskytnutých půjček Sallie Mae až o 70 %.

Akcie na rozvíjejících se trzích (EM), měny a drahé kovy zažívají na začátku roku 2026 prudký růst, zatímco napětí mezi USA a Evropou vyvíjí tlak na dolar. Investoři masivně diverzifikují portfolia v trendu, který ředitelka TCW Group označuje jako „tichý odchod“ z amerických dluhopisů. Tento odklon vyhnal cenu zlata těsně pod hranici 5 000 USD za unci, zatímco čínská centrální banka poprvé po více než dvou letech stanovila referenční sazbu jüanu silnější než 7 za dolar.

Rotace kapitálu je evidentní v rekordních tocích do fondů zaměřených na EM. ETF iShares Core MSCI Emerging Markets přilákal v lednu téměř 6 miliard USD, což směřuje k největšímu měsíčnímu přílivu od jeho založení v roce 2012. Index MSCI EM Latin America dosáhl nejvyšší úrovně od dubna 2018 a měny jako brazilský real či chilské peso si letos připsaly více než 3 %. Trend potvrzuje i Polská národní banka, která schválila nákup dalších 150 tun zlata.

Italská energetická společnost Eni podepsala závaznou dohodu o prodeji 10% podílu v projektu těžby ropy a zemního plynu Baleine na Pobřeží slonoviny ázerbájdžánské státní společnosti SOCAR. Po dokončení transakce klesne provozní podíl Eni na 37,25 %, přičemž firma zůstane operátorem projektu. Společnost Vitol si ponechává 30% podíl a národní ropná společnost Petroci drží 22,75 %. Tento krok je v souladu se strategií Eni označovanou jako "dual exploration model", která cílí na rychlou monetizaci objevů prostřednictvím prodeje menšinových podílů při zachování provozní kontroly.

Pole Baleine, objevené v roce 2021, je klíčovým aktivem a prvním upstream projektem v Africe s nulovými čistými emisemi. Těžba byla zahájena v roce 2023 a v současnosti dosahuje více než 62 000 barelů ropy denně a přes 75 milionů krychlových stop plynu denně. S plánovanou třetí fází se očekává nárůst produkce na přibližně 150 000 barelů ropy a 200 milionů krychlových stop plynu denně. Pro SOCAR akvizice představuje expanzi mimo kaspický region a navazuje na memoranda o spolupráci podepsaná s Eni v roce 2024.

Tchajwanský prezident Lai Ching-te během setkání s americkým senátorem Rubenem Gallegem vyjádřil očekávání, že v Arizoně dojde k dalšímu rozšiřování investic do polovodičového sektoru. Společnost TSMC, světový lídr ve výrobě pokročilých čipů, již v hlavním městě Phoenixu investuje 165 miliard dolarů do výstavby nových továren. Tato iniciativa je v souladu s tlakem amerického prezidenta Donalda Trumpa na přesun výroby čipů pro umělou inteligenci do Spojených států.

Ekonomické vazby mezi oběma zeměmi byly minulý týden posíleny dohodou, která snížila americká cla na tchajwanský export z 20 % na 15 %. Tchajwanské společnosti se zároveň zavázaly investovat dalších 250 miliard dolarů do posílení výroby polovodičů, energetiky a AI v USA. Kromě přímých investic Tchaj-wan poskytne úvěrové záruky v hodnotě dalších 250 miliard dolarů pro usnadnění budoucích projektů. Senátor Gallego označil stávající objem kapitálu proudícího do Arizony za impozantní důkaz průmyslové spolupráce.

Spoluředitel společnosti Netflix Greg Peters uvedl, že firma je na dobré cestě získat podporu akcionářů Warner Bros Discovery pro svou akvizici v hodnotě 82,7 miliardy dolarů. V rozhovoru pro Financial Times označil konkurenční nabídku Paramountu za nevěrohodnou s tím, že ji podpořil jen zanedbatelný počet akcionářů. Peters zdůraznil, že revidovaná nabídka Netflixu, která je nyní plně hotovostní, poskytuje investorům mnohem větší jistotu uzavření obchodu než návrh konkurence.

Paramount Skydance mezitím prodloužil lhůtu své nepřátelské nabídky v celkové výši 108 miliard dolarů do 20. února. Tato struktura zahrnuje financování dluhem ve výši 55 miliard dolarů. Představenstvo Warner Bros již dříve odmítlo upravený návrh Paramountu, který obsahoval 40 miliard dolarů vlastního kapitálu, osobně garantovaného Larrym Ellisonem. Peters k tomu poznamenal, že bez nezávislého financování od Ellisona nemá Paramount šanci transakci realizovat.

Zahraniční i domácí investoři vítají hospodářské reformy vietnamského lídra To Lama, avšak jeho ambice dosáhnout dvouciferného růstu se zdají být podle ekonomů nereálné. Místní akciový trh v loňském roce vzrostl o téměř 40 %, čímž překonal většinu rozvíjejících se trhů (emerging markets). Hospodářský růst země zrychlil na 8 % v loňském roce ze 7 % v roce 2024, a to i navzdory překážkám v podobě amerických cel a přírodních katastrof.

Vláda se snaží o strukturální transformaci ekonomiky a odklon od modelu založeného na levné pracovní síle, který přilákal nadnárodní korporace jako Samsung, Apple a Nike. Prioritou se stávají inovace a digitální ekonomika vedená domácími konglomeráty. Zatímco Lam slibuje roční růst HDP minimálně 10 % po zbytek dekády, Světová banka prognózuje zpomalení na 6,3 % v letošním roce a 6,7 % v roce 2027. Hlavními riziky pro exportně orientovanou ekonomiku zůstávají cla prezidenta Donalda Trumpa a silná závislost na čínských subdodávkách.

Švédský výrobce telekomunikačního zařízení Ericsson oznámil plán vrátit akcionářům 15 miliard švédských korun (1,7 miliardy USD) prostřednictvím zpětného odkupu akcií. Tento krok následuje po zveřejnění pátečních výsledků, ve kterých společnost překonala očekávání trhu ohledně čtvrtletního provozního zisku.

Firma vykázala za poslední čtvrtletí roku 2025 upravený zisk před úroky a zdaněním (bez nákladů na restrukturalizaci) ve výši 12,26 miliardy SEK. Tento výsledek výrazně předčil průměrný odhad analytiků v anketě Infront, který činil pouze 10,09 miliardy SEK.

Ericsson, jeden ze dvou hlavních západních dodavatelů síťového vybavení vedle Nokie, pokračuje v hluboké restrukturalizaci s cílem čelit slabším investicím do 5G sítí. Společnost se loni rychle přizpůsobila americkým dovozním clům a tento měsíc oznámila zrušení 1 600 pracovních míst na domácím trhu pro zvýšení efektivity. Navrhovaný buyback, který podléhá schválení akcionářů, by měl začít po zveřejnění zprávy za první čtvrtletí a potrvá do roku 2027.

Asijské akciové trhy a americké futures v pátek zaznamenaly mírný růst, čímž se zotavují z volatilního vývoje posledních dnů. Tokijský index Nikkei 225 posílil o 0,2 % na 53 800,28 bodu poté, co Bank of Japan podle očekávání ponechala svou klíčovou úrokovou sazbu beze změny. Centrální banka, která v prosinci zvýšila sazbu na 0,75 %, zároveň mírně zlepšila odhady budoucí inflace a hospodářského růstu. Japonský jen oslabil vůči americkému dolaru, který se obchodoval na úrovni 158,64 jenu.

Růst zaznamenaly i čínské trhy. Hongkongský Hang Seng přidal 0,3 % na 26 718,13 bodu a index Shanghai Composite vzrostl rovněž o 0,3 % na 4 133,58 bodu. Jihokorejský Kospi stoupl o 0,6 % na 4 983,36 bodu, zatímco australský S&P/ASX 200 si připsal 0,2 % na 8 862,20 bodu. Tchajwanský Taiex vyskočil o 0,8 %, zatímco indický Sensex zůstal téměř beze změny.

Americké indexy ve čtvrtek pokračovaly v rally poté, co prezident Donald Trump odvolal cla na evropské země. Index S&P 500 vzrostl o 0,5 % na 6 913,35 bodu, Dow Jones Industrial Average stoupl o 0,6 % na 49 384,01 bodu a Nasdaq Composite posílil o 0,9 % na 23 436,02 bodu. Akcie JPMorgan Chase vzrostly o 0,5 % navzdory žalobě podané Trumpem. Makroekonomická data z USA, včetně nižšího počtu žádostí o podporu v nezaměstnanosti, naznačují pokračující sílu ekonomiky.

Generální ředitel společnosti Tesla , Elon Musk, potvrdil dlouho očekávaný krok: zahájení jízd autonomních vozů robotaxi v Austinu bez přítomnosti bezpečnostního dohledu uvnitř vozu. Reakce trhu na tuto zprávu byla pozitivní a akcie automobilky uzavřely obchodování se ziskem přes 4 %. Podle vedoucího oddělení AI v Tesle, Ashoka Elluswamyho, služba začíná s několika vozidly bez dozoru, která jsou přimíchána do širší flotily s řidiči, přičemž tento poměr se bude postupem času zvyšovat.

Musk zároveň na Světovém ekonomickém fóru uvedl, že očekává brzké regulační schválení systému plně autonomního řízení (FSD) v Evropě a Číně, doufejme již v průběhu příštího měsíce. Zatímco Tesla činí pokroky se svým systémem klasifikovaným jako úroveň 2, konkurence nespí. Společnost Waymo, spadající pod Alphabet , oznámila expanzi své služby robotaxi do oblasti Miami s počátečním pokrytím 60 čtverečních mil a téměř 10 000 registrovanými zájemci. Waymo, které již operuje na úrovni 4 autonomie, má agresivní plán expanze do dalších amerických měst, čímž si zatím udržuje náskok v komerčním nasazení této technologie.

Americká bankovní holdingová společnost Capital One ve čtvrtek oznámila dohodu o akvizici fintech firmy Brex se sídlem v San Franciscu. Hodnota transakce, která bude realizována kombinací akcií a hotovosti, činí 5,15 miliardy dolarů. Tato akvizice představuje významný krok ve strategii banky posílit svou přítomnost v oblasti firemních plateb a správy výdajů, čímž reaguje na rostoucí konkurenci softwarově orientovaných finančních platforem.

Společnost Brex, založená v roce 2017, se původně zaměřovala na firemní karty pro startupy, ale postupně expandovala do oblasti bankovních služeb a správy výdajů s využitím umělé inteligence. Součástí plánů firmy bylo i oznámení ze září 2025 o spuštění nativních plateb pomocí stablecoinu USDC . Pedro Franceschi, zakladatel a generální ředitel Brexu, potvrdil, že po získání regulačních souhlasů a dokončení obchodu bude nadále stát v čele společnosti.

Americké akciové futures v pozdním čtvrtečním obchodování mírně posílily, když si Wall Street vybrala oddechový čas po dvou dnech růstu vyvolaného zmírněním geopolitického napětí. Futures na indexy Dow Jones, S&P 500 a Nasdaq 100 si připsaly zisky kolem 0,1 %. V prodlouženém obchodování však náladu v technologickém sektoru zhoršila společnost Intel , jejíž akcie se propadly o více než 10 % poté, co polovodičový gigant zveřejnil slabší než očekávaný výhled pro první čtvrtletí.

Trhy v předchozích seancích těžily z uklidnění situace, když Donald Trump zmírnil rétoriku ohledně Grónska a zrušil plánovaná cla na dovoz z osmi evropských zemí. Na pozadí těchto tržních pohybů cena zlata poprvé v historii překonala hranici 4 900 USD. Banka Goldman Sachs předpovídá další růst a zvýšila cílovou cenu kovu na 5 400 USD do konce letošního roku.

Týdenní oživení pomohlo indexu Dow smazat dřívější ztráty a dostat se mírně do plusu. Ostatní hlavní indexy však zůstávají pod tlakem. S&P 500 a Nasdaq Composite směřují ke druhému týdennímu poklesu v řadě se ztrátou 0,4 %, respektive 0,3 %.

Bank of America, druhá největší banka ve Spojených státech, zvažuje zavedení kreditní karty s úrokovou sazbou zastropovanou na 10 % po dobu jednoho roku. Tento strategický krok přichází jako reakce na nedávnou výzvu prezidenta Donalda Trumpa, který požaduje plošný strop úrokových sazeb na této úrovni. Podle dostupných informací o podobném produktu diskutuje také Citigroup. Prezident Trump na své sociální síti Truth Social uvedl, že od 20. ledna 2026 požaduje ukončení praktik, kdy jsou účtovány sazby ve výši 20 až 30 %, a volá po ročním omezení na 10 %.

Bankovní sektor však před plošnou regulací varuje s tím, že by znemožnila poskytování úvěrů rizikovějším klientům s nízkým kreditním skóre. Generální ředitel JPMorgan Chase Jamie Dimon označil tento návrh za ekonomickou katastrofu. Odborníci upozorňují, že k vynucení limitu by byl pravděpodobně nutný zásah Kongresu. Zvažovaná nabídka karty s 10% úrokem tak představuje spíše kompromisní snahu velkých bank vyjít vstříc Bílému domu, zatímco se snaží ochránit své marže v prostředí, kde již nyní existují nabídky s 0 % úrokem pro bonitní klienty.

Společnost TikTok dokončila dohodu o vytvoření nové americké verze své aplikace, čímž odvrátila hrozbu zákazu ve Spojených státech, o kterém se diskutovalo několik let. Platforma podepsala smlouvy s významnými investory, mezi něž patří Oracle , Silver Lake a MGX, za účelem zformování nového joint venture podniku TikTok U.S. Nová entita bude fungovat pod definovanými zárukami, které mají chránit národní bezpečnost prostřednictvím komplexní ochrany dat, zabezpečení algoritmů a moderování obsahu pro americké uživatele.

Do čela nového podniku se jako generální ředitel (CEO) postaví Adam Presser, který dříve působil jako vedoucí provozu TikToku. Presser bude spolupracovat se sedmičlennou správní radou, v níž mají většinu Američané a jejímž členem je i současný CEO TikToku Shou Chew.

Tato dohoda ukončuje období nejistoty ohledně osudu populární platformy v USA. Ačkoliv legislativa schválená Kongresem a podepsaná prezidentem Joem Bidenem hrozila zákazem aplikace, pokud by nedošlo k odprodeji od čínské společnosti ByteDance do termínu v lednu 2025, situaci zvrátil prezident Donald Trump. Ten hned v první den svého úřadu podepsal exekutivní příkaz k zachování provozu aplikace, zatímco jeho administrativa usilovala o dosažení této dohody o prodeji.

Společnost CSX oznámila výsledky za čtvrté čtvrtletí, které byly negativně ovlivněny přetrvávajícím útlumem v nákladní dopravě. Vedení firmy neočekává v letošním roce výrazné ekonomické oživení a hodlá se soustředit na kontrolu nákladů a kapitálovou disciplínu s výhledem na zlepšení v roce 2026. Tržby společnosti klesly o 1 % na 3,5 miliardy dolarů, zatímco provozní zisk zůstal beze změny na úrovni 1,11 miliardy dolarů. Zisk na akcii vzrostl o 3 % na 39 centů. Provozní poměr se meziročně zlepšil o 0,3 bodu na 68,4 %.

Po úpravě o jednorázové položky ve výši 50 milionů dolarů však provozní zisk klesl o 9 % a zisk na akcii o 7 %. Celkový objem přepravy v posledním kvartálu vzrostl o 1 %. Intermodální přeprava si připsala 5 % a přeprava uhlí 1 %, zatímco segment zboží (merchandise) klesl o 2 % v důsledku slabší poptávky po lesních produktech, chemikáliích a v automobilovém průmyslu. Za celý rok zůstal celkový objem přepravy stagnující. V reakci na situaci CSX zrušila 166 manažerských pozic a dočasně propustila téměř 200 vlakvedoucích.

Společnost OpenAI reorganizuje své vedení a jmenovala Barreta Zopha do čela divize zaměřené na prodej AI podnikovým zákazníkům. Tento krok je součástí strategie pro rok 2026, kdy chce firma dohnat konkurenci a zvrátit nepříznivý trend. Zoph se do společnosti vrací po krátkém působení ve startupu Thinking Machine Labs. Ačkoli produkt ChatGPT Enterprise využívá více než 5 milionů firemních uživatelů, včetně klientů jako SoftBank, Target a Lowe’s, dominance OpenAI na trhu slábne.

Podle prosincové zprávy Menlo Ventures drží konkurenční Anthropic v oblasti podnikových velkých jazykových modelů vedoucí postavení s tržním podílem 40 %. Google Gemini zaznamenal mírný růst na 21 %. Naproti tomu podíl OpenAI klesl z 50 % v roce 2023 na pouhých 27 % na konci roku 2025. Generální ředitel Sam Altman vyjádřil obavy zejména z růstu Googlu. Finanční ředitelka Sarah Friar potvrdila, že prioritou pro rok 2026 je expanze v podnikovém segmentu, což dokládá i nově oznámené rozšíření partnerství se společností ServiceNow.

Zlato vzrostlo na historické maximum poblíž 5 000 USD za unci, přičemž geopolitická rizika a obnovené hrozby pro nezávislost Federálního rezervního systému podporují rekordní rally. Drahý kov v pátek překonal hranici 4 967 USD a směřuje k týdennímu zisku téměř 8 %, podpořen oslabujícím dolarem. Klíčový ukazatel síly americké měny tento týden klesl o 0,8 %, což zlevňuje drahé kovy, včetně stříbra a platiny, které rovněž dosáhly rekordů, pro většinu kupujících.

Po nejlepším ročním výkonu od roku 1979 si zlato v úvodu letošního roku připsalo dalších 15 %. Obnovené útoky amerického prezidenta Donalda Trumpa na Fed, stejně jako vojenská intervence ve Venezuele a hrozby anexe Grónska, dodaly impuls takzvanému „debasement trade“, kdy investoři opouštějí státní dluhopisy a měny ve prospěch alternativních útočišť.

Analytici Goldman Sachs Group Inc. v reakci na tento vývoj zvýšili svou prognózu ceny zlata na konec roku na 5 400 USD za unci z předchozích 4 900 USD, přičemž citují rostoucí poptávku soukromých investorů a centrálních bank. Trh nyní vyčkává na Trumpovu volbu příštího šéfa Fedu, jelikož případný holubičí lídr by mohl zvýšit sázky na další snižování úrokových sazeb.

Investiční banka Goldman Sachs vykázala za čtvrtletí končící v prosinci 2025 silné výsledky, které výrazně překonaly očekávání analytiků. Společnost v návaznosti na to oznámila zvýšení čtvrtletní dividendy o 12,5 % na 4,50 USD na akcii. Dividenda bude vyplacena 30. března akcionářům, kteří budou držiteli akcií k rozhodnému dni 2. března. Banka zvyšuje dividendy již 14 let v řadě, přičemž aktuální dividendový výnos činí 1,64 % a výplatní poměr (payout ratio) zůstává na zdravé úrovni 27,3 %.

Akcie banky za poslední rok vzrostly o 52 % a tržní kapitalizace společnosti dosáhla 288,5 miliardy USD. Ačkoliv čisté výnosy meziročně klesly o 3 % na 13,45 miliardy USD, bylo to způsobeno především jednorázovým nákladem ve výši 2,26 miliardy USD spojeným s ukončením portfolia Apple Card. Klíčové segmenty však rostly: poplatky z investičního bankovnictví stouply o 25 % a příjmy z obchodování s akciemi se zvýšily rovněž o 25 % na 4,31 miliardy USD. Čistý úrokový výnos zaznamenal výrazný skok o 58,1 % na 3,71 miliardy USD.

Regionální banka OceanFirst Financial ve čtvrtém čtvrtletí kalendářního roku 2025 překonala očekávání Wall Street v oblasti tržeb i zisku. Celkové výnosy meziročně vzrostly o 9,5 % na 104,7 milionu USD, čímž překonaly odhady analytiků o 1,9 %. Upravený zisk na akcii (Non-GAAP) dosáhl hodnoty 0,58 USD, což je o výrazných 58,9 % více než konsenzuální odhad, který činil 0,37 USD.

Čistý úrokový výnos banky dosáhl 95,28 milionu USD, což představuje meziroční nárůst o 14,3 %. Čistá úroková marže zůstala v souladu s očekáváním na úrovni 2,9 %. Ukazatel efektivity (Efficiency Ratio) však dosáhl 80,4 %, což zaostalo za odhady analytiků ve výši 68,9 %. Hmotná účetní hodnota na akcii byla vykázána na úrovni 19,79 USD a tržní kapitalizace společnosti činí 1,09 miliardy USD.

Generální ředitel Christopher D. Maher ve svém komentáři vyzdvihl silný kapitál a růst úvěrů. Zároveň potvrdil nedávno oznámenou dohodu o fúzi se společností Flushing Financial Corporation a strategickou investici od Warburg Pincus, jejichž cílem je zlepšit finanční výkonnost a provozní rozsah banky.

Regionální bankovní společnost SouthState oznámila výsledky za čtvrté čtvrtletí roku 2025, které výrazně předčily očekávání Wall Street. Tržby společnosti meziročně vzrostly o 52,5 % na 686,9 milionu USD, čímž překonaly analytické odhady o 3,7 %. Upravený zisk na akcii (Non-GAAP) dosáhl hodnoty 2,47 USD, což představuje výsledek o 8,3 % vyšší než tržní konsenzus.

Klíčovým faktorem úspěchu byl čistý úrokový výnos, který meziročně stoupl o 57,2 % na 581,1 milionu USD. Čistá úroková marže dosáhla úrovně 3,9 %, což bylo v souladu s očekáváním analytiků. Banka rovněž prokázala vysokou efektivitu provozu s poměrem efektivity (efficiency ratio) 49,7 %, což je výrazně lepší hodnota než odhadovaných 52 %.

Hmotná účetní hodnota na akcii vzrostla meziročně o 10,1 % na 56,27 USD. Dlouhodobý růstový trend společnosti potvrzuje i anualizovaný růst tržeb o 24,1 % za poslední dva roky, což naznačuje silnou a akcelerující poptávku po službách banky.

Společnost First Western Financial, Inc. se sídlem v Denveru ve čtvrtek oznámila své finanční výsledky za čtvrté čtvrtletí. Banka vykázala čistý zisk ve výši 3,3 milionu dolarů, což odpovídá zisku 34 centů na akcii.

Společnost v tomto období zaznamenala celkové tržby ve výši 48,4 milionu dolarů. Její příjmy očištěné o úrokové náklady dosáhly úrovně 26,7 milionu dolarů. Tímto výsledkem banka nenaplnila očekávání trhu a zaostala za prognózami analytiků z Wall Street.

Společnost Midland States Bancorp oznámila ve čtvrtek výsledky za čtvrté čtvrtletí, ve kterém zaznamenala čistou ztrátu ve výši 2,9 milionu dolarů. Bankovní dům se sídlem v Effinghamu ve státě Illinois tak vykázal ztrátu 24 centů na akcii. Výsledky však vypadají odlišně po úpravě o jednorázové náklady, kdy upravený zisk dosáhl 53 centů na akcii.

Společnost v tomto období vykázala celkové tržby na úrovni 119 milionů dolarů. Příjmy očištěné o úrokové náklady činily 85,6 milionu dolarů, čímž firma překonala prognózy analytiků z Wall Street.

Akcie společnosti Intel klesly v poobchodní fázi až o 6 % poté, co firma zveřejnila finanční výhled na první čtvrtletí, který zaostal za očekáváním Wall Street. Výrobce čipů předpokládá tržby ve výši 12,2 miliardy dolarů, což je pod průměrným odhadem analytiků 12,6 miliardy dolarů. Společnost také očekává zisk na akcii ve výši 0 dolarů, zatímco trh predikoval zisk 0,08 dolaru. Vedení firmy uvedlo, že slabší výhled je způsoben především omezeními v dodavatelském řetězci, nikoliv nedostatkem poptávky.

Navzdory neuspokojivému výhledu reportoval Intel za čtvrté čtvrtletí výsledky, které překonaly očekávání, a to i díky rostoucí poptávce po AI. Zisk na akcii dosáhl 0,15 dolaru, což překonalo odhady ve výši 0,09 dolaru. Tržby za toto období činily 13,7 miliardy dolarů, což sice představuje meziroční pokles o 4 %, ale převyšuje očekávaných 13,4 miliardy dolarů.

Upravená hrubá marže klesla na 37,9 %, přesto však skončila nad odhadovanými 36,5 %. Společnost nadále čelí silné konkurenci ze strany AMD a Arm , zatímco investuje do nových výrobních procesů. Před tímto poklesem akcie Intelu v posledních týdnech výrazně posilovaly v naději na úspěšný obrat v hospodaření firmy.

Spoluředitel společnosti Netflix , Ted Sarandos, se chystá v únoru vystoupit před výborem amerického Senátu, aby podal svědectví ohledně jedné z největších plánovaných transakcí v mediálním sektoru. Předmětem senátního slyšení je zkoumání navrhovaného převzetí streamovacích a studiových aktivit společnosti Warner Bros Discovery ze strany Netflixu. Celková hodnota této strategické akvizice je vyčíslena na 82,7 miliardy dolarů.

Agentura Bloomberg s odvoláním na informované zdroje uvedla, že slyšení se plánuje zúčastnit také Bruce Campbell, který působí jako ředitel pro strategii ve Warner Bros. Regulační orgány a zákonodárci věnují této transakci zvýšenou pozornost. Zástupci společností Netflix ani Warner Bros. na dotazy agentury Reuters ohledně nadcházejícího slyšení bezprostředně nereagovali.

Vedení společnosti BitGo ve čtvrtek ráno zazvonilo na zahajovací zvon na New York Stock Exchange (NYSE), čímž odstartovalo primární veřejnou nabídku akcií (IPO) této infrastrukturní firmy zaměřené na digitální aktiva. Cena kmenových akcií třídy A byla stanovena na 18 USD za kus, což je nad očekávaným pásmem 15 až 17 USD. BitGo nabídla 111 821 595 akcií a potenciálně získala 213 milionů USD při valuaci blížící se 2 miliardám USD. Během posledního kola financování v roce 2023 byla hodnota firmy odhadována na 1,75 miliardy USD.

Tento vstup na burzu následuje po podobných krocích dalších významných krypto společností z uplynulého roku, jako jsou Circle, Bullish a Gemini. Nick Coombs, ředitel pro region MENA v BitGo, uvedl, že vstup na americkou burzu odráží snahu o získání dlouhodobého kapitálu a posílení důvěryhodnosti u globálních institucí. Status veřejně obchodované společnosti zvyšuje transparentnost a požadavky na správu, což oceňují zejména regulované finanční instituce.

IPO přichází uprostřed politického napětí ve Washingtonu ohledně navrhované legislativy pro trh s kryptoměnami. Hlasování bankovního výboru Senátu bylo odloženo a burza Coinbase stáhla svou podporu návrhu kvůli obavám z omezení výnosů ze stablecoinů. Navzdory těmto komplikacím zemědělský výbor Senátu potvrdil, že projednávání zákona bude pokračovat příští úterý. Společnost BitGo, která loni získala licence v EU a Dubaji, zdůrazňuje, že jasná regulace je klíčová pro dlouhodobou institucionální účast.

Společnost Strategy ve středu oznámila významný posun ve své kapitálové struktuře, když objem jejích prioritních akcií bez data splatnosti (perpetual preferred equity) dosáhl hodnoty 8,36 miliardy USD, čímž překonal konvertibilní dluh ve výši 8,21 miliardy USD. Cílem této změny je vytvořit trvalý kapitál, který eliminuje riziko splatnosti dluhu a chrání masivní zásoby Bitcoinu před nuceným prodejem.

Ačkoliv tento krok odstraňuje tlak termínovaných splátek, experti varují před novými riziky. Společnost musí nyní financovat fixní dividendy, přičemž její roční závazky v této oblasti se odhadují na 876 milionů USD. S hotovostními rezervami ve výši 2,25 miliardy USD a tržbami pouze 463,5 milionu USD musí být rozdíl financován externě, primárně prodejem dalších akcií nebo zhodnocením Bitcoinu.

Derek Lim ze společnosti Caladan upozorňuje, že při současném tempu čerpání hotovosti má firma finanční polštář na zhruba 30 měsíců. Pokud by došlo k dlouhodobému uzavření akciových trhů, mohla by společnosti Strategy dojít hotovost. To by paradoxně mohlo vynutit výprodej držených Bitcoinů, kterému se celá tato finanční konstrukce snaží předejít.

Akcie společnosti Datadog , která se zabývá monitorováním cloudu, během odpolední seance vzrostly o 7,3 %. Tento pohyb následuje po rozhodnutí analytické firmy Stifel, která zvýšila své doporučení pro akcie z „Hold“ na „Buy“. Analytici předpovídají silné výsledky za čtvrté čtvrtletí a zrychlení růstu hlavní činnosti společnosti, přičemž stanovili novou cílovou cenu na 160 USD. Pozitivní výhled podpořila i společnost Bernstein s ratingem „Outperform“ a cílovou cenou 180 USD, zatímco analytici z Guggenheim rovněž očekávají akceleraci růstu tržeb.

Tento nárůst přichází v kontextu širšího oživení trhu. Jen o 22 hodin dříve si akcie připsaly 5,6 % poté, co prezident Trump zmírnil obavy z obchodní války, což podpořilo index Nasdaq Composite k růstu o 1,5 %. Lídři v oblasti technologií, jako jsou Nvidia a AMD , stáli v čele tohoto oživení, když se investoři po stabilizaci výnosů státních dluhopisů vrátili k růstovým titulům.

Aktuálně se akcie Datadog obchodují za 132,09 USD, což představuje pokles o 1,3 % od začátku roku. Cena se nachází 33,9 % pod svým 52týdenním maximem 199,72 USD z listopadu 2025. Z pohledu dlouhodobé výkonnosti by investice 1 000 USD do akcií Datadog před pěti lety měla dnes hodnotu 1 258 USD.

Akcie společnosti Meta Platforms během odpolední seance vzrostly o 4,7 % poté, co investoři pozitivně reagovali na komentáře analytiků a nové kroky společnosti v oblasti monetizace. Analytici z firmy Jefferies upozornili, že se akcie obchodují s diskontem oproti společnosti Alphabet a že vysoké náklady na investice do umělé inteligence jsou již pravděpodobně zahrnuty v ceně. Důležitým faktorem je také výkonnost reklamních nástrojů poháněných AI, které překročily roční tempo tržeb ve výši 60 miliard dolarů.

K růstu přispělo i oznámení o globálním spuštění reklam na platformě Threads, která dosáhla více než 400 milionů měsíčně aktivních uživatelů. Společnost rovněž hlásí pokroky ve své interní laboratoři pro AI. Tento pohyb je pro Metu významný, jelikož akcie obvykle nevykazují vysokou volatilitu. Pro srovnání, nejvýraznější pohyb za poslední rok nastal před třemi měsíci, kdy akcie klesly o 12,2 % kvůli jednorázovým daňovým nákladům, přestože tržby meziročně vzrostly o 26,2 %.

Předpověď prezidenta Trumpa o dalším masivním růstu indexu S&P 500 naráží na skepticismus analytiků. Ben Emons, zakladatel FedWatch Advisors, upozorňuje, že aby se akciový trh zdvojnásobil, musela by se efektivně zdvojnásobit i ekonomika. Trump naopak v Davosu prohlásil, že index Dow Jones Industrial Average dosáhne hranice 50 000 bodů a trh se v krátké době zdvojnásobí.

Podle Emonse by takový pohyb vyžadoval růst HDP na úrovni 5 % či vyšší, což by se však odrazilo ve vyšších úrokových sazbách. Bureau of Economic Analysis potvrdilo silný růst HDP ve třetím čtvrtletí o 4,4 %, což vytlačilo výnosy 10letých státních dluhopisů na kritickou úroveň 4,24 %. Rostoucí výnosy zdražují kapitál a snižují současnou hodnotu budoucích zisků firem.

Pokud HDP zůstane na těchto zvýšených úrovních, Federální rezervní systém nebude mít motivaci snižovat úrokové sazby. Trh dluhopisů již nyní naznačuje, že Fed může držet sazby beze změny déle, než investoři doufali. Pro skutečné zdvojnásobení trhu by byla nutná vzácná kombinace silného růstu a nízkých sazeb, zatímco současná realita ukazuje spíše na rostoucí konkurenci ze strany dluhopisů.

Generální ředitel společnosti Tesla Elon Musk ve čtvrtek oznámil, že automobilka zahájila jízdy svého autonomního projektu Robotaxi v texaském Austinu. Zásadní informací v tomto oznámení je skutečnost, že vozidla se v provozu pohybují bez bezpečnostních monitorů uvnitř vozu. Tento krok představuje posun v testování plně autonomních technologií společnosti v reálných podmínkách bez přítomnosti lidského dohledu přímo ve vozidle.

Bývalý americký prezident Donald Trump podal žalobu na bankovního giganta JPMorgan Chase a jeho generálního ředitele Jamieho Dimona. Trump požaduje odškodné ve výši 5 miliard USD a obviňuje banku z toho, že mu a jeho podnikům zrušila účty z politických důvodů krátce poté, co v lednu 2021 opustil prezidentský úřad. Žaloba byla podána u soudu v okrese Miami-Dade na Floridě.

Podle obžaloby banka v únoru 2021 náhle uzavřela několik účtů s pouhou 60denní výpovědní lhůtou a bez jakéhokoli vysvětlení. Trump tvrdí, že tento krok odřízl jeho byznys od milionů dolarů, narušil provoz a nutil jeho firmy urychleně hledat nové bankovní spojení. Text žaloby uvádí, že JPMorgan přistoupila k tomuto kroku pod vlivem tehdejší politické atmosféry.

Společnost JPMorgan ve svém prohlášení uvedla, že podání žaloby lituje, avšak kategoricky odmítá politickou motivaci. Mluvčí banky označil žalobu za neopodstatněnou a zdůraznil, že instituce neuzavírá účty na základě politických či náboženských důvodů, nýbrž v případech, kdy klienti představují pro společnost právní nebo regulační riziko.

Francouzská bankovní skupina Société Générale plánuje do konce roku 2027 zrušit 1 800 pracovních míst ve Francii v rámci širší reorganizace. Podle prohlášení odborového svazu CGT byl plán představen zástupcům zaměstnanců bez vyhrazeného balíčku podpory. Investoři zprávu přijali pozitivně a akcie banky se během čtvrtečního odpoledne v Evropě obchodovaly o více než 2 % výše.

Redukce míst, která přichází jen několik týdnů po podpisu nové dohody o zaměstnanosti na období 2026–2028, má být realizována prostřednictvím přirozené fluktuace, nikoliv formou předčasných odchodů do důchodu nebo programů dobrovolných odchodů. Vedení banky argumentuje, že vzhledem k míře přirozených odchodů kolem 5 % ročně nejsou pro snížení stavu z celkových přibližně 40 000 zaměstnanců nutná žádná mimořádná opatření.

Management banky tento krok označuje za vstup do „nové fáze“ transformace, jejímž cílem je zefektivnit provoz, snížit hierarchii a zvýšit agilitu skupiny. Odbory však postup vedení ostře kritizují, zejména kvůli absenci předchozích konzultací a načasování oznámení, které přišlo až po odstranění ochranných mechanismů z předchozí dohody o zaměstnanosti.

Společnost Paramount , ovládaná Davidem Ellisonem, ve čtvrtek oznámila prodloužení lhůty své nabídky na odkup akcií Warner Bros . Discovery. Nový termín pro akceptaci nabídky je stanoven na 20. února. Firma se tímto krokem nadále snaží přesvědčit akcionáře k prodeji podílů za cenu 30 USD za kus, čímž přímo zpochybňuje konkurenční návrh na fúzi se streamovacím gigantem Netflix .

Paramount současně podal materiály u Komise pro cenné papíry (SEC), aby mohl napadnout dohodu s Netflixem na nadcházející mimořádné schůzi akcionářů, která by se mohla konat do dubna. Představenstvo Warneru již dříve souhlasilo s prodejem většiny aktiv společnosti Netflixu za 27,75 USD na akcii. Tato transakce v hodnotě 72 miliard USD však vyžaduje složité oddělení CNN a dalších kabelových kanálů do nového subjektu Discovery Global, zatímco Paramount usiluje o akvizici celé společnosti včetně těchto aktiv a varuje před regulačními riziky spojenými s nabídkou Netflixu.

Společnost HomeTrust Bancshares Inc. ve čtvrtek oznámila čistý zisk za čtvrté čtvrtletí ve výši 16,1 milionu USD. Banka se sídlem v Asheville v Severní Karolíně vykázala zisk na akcii ve výši 93 centů.

Holdingová společnost pro HomeTrust Bank dosáhla v tomto období celkových tržeb 72,9 milionu USD. Tržby očištěné o úrokové náklady činily 53,6 milionu USD, čímž nedosáhly na odhady analytiků z Wall Street.

Za celý rok společnost vykázala celkový zisk 64,4 milionu USD, neboli 3,72 USD na akcii. Vykázané roční tržby dosáhly hodnoty 213,1 milionu USD.

Počet Američanů žádajících o podporu v nezaměstnanosti minulý týden mírně vzrostl, avšak propouštění zůstává na historicky nízké úrovni navzdory známkám ochlazování trhu práce. Ministerstvo práce oznámilo, že počet žádostí za týden končící 17. ledna stoupl o 1 000 na 200 000. Tento výsledek je příznivější než očekávání analytiků, kteří předpovídali 207 000 nových žádostí. Celková situace na trhu práce však ztrácí na dynamice, když zaměstnavatelé v minulém měsíci vytvořili pouze 50 000 pracovních míst. Míra nezaměstnanosti klesla na 4,4 % z listopadových revidovaných 4,5 %.

Údaje rovněž ukazují pokles počtu volných pracovních míst, kterých bylo na konci listopadu 7,1 milionu, což je méně než 7,4 milionu v říjnu. Ekonomové tento trend, kdy firmy nepropouštějí, ale ani nenabírají nové zaměstnance, označují jako „low hire, low fire“. Federální rezervní systém minulý měsíc snížil základní úrokovou sazbu o čtvrt procentního bodu ve snaze stabilizovat trh. Většina analytiků očekává, že na nadcházejícím zasedání centrální banka sazby nezmění. Předseda Fedu Jerome Powell však varoval, že údaje o pracovních místech mohou být revidovány směrem dolů až o 60 000, což by indikovalo reálný úbytek pracovních míst.

Společnost Kearny Financial Corp. se sídlem ve Fairfieldu ve státě New Jersey oznámila ve čtvrtek své finanční výsledky za druhé fiskální čtvrtletí. Tento bankovní holding vykázal čistý zisk ve výši 9,4 milionu USD.

V přepočtu na jednu akcii dosáhla společnost zisku 15 centů. Firma za sledované období vykázala celkové tržby ve výši 86,2 milionu USD, přičemž její upravené tržby činily 43,5 milionu USD.

Maloobchodní investoři zůstávají věrní společnosti Nvidia , přestože začátek roku nebyl oslnivý. Podle nových údajů společnosti Vanda Research zaznamenal tento výrobce čipů za posledních pět dní čistý příliv od drobných investorů ve výši 706 milionů dolarů, což potvrzuje jeho pozici "nezpochybnitelného krále" v portfoliích retailu. Akcie Nvidia od začátku roku klesly o 1,7 %, čímž zaostávají za indexem S&P 500. Z "Velkolepé sedmičky" jsou v roce 2026 v plusu pouze Alphabet se ziskem 7 % a Amazon s růstem o 2,55 %.

Generální ředitel Jensen Huang na Světovém ekonomickém fóru uvedl, že očekává "největší budování infrastruktury v lidské historii" zahrnující biliony dolarů, a odmítl obavy z bubliny umělé inteligence. Akcie po jeho komentářích uzavřely den růstem o 2,95 %. Dalším klíčovým katalyzátorem budou čtvrtletní výsledky, které společnost zveřejní 25. února. Analytik Citi Atif Malik zůstává před reportem býčí a upozorňuje na zrychlující poptávku po výpočetních a síťových kapacitách, což by mělo podpořit nejen Nvidii, ale i Broadcom a Taiwan Semiconductor.

Společnost Target Corp. čelí provozním problémům na svém domácím trhu v Minneapolis v důsledku zintenzivnění kontrol ze strany imigračního a celního úřadu (ICE). Poté, co byli v prodejně ve městě Richfield krátce zadrženi dva zaměstnanci, kteří jsou občany USA, začali pracovníci v několika lokalitách oblasti Twin Cities hromadně vynechávat směny. Týmy v centrále společnosti zároveň odložily plánované týdny práce v kanceláři.

Načasování těchto nepokojů je pro maloobchodní řetězec kritické, jelikož nastupující generální ředitel Michael Fiddelke, který převezme funkci 1. února, se měl primárně soustředit na oživení tržeb a hodnoty akcií. Místní lídři nyní požadují, aby společnost zakázala federálním agentům vstup do svých prostor, přičemž odcházející CEO Brian Cornell se s nimi má setkat tento čtvrtek. Firma zatím nevydala oficiální veřejné prohlášení, avšak personální ředitelka Melissa Kremer v interní komunikaci zdůraznila, že vedení situaci vyhodnocuje a prioritou zůstává bezpečnost zaměstnanců i zákazníků.

Výrobce návrhářského softwaru Autodesk ve čtvrtek oznámil, že hodlá propustit přibližně 7 % své globální pracovní síly, což odpovídá zhruba 1 000 zaměstnancům. Společnost upřesnila, že podstatná část těchto redukcí proběhne v rámci prodejních funkcí zaměřených na styk se zákazníky. Investoři na zprávu reagovali pozitivně, přičemž akcie firmy v předobchodní fázi (premarket trading) vzrostly o téměř 4 %.

Společnost, která k 31. lednu 2025 zaměstnávala přibližně 15 300 lidí, uvedla harmonogram pro realizaci těchto změn. Očekává se, že restrukturalizační plán bude kompletně dokončen do konce čtvrtého čtvrtletí fiskálního roku 2027.

Překvapivé množství příslušníků generace Z ve věku 18 až 29 let v posledních šesti měsících omezilo své spoření na důchod. Podle nové studie společnosti Allianz Life Insurance Company of North America uvádí více než 6 z 10 nejstarších zástupců této generace, že přestali spořit nebo své příspěvky snížili. Pro srovnání, u generace X jde o 46 % a u baby boomers o 36 %. Dvě třetiny těchto mladých lidí uvádějí, že nemohou spořit tolik, kolik by chtěli, kvůli jiným finančním nárokům.

Kelly LaVigne ze společnosti Allianz varuje, že tímto krokem mladí lidé „okrádají své budoucí já“, protože ztrácejí výhodu času na trhu. Matematika ukazuje dopad tohoto rozhodnutí: při předpokládaném 5% výnosu a spoření 300 USD měsíčně by člověk začínající ve 25 letech měl v 65 letech naspořeno 460 000 USD. Pokud však začne až ve 35 letech, výsledná částka klesne na 251 000 USD. Dokonce ani zdvojnásobení příspěvku na 600 USD měsíčně od 45 let nedokáže ztrátu dohnat, jelikož výsledná suma by činila pouze 359 000 USD.

Odborníci zdůrazňují koncept časové hodnoty peněz, který ukazuje, že ani vyšší příspěvky v pozdějším věku nedokážou plně kompenzovat brzký start. Současná ekonomická situace však mladým nepřeje. Rostoucí dluhy, inflace a vysoké náklady na zdravotní péči a bydlení vyvíjejí na generaci Z obrovský tlak, který omezuje jejich kapacitu k vytváření dlouhodobých rezerv.

Společnost Alibaba Group Holding Ltd. se připravuje na vyčlenění a následné uvedení své divize pro výrobu čipů na burzu. Čínský technologický gigant chce využít silného zájmu investorů o společnosti, které aspirují na konkurenci Nvidia Corp. v rychle rostoucím odvětví AI akcelerátorů. Prvním krokem bude restrukturalizace jednotky T-Head na podnik částečně vlastněný zaměstnanci, po čemž bude následovat zkoumání možností pro primární veřejnou nabídku akcií (IPO). Reakce trhu byla okamžitá, přičemž americké depozitní certifikáty (ADR) Alibaby v předobchodní fázi v USA vzrostly o více než 5 %.

Společnost je teprve v rané fázi procesu a není zatím jasné, jaké ocenění by divize T-Head mohla získat. Nicméně největší kótovaný hráč v tomto prostoru v Číně, Cambricon Technologies Corp., je v současnosti oceněn na zhruba 80 miliard dolarů. Tyto kroky jsou součástí agresivní strategie generálního ředitele Eddieho Wu, který přislíbil více než 53 miliard dolarů na rozvoj infrastruktury a umělé inteligence.

Iniciativy v oblasti AI pomohly akciím Alibaby v posledním roce překonat mnoho konkurentů. Přesto s tržní kapitalizací 400 miliard dolarů zůstává společnost na druhém místě za svým hlavním rivalem Tencent Holdings Ltd., jehož hodnota dosahuje 700 miliard dolarů.

Globální akciové trhy ve čtvrtek zamířily vzhůru poté, co americký prezident Donald Trump zmírnil hrozby uvalení cel v souvislosti s Grónskem. Na výročním zasedání Světového ekonomického fóra v Davosu Trump po setkání s generálním tajemníkem NATO Markem Ruttem oznámil dohodu o „rámci budoucí dohody“. Prezident zároveň potvrdil, že nepoužije vojenskou sílu a upouští od plánu zavést dodatečná cla na evropské země od 1. února.

Deeskalace napětí okamžitě povzbudila investory. Evropské indexy otevřely v plusu: francouzský CAC 40 vzrostl o 1,31 %, německý DAX o 1,23 % a širší index STOXX Europe 600 si připsal 1,15 %. Pozitivní sentiment kopírovaly i asijské trhy, kde japonský Nikkei 225 posílil o 1,73 %. Jihokorejský index Kospi, tažený boomem umělé inteligence, vzrostl o 0,87 % a uzavřel na rekordní hodnotě 4 952,53 bodu.

Výrazný růst zaznamenal sektor polovodičů, podpořený komentáři CEO společnosti Nvidia o nutnosti bilionových investic do AI. Index Philadelphia Semiconductor díky tomu uzavřel se ziskem 3,18 %. S ústupem geopolitického napětí naopak klesla poptávka po bezpečných přístavech. Zlato se obchodovalo o 0,19 % níže na ceně 4 828,30 USD za unci, čímž sestoupilo ze svých předchozích maxim.

Tchajwanská společnost Compal, přední smluvní výrobce notebooků, varuje, že prudký růst cen pamětí bude pokračovat až do roku 2027 a bude mít významný dopad na celé odvětví. Generální ředitel Anthony Peter Bonadero situaci popsal jako „skutečný supercyklus“, který trh dosud nezažil. Zatímco globální dodávky notebooků a PC by měly v roce 2026 klesnout o nízké jednociferné procento, Compal očekává u svého podnikání stagnaci nebo mírný růst díky mixu zákazníků.

Výrobci paměťových čipů jako Samsung, SK Hynix a Micron upřednostňují výrobu pamětí s vysokou šířkou pásma (HBM) pro AI servery, což vede k nedostatku na trhu. Podíl paměťových čipů na materiálových nákladech PC, který se obvykle pohybuje mezi 15 % až 18 %, by mohl nyní vzrůst až na 35 % až 40 %.

V reakci na tyto změny Compal restrukturalizuje své aktivity a expanduje v oblasti AI serverů. Společnost loni schválila investici 500 milionů dolarů na rozšíření operací v USA. Nová továrna v Texasu má být dokončena ve druhém čtvrtletí a zahájit výrobu ještě letos. Firma zároveň posiluje kapacity na Tchaj-wanu a ve Vietnamu v reakci na požadavky klientů po geografické diverzifikaci.

Čínský technologický gigant Alibaba se podle informací agentury Bloomberg připravuje na uvedení své dceřiné společnosti T-Head, která se zabývá výrobou čipů, na burzu. V reakci na tuto zprávu akcie společnosti kótované v USA v předobchodní fázi posílily o 4,6 %.

Jako první krok plánuje Alibaba restrukturalizaci jednotky na podnik částečně vlastněný zaměstnanci, než začne zkoumat možnosti primární veřejné nabídky akcií (IPO). Celý proces je však teprve v rané fázi a potenciální valuace divize ani přesné načasování nejsou zatím jasné. Společnost Alibaba se k žádosti o komentář bezprostředně nevyjádřila.

Společnost T-Head Semiconductor byla založena v roce 2018 jako plně vlastněná polovodičová jednotka skupiny Alibaba. Zaměřuje se na vývoj procesorů pro datová centra, čipů pro umělou inteligenci a produktů pro internet věcí (IoT). Tento krok přichází v době, kdy Alibaba zintenzivňuje své úsilí v oblasti AI, včetně nedávného vylepšení svého velkého jazykového modelu Qwen, aby dohnala domácí konkurenci.

Akcie francouzského vydavatele videoher Ubisoft se ve čtvrtek prudce propadly poté, co společnost oznámila rozsáhlou reorganizaci a zrušení vývoje šesti her. Akcie tvůrce série „Assassin's Creed“ klesly o 33 %, což vedlo ztráty na indexu SBF 120. Pokud by tyto ztráty přetrvaly do konce obchodování, jednalo by se o největší jednodenní propad od vstupu společnosti na burzu v roce 1996.

Společnost se sídlem v Paříži se plánuje rozdělit do pěti kreativních divizí seskupených podle herních žánrů. Vedení zároveň uvedlo, že ukončí vývoj šesti titulů, včetně očekávaného remaku „Prince of Persia“, a zúžilo výhled čistých tržeb na rok 2026. Firma rovněž stáhla svůj dřívější výhled pro fiskální rok 2026/27. Analytik Corentin Marty z makléřské společnosti TP ICAP Midcap varoval, že finanční struktura firmy bude v blízké době pravděpodobně oslabena.

Akcie se v ranním obchodování prodávaly za 4,6 eur, což oceňuje Ubisoft na tržní hodnotu 616 milionů eur (720 milionů dolarů). Hodnota akcií se v loňském roce snížila téměř na polovinu a tržní kapitalizace klesla pod 1 miliardu eur, což je výrazný propad oproti vrcholu 11 miliard eur v roce 2018.

Na Světovém ekonomickém fóru v Davosu se společnost EDP připojila k předním energetickým a průmyslovým firmám z Pyrenejského poloostrova v obnoveném úsilí o postavení Španělska a Portugalska do role motorů evropské reindustrializace. Tato iniciativa, vedená pod záštitou IETI (Iberian Industry and Energy Transition Initiative) a společností McKinsey & Company, zahrnuje giganty jako ACS, Galp, Iberdrola, Naturgy, Repsol a Técnicas Reunidas. Skupina prezentovala aktualizovaný index sledující pokrok v energetické transformaci a průmyslové konkurenceschopnosti.

Podle analýzy McKinsey by Španělsko a Portugalsko mohly do roku 2030 společně uvolnit hodnotu až 1 bilion EUR. Při urychlení realizace politik by tento region mohl zvýšit HDP o zhruba 15 %, posílit průmyslový export o přibližně 20 % a vytvořit téměř jeden milion převážně kvalifikovaných pracovních míst. Generální ředitel EDP Miguel Stilwell d’Andrade zdůraznil, že konkurenční výhoda Evropy nyní závisí na exekutivě, zjednodušení povolovacích procesů a modernizaci sítí, nikoliv na nových pravidlech.

Energetická transformace byla v diskusích s tvůrci politik prezentována jako klíčový nástroj reindustrializace. Levnější obnovitelné zdroje mají podpořit jak tradiční sektory, tak nové hodnotové řetězce včetně datových center. Investiční dynamika roste, přičemž oznámení po konečném investičním rozhodnutí se ve Španělsku zdvojnásobila a v Portugalsku vzrostla pětinásobně.

Světoví lídři na Světovém ekonomickém fóru v Davosu potvrdili, že dostupnost energie zůstane i v roce 2026 klíčovým úzkým hrdlem pro rozvoj umělé inteligence. Prezident Trump ve svém projevu zdůraznil nutnost masivního posílení domácí elektrické infrastruktury s varováním, že pro napájení závodů zaměřených na AI bude potřeba více než dvojnásobek současné energie. Uvedl také, že výstavba továren v USA vzrostla o 41 % a administrativa plánuje elektrárny otevírat, nikoliv zavírat.

Podle výzkumu Goldman Sachs vzroste globální spotřeba energie datovými centry ze současných 55 gigawattů na 84 gigawattů během pouhých dvou let. Tento růst však naráží na limity dodavatelského řetězce; výrobci těžké techniky čelí dlouholetým prodlevám v dodávkách dílů, jako jsou plynové turbíny, a proces připojení nových zařízení k americké síti může trvat déle než deset let. Generální ředitel společnosti Schneider Electric označil tento stav za „základní paradox“ moderní ekonomiky, kde digitální motor růstu spotřebovává nedostatkové zdroje.

Na pozadí této poptávky sektor průmyslu (Industrials) za poslední rok posílil o 17,5 %, čímž překonal výnos indexu S&P 500 ve výši 13,5 %. Společnost Caterpillar , lídr v oblasti těžké techniky, zaznamenala růst o 58 %. Generální ředitel společnosti Nvidia Jensen Huang během summitu uvedl, že rozvoj AI bude vyžadovat výdaje v řádu „bilionů dolarů“ v rámci největšího budování infrastruktury v historii.

Britská infrastrukturní společnost CityFibre oznámila, že přibližně 70 % domácností, které v posledních měsících změnily poskytovatele širokopásmového připojení v oblastech s její dostupností, přešlo na její služby. K tomuto významnému tržnímu podílu přispěla nabídka vysokorychlostního připojení prostřednictvím nového partnera Sky. Společnost, která konkuruje větším rivalům jako BT a Virgin Media O2, poskytuje svou optickou síť maloobchodním operátorům včetně Vodafone a TalkTalk.

Ve čtvrtém čtvrtletí se k síti CityFibre připojovalo v průměru více než 50 000 nových zákazníků měsíčně, což představuje meziroční nárůst o 112 %. Generální ředitel Simon Holden uvedl, že v listopadu si téměř tři ze čtyř zákazníků měnících poskytovatele internetu (ISP) vybrali právě jejich síť. Instalace zahrnovaly jak přechody od jiných ISP, tak zákazníky hledající vyšší rychlosti oproti tradičním měděným linkám.

Společnost, podporovaná investory Antin Infrastructure Partners a Goldman Sachs , vykázala nárůst tržeb za rok 2025 o 27 % na 170 milionů liber (228 milionů dolarů). Upravený zisk EBITDA vzrostl na 29 milionů liber z 5 milionů liber v roce 2024. Vedení firmy rovněž naznačilo blížící se konsolidaci trhu, jelikož roste počet alternativních sítí hledajících kupce.

Jihokorejské odbory automobilky Hyundai Motor vydaly ve čtvrtek důrazné varování vedení společnosti ohledně plánovaného nasazení humanoidních robotů bez předchozího souhlasu zaměstnanců. Odborová organizace ve svém interním sdělení uvedla, že zavedení této technologie by mohlo způsobit vážné otřesy v zaměstnanosti a ohrozit pracovní místa.

Ačkoliv plán automobilky na nasazení humanoidních robotů od roku 2028 vyhnal akcie společnosti na rekordní maxima, pro zaměstnance tato zpráva nebyla vítaná. Odbory jasně deklarovaly, že bez dohody mezi vedením a zástupci pracujících nebude do výrobních prostor vpuštěn ani jeden robot využívající nové technologie. Společnost Hyundai Motor se k situaci bezprostředně nevyjádřila.

Francouzská společnost zabývající se průzkumem trhu, Ipsos, oznámila plán investovat v průběhu pěti let 1,2 miliardy eur (1,4 miliardy dolarů) do umělé inteligence a strategických akvizic. Generální ředitel Jean-Laurent Poitou uvedl, že cílem tohoto kroku je zvrátit pomalý růst společnosti a posílit její technologickou pozici na trhu.

Investiční strategie bude rozdělena mezi nákup specifických technologií a rozvoj interních kapacit. Společnost plánuje v nadcházejících letech výrazně zvýšit podíl datových vědců a inženýrů umělé inteligence, kterých v současnosti zaměstnává více než 1 000. Ipsos zaměří své úsilí v oblasti AI primárně na komerční výzkum, který generuje většinu příjmů, spíše než na politické průzkumy.

Firma hodlá vyvíjet nebo získávat většinu klíčových technologií, zůstává však otevřena partnerstvím, pokud urychlí pokrok. Pro trénování svých modelů AI bude Ipsos využívat především vlastní data, například ze syndikovaných studií prodávaných více klientům, zatímco vlastnictví dat u proprietárních studií bude podléhat smluvním dohodám.

Norská telekomunikační skupina Telenor oznámila dohodu o prodeji svého 30,3% podílu v thajské společnosti True Corporation. Hodnota transakce byla stanovena na 39 miliard norských korun (přibližně 3,92 miliardy USD). Kupujícím je společnost Arise Digital Technology Company, kterou vlastní Khun Suphachai Chearavanont. Prodej proběhne ve dvou fázích: 24,95 % akcií bude převedeno okamžitě, zatímco zbývajících 5,35 % změní majitele dva roky po uzavření úvodní části.

True Corporation je jedním z největších thajských operátorů s klientskou základnou čítající přibližně 60 milionů zákazníků. Telenor plánuje v souvislosti s transakcí zaúčtovat účetní zisk ve výši 14,7 miliardy NOK podle aktuálního směnného kurzu. Společnost uvedla, že bližší informace o využití výnosů z prodeje poskytne příští měsíc.

Generální ředitelka Benedicte Schilbred Fasmer uvedla, že po prosincovém prodeji divize Telenor Pakistan tento krok dále naplňuje strategii zaměřenou na optimalizaci portfolia a posílení aktivit v severském regionu. Očekává se, že divestice zvýší návratnost použitého kapitálu. Dokončení obchodu podléhá obvyklým podmínkám a mělo by proběhnout během několika měsíců.

Společnost Teledyne oznámila silné výsledky za 4. čtvrtletí roku 2025, které předčily očekávání trhu v oblasti tržeb i zisku. Tržby vzrostly meziročně o 7,3 % na 1,61 miliardy USD, čímž překonaly odhady analytiků ve výši 1,57 miliardy USD o 2,5 %. Upravený zisk na akcii (EPS) dosáhl 6,30 USD, což je o 8 % více než konsenzus 5,83 USD. Společnost vykázala upravenou EBITDA ve výši 470 milionů USD s marží 29,2 %, přičemž provozní marže se výrazně zlepšila na 20,4 % z loňských 15,8 %.

Růst byl tažen především segmenty obrany a digitálního zobrazování, kde divize Teledyne FLIR zaznamenala více než 20% nárůst u infračervených komponent. Rekordní prodeje vykázala také oblast námořní instrumentace. Organické tržby meziročně vzrostly o 2,5 %. Management přisuzuje zlepšení marží přísné kontrole nákladů a úspěšné integraci akvizic, včetně nákupu výrobce senzorů Didi Scientific.

Pro fiskální rok 2026 stanovila společnost výhled upraveného EPS na střední hodnotu 23,65 USD, což je v souladu s očekáváním trhu. Vedení zdůraznilo stabilní výhled růstu a pokračující strategii alokace kapitálu, která zahrnuje akvizice v hodnotě 850 milionů USD za uplynulý rok a zpětné odkupy akcií.

Výsledky společnosti WaFd Bank za čtvrté čtvrtletí vyvolaly negativní reakci trhu, když růst tržeb kompenzoval přetrvávající tlak na marže a rostoucí objem nesplácených úvěrů. Tržby dosáhly 188,3 milionu dolarů, což představuje meziroční nárůst o 7,6 %, avšak zaostaly za odhady analytiků o 2,6 %. Upravený zisk na akcii (EPS) byl v souladu s očekáváním na úrovni 0,75 dolaru. Čistá úroková marže klesla na 2,7 %, přičemž finanční ředitelka Kelli Holz přisoudila tento pokles především nákupům investic a problémům s nesplácenými úroky.

Během konferenčního hovoru se analytici zaměřili na kritické oblasti financování a kvality aktiv. Matthew Clark ze společnosti Piper Sandler se dotazoval na blížící se splatnost výpůjček ve výši 800 milionů dolarů a na zrušení úrokových výnosů z nesplácených úvěrů, které za čtvrtletí přesáhlo 5 milionů dolarů. Vedení rovněž řešilo dotazy ohledně nových nesplácených úvěrů v sektoru výroby a komerčních nemovitostí. Generální ředitel Brent Beardall uvedl, že dosažení cílové 3% marže bude záviset na změnách v rozvaze a snížení objemu problémových aktiv. Banka rovněž potvrdila zrychlené nákupy cenných papírů krytých hypotékami (MBS) kvůli slabšímu růstu úvěrů.

Britská investiční platforma AJ Bell oznámila v prvním čtvrtletí výrazný nárůst hrubého přítoku kapitálu do svého platformového segmentu. Společnost však zároveň upozornila, že nejistota panující před listopadovým představením britského státního rozpočtu ovlivnila chování investorů a přiměla více zákazníků ke stahování peněz z jejich penzijních účtů.

Za čtvrtletí končící 31. prosince 2025 vykázala společnost hrubý přítok do platformy ve výši 4,6 miliardy liber (6,2 miliardy USD). Jedná se o znatelné zlepšení oproti 3,6 miliardy liber zaznamenaným ve stejném období předchozího roku, což představuje celkový nárůst o 27,7 %.

Investoři zřejmě úspěšně doručili prezidentu Donaldu Trumpovi zprávu, kterou evropští lídři nedokázali prosadit. Trump ve středu ustoupil od hrozby uvalení sankčních cel na osm evropských spojenců kvůli sporu o Grónsko poté, co tento plán vyvolal obavy na Wall Street a trhy zaznamenaly největší ztráty od října.

Během projevu na Světovém ekonomickém fóru v Davosu si Trump stěžoval na pokles akciového trhu, ale zároveň vyloučil možnost použití vojenské síly k převzetí ostrova. Později oznámil, že od cel zcela upouští, jelikož dosáhl dohody o „rámci“ s generálním tajemníkem NATO Markem Ruttem, který by měl zajistit americké zájmy bez nutnosti eskalace obchodní války.

Reakce trhů na zmírnění geopolitického napětí byla okamžitá. Index S&P 500 posílil o 1,2 % a smazal tak přibližně polovinu ztrát z předchozího dne. Průmyslový index Dow Jones a technologický Nasdaq Composite rovněž vzrostly shodně o 1,2 %. Ačkoliv konkrétní detaily dohody zatím nejsou veřejné a dánský ministr zahraničí nabádá k opatrnosti, investoři tento obrat přivítali jako pozitivní signál pro globální ekonomiku.

Jihokorejská ekonomika ve čtvrtém čtvrtletí roku 2025 překvapivě oslabila v důsledku plošného poklesu poptávky, což komplikuje situaci centrální bance, jejíž možnosti stimulace růstu jsou omezeny slabou měnou. Hrubý domácí produkt se podle údajů Bank of Korea snížil o 0,3 % ve srovnání s předchozím čtvrtletím. Tento výsledek představuje prudké zpomalení oproti revidovanému růstu o 1,3 % v předchozím období a výrazně zaostal za odhady analytiků, kteří počítali s expanzí o 0,2 %. Za celý rok 2025 ekonomika vzrostla o 1 %, což odpovídá očekáváním.

Data poukazují na nerovnoměrné oživení ve tvaru písmene K, kdy sektory orientované na export čipů nadále překonávají malé podniky. Tento trend je patrný i na finančních trzích, kde benchmark index Kospi letos vykazuje růst. Čistý vývoz klesl o 2,1 %, čímž zvrátil zisk 2,1 % z předchozího čtvrtletí. Analytici Moody’s Analytics varují, že snížení úrokových sazeb na začátku roku 2026 je nepravděpodobné, protože uvolnění politiky by mohlo zhoršit depreciaci wonu a zvýšit inflační tlaky.

Společnost Kinder Morgan oznámila rekordní finanční výsledky za čtvrté čtvrtletí a celý rok 2025, což podtrhuje rostoucí roli americké plynárenské infrastruktury. Čistý zisk připadající akcionářům vzrostl ve čtvrtém čtvrtletí na 996 milionů USD z 667 milionů USD v předchozím roce, zatímco upravená EBITDA dosáhla 2,27 miliardy USD, což představuje 10% nárůst. Vykázaný zisk na akcii (EPS) meziročně vyskočil o 50 % na 0,45 USD a upravený EPS vzrostl o 22 % na 0,39 USD.

V návaznosti na výsledky schválilo představenstvo čtvrtletní dividendu ve výši 0,2925 USD na akcii (1,17 USD anualizovaně), což je o 2 % více než v předchozím roce. Společnost těžila ze silné výkonnosti v plynárenském segmentu, kde objemy přepravy vzrostly o 9 % a objemy sběru o 19 %. Kinder Morgan nyní dodává více než 40 % vstupní suroviny pro americké exportní terminály LNG, což je klíčové pro energetickou bezpečnost Evropy.

Společnost očekává, že poptávka po zemním plynu v USA vzroste do roku 2030 o 17 %. Kinder Morgan má zajištěné kontrakty na přepravu 8 miliard kubických stop plynu denně (Bcf/d) do zařízení LNG, s predikcí růstu na 12 Bcf/d do konce roku 2028. Zásobník projektů společnosti dosáhl ke konci roku hodnoty 10 miliard USD, přičemž poměr čistého dluhu k upravené EBITDA se udržel na cílové úrovni 3,8x.

Cena zlata klesla poté, co americký prezident Donald Trump stáhl hrozbu uvalení cel na evropské státy a po setkání s generálním tajemníkem NATO Markem Ruttem oznámil shodu na „rámci budoucí dohody“ ohledně Grónska. Drahý kov v ranním obchodování ztratil až 1,1 % a ustoupil tak z historického maxima nad 4 888 USD za unci, kterého dosáhl ve středu. Trumpova dřívější rétorika vyvolala diplomatickou krizi a zvýšila atraktivitu bezpečných přístavů, avšak po zmírnění napětí dolar i akcie umazaly část předchozích ztrát.

Bloomberg Dollar Spot Index posílil o 0,1 %. Zlato za poslední rok posílilo o více než 70 % a jeho prudká rally pokračuje i v úvodu roku 2026, částečně kvůli obavám o nezávislost Federálního rezervního systému. Snaha administrativy odvolat guvernérku Lisu Cookovou je nyní předmětem jednání Nejvyššího soudu, který by měl rozhodnout do července. K 8:30 singapurského času zlato kleslo o 1 % na 4 783,27 USD za unci. Stříbro se propadlo o 2,1 % na 91,13 USD, přičemž ztráty zaznamenaly i platina a palladium .

Generální ředitel JPMorgan Chase Jamie Dimon na Světovém ekonomickém fóru v Davosu zdůraznil, že v éře umělé inteligence je setrvačnost neodpustitelnou chybou. Pro největší americkou banku není AI pouze okrajovým projektem, ale klíčovým nástrojem implementovaným napříč celou firmou, od financí a řízení rizik až po marketing. JPMorgan již vyvinula zhruba 500 případů využití AI a provozuje interní velký jazykový model, který každý týden aktivně využívá přibližně 50 000 zaměstnanců.

Dimon upozornil, že konkurenční prostředí se dramaticky změnilo. Globální banky nyní nesoupeří jen s tradičními rivaly, jako jsou Wells Fargo nebo Bank of America, ale čelí tlaku fintech společností typu Stripe, PayPal , SoFi či Revolut. Kapitál a talent proudící do sektoru umělé inteligence znamenají, že zavedené instituce již nemohou spoléhat pouze na svou velikost a značku, protože pomalá reakce může vést ke ztrátě tržního podílu.

Šéf JPMorgan se rovněž otevřeně vyjádřil k sociálním dopadům technologického posunu. Umělá inteligence podle něj nevyhnutelně zruší některá pracovní místa a jiná zásadně změní. Dimon varoval, že pokud k technologickému nahrazování pracovní síly dojde v náhlých a koncentrovaných vlnách, následky mohou být destabilizující. Pokud společnost nedokáže změnám přizpůsobit dostatečně rychle, hrozí podle Dimona vznik občanských nepokojů.

Regionální bankovní společnost Webster Financial oznámí své výsledky tento pátek před otevřením trhu. Analytici očekávají, že tržby společnosti meziročně vzrostou o 1,7 % na 729,8 milionu USD, což představuje zpomalení oproti 10,2% nárůstu zaznamenanému ve stejném čtvrtletí loňského roku. Upravený zisk na akcii by měl dosáhnout hodnoty 1,53 USD. Analytici v posledních 30 dnech své odhady převážně potvrdili, ačkoli banka za poslední dva roky čtyřikrát nesplnila očekávání Wall Street ohledně tržeb.

V minulém čtvrtletí společnost splnila očekávání s tržbami ve výši 728,6 milionu USD, což představovalo meziroční nárůst o 6,6 %. Při pohledu na konkurenty v segmentu vykázala Live Oak Bancshares růst tržeb o 29,9 % (překonání odhadů o 14,9 %) a ServisFirst Bancshares o 20,7 % (překonání o 5 %). Akcie Live Oak se však po výsledcích propadly o 85 %.

Sentiment v sektoru regionálních bank je pozitivní, s průměrným růstem cen akcií o 5 % za poslední měsíc. Webster Financial si ve stejném období připsala 2,5 % a směřuje k výsledkům s průměrnou cílovou cenou analytiků 75 USD, což je výše než aktuální cena 65,92 USD.

Regionální bankovní společnost First Citizens BancShares oznámí své hospodářské výsledky tento pátek ráno. Analytici pro toto čtvrtletí očekávají tržby ve výši 2,22 miliardy USD, což představuje meziroční stagnaci, ale zároveň zlepšení oproti 6% poklesu zaznamenanému ve stejném období loňského roku. Upravený zisk na akcii by měl dosáhnout hodnoty 43,79 USD.

V předchozím čtvrtletí společnost překonala očekávání tržeb o 1,7 % s celkovými výnosy 2,25 miliardy USD. Analytici v posledních 30 dnech potvrdili své odhady, což naznačuje stabilní očekávání. Je však třeba poznamenat, že First Citizens BancShares za poslední dva roky třikrát nenaplnila odhady tržeb z Wall Street.

Při pohledu na konkurenci v segmentu regionálních bank již některé společnosti reportovaly silná čísla. Live Oak Bancshares vykázala meziroční růst tržeb o 29,9 % a překonala očekávání o 14,9 %, zatímco ServisFirst Bancshares reportovala růst výnosů o 20,7 %. Zatímco sektor regionálních bank vzrostl za poslední měsíc v průměru o 5 %, akcie First Citizens BancShares zůstaly beze změny. Průměrná cílová cena analytiků je stanovena na 2 335 USD, což je více než aktuální cena 2 189 USD.

Vládní poradenská společnost Booz Allen Hamilton zveřejní své hospodářské výsledky tento pátek ráno. V předchozím čtvrtletí firma zaostala za očekáváním analytiků v oblasti tržeb o 2,7 %, když vykázala příjmy ve výši 2,89 miliardy USD, což představovalo meziroční pokles o 8,1 %. Společnost tak zaznamenala slabší čtvrtletí s výrazným nesplněním odhadů celkových i organických tržeb.

Pro nadcházející report analytici předpovídají, že tržby společnosti meziročně klesnou o 6,7 % na 2,72 miliardy USD, což je obrat oproti 13,5% růstu zaznamenanému ve stejném čtvrtletí loňského roku. Upravený zisk na akcii se očekává na úrovni 1,27 USD. Analytici v posledních 30 dnech své odhady obecně potvrdili, ačkoliv Booz Allen Hamilton za poslední dva roky třikrát nedosáhl na odhady tržeb z Wall Street.

Investoři v segmentu profesionálních služeb projevují pozitivní sentiment, přičemž ceny akcií v tomto sektoru vzrostly za poslední měsíc v průměru o 3,1 %. Akcie Booz Allen Hamilton si ve stejném období připsaly 14,6 % a vstupují do výsledkové sezóny s průměrnou cílovou cenou analytiků 102,18 USD oproti současné ceně 96,28 USD. Z konkurentů zatím reportovala výsledky pouze společnost Concentrix, která překonala odhady tržeb o 0,7 %.

Největší světový výrobce čipů, Taiwan Semiconductor, oznámil zvýšení čtvrtletní dividendy o 20 % z 0,16 USD na 0,19 USD. Rozhodný den pro výplatu, která proběhne 9. dubna, připadá na 23. března. Akcie společnosti, která funguje jako slévárna pro giganty jako Nvidia , AMD , Qualcomm či Broadcom , zaznamenaly od začátku roku 2026 růst o přibližně 9 %. Přestože aktuální dividendový výnos činí pouze 1 %, výše výplaty za posledních pět let vzrostla o úctyhodných 120 %.

S tržní kapitalizací 1,7 bilionu USD je TSMC šestou největší veřejně obchodovanou společností na světě. Z hlediska valuace se akcie jeví atraktivněji než konkurence; zatímco Intel se obchoduje s forward P/E poměrem 78,2, u TSMC činí tento ukazatel rozumnějších 23,9. Akcie TSMC si za poslední rok připsaly 51 %, čímž překonaly index S&P 500, ačkoli zaostaly za růstem Intelu o 118 %.

Společnost rovněž vykázala silné fundamentální výsledky za čtvrté čtvrtletí. Tržby dosáhly 33,7 miliardy USD, což představuje meziroční nárůst o 20,5 %. Čistý zisk vzrostl o 35 % na 16,3 miliardy USD. Zisk na akcii (EPS) ve výši 3,14 USD tak výrazně překonal očekávání analytiků, kteří predikovali pouze 2,82 USD.

Akcie společnosti Disco Corp. vzrostly až o 15 % poté, co tento dodavatel nástrojů pro výrobu čipů oznámil lepší než očekávané čtvrtletní výsledky, tažené prudce rostoucí poptávkou po hardwaru pro umělou inteligenci. Výrobce zařízení pro řezání a broušení křemíkových plátků dosáhl v prosincovém čtvrtletí provozního zisku 47,3 miliardy jenů (299 milionů USD), čímž překonal průměrný odhad analytiků ve výši 39,3 miliardy jenů. Akcie zaznamenaly největší nárůst od dubna a dosáhly nejvyšší vnitrodenní úrovně od července 2024.

Investoři ignorovali slabší výhled na aktuální čtvrtletí, jelikož tokijská společnost je známá svými konzervativními prognózami. Analytici poznamenávají, že poptávka se rozšiřuje zejména v oblasti generativní AI a na čínském trhu. Závod technologických gigantů jako Meta Platforms a Amazon .com o budování datových center nutí výrobce čipů k navyšování produkce. Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. vyčlenil na letošní rok kapitálové výdaje až 56 miliard USD, zatímco výrobci pamětí SK Hynix a Samsung Electronics rovněž budují nové kapacity, což přímo nahrává společnosti Disco, jejíž technologie jsou klíčové pro zpracování vrstvených čipů.

Společnost Knight-Swift Transportation v čtvrtém čtvrtletí roku 2025 nenaplnila očekávání trhu, když vykázala tržby ve výši 1,86 miliardy dolarů. Tento výsledek představuje meziroční stagnaci (pokles o 0,4 %) a zaostal za odhady analytiků ve výši 1,90 miliardy dolarů o 2,4 %. Upravený zisk na akcii (EPS) dosáhl 0,31 USD, což je o 12,6 % méně než konsenzuální odhad 0,35 USD.

Výrazný propad zaznamenal upravený EBITDA, který dosáhl 204,5 milionu USD s marží 11 %, což bylo o 28,4 % méně než očekávaných 285,5 milionu USD. Provozní marže klesla na 1,4 % oproti 4,2 % ve stejném čtvrtletí předchozího roku, naopak marže volného peněžního toku pozitivně vzrostla z 6,3 % na 33,8 %. Společnost čelí zpomalení poptávky, přičemž její dvouletý annualizovaný růst tržeb činí pouze 2,3 %.

Výhled na první čtvrtletí roku 2026 rovněž mírně zklamal, když společnost předpokládá upravený EPS ve středu pásma na úrovni 0,30 USD oproti odhadům 0,31 USD. Analytici pro následujících 12 měsíců predikují růst tržeb o 5,8 %, což naznačuje možné oživení díky novým produktům a službám, ačkoli toto tempo zůstává pod průměrem průmyslového sektoru.

Prezident Donald Trump v rozhovoru pro CNBC z Davosu naznačil, že Jerome Powell nebude mít snadnou pozici, pokud se rozhodne setrvat v Radě guvernérů Federálního rezervního systému i poté, co v květnu vyprší jeho funkční období předsedy. Trump varoval, že pokud Powell zůstane ve funkci guvernéra, která trvá až do roku 2028, jeho život „nebude velmi šťastný“. Administrativa již zintenzivnila tlak na centrální banku prostřednictvím předvolání týkajících se renovace sídla Fedu, což Powell důrazně odmítl jako formu politického nátlaku.

Pokud by Powell zůstal členem Rady, zablokoval by tím Trumpovi možnost jmenovat nového kandidáta na uvolněné místo, což by Bílý dům donutilo využít pozici, kterou momentálně zastává guvernér Stephen Miran. Prezident zároveň uvedl, že proces výběru nového předsedy centrální banky se blíží ke konci a v mysli má již pravděpodobně jednoho favorita. Mezi finálními kandidáty, které posuzoval tým vedený ministrem financí Scottem Bessentem, figurují Rick Rieder ze společnosti BlackRock, ředitel Národní ekonomické rady Kevin Hassett, guvernér Fedu Christopher Waller a bývalý guvernér Kevin Warsh.

Společnost Southern Missouri Bancorp Inc. (SMBC ) ve středu oznámila finanční výsledky za své druhé fiskální čtvrtletí. Bankovní holdingová společnost se sídlem v Poplar Bluff ve státě Missouri dosáhla čistého zisku ve výši 18,1 milionu USD.

V přepočtu na jednu akcii vykázala společnost zisk 1,62 USD. Firma v sledovaném období zaznamenala celkové tržby na úrovni 79 milionů USD. Její upravené tržby pak činily 49,6 milionu USD.

Společnost Netflix v úterý upravila svou nabídku na převzetí většiny aktiv Warner Bros na transakci v hotovosti v hodnotě téměř 83 miliard dolarů. Tímto krokem se snaží odrazit konkurenční Paramount v boji o cenná studia a knihovnu obsahu. Pokud by k dohodě došlo, streamovací služba HBO Max by se mohla spojit s Netflixem pod jednu střechu, což by podle očekávání spotřebitelů mohlo přinést slevy a zjednodušení správy účtů.

Rostoucí náklady na streamování způsobují takzvanou „únavu z předplatného“. Podle listopadového průzkumu Forbes Home platí Američané v průměru za 2,9 služby, přičemž roční náklady dosahují 552 dolarů. Analytici společnosti Bernstein uvádějí, že k červnu vlastnilo 94 % předplatitelů HBO Max také předplatné Netflixu, zatímco opačně to bylo pouze 38 %. Trh se proto stále více orientuje na balíčky služeb, které 72 % spotřebitelů považuje za výhodnější.

Data společnosti Antenna ukazují, že nedávno zavedený balíček služeb Disney +, Hulu a HBO Max si po třech měsících udržel 80 % předplatitelů, což prokazuje vyšší loajalitu zákazníků než u samostatných platforem. Odborníci však varují, že fúze by mohla omezit konkurenci a potenciálně narušit reputaci HBO jako tvůrce prestižního obsahu.

Americký startup Zipline, specializující se na autonomní doručování drony, oznámil získání čerstvého kapitálu ve výši 600 milionů dolarů. Toto investiční kolo oceňuje společnost na 7,6 miliardy dolarů. Získané prostředky mají podpořit expanzi provozu, přičemž firma plánuje začátkem tohoto roku zahájit činnost v Houstonu a Phoenixu a do roku 2026 rozšířit služby do minimálně čtyř amerických států. Mezi investory figurují jména jako Fidelity Management & Research Company, Baillie Gifford či Tiger Global.

Společnost vykazuje silný růst, když nedávno překonala hranici 2 milionů doručených zásilek, přičemž objem doručování v USA roste přibližně o 15 % týdně za posledních sedm měsíců. Zipline využívá své drony Platform 2 s nosností osmi liber pro doručování v okruhu 10 mil pro partnery jako Walmart , Chipotle či Wendy's. Generální ředitel Keller Cliffton označuje rok 2026 za přelomový pro autonomní logistiku, kdy se rychlejší a levnější doručování stane běžnou součástí života.

Na poli doručování drony však Zipline není osamocen. Mezi hlavní konkurenty patří Amazon Prime Air nebo společnost Wing, dceřiná firma Alphabetu. Právě Wing také oznámil plány na expanzi do dalších 150 obchodů Walmart do roku 2027, což potvrzuje rostoucí konkurenční boj v tomto sektoru.

Společnost Eightfold AI, platforma pro nábor zaměstnanců využívající umělou inteligenci, čelí v Kalifornii žalobě za údajné sestavování zpráv o uchazečích bez jejich vědomí. Tuto technologii využívají významné společnosti z žebříčku Fortune 500, včetně Microsoftu a PayPalu. Žaloba podaná v úterý obviňuje Eightfold z porušování zákona o spravedlivém úvěrovém zpravodajství (FCRA), jelikož kandidáti nemají možnost vidět shromážděná data ani rozporovat případné chyby.

Žalobkyně Erin Kistler a Sruti Bhaumik v navrhované hromadné žalobě tvrdí, že nástroje Eightfold vytvářejí talentové profily, které zahrnují popisy osobnosti, hodnocení kvality vzdělání a predikce budoucí kariéry. Právní zástupci zdůrazňují, že pro systémy AI neexistuje žádná výjimka ze zákonů chránících uchazeče o zaměstnání před zneužitím třetími stranami. Ani jedna z žalobkyň nebyla přijata na pozice, o které se ucházely u firem využívajících tento software, přestože mají více než 10 let zkušeností.

Společnost Eightfold, podporovaná fondy rizikového kapitálu jako SoftBank Vision Fund a General Catalyst, na žádost o komentář nereagovala. Microsoft a PayPal nejsou v tomto sporu uvedeni jako žalovaní. Žaloba usiluje o zastupování všech uchazečů o práci v USA, kteří byli hodnoceni pomocí nástrojů této společnosti.

Startup OpenEvidence oznámil, že získal dalších 250 milionů dolarů v rámci financování série D, čímž dosáhl valuace 12 miliard dolarů. Toto investiční kolo společně vedly společnosti Thrive Capital a DST. Jedná se o zdvojnásobení ocenění od poslední říjnové transakce, kdy byla hodnota firmy stanovena na 6 miliard dolarů. Celkový objem získaného kapitálu nyní činí 700 milionů dolarů.

Mezi investory patří významná jména jako Sequoia, Nvidia , Kleiner Perkins, Blackstone, Bond či Mayo Clinic. OpenEvidence funguje jako platforma s umělou inteligencí poskytující lékařské informace, která je specificky zaměřena na lékaře. V prosinci platforma zaznamenala 18 milionů klinických konzultací od ověřených zdravotníků v USA, což představuje prudký nárůst oproti 3 milionům vyhledávání měsíčně před rokem. Společnost zároveň potvrdila, že její tržby překročily 100 milionů dolarů.

Společnost Seadrill, významný dodavatel pro offshore vrtné práce, posílila svou budoucí zakázkovou náplň uzavřením série smluv a prodloužení v Malajsii, Norsku a Brazílii. Tento krok podtrhuje obnovenou dynamiku na globálním trhu s těžbou na moři. V Malajsii získala vrtná loď West Capella kontrakt s neznámým operátorem, který má začít ve druhém čtvrtletí roku 2026 a trvat přibližně 440 dní. Hodnota pevné části kontraktu činí zhruba 157 milionů USD, včetně poplatku za mobilizaci ve výši 5 milionů USD.

V Norsku získala plošina West Elara ubytovací kontrakt se společností Equinor na norském kontinentálním šelfu. Zahájení se očekává ve třetím čtvrtletí 2026 s trváním do čtvrtého čtvrtletí 2027. Tento kontrakt má hodnotu 78 milionů USD a zahrnuje opce na prodloužení. Společnost navíc dosáhla čistého zvýšení celkové hodnoty kontraktů o 23 milionů USD díky dohodě o předčasném uvolnění plošiny od předchozího klienta. V Brazílii bylo potvrzeno prodloužení kontraktu pro vrtnou loď West Carina do dubna 2026, což dále upevňuje pozici firmy na jednom z nejaktivnějších trhů hlubinné těžby.

Prezident Trump využil své vystoupení na Světovém ekonomickém fóru v Davosu k uklidnění rozkolísaných trhů, které den předtím klesly kvůli obavám z nových cel. Ačkoli kritizoval předsedu Fedu Jeroma Powella a naznačil plány na omezení nákupů rodinných domů institucemi (s omluvou CEO společnosti Blackstone), klíčovým signálem bylo jeho prohlášení, že nepoužije sílu k převzetí kontroly nad Grónskem. Investoři si tento komentář vyložili jako znamení, že Trump nebude eskalovat své nejnovější celní hrozby vůči Evropě.

V reakci na tento vývoj se hlavní indexy vrátily do zelených čísel, přičemž Dow Jones Industrial Average si připsal zisk 0,6 %. Kapitál se vrátil do momentum akcií, jako jsou AMD a Google. Tržnímu sentimentu výrazně pomohl také Jensen Huang, spoluzakladatel společnosti Nvidia . Ten v Davosu předpověděl "největší budování infrastruktury v lidské historii" zahrnující biliony dolarů a odmítl obavy z existence AI bubliny.

Tento obrat přišel po těžkých úterních ztrátách indexů Dow Jones, S&P 500 a Nasdaq Composite, kdy investoři hledali bezpečí v aktivech jako zlato a Bitcoin klesl pod hranici 90 000 dolarů.

Tento týden startuje klíčová část výsledkové sezóny, kterou ve čtvrtek po uzavření trhu zahájí reportem Intel . Hlavním tématem zůstává umělá inteligence a otázka, zda hyperscalers jako Amazon , Google , Microsoft a Meta budou pokračovat v navyšování výdajů. Investoři budou rovněž sledovat prodeje PC čipů od AMD a Intelu, které by mohly těžit z ukončení podpory Windows 10, ačkoli globální nedostatek pamětí může negativně ovlivnit jejich výhledy. Pozornost se upírá také na Apple kvůli očekávaným silným prodejům iPhonů a na Nvidii, jejíž pozice na čínském trhu zůstává nejistá.

Společnosti plánují nadále masivně investovat do budování datových center. Amazon oznámil, že v roce 2025 plánuje utratit 125 miliard dolarů, přičemž v roce 2026 se očekává ještě vyšší částka. Google zvýšil odhad svých kapitálových výdajů na rok 2025 na 91 až 93 miliard dolarů a Meta upravila svůj výhled na 70 až 72 miliard dolarů. Optimismus z firemních zisků však může být utlumen geopolitickým napětím, jelikož prezident Trump hrozí novými cly na evropské země.

Prezident Donald Trump na Světovém ekonomickém fóru v Davosu představil plán na zvýšení dostupnosti bydlení ve Spojených státech, kde se prodeje nemovitostí propadly na 30letá minima. Jeho administrativa prosazuje zákaz nákupu rodinných domů velkými institucionálními investory a usiluje o snížení úrokových sazeb u hypoték a kreditních karet, což má americkým domácnostem zajistit větší kupní sílu.

V rámci intervence na trhu Trump uvedl, že nařídil vládě nákup hypotečních dluhopisů v objemu 200 miliard dolarů prostřednictvím agentur Fannie Mae a Freddie Mac. Prezident zároveň potvrdil, že brzy oznámí jméno nového předsedy Fedu, který nahradí Jerome Powella, jehož mandát končí v květnu. Historická data však ukazují, že kroky centrální banky nemusí mít okamžitý efekt; navzdory snížení sazeb na podzim 2024 hypoteční sazby v lednu vzrostly nad 7 %, zatímco výnosy desetiletých státních dluhopisů se blížily k 5 %.

Společnost Dr. Reddy's Laboratories Ltd. se sídlem v indickém Hajdarábádu ve středu zveřejnila své finanční výsledky za třetí fiskální čtvrtletí. Farmaceutická firma vykázala čistý zisk ve výši 135 milionů dolarů. V přepočtu na jednu akcii dosáhla společnost čistého zisku 16 centů.

Tržby společnosti se ve sledovaném období vyšplhaly na úroveň 971 milionů dolarů. Tato zpráva byla vygenerována automaticky s využitím dat od analytické společnosti Zacks Investment Research.

Společnost UnitedHealth Group Inc. oznámila, že v roce 2026 poskytne rabaty členům svých plánů v rámci programu Obamacare. Generální ředitel Stephen Hemsley ve svém svědectví uvedl, že firma letos dobrovolně eliminuje a vrátí své zisky z pojištění ACA, zatímco zákonodárci hledají dlouhodobá řešení financování.

Rozhodnutí přichází v reakci na vypršení daňových úlev, což povede k výraznému zdražení pro miliony Američanů. Podle odhadů KFF se průměrné náklady na pojistné zvýší z 888 USD v roce 2025 na 1 904 USD v roce 2026. Společnost na detailech rabatů spolupracuje s administrativou prezidenta Trumpa.

UnitedHealthcare nabízí plány pro rok 2026 ve 30 státech, ačkoli očekává pokles registrací o přibližně dvě třetiny. Akcie společnosti v ranním obchodování posílily o zhruba 2,5 %. Před podvýborem pro zdravotnictví vystoupí také zástupci konkurenčních firem Cigna Group, CVS Health a Elevance.

Ceny ropy kolísají mezi mírnými ztrátami a zisky, zatímco obchodníci vyhodnocují dopady projevu amerického prezidenta Donalda Trumpa na Světovém ekonomickém fóru v Davosu. West Texas Intermediate (WTI) se obchodovala nad 60 dolary za barel. Trhy reagují na Trumpovy snahy o získání kontroly nad Grónskem, což by mohlo narušit vztahy s EU a vyvolat obchodní válku tlumící poptávku. Prezident zároveň naznačil, že Rusko a Ukrajina jsou připraveny k dohodě, což by mohlo vést ke zmírnění sankcí na ruskou ropu a zvýšení nabídky na trhu.

Mezinárodní agentura pro energii (IEA) poskytla cenám určitou podporu zvýšením prognózy růstu globální poptávky po ropě pro rok 2026 a mírným snížením odhadovaného přebytku nabídky. Přesto trhy stále čelí značnému nadbytku; podle nejnovějšího hodnocení IEA by zásoby mohly letos vzrůst o 3,7 milionu barelů denně. Tento polštář tlumí dopady geopolitických rizik, ačkoli hrozba vojenské akce v Íránu přetrvává a Kazachstán se blíží k vyřešení svých exportních omezení.

Americké akcie ve středu zamířily výše a zotavují se z prudkého výprodeje. Indexy Dow Jones Industrial Average, Nasdaq Composite a S&P 500 si připsaly více než 1 % poté, co investoři vyhodnotili projev prezidenta Trumpa na Světovém ekonomickém fóru v Davosu. Trump sice vyzval k „okamžitým jednáním“ o koupi Grónska, ale zároveň vyloučil použití vojenské síly k získání kontroly nad tímto územím, což trhy uklidnilo.

V reakci na Trumpova slova o posílení vojenské výroby a blížící se hlasování o výdajovém balíčku ve výši 839 miliard dolarů posílily akcie obranného sektoru, včetně společností GE Aerospace, Lockheed Martin a Northrop Grumman, o více než 1 %. Výrazný růst zaznamenal Intel , jehož akcie vyskočily o 10,5 % na nejvyšší úroveň od roku 2022 díky optimismu analytiků před zveřejněním čtvrtletních výsledků.

Na korporátní frontě však panovala smíšená nálada. Akcie Netflixu klesly v předobchodní fázi o více než 5 % navzdory překonání odhadů zisku, a Kraft Heinz se propadl o více než 6 % po zprávách, že Berkshire Hathaway zvažuje prodej svého podílu. Geopolitické napětí se projevilo i na ostatních trzích: výnosy 10letých dluhopisů vzrostly na 4,29 %, Bitcoin klesl pod hranici 90 000 USD a zlato dosáhlo nového rekordu.

Generální ředitel společnosti Nvidia Jensen Huang na Světovém ekonomickém fóru v Davosu prohlásil, že prudký rozvoj umělé inteligence odstartoval „největší výstavbu infrastruktury v historii“. Během diskuze s šéfem BlackRock Larrym Finkem zdůraznil, že i přes dosavadní obrovské výdaje bude nutné vybudovat infrastrukturu v hodnotě bilionů dolarů.

Huang označil rok 2025 za jeden z nejsilnějších let v oblasti financování rizikovým kapitálem, přičemž většina prostředků směřovala do společností zaměřených primárně na AI. Odmítl obavy Wall Street z možné bubliny s tím, že příležitost je „skutečně mimořádná“ a ekonomický přínos se nyní přesouvá do aplikační vrstvy v odvětvích jako zdravotnictví či výroba.

V kontextu budoucího rozvoje Huang upozornil, že Evropa musí seriózně zvýšit své dodávky energie, aby mohla investovat do vlastní AI infrastruktury. Zároveň vyvrátil obavy ze ztráty pracovních míst; jako příklad uvedl radiology, jejichž počet navzdory nástupu AI vzrostl, což dokazuje, že technologie umožňuje pracovníkům věnovat více času pacientům.

Generální ředitel JPMorgan Chase Jamie Dimon se během rozhovoru na Světovém ekonomickém fóru ve švýcarském Davosu prohlásil za „globalistu“ a vyjádřil smíšené pocity ohledně politiky administrativy Donalda Trumpa. Zatímco podpořil silnější NATO, distancoval se od celní politiky a vyzval ke změně přístupu k imigraci. Tyto komentáře zazněly v kontextu nedávné hrozby prezidenta Trumpa, že bude banku žalovat za údajné politicky motivované zrušení účtů („debanking“), což mluvčí JPMorgan popřel.

Klíčovým bodem diskuze byl Trumpův návrh na zastropování úrokových sazeb u kreditních karet na úrovni 10 % po dobu jednoho roku. Dimon tento plán označil za „ekonomickou katastrofu“ a varoval, že by nejvíce zasáhl restaurace, maloobchodníky a obce, nikoliv pouze karetní společnosti. Namísto celoplošného zavedení navrhl otestování stropu ve dvou státech. Trump později na stejné akci potvrdil, že o tento limit žádá Kongres, což vytváří tlak na bankovní sektor, který jinak v roce 2025 zaznamenal výrazný růst cen akcií.

Generální ředitel nízkonákladové letecké společnosti Ryanair, Michael O'Leary, úspěšně přetavil veřejný spor s Elonem Muskem v marketingový úspěch. Konflikt začal poté, co O'Leary odmítl instalaci systému Starlink s odůvodněním, že by antény zvýšily náklady na palivo o nejméně 150 milionů dolarů ročně. Následná ostrá výměna názorů na sociálních sítích, kde Musk označil O'Learyho za "nesnesitelného účetního", vedla k nárůstu rezervací letenek o 2 % až 3 %.

Ryanair situaci okamžitě využil a spustil speciální akci "Big 'Idiot' Seat Sale", v rámci které nabídl 100 000 sedadel za cenu začínající na přibližně 20 dolarech. O'Leary k tomu uvedl, že je ochoten snášet jakékoli urážky, pokud to pomůže zvýšit tržby. Tato strategie se ukázala jako efektivní, jelikož akcie společnosti během obchodování v Dublinu posílily až o 2,3 %. O'Leary rovněž upozornil, že Musk nemůže aerolinku jednoduše koupit kvůli pravidlům EU o vlastnictví leteckých společností.

Americká pojišťovna Lemonade oznámila, že nabídne 50% slevu na sazbách pro řidiče elektromobilů Tesla v okamžiku, kdy je aktivován asistenční software Full Self-Driving (FSD). Tento krok představuje podporu tvrzení CEO Tesly Elona Muska, že technologie vozidla je bezpečnější než lidští řidiči, a to navzdory obavám regulátorů. V rámci spolupráce získá Lemonade přístup k telemetrickým datům vozidel, která umožní rozlišit kilometry ujeté pod kontrolou FSD od manuálního řízení pro potřeby pojištění typu „pay-per-mile“.

Spoluzakladatel Lemonade Shai Wininger uvedl, že data ukazují na výrazně nižší nehodovost vozů využívajících FSD. Díky propojení s palubním počítačem může pojišťovna přesněji nacenit riziko. Pro srovnání, samotná Tesla nabízí ve svém pojistném plánu měsíční slevu pouze do 10 % pro řidiče, kteří využívají FSD na více než polovině ujetých kilometrů.

Nový produkt nazvaný „Autonomous Car insurance“ bude uveden na trh 26. ledna v Arizoně a v únoru v Oregonu. Přichází v době, kdy tradiční pojišťovny hledají způsoby, jak nacenit krytí pro různé úrovně autonomie. Ačkoliv Lemonade argumentuje sníženým rizikem, americké regulační úřady nadále vyšetřují nehody spojené s technologií FSD, která je klasifikována jako úroveň 2 a vyžaduje neustálý dohled řidiče.

Realitní investiční fond Prologis Inc. (PLD ) se sídlem v San Franciscu oznámil své finanční výsledky za čtvrté čtvrtletí. Společnost vykázala provozní prostředky (FFO) ve výši 1,38 miliardy USD, což odpovídá 1,44 USD na akcii. Tento výsledek přesně odpovídá průměrnému odhadu analytiků dotazovaných společností Zacks Investment Research. Čistý zisk společnosti dosáhl 1,4 miliardy USD, neboli 1,49 USD na akcii.

Developer průmyslových nemovitostí zaznamenal v daném období celkové tržby ve výši 2,25 miliardy USD. Upravené tržby však dosáhly hodnoty 2,09 miliardy USD, čímž společnost nenaplnila očekávání Wall Street, která byla stanovena na 2,17 miliardy USD. Za celý rok společnost vykázala FFO ve výši 5,56 miliardy USD a celkové tržby 8,16 miliardy USD.

V rámci výhledu pro nadcházející rok Prologis očekává celoroční provozní prostředky v rozmezí 6 až 6,20 USD na akcii. Ukazatel FFO je v odvětví REIT klíčovou metrikou, která bere v úvahu čistý zisk a přičítá položky, jako jsou odpisy a amortizace.

Deepinder Goyal, spoluzakladatel a generální ředitel doručovací služby Zomato a její mateřské společnosti Eternal, odstupuje ze své funkce. Nejvyšší post přebírá Albinder Dhindsa, dosavadní CEO divize Blinkit zaměřené na takzvanou quick-commerce. Goyal uvedl, že zůstane v představenstvu Eternal jako místopředseda, zatímco se přesune k rizikovějším experimentálním projektům, jejichž realizace by v rámci restrikcí kótované společnosti byla obtížná.

Změna ve vedení přichází v momentě, kdy Eternal oznámil silné momentum za třetí čtvrtletí. Zisk vzrostl o přibližně 73 % na 1,02 miliardy ₹ (cca 11,13 milionu USD) oproti předchozímu roku. Upravené tržby dosáhly 166,92 miliardy ₹ (cca 1,8 miliardy USD), což představuje meziroční nárůst o 190 %. Blinkit zůstal nejrychleji rostoucím segmentem společnosti, přičemž hodnota čistých objednávek v posledním čtvrtletí vyskočila o 121 % na 133,0 miliardy ₹ (zhruba 1,45 miliardy USD).

Předání funkce naznačuje rostoucí vliv platformy Blinkit v rámci holdingu Eternal, jelikož růst společnosti se stále více přiklání k rychlému obchodu na úkor tradičního doručování jídla. Sektor quick-commerce v Indii zažívá boom i přesto, že čelí zvýšené kontrole ze strany úřadů ohledně pracovních podmínek pro pracovníky v gig ekonomice a marketingových slibů o desetiminutovém doručení.

Výrobce digitálních zobrazovacích produktů Teledyne Technologies ve čtvrtém čtvrtletí překonal odhady Wall Street v oblasti zisku i tržeb, přičemž hlavním motorem růstu byl segment letectví a obranné elektroniky. Tato divize, která vyrábí komponenty pro letadla a satelity, zaznamenala meziroční nárůst čistých tržeb o 40,4 %. Akcie společnosti v reakci na tyto výsledky vzrostly před zahájením obchodování o 3,3 %. Dodavatelé pro obranu těží ze zvýšeného geopolitického napětí a plánů na navýšení amerického vojenského rozpočtu.

Generální ředitel Robert Mehrabian zdůraznil, že obranné aktivity společnosti zůstávají ve výborné kondici, a upozornil také na silný výkon v segmentu digitálního zobrazování díky poptávce po bezpilotních systémech. Na upravené bázi společnost vydělala 6,30 USD na akcii, což výrazně překonalo odhady analytiků ve výši 5,82 USD. Čtvrtletní tržby dosáhly 1,61 miliardy USD oproti očekávaným 1,57 miliardy USD.

Společnost rovněž poskytla výhled pro rok 2026, kdy očekává upravený zisk v rozmezí 23,45 až 23,85 USD na akcii. Střední hodnota tohoto pásma je o 6 centů vyšší než analytický odhad 23,59 USD. Divize námořních přístrojů navíc zaznamenala rekordní prodeje autonomních podvodních vozidel.

Finanční gigant Charles Schwab ve čtvrtém čtvrtletí kalendářního roku 2025 nenaplnil tržní očekávání v oblasti tržeb, ačkoli tyto meziročně vzrostly o 18,9 % na 6,34 miliardy USD. Analytici predikovali tržby ve výši 6,38 miliardy USD, což představuje mírné zaostání o 0,6 %. Upravený zisk na akcii (Non-GAAP) dosáhl 1,39 USD, což bylo přesně v souladu s konsenzuálními odhady analytiků.

Zisk před zdaněním činil 3,18 miliardy USD, přičemž marže dosáhla 50,2 %. Společnost, jejíž tržní kapitalizace se pohybuje kolem 179,5 miliardy USD, vykazuje dlouhodobou stabilitu se složenou roční mírou růstu tržeb (CAGR) 15,4 % za posledních pět let. V posledních dvou letech však tento růst zpomalil na anualizovaných 12,7 %.

Trh na zveřejněná čísla reagoval vlažně, především kvůli nenaplnění odhadů na horním řádku výsledovky. Akcie společnosti po oznámení výsledků klesly o 1,2 % na cenu 98,77 USD.

Společnost City Holding Co. se sídlem v Charlestonu oznámila ve středu své finanční výsledky za čtvrté čtvrtletí. Bankovní holdingová společnost pro City National Bank of West Virginia vykázala čistý zisk ve výši 31,6 milionu USD, což představuje zisk na akcii v hodnotě 2,18 USD. Celkové tržby za toto období dosáhly úrovně 101,1 milionu USD.

Tržby společnosti očištěné o úrokové náklady činily 80,2 milionu USD, čímž tento ukazatel zaostal za odhady analytiků z Wall Street. Za celý fiskální rok společnost oznámila celkový zisk ve výši 130,5 milionu USD, neboli 8,93 USD na akcii. Celkové roční tržby byly vykázány v hodnotě 314,2 milionu USD.

Akcionáři společnosti Intel projevují optimismus, jaký nebyl na trhu vidět již několik čtvrtletí. Investoři sázejí na to, že restrukturalizace pod vedením generálního ředitele Lip-Bu Tana začíná fungovat a že rychlá výstavba datových center pohání silnou poptávku po tradičních serverových čipech. Akcie Intelu si v roce 2025 připsaly 84 %, čímž výrazně překonaly 42% růst srovnávacího indexu polovodičového sektoru.

Rozvahu společnosti významně posílila investice 5 miliard USD od společnosti Nvidia a 2 miliardy USD od SoftBank, spolu s podílem americké vlády. Podle údajů LSEG Intel pravděpodobně vykáže za prosincové čtvrtletí nárůst obratu v divizi datových center o více než 30 % na 4,43 miliardy USD. Tržby v divizi osobních počítačů (PC) by měly vzrůst o 2,5 % na 8,21 miliardy USD.

Navzdory pozitivnímu výhledu v oblasti serverů čelí firma konkurenčnímu tlaku ze strany AMD a Arm . Analytici UBS navíc varují, že globální dodávky PC mohou v roce 2026 klesnout o 4 % kvůli rostoucím cenám paměťových čipů, které tvoří až 30 % materiálových nákladů. Přesto v posledních dvou měsících zvýšilo svá hodnocení či cílové ceny pro Intel nejméně 10 makléřských domů.

Výrobce počítačových procesorů Intel zítra odpoledne zveřejní své finanční výsledky. Analytici pro toto čtvrtletí předpovídají tržby ve výši 13,4 miliardy dolarů, což by znamenalo meziroční pokles o 6 %. Očekává se, že upravený zisk na akcii dosáhne 0,08 dolaru. V předchozím čtvrtletí společnost překonala odhady tržeb o 3,8 % s celkovým výsledkem 13,65 miliardy dolarů, což představovalo meziroční nárůst o 2,8 %.

Analytici v posledních 30 dnech své odhady převážně potvrdili, ačkoliv Intel v uplynulých dvou letech dvakrát nesplnil očekávání Wall Street ohledně tržeb. Pohled na konkurenci nabízí smíšený obraz: zatímco Micron reportoval nárůst tržeb o 56,7 %, společnost Penguin Solutions vykázala meziročně ploché tržby. Reakce trhu byla odpovídající, kdy akcie Micronu posílily o 9,9 %, zatímco Penguin Solutions klesl o 14,2 %.

Sentiment v sektoru polovodičů zůstává pozitivní s průměrným měsíčním růstem 12,1 %. Intel si vedl výrazně lépe a za stejné období připsal 37,1 %. Akcie vstupují do výsledkové sezóny s průměrnou cílovou cenou analytiků 42,44 dolaru, zatímco aktuální cena na burze činí 49,89 dolaru.

Společnost LSI, poskytovatel řešení pro komerční osvětlení, oznámí své hospodářské výsledky zítra ráno. Analytici pro toto čtvrtletí očekávají meziroční pokles tržeb o 5,2 % na 140,1 milionu USD. Jedná se o obrat oproti 35,5% nárůstu, který společnost zaznamenala ve stejném čtvrtletí loňského roku. Očekává se, že upravený zisk dosáhne 0,22 USD na akcii. V minulém čtvrtletí přitom firma překonala odhady tržeb o 5,2 % a dosáhla 157,2 milionu USD s meziročním růstem 13,9 %.

LSI má silnou historii překonávání očekávání Wall Street, když v posledních dvou letech překonala odhady tržeb pokaždé, v průměru o 5,4 %. Analytici své odhady za posledních 30 dní potvrdili, což naznačuje stabilitu očekávání před zveřejněním zprávy. V rámci sektoru zatím reportovala výsledky pouze společnost Acuity Brands, která splnila odhady s růstem tržeb o 20,2 %, ačkoliv její akcie po výsledcích klesly o 12 %.

Sentiment investorů v segmentu elektrických zařízení zůstává pozitivní, přičemž ceny akcií vzrostly za poslední měsíc v průměru o 6,7 %. Akcie LSI si za stejné období připsaly 5,3 %. Průměrná cílová cena analytiků je stanovena na 27,67 USD, což představuje významný potenciál růstu oproti současné ceně akcií 19,71 USD.

Americké akciové trhy zahájily týden výraznými ztrátami, zatímco globální výprodej dluhopisů vytlačil výnosy amerických státních pokladničních poukázek na nejvyšší úroveň za poslední čtyři měsíce. Tento tržní pohyb byl vyvolán obnoveným napětím mezi USA a Evropskou unií ohledně geopolitického sporu o Grónsko. Prezident Trump varoval, že zavede nová cla ve výši 10 % na osm evropských zemí, pokud nedojde k dohodě o předání tohoto území Spojeným státům, přičemž v červnu by se sazba mohla zvýšit až na 25 %.

Investoři reagovali odklonem od amerických aktiv, což způsobilo pokles dolaru na dvoutýdenní minimum. Ačkoliv americké dluhopisy tradičně slouží jako bezpečný přístav, současná nestabilita pramenící přímo z domácí politiky USA vede k jejich výprodeji. Analytici společnosti Oxford Economics odhadují, že pokud by došlo k zavedení dodatečných 25% cel a následné odvetě ze strany EU, snížilo by to HDP Spojených států o 1 % oproti základnímu scénáři.

Wall Street posledních devět měsíců úspěšně využívá strategii zvanou „TACO“ (zkratka pro „Trump Always Chickens Out“), která sází na to, že americký prezident nakonec ustoupí od svých agresivních hrozeb. Tento přístup však nyní naráží na paradox vlastní tvorby. Pokud investoři v reakci na signály z Bílého domu nepanikaří, neexistují dostatečně silné tržní otřesy, které by Trumpa donutily změnit kurz, jako tomu bylo u cel v loňském roce.

Eskalace napětí, zahrnující snahy o převzetí Grónska a hrozby cel vůči evropským spojencům, vyvolala v úterý pokles indexu S&P 500 o 2,1 %. Ačkoliv futures naznačují mírné oživení, stratégové varují, že k uklidnění situace může být paradoxně nutný mnohem chaotičtější výprodej. Marko Papic z BCA Research naznačuje, že trh možná potřebuje hlubší propad, aby si Trump připomněl bolestivou reakci trhů z dubna.

Riziko zvyšuje skutečnost, že index S&P 500 se od svých minim z roku 2022 téměř zdvojnásobil a pohybuje se poblíž rekordních maxim, což ponechává minimální prostor pro chyby. Podle aktuálního průzkumu Bank of America navíc zajištění proti poklesu akcií kleslo na jednu z nejnižších úrovní za poslední roky. Tato kombinace vystavuje investory zvýšenému riziku právě v okamžiku, kdy se na trhy vrací volatilita.

Výrobce elektronických součástek TE Connectivity předpovídá zisk za druhé čtvrtletí nad očekáváním Wall Street, přičemž těží z prudkého nárůstu poptávky po nástrojích a produktech souvisejících s umělou inteligencí. Společnost očekává upravený zisk na akcii ve výši přibližně 2,65 USD, což překonává průměrný odhad analytiků, který činil 2,63 USD. Růst je poháněn zvýšenými investicemi do datových center a síťových zařízení.

V prvním čtvrtletí vzrostly tržby v segmentu průmyslových řešení meziročně o více než 38 %. Generální ředitel Terrence Curtin potvrdil, že čtvrtletní objednávky přesáhly 5 miliard USD a očekává pokračující sílu v průmyslovém segmentu. Společnost rovněž zaznamenala 10% meziroční nárůst čistých tržeb v segmentu dopravních řešení, podpořený silným trhem s elektromobily v Číně.

Za uplynulé čtvrtletí vykázala TE Connectivity upravený zisk 2,72 USD na akcii, čímž překonala odhady analytiků ve výši 2,55 USD. Tržby dosáhly 4,67 miliardy USD, zatímco trh očekával pouze 4,53 miliardy USD.

Společnost Netflix zakončila uplynulý rok solidními finančními výsledky, které překonaly očekávání analytiků z Wall Street. Přesto akcie v rozšířeném obchodování klesly o více než 5 %. Čtvrtletní zisk dosáhl 2,4 miliardy dolarů (56 centů na akcii), což představuje meziroční nárůst o 29 %, zatímco tržby vzrostly o 18 % na více než 12 miliard dolarů. Investory však znepokojuje výhled pro nadcházející období a komplikace spojené s navrhovanou transakcí se společností Warner Bros Discovery.

Streamovací gigant ukončil rok s více než 325 miliony předplatitelů po celém světě. Od roku 2024 firma přidala přibližně 23 milionů uživatelů, což znamená dramatické zpomalení oproti 41 milionům zákazníků získaných v předchozím období. Vedení společnosti rovněž predikuje, že růst tržeb letos zpomalí na 12–14 % z dřívějších 16 %, a to i přes očekávané zdvojnásobení prodeje reklamy.

Netflix oznámil zastavení zpětného odkupu vlastních akcií ve snaze dokončit akvizici Warner Bros. V reakci na konkurenční tlak ze strany společnosti Paramount změnil Netflix svou původní nabídku na transakci výhradně v hotovosti, aby zjednodušil proces převzetí. Společnost očekává v roce 2026 nárůst nákladů na obsah o přibližně 10 % a dodatečné náklady spojené s akvizicí ve výši 275 milionů dolarů.

Francouzská technologická skupina Atos oznámila, že očekává výrazný propad ročních tržeb, což je v souladu s jejími vlastními odhady. Důvodem jsou přetrvávající ztráty kontraktů, které pokračovaly i v posledním čtvrtletí končícím 31. prosince. Tržby skupiny v roce 2025 podle odhadů klesly na 8 miliard eur (9,4 miliardy dolarů), což odpovídá dřívější prognóze společnosti.

Generální ředitel Philippe Salle během hovoru s novináři uvedl, že tento výsledek představuje organický pokles o 13,8 %. Společnost, která kdysi patřila k chloubám evropského technologického sektoru, se nyní snaží obnovit důvěru investorů po hluboké restrukturalizaci dluhu. V rámci reorganizace se firma zbavuje aktiv a snižuje počet pracovních míst, přičemž její současná hodnota se pohybuje kolem 1 miliardy eur, což je desetina jejího historického maxima.

Ačkoliv se důvěra zákazníků vrací pomaleji, než se očekávalo, společnost předpokládá překročení svého cíle ziskovosti pro rok 2025. Atos rovněž plánuje v roce 2026 opustit přibližně 10 dalších zemí. Finální celoroční výsledky a výhled na rok 2026 budou zveřejněny 6. března.

Americký výrobce letadel Boeing se po sérii krizí, výrobních problémech a téměř 12miliardové ztrátě v roce 2024 vrací do čela leteckého průmyslu. Společnost poprvé po šesti letech předstihla svého evropského rivala Airbus v počtu prodaných strojů, k čemuž významně přispěla agresivní obchodní politika Donalda Trumpa. Zatímco Airbus začíná čelit vlastním potížím s výrobními kapacitami, Boeing v roce 2025 zajistil 1 075 čistých objednávek, oproti 889 objednávkám konkurenta.

Oživení firmy je podpořeno stabilizací financí a vyřešením pracovních sporů, avšak zásadní roli hrají geopolitická jednání. Řada zemí se zavázala k nákupu letadel Boeing bezprostředně po obchodních rozhovorech s USA. Mezi klíčové dohody patří nákup 160 letounů společností Qatar Airways nebo obří zakázka Korean Air na 103 letadel v hodnotě 36 miliard dolarů. Další objednávky přišly od British Airways v rámci britsko-americké obchodní dohody, přičemž Trump se za tyto úspěchy opakovaně označuje za „krále“ prodeje Boeingu.

Akcie společnosti Netflix kótované na frankfurtské burze zaznamenaly v úvodu středečního obchodování výrazný pokles, přestože firma ve čtvrtém čtvrtletí překonala očekávání v oblasti tržeb i zisků. Hlavním důvodem negativního sentimentu investorů je probíhající intenzivní souboj o převzetí společnosti Warner Bros Discovery. Netflix totiž oznámil, že pozastaví program zpětného odkupu akcií, aby mohl akumulovat hotovost nezbytnou k financování této transakce.

Reakce trhu na tyto zprávy byla negativní a k 07:14 GMT akcie odepsaly 7 %. Tento propad následuje po úterní řádné seanci, kterou titul uzavřel se ztrátou 0,8 %. Od začátku prosince, kdy Netflix zahájil svou nabídku na převzetí Warner Brothers, ztratily akcie společnosti přibližně 20 % své hodnoty, což odráží obavy trhu z dopadů této potenciální akvizice.

Brazilský státem kontrolovaný ropný gigant Petrobras podepsal smlouvy na výstavbu nové generace plavidel v celkové hodnotě 2,8 miliardy realů (přibližně 560 milionů dolarů). Objednávka v rámci programu obnovy flotily Mar Aberto zahrnuje pět nosičů zkapalněného ropného plynu (LPG), 18 člunů a 18 tlačných remorkérů. Cílem iniciativy je snížit závislost společnosti na pronajatých lodích, posílit domácí logistiku a podpořit loďařský průmysl.

Všechna plavidla bude provozovat logistická dceřiná společnost Transpetro a jejich výstavba proběhne výhradně v brazilských loděnicích. Petrobras odhaduje, že tyto projekty vytvoří více než 9 000 přímých a nepřímých pracovních míst. Po dodání se flotila plynových nosičů Transpetro rozroste ze šesti na 14 plavidel, čímž se efektivně ztrojnásobí kapacita přepravy LPG. První nosič plynu má být spuštěn na vodu přibližně 33 měsíců po zahájení výstavby.

Nová plavidla přinesou také environmentální výhody, přičemž se očekává, že budou až o 20 % energeticky účinnější a sníží emise zhruba o 30 %. Rozšířením vlastní flotily plánuje Petrobras získat větší provozní flexibilitu a snížit dlouhodobé logistické náklady, což je strategie podporovaná i prezidentem Luizem Ináciem Lulou da Silvou jako součást oživení průmyslové politiky.

Indie pokračuje ve své strategii energetické diverzifikace a snaží se zajistit dlouhodobé dodávky napříč geopolitickým spektrem. Prezident Spojených arabských emirátů šejk Mohamed bin Zayed Al Nahyan a indický premiér Naréndra Módí podepsali dohodu o dodávkách LNG a stanovili cíl zdvojnásobit bilaterální obchod na více než 200 miliard USD do roku 2032. Abu Dhabi National Oil Company (Adnoc) dodá společnosti Hindustan Petroleum Corporation 500 000 tun zkapalněného zemního plynu ročně v rámci desetileté smlouvy v hodnotě 3 miliard USD, která vstoupí v platnost v roce 2028. Obě země se rovněž dohodly na rozšíření spolupráce v oblasti jaderné energetiky, včetně malých modulárních reaktorů.

Na druhé straně Dillí čelí rostoucímu tlaku Washingtonu kvůli pokračujícímu dovozu ruské ropy. Americký prezident Donald Trump pohrozil zavedením cel a republikánský senátor Lindsey Graham navrhl pro země nakupující levnou ruskou ropu represivní cla až do výše 500 %. Zatímco největší soukromá rafinérie Reliance Industries své nákupy po zavedení sankcí koncem roku 2025 omezila, státní podniky jako Indian Oil, Bharat Petroleum a Hindustan Petroleum své odběry ruské ropy prostřednictvím dlouhodobých kontraktů udržely nebo dokonce navýšily.

Ceny zlata a platiny vystoupaly na nová historická maxima a stříbro se přiblížilo rekordním hodnotám v reakci na zhoršující se geopolitickou situaci kolem Grónska a propad na trhu s japonským vládním dluhem. Investoři masivně hledají útočiště v drahých kovech. Spotové zlato dosáhlo rekordu 4 844,1 USD za unci, zatímco platina vyskočila na historické maximum 2 511,10 USD za unci, než část zisků odevzdala. Stříbro se obchodovalo nad úrovní 94 USD.

Eskalace napětí nastala poté, co USA pohrozily cly osmi evropským zemím, včetně Německa, Francie a Velké Británie, kvůli jejich odporu vůči plánům Donalda Trumpa na převzetí Grónska. Tato rétorika vyvolává obavy z obchodní války a podkopává důvěru v tradiční spojenectví, což oslabuje dolar. Situaci na trzích dále zhoršuje výprodej japonských státních dluhopisů, což posiluje obavy o fiskální stabilitu hlavních ekonomik a podporuje odklon investorů od měn a dluhopisů.

Daniel Ghali ze společnosti TD Securities poznamenal, že růst zlata je primárně o důvěře v systém. Aktuálně se spotové zlato obchoduje o 1,4 % výše na úrovni 4 829,98 USD za unci. Platina po dřívějším prudkém růstu klesla o 0,5 % na 2 463,20 USD. Bloomberg Dollar Spot Index ztratil 0,1 % po předchozím poklesu v posledních dvou seancích.

Regionální bankovní holding Texas Capital Bancshares oznámí své hospodářské výsledky tento čtvrtek před otevřením trhu. Analytici pro toto čtvrtletí předpovídají meziroční růst tržeb o 13,9 % na úroveň 323,4 milionu USD, což představuje zpomalení oproti 15,4% nárůstu zaznamenanému ve stejném období loňského roku. Očekávaný upravený zisk na akcii by měl dosáhnout hodnoty 1,77 USD. Analytici své odhady v posledních 30 dnech převážně potvrdili.

V předchozím čtvrtletí společnost překonala očekávání tržeb o 4,4 % a vykázala příjmy ve výši 340,9 milionu USD, což znamenalo meziroční nárůst o 11,8 %. Je však nutné poznamenat, že Texas Capital Bank v posledních dvou letech třikrát nenaplnila odhady Wall Street ohledně výše tržeb.

Výsledky konkurenčních bank naznačují možný trend. ServisFirst Bancshares vykázala růst tržeb o 22,9 % a Simmons First National o 15,9 %, přičemž obě společnosti překonaly odhady. Akcie Texas Capital Bank za poslední měsíc vzrostly o 4,1 %. Průměrná cílová cena analytiků je stanovena na 97,57 USD, což je v těsné blízkosti aktuální tržní ceny 97,26 USD.

Pojišťovací konglomerát Old Republic International oznámí své finanční výsledky tento čtvrtek před otevřením trhu. Analytici pro toto čtvrtletí očekávají meziroční růst tržeb o 7,8 % na 2,32 miliardy dolarů, což představuje zpomalení oproti 11,1% nárůstu zaznamenanému ve stejném období loňského roku. Upravený zisk na akcii by měl dosáhnout výše 0,88 dolaru.

V předchozím čtvrtletí společnost překonala odhady tržeb o 1,4 % s celkovými příjmy 2,32 miliardy dolarů, což znamenalo meziroční nárůst o 8,2 %. Analytici v posledních 30 dnech své odhady potvrdili, přičemž firma za poslední dva roky minula očekávání Wall Street v oblasti tržeb pouze jednou. Sektor pojišťovnictví však čelí poklesu nálady investorů; srovnatelné společnosti ztratily za poslední měsíc v průměru 6,1 %, zatímco akcie ORI klesly o 6,8 %. Průměrná cílová cena analytiků je stanovena na 49 dolarů, což je výše než aktuální cena akcie 43,05 dolaru.

Poskytovatel studentských půjček Sallie Mae zveřejní své finanční výsledky tento čtvrtek po uzavření trhu. V předchozím čtvrtletí společnost nenaplnila očekávání analytiků ohledně tržeb o 1,5 %, když vykázala příjmy ve výši 545,7 milionu dolarů, což představoval meziroční nárůst o 42,1 %. Společnost zároveň výrazně zaostala za odhady zisku na akcii (EPS).

Pro nadcházející report analytici předpokládají, že tržby Sallie Mae vzrostou meziročně o 15,3 % na 449,7 milionu dolarů, což by znamenalo obrat oproti 12% poklesu ve stejném čtvrtletí loňského roku. Očekává se, že upravený zisk dosáhne 0,91 dolaru na akcii. Analytici své odhady v posledních 30 dnech potvrdili, ačkoli společnost za poslední dva roky pětkrát minula konsenzuální odhady tržeb z Wall Street.

Sallie Mae otevírá výsledkovou sezónu ve svém sektoru jako první. Zatímco investoři v segmentu spotřebitelských financí zůstali v posledním měsíci klidní a ceny akcií stagnovaly, akcie Sallie Mae klesly o 5 %. Do zveřejnění výsledků vstupuje společnost s průměrnou cílovou cenou analytiků 31,45 dolaru, což je výrazně nad aktuální tržní cenou 26,15 dolaru.

Společnost Abbott Laboratories se chystá zveřejnit své hospodářské výsledky tento čtvrtek před otevřením trhu. Analytici pro nadcházející čtvrtletí předpovídají tržby na úrovni 11,8 miliardy dolarů, což by představovalo meziroční nárůst o 7,6 %. Očekávaný upravený zisk na akcii (EPS) by měl dosáhnout hodnoty 1,49 dolaru. V předchozím čtvrtletí společnost splnila očekávání trhu s tržbami 11,37 miliardy dolarů a meziročním růstem o 6,9 %.

Ačkoliv analytici v posledních 30 dnech své odhady potvrdili, je třeba poznamenat, že Abbott Laboratories za poslední dva roky čtyřikrát nedosáhla na odhady tržeb z Wall Street. V rámci sektoru zdravotnického vybavení již reportovala výsledky společnost Neogen, která překonala odhady tržeb o 7,2 % a její akcie reagovaly růstem o 30,4 %.

Zatímco akcie v sektoru zdravotnického vybavení vzrostly za poslední měsíc v průměru o 1,6 %, akcie Abbott Laboratories ve stejném období klesly o 2,9 %. Do výsledkové sezóny vstupují s průměrnou cílovou cenou analytiků stanovenou na 144,75 dolaru, což je výrazně nad aktuální cenou 121,24 dolaru.

Společnost pro řízení investic Cohen & Steers oznámí své výsledky ve čtvrtek odpoledne. Analytici pro toto čtvrtletí předpokládají meziroční růst tržeb o 2,4 % na 143,2 milionu USD, což představuje zpomalení oproti 17,3% nárůstu zaznamenanému ve stejném období loňského roku. Očekávaný upravený zisk na akcii by měl dosáhnout hodnoty 0,81 USD. Většina analytiků v posledních 30 dnech své odhady potvrdila, ačkoli firma v posledních dvou letech čtyřikrát minula konsenzus ohledně tržeb.

Minulé čtvrtletí bylo pro společnost úspěšné, když překonala očekávání tržeb o 2,1 % s výsledkem 141,7 milionu USD, což znamenalo meziroční nárůst o 6,4 %. Výsledky konkurentů v sektoru kapitálových trhů však ukazují na volatilitu. Zatímco State Street vykázala růst tržeb o 7,5 % (překonání odhadů o 1,5 %), její akcie klesly o 8,1 %. BNY reportovala tržby vyšší o 6,8 %, ale zaznamenala propad o 49,4 %.

Investoři Cohen & Steers zůstávají optimističtí, neboť akcie za poslední měsíc posílily o 8,5 %. Aktuální cena se pohybuje kolem 68,70 USD, přičemž průměrná cílová cena analytiků je stanovena na 72,33 USD.

Regionální bankovní společnost SouthState oznámí své hospodářské výsledky tento čtvrtek po uzavření trhů. Pro aktuální čtvrtletí analytici očekávají výrazný meziroční růst tržeb o 47 % na úroveň 662,1 milionu USD, což představuje zrychlení oproti 7,3% růstu ve stejném období loňského roku. Upravený zisk na akcii by měl podle konsenzu dosáhnout hodnoty 2,28 USD.

V minulém čtvrtletí společnost překonala očekávání tržeb o 6,6 %, když vykázala 698,8 milionu USD s meziročním nárůstem o 63,9 %. SouthState má silnou historii výkonnosti, když za poslední dva roky minula odhady tržeb Wall Street pouze jednou a v průměru překonává očekávání o 2,5 %. Analytici v posledních 30 dnech své odhady potvrdili.

Výsledky konkurenčních bank v segmentu naznačují pozitivní trend. ServisFirst Bancshares vykázala růst tržeb o 22,9 % a Simmons First National o 15,9 %, přičemž obě firmy překonaly odhady. Akcie SouthState se v posledním měsíci obchodovaly stabilně a vstupují do výsledkové sezóny s cenou 96,89 USD, zatímco průměrná cílová cena analytiků je stanovena na 114,68 USD.

Komerční bankovní společnost Preferred Bank oznámí své finanční výsledky tento čtvrtek před otevřením trhu. Analytici pro toto čtvrtletí očekávají, že tržby společnosti meziročně vzrostou o 2,3 % na 74,5 milionu USD, což představuje zlepšení oproti stagnaci ve stejném období loňského roku. Upravený zisk na akcii by měl dosáhnout hodnoty 2,79 USD. V předchozím čtvrtletí banka překonala očekávání analytiků o 3,5 % s tržbami 74,98 milionu USD.

Analytici v posledních 30 dnech potvrdili své odhady, což naznačuje stabilní očekávání, přestože banka za poslední dva roky třikrát nedosáhla odhadů tržeb z Wall Street. Pohled na konkurenci v segmentu regionálních bank ukazuje silné výsledky; ServisFirst Bancshares vykázala meziroční růst tržeb o 22,9 % a Simmons First National o 15,9 %, přičemž obě společnosti překonaly odhady.

Zatímco investoři v sektoru regionálních bank zůstávají klidní a ceny akcií v tomto segmentu se za poslední měsíc téměř nezměnily, akcie Preferred Bank klesly o 3 %. Do zveřejnění výsledků vstupuje společnost s aktuální cenou 97,05 USD, přičemž průměrná cílová cena analytiků je stanovena na 109,25 USD.

Společnost Mobileye, vyvíjející technologie pro autonomní řízení, oznámí své výsledky tento čtvrtek před otevřením trhu. Pro aktuální čtvrtletí analytici očekávají, že tržby meziročně klesnou o 11,8 % na 432,4 milionu dolarů. To by představovalo zlepšení oproti 23,1% poklesu zaznamenanému ve stejném čtvrtletí loňského roku. Očekávaný upravený zisk na akcii činí 0,06 dolaru.

V předchozím čtvrtletí společnost překonala očekávání tržeb o 4,6 %, když vykázala příjmy ve výši 504 milionů dolarů, což znamenalo meziroční nárůst o 3,7 %. Analytici v posledních 30 dnech své odhady převážně potvrdili. Mobileye za poslední dva roky minula odhady Wall Street pouze jednou, přičemž v průměru překonává očekávání o 2,8 %.

Při pohledu na konkurenty v průmyslovém segmentu přinesly již zveřejněné výsledky smíšený obraz. Winnebago vykázalo růst tržeb o 12,3 % a jeho akcie reagovaly růstem o 18,7 %. Naopak Greenbrier reportoval pokles tržeb o 19,4 % a jeho akcie klesly o 78,2 %. Akcie Mobileye vzrostly za poslední měsíc o 3,1 % a vstupují do výsledkové sezóny s průměrnou cílovou cenou analytiků 18,20 dolaru, což je výrazně nad současnou cenou 10,56 dolaru.

Společnost Wintrust Financial Corp. v úterý oznámila své finanční výsledky za čtvrté čtvrtletí, přičemž vykázala celkový zisk ve výši 223 milionů dolarů. Banka se sídlem v Rosemontu ve státě Illinois dosáhla zisku na akcii v hodnotě 3,15 USD, čímž úspěšně překonala konsenzuální odhady trhu.

Dosažené výsledky byly lepší než očekávání Wall Street. Průměrný odhad šesti analytiků oslovených v rámci průzkumu Zacks Investment Research počítal se ziskem pouze 2,93 USD na akcii. Bankovní holdingová společnost v sledovaném období zaznamenala celkové tržby ve výši 1,09 miliardy dolarů.

Klíčový ukazatel tržeb očištěných o úrokové náklady dosáhl 714,3 milionu dolarů, což rovněž předčilo prognózy analytiků. Tři analytici v průzkumu Zacks očekávali tento údaj na úrovni 699,7 milionu dolarů, což potvrzuje silnou pozici banky v uplynulém kvartálu.